Styrelsen och verkställande direktören för
REHACT AB (publ) Org. Nr. 556678-6645
får härmed avge
Årsredovisning 2010 för räkenskapsåret 2010-01-01 – 2010-12-31
Förvaltningsberättelse ..................................................... 2 Resultaträkning ................................................................ 4 Balansräkning – tillgångar ............................................... 5 Balansräkning – eget kapital och skulder ........................ 6 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser .................... 6 Kassaflödesanalys ............................................................ 7 Allmänna redovisningsprinciper ...................................... 8 Noter.............................................................................. 10 Underskrifter ................................................................. 13
1 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 Int. VAT: SE556678664501 Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Förvaltningsberättelse Väsentliga händelser under räkenskapsåret Rehact bedriver sin verksamhet kring utveckling, försäljning och konsultation kring högeffektiva energi- och komfortsystem för byggnader. Rehact har under april 2010 förvärvat de fullständiga patenträttigheterna till den patenterade värmeväxlaren RVU. Patent finns redan beviljat i ett antal länder och ytterligare patent förväntas tillkomma genom PCT-processen. Bolaget äger även rättigheterna till varumärket REHACT® inom EU och äger rättigheterna till domännamnen rehact.com och rehact.se. Rehact har under första halvåret omvandlats från ett privat till ett publikt aktiebolag. Detta har gjorts för att underlätta kapitalanskaffning och därmed bolagets möjligheter till expansion. Bolaget registrerades som publikt i början av april 2010. I slutet av april genomfördes en publik emission riktad mot privatplacerare i Sverige. Trots att emissionen genomfördes under en period av stor turbulens på de europeiska finansmarknaderna inbringade emissionen drygt fyra miljoner kronor fördelat på ca 220 nya aktieägare. Totalt hade Rehact ca 240 aktieägare per 2010-12-31. I juni 2010 antog EU ett nytt direktiv angående energiförbrukning i fastigheter. Texten stipulerar nära-noll förbrukning i nya fastigheter från 2019. Kraven på minskad förbrukning kommer nu att översättas till lokala direktiv på varje marknad. Detta är en mycket väsentlig förändring för byggbranschen. Eftersom direktivet är bindande för medlemsländerna har branschen gjort en helomvändning och kritiserar nu boverket för att inte ställa tillräckligt hårda krav i de föreslagna reglerna. Under 2010 bildades också Sweden Green Building Council, en organisation med syfte att verka för hållbart byggande genom olika certifieringssystem. Rehact var en av de första medlemmarna i föreningen. Rehact har tecknat avtal med Alternativa aktiemarknaden för att möjliggöra organiserad handel i bolagets aktie. Den första handelsperioden var november 2010. Kursen har stigit med drygt 4 % sedan introduktionen på relativt låg omsättning. Ledningen ser Polen som en viktig marknad för bolagets produkter och i början av december 2010 investerades ca 1,9 miljoner kronor i iRWN för att underlätta marknadsbearbetningen i Polen.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång VD har återigen medverkat vid en konferens kring Norra Djurgårdsstaden ordnad av Stockholms stad. Presentationen av lågtempererade distributionssystem väckte intresse bland byggbolag, förvaltare och politiska beslutsfattare. Tillväxtverket beslöt under våren att tills vidare frysa finansieringsprojektet Demomiljö vilket gjorde att det projekt som planerades med en Kinesisk byggherre inte kunde påbörjas. Parterna hoppas att demomiljöstödet åter finns att söka till hösten 2011. Diskussioner förs även med andra parter på den asiatiska marknaden. I april 2011 var Rehacts VD speciellt inbjuden att medverka i ett rundabordssamtal kring hållbara städer vid ministermötet för hållbar energi i Abu Dhabi. Bland de totalt 25 medverkande fanns även Sveriges näringsminister Maud Olofsson, Danmarks miljöminister Lykke Friis och Dr. Sultan Al-Jaber från Masdar City. Mötet gav en bra möjlighet att nätverka med inflytelserika personer vilket ökar bolagets möjligheter att sälja produkter även på denna marknad. 2 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010 Sammantaget upplever ledningen ett fortsatt stort intresse för företagets produkter, både i Sverige och internationellt. Det samarbete som startades i Polen under andra halvan av 2010 förväntas ge ytterligare ökade intäkter för Rehact under 2011.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten är utsatt för operationella och finansiella risker inkluderade marknadsförändringar, inköps- och leverantörsrisker, finansierings- och valutarisker samt kundkreditrisker. De risker som bedöms vara väsentliga för verksamheten omfattar främst områdena marknadsrisker, leverantörsrisker och finansieringsrisker. Bolagets ledning och styrelse arbetar aktivt med dessa risker och bedömer möjligheterna till fortsatt försäljning och finansiering som goda.
Flerårsöversikt Belopp i tusental kronor
2010-01
2009-05
2008-05
2007-05
2010-12
2009-12
2009-04
2008-04
451
81
430
1339
-1 816
-351
-546
-42
4 711
2 167
1 496
1 217
71
49
14
14
Nettoomsättning Resultat efter finansnetto Balansomslutning Soliditet %
Förslag till resultatdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel (kronor): Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa
5 528 -908 -1 815 2 803
227 651 732 844
Behandlas så att i ny räkning överföres 2 803 844 kronor.
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
3 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Resultaträkning Belopp i SEK
Not
Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader
2 1 4,5,6
2010-01-01 2010-12-31
2009-05-01 2009-12-31
451 440 0 147 847
81 429 64 580 72 281
599 287
218 290
0 -1 688 410 -598 298 -96 976
-22 -310 -145 -80
677 927 397 787
-2 383 683
-559 788
-1 784 396
-341 498
0 6 071 -37 407
0 138 -9 968
-1 815 732
-351 328
Bokslutsdispositioner
0
0
Resultat före skatt
-1 815 732
-351 328
Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster
Skatt på årets resultat Årets resultat
0
0
-1 815 732
-351 328
4 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Balansräkning – tillgångar Belopp i SEK
Not
2010-12-31
2009-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten
3
764 784
585 511
Patenträttigheter
4
853 148
837 810
Varumärken
5
5 262
7 775
1 623 194
1 431 096
27 302
49 405
27 302
49 405
1 846 962
0
6 359
0
1 853 321
0
3 503 817
1 480 501
Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier
6
Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag
10
Depositioner Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos intresseföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
451 440
0
46 467
13 187
6 916
19 496
504 823
32 683
702 703
653 454
Summa omsättningstillgångar
1 207 526
686 137
Summa tillgångar
4 711 343
2 166 638
Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank
5 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Balansräkning – eget kapital och skulder Belopp i SEK
Not
EGET KAPITAL
2010-12-31
2009-12-31
8
Bundet eget kapital Aktiekapital
540 973
168 958
540 973
168 958
5 528 227
1 808 242
-908 651
-557 324
Årets resultat
-1 815 732
-351 327
Summa fritt eget kapital
2 803 844
899 591
Summa eget kapital
3 344 817
1 068 549
Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad förlust
SKULDER Långfristiga skulder Konvertibla lån
9
35 000
35 000
Skulder till kreditinstitut
7
897 141
960 713
932 141
995 713
Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut
31 786
0
Leverantörsskulder
7
202 265
31 576
Övriga skulder
123 733
33 587
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
76 601
37 213
434 385
102 376
Summa skulder
1 366 526
1 098 089
Summa eget kapital och skulder
4 711 343
2 166 638
Summa kortfristiga skulder
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i SEK
2010-12-31
2009-12-31
Ställda säkerheter
Not
Inga
Inga
Ansvarsförbindelser
Inga
Inga
6 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Kassaflödesanalys Belopp i SEK
Not
2010-01-01 2010-12-31
2009-05-01 2009-12-31
-1 815 732
-351 328
96 976
80 787
Löpande verksamhet Resultat efter finansiella poster Av- och nedskrivningar som belastat resultatet Förändring av rörelsekapitalet Ökning(-) / Minskning(+) av varulagret mm Ökning(-) / Minskning(+) av kortfristiga fordringar Ökning(+) / Minskning(-) av kortfristiga skulder Kassaflöde löpande verksamhet
0
4 000
-472 140
-9 863
332 009
-185 492
-1 858 888
-461 896
Finansieringsverksamhet Ökning(+) / Minskning(-) av långfristiga skulder
7
-63 572
0
Nyemission och andra ägartillskott
8
4 092 000
1 207 201
4 028 428
1 207 201
-266 971
-167 437
0
-6 000
Kassaflöde finansieringsverksamhet Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar
-1 853 321
0
-2 120 292
-173 437
Årets kassaflöde
49 248
571 868
Ingående likvida medel
653 454
81 586
Utgående likvida medel
702 702
653 454
Kassaflöde investeringsverksamhet
7 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. I de fall det saknas ett allmänt råd från bokföringsnämnden har i förekommande fall vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer. Individuella poster i tabeller är avrundade varför tabeller inte alltid summerar korrekt.
Förändrade redovisningsprinciper Aktiverat arbete för egen räkning redovisas från och med föregående år som egen intäktspost i resultaträkningen vilket utgör en ny klassificering jämfört med tidigare år. Jämförelsesiffrorna har ändrats i enlighet med detta. I övrigt är redovisningsprinciperna oförändrade jämfört med tidigare år.
Jämförelse med föregående år Föregående bokslutsperiod var förkortad till åtta månader (2009-05-01 – 2009-12-31) vilket bör beaktas vid jämförelser.
Redovisning av intäkter Inkomster upptas som intäkter när försäljningspriset har bestämts och varor eller tjänster har levererats eller arbete i uppdrag har utförts enligt avtal.
Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Utländska fordringar/skulder har upptagits till balansdagens kurs.
Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på anskaffningsvärden och beräknad nyttjandeperiod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång.
Upplysningar om skatter Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. Bolagets outnyttjade underskottsavdrag uppgick vid 2010 års taxering till 1,2 miljoner kronor. Bolaget har utifrån en försiktig bedömning valt att inte redovisa det skattemässiga värdet av underskottsavdraget.
Följande avskrivningstider tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling (från färdigställande av projekt) Patent Varumärken Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Datorer
3 år 20 år 5 år 5 år 3 år
8 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Nyckeltalsdefinitioner Balansomslutning Företagets samlade tillgångar. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning.
Transaktioner med närstående Bolaget har under december 2010 sålt tjänster till det polska intressebolaget iRWN sp. z o. o. motsvarande 902 000 SEK. Hälften av beloppet har upptagits som intäkt 2010 och hälften kommer att redovisas som intäkt under 2011. Bolaget har utöver detta betalt ca 252 000 kr för säljstöd i Polen. Tjänsten köptes av av iSGW sp. z o. o. som är helägt av Jerzy Hawranek. Samarbetet upphörde per sista januari 2011 då funktionen tas över av intressebolaget iRWN sp. z o. o. Utöver redovisad lön till VD har konsultarvode under 2010 utgått till av VD kontrollerat företag med 238 900 kronor. Under 2009 utgick ingen sådan ersättning. Rehact har under året tecknat ett licensavtal med det polska bolaget iNergy kring produkten RVU. iNergy ägs idag av närstående till Jerzy Hawranek.
Finansiella risker Rehact bedriver handel och tecknar avtal i utländsk valuta. Bolagets marginaler kan därför påverkas i olika utsträckning av valutarörelser.
9 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Noter Belopp anges i svenska kronor om inget annat anges. Belopp är avrundade till hela kronor varför kolumner ibland kan summera fel.
Not 1 - Anställda och personalkostnader 2010-01-01
2009-05-01
2010-12-31
2009-12-31
Medelantalet anställda
2
2
Varav män
2
2
Styrelse och VD
272 000
50 000
Övriga anställda
230 900
55 000
Summa
502 900
105 000
Sociala kostnader
157 454
32 991
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
Utöver lön till VD enligt ovan har konsultarvode under 2010 utgått till av VD kontrollerat företag med 238.900 kronor. Under 2009 utgick ingen sådan ersättning
Not 2 – Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2010-01-01
2009-05-01
2010-12-31
2009-12-31
Ernst & Young AB Revisionsuppdrag Övriga uppdrag
0
4 000
2 096
8 500
64 000
15 000
Grant Thornton Revisionsuppdrag Revisionsnära rådgivning
3 000
Övriga uppdrag
6 000 73 000
15 000
Not 3 – Balanserade utgifter för utveckling 2010-12-31
2009-12-31
Ingående anskaffningsvärden
585 511
500 000
Årets balanserade utgifter
179 273
85 511
764 784
585 511
0
0
Ackumulerade avskrivningar enligt plan Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut
0
0
764 784
585 511
Avskrivning sker från och med färdigställandet, vilket beräknas ske sommaren 2012.
10 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Not 4 - Patent Ingående anskaffningsvärden Årets anskaffning
2010-12-31
2009-12-31
997 569
915 643
87 698
81 926
1 085 267
997 569
-159 759
-95 159
-72 360
-64 600
-232 119
-159 759
853 148
837 810
Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut
Not 5 – Varumärken Ingående anskaffningsvärden Årets anskaffning
2010-12-31
2009-12-31
12 075
12 075
0
0
12 075
12 075
Vid årets början
-4 300
-2 415
Årets avskrivning enligt plan
-2 513
-1 885
-6 813
-4 300
5 262
7 775
2010-12-31
2009-12-31
94 611
88 611
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Redovisat värde vid årets slut
Not 6 – Inventarier och verktyg Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Investeringar
0
6 000
94 611
94 611
Vid årets början
-45 206
-30 904
Årets avskrivning enligt plan
-22 103
-14 302
-67 309
-45 206
27 302
49 405
Amorteringstid <1 år
2010-12-31
2009-12-31
ALMI Företagspartner
31 786
31 786
Summa skulder till kreditinstitut
31 786
31 786
Amorteringstid 1-5 år
2010-12-31
2009-12-31
ALMI Företagspartner
112 141
143 927
Västra Götalandsregionen
785 000
785 000
Summa skulder till kreditinstitut
897 141
928 927
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Redovisat värde vid årets slut
Not 7 – Skulder till kreditinstitut
11 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
Årsredovisning 2010
Not 8 – Eget kapital Aktiekapital
Överkursfond
Balanserat resultat
Årets resultat
Vid årets början
168 958
1 808 242
-557 324
-351 327
Nyemission
372 015
3 719 985 -351 327
351 327
Föregående års vinstdisposition Aktieägartillskott Årets resultat
-1 815 732
Vid årets slut
540 973
5 528 227
-908 651
-1 815 732
Ägare med väsentligt inflytande i bolaget Namn
Relation till bolaget
Aktier serie A
Aktier serie B
Kapitalandel
Röstandel
Jerzy Hawranek
Teknisk chef, grundare
3 115 000
15 500 000
34,41%
35,85%
Svante Bengtsson
VD, grundare
2 969 750
14 738 000
32,73%
34,15%
Innovationsbron AB
Statlig investerare
1 052 632
5 263 160
11,67%
12,13%
Elin Bergman
Styrelseledamot
50 000
0,09%
0,04%
Greger Kling
Styrelseordförande
50 000
0,09%
0,04%
Camilla Sjöstrand
Styrelseledamot
50 000
0,09%
0,04%
Bill Tunbrant
Styrelseledamot
50 000
0,09%
0,04%
9 948 250
20,82%
17,72%
Övriga
1 310 500
Summa
8 447 882
Totalt antal aktier
45 649 410 100,00% 100,00% 54 097 292
Not 9 – Konvertibla lån 2010-12-31
2009-12-31
Konvertibellån 2008/13
-35 000
-35 000
Vid årets slut
-35 000
-35 000
Utestående konvertibellån kan konverteras till 10 000 aktier under perioden december 2012 till och med juni 2013. Ränta löper för närvarande med 5,5 %.
Not 10 - Intressebolag Namn: Säte: Eget kapital: REHACTs ägarandel: Årets resultat:
iRWN spolka zograniczona odpowiedzialnoscia. Warszawa, Polen. 3 000 000 PLN 27 % 0
12 (13) REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org. no: 556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
, Rehact
Arsredovisning 2010
Underskrifter Stockholm 2011-04-28
UJvi1~ \
Greer Kling
• •
4JCtic Ys ~ VvUV~
Y!in Bergman
Styre Iseordfo ra nd e
Styrelseledamot
Camilla Sjos and
Bill Tunbrant
Styrelseledamot
Styrelseledamot
/ ~L Styrelseledamot och VD
• •
Min revisionsberattelse har lamnats den:
~ Peter
Auktoriserad revisor
13 (13)
REHACT AB (publ) Hornsgatan 103A 12tr SE-117 28 Stockholm, SWEDEN
Org.no:556678-6645 www.rehact.se Email:
[email protected]
GrantThornton
Revisionsbera ttels e
Till arsstamman i Rehact AB (publ), org.nr 556678-6645
Jag har granskat arsredovisningen och bokforingen samt styrelsens och verkstallande clirektorens forvaltning i Rehact AB (publ) for rakenskapsaret 2010-01-01--2010-12-31. Det ar styrelsen och verkstallande direktoren som har ansvaret for rakenskapshandlingarna och forvaltningen och for att arsredovisningslagen tillampas vid upprattande av arsredovisningen. Mitt ansvar ar att uttala mig om arsredovisningen och forvaltningen pa grundval av min reV1SiOn. Revisionen har utforts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebar att jag planerat och genomfort revisionen for att med hog men inte absolut sakerhet forsakra mig om att arsredovisningen inte innehaller vasentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen for belopp och annan information i rakenskapshandhngarna. I en revision Ingar ocksa att prova redovisningsprinciperna och st:yrelsens och verkstallande clirektorens tilhmpning av dem samt att bedoma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkstallande clirektoren gjort nar de upprattat arsredovisningen samt att utvardera den samlade informationen i arsredovisningen. Som underlag for mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat vasentliga beslut, atgarder och forhallanden i bolaget for att kunna bedoma om nagon styrelseledamot eller verkstallande clirektoren ar ersattningsskyldig mot bolaget. Jag har aven granskat om nagon styrelseledamot eller verkstallande clirektoren pa annat satt handlat i strid med aktiebolagslagen, arsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund for mina uttalanden nedan. Arsredovisningen har upprattats i enlighet med arsredovisningslagen och ger en rattvisande bild av bolagets resultat och stallning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Forvaltnings berattelsen ar forenlig med arsredovisningens ovriga delar. Jag tillstyrker att arsstamman faststaller resultatrakningen och balansrakningen, disponerar vinsten enligt forslaget forvaltningsberattelsen och beviljar styrelsens ledamoter och verkstallande clirektoren ansvarsfrihet for rakenskapsaret
Stockholm den 28 april 2011
~
Auktoriserad revisor
