Årsredovisning 2008
GE imagination at work
INNEHÅLL
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET
3
DET HÄR ÄR GE MONEY BANK
4
ÅRET SOM HAR GÅTT
5
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
8
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
10
RESULTATRÄKNING
11
BALANSRÄKNING
12
KASSAFLÖDESANALYS
13
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
14
BOKSLUTSKOMMENTARER OCH NOTER
16
VD OCH STYRELSENS FÖRSÄKRAN
58
REVISIONSBERÄTTELSE
59
ADRESSER
60
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET
2008 har varit ett annorlunda år för GE Money Bank AB. Året började med stark tillväxt på en stabil och växande marknad, men avslutades i en extremt turbulent ekonomi vi aldrig tidigare sett. Banken har navigerat bra genom dessa oroliga tider genom att snabbt vidta åtgärder för att minska kostnaderna och begränsa nyutlåningen inom områden med låg marginal. Vi beslutade att avveckla vår bolåneverksamhet i Norge och Danmark. Trots detta påverkades bankens totala utlåning inte nämnvärt, även om fördelningen mellan olika produkter förändrades. Lennart Jacobsen VD
Under början av 2009 fattades beslut om att även avveckla vår fordonsfinansiering på samtliga marknader. Detta kommer under 2009 minska bankens utlåning och ha en positiv påverkan på marginalerna. Intäkterna ökade med nära 7% främst genom förbättrad bruttomarginal. Redovisade förluster påverkades av 1) ökade kundförluster under året 2) implementering av en ny kreditreserveringsmodell samt 3) ökade reserver för befarade framtida förluster. Dessa förändringar har starkt påverkat årets resultat, som ändå blivit positivt. Bankens egna kapital är 28% av balansomslutningen, vilket måste betecknas som mycket starkt. Vår kapitalkvot (2.86) är avsevärt bättre än branschens genomsnitt. Vår ambition är att driva en bankverksamhet som präglas av enkelhet, tydlighet och ansvar. Ambitionen präglar hur vi arbetar med våra interna processer, våra leverantörer och myndigheter, men kanske främst hur vi kommunicerar med våra kunder och hur vi utvecklar våra produkter. Ett exempel på detta är vårt Master Card i Sverige. Här har vi valt att utmana marknaden med ett kort helt utan avgifter, för att skapa ett enkelt och tydligt erbjudande för våra kunder. Kortet har blivit positivt uppmärksammat i media vid ett flertal tillfällen under året. Bankens starka balansräkning, tillsammans med sin ägare med hög kreditrating, gör att banken befinner sig i en utmärkt position för fortsatt expansion. Vi fortsätter att vara starkt engagerade i våra marknader och kunder här i Skandinavien och vi ser med tillförsikt fram mot fortsatta framgångar.
Lennart Jacobsen Verkställande direktör
3
DET HÄR ÄR GE MONEY BANK
Arabhästar av Aline Magnusson utanför kontoret i Stockholm.
GE Money Bank ingår i General Electric-koncernen – GE – och erbjuder finansiella tjänster och produkter till både konsumenter och företag i 55 länder världen över. I Norden finns vi i Sverige, Norge och Danmark med totalt 850 anställda, 8 000 samarbetspartners och 700 000 kunder. Från och med 1 januari 2009 ingår GE Money Bank i ett av tre affärsområden inom General Electric-koncernen. AFFÄRSIDÉ Genom snabbhet, enkelhet och tillgänglighet erbjuder vi lån, krediter och finansiering, både direkt och genom ett väl utvecklat samarbete med detaljhandeln och andra samarbetspartners. Vi möjliggör köp av allt från bil, båt, inredning, teknik – till det lilla extra i livet, utan att någonsin frångå våra höga krav på att vara en professionell och trygg leverantör. Vi är alltid lätta att prata med, lätta att förstå och bjuder inte på några obehagliga överraskningar. Vi behandlar alltid våra kunder med vänlighet och respekt oavsett behov, frågor, önskningar och problem.
4
ÅRET SOM HAR GÅTT
SVERIGE Annica Witschard General Manager Sverige
Redan i slutet av 2007 kunde vi ana att det kommande året skulle bli mer utmanade än det gångna. Prognoserna pekade på att vi var på väg in i en lågkonjunktur. Att vändningen nedåt skulle komma så snabbt och bli så allvarlig var det dock få som förutspådde. Turbulensen och osäkerheten på marknaden under 2008 satte världens finansiella aktörer på prov. Tillgången till kapital har varit mycket låg och kreditriskerna har ökat. I tider som dessa märker man styrkan i att vara del av ett finansiellt starkt företag som GE och därmed ha tillgång till såväl kapital som kompetens och erfarenhet inom många kritiska områden. Trots stora utmaningar har 2008 varit ett bra år. Vi har visat att vi är en bank med förmåga och flexibilitet att driva långsiktigt framgångsrik verksamhet även under svåra tider. Under 2008 blev det allt tydligare att marginalerna inom fordonsfinansiering krympte till nivåer där vi inte längre kunde skapa en långsiktig lönsamhet. I början av 2009 togs beslutet att avveckla nyförsäljningen inom fordonsfinansiering och samtidigt fortsätta ta hand om de kunder som redan har fordonslån hos oss. Vår ambition är att kunna möta kunders varierande behov och att vara transparenta och enkla att förstå. Användningen av kort som betalningsmedel har ökat och tillväxten på lånemarknaden har varit god. Vi har under året tecknat avtal med flera nya klienter och därmed ytterligare fördjupat vår kompetens och bredd inom säljfinansiering för att kunna erbjuda det våra slutkunder behöver och efterfrågar. Även 2009 kommer att karaktäriseras av en värld i lågkonjunktur. Vi står väl rustade och kommer under året att fokusera på vår kärnverksamhet för att tillsammans med engagerade medarbetare fortsätta att bygga en verksamhet som präglas av kundfokus i kombination med långsiktigt god lönsamhet.
5
DANMARK Allan Karlsen General Manager Danmark
2008 var ett utmanande år för filialen i Danmark. Det som startade som en kris i det finansiella systemet, drivet av likviditetsbrist mellan bankerna, påverkade snabbt realekonomin. Konsumenternas tillit nådde en historisk lägsta nivå och detaljhandeln visade lägre försäljningssiffror än tidigare år. Många kunder och hushåll upplevde stigande räntekostnader samtidigt som huspriser föll och arbetslösheten började stiga. Effekten blev att våra kunder i högre omfattning fick svårt att betala sina lån och krediter. Våra kreditförluster och reserveringar för framtida förluster ökade och därmed nådde vi inte våra intäktsmål för året. Trots detta landade vi på ett positivt resultat för året. Interna analyser i kombination med vad som skedde på marknaden ledde till att vi såg över våra beviljningskriterier och produktspecifikationer. Vi omfördelade resurser och reducerade våra kostnader genom hela verksamheten. Under ett år präglat av stora förändringar lyckades vi behålla ett stort engagemang hos våra medarbetare. Under 2008 hade vi bland annat ett hälsotema, Go Healthy, som engagerade många av medarbetarna, likväl som aktiviteter och initiativ med GE Volunteers. Med den höga motivationsnivån vi ser hos våra medarbetare och de nya utlåningskriterier och inkassoinitiativ vi har implementerat, anser vi oss gott rustade för att ta oss an år 2009, som också det blir ett utmanande år med en marknad präglad av recession och omställning.
6
NORGE Marten Warland General Manager Norge
Som de flesta aktörer inom finansbranschen påverkades även filialen i Norge av finanskrisen och dess effekter under 2008. Redan under första kvartalet introducerade vi nödvändiga åtgärder för att bemöta de utmaningar vi stod inför. Vi har därefter månad för månad vidtagit nya åtgärder för att kunna hantera den påverkan den globala recessionen har på verksamheten. Vi har också lagt ner mycket tid tillsammans med banken i Sverige och med våra systerföretag inom GE koncernen, på att försöka förutspå effekter av olika scenarier. Samarbetet har bland annat resulterat i att filialens riskstyrning och kredithantering har ytterligare kunnat förbättras. Detta gör oss inte immuna men stärker oss i hög grad . Under 2008 startade vi förberedelserna inför ett tufft år 2009. Vi minskade våra kostnader, planerade aktiviteter och projekt blev framflyttade eller stoppade. Vi är redo för ny tillväxt och från denna utgångspunkt har krisen medfört möjligheter vi annars kanske förbisett. Det har varit viktigt för oss att upprätthålla en hög servicenivå gentemot våra kunder. Nöjda kunder är en förutsättning för vår existens. En solid organisation med hög integritet har mött utmaningarna och i botten ligger en företagskultur som är baserad på långsiktiga prioriteringar med talangfulla och beundransvärda medarbetare. Marknaden är fortfarande instabil. I takt med att den globala ekonomin förändras förändrar vi också vår verksamhet med försiktighet och lägger grunden för tillväxt den dag då marknaden vänder.
7
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE KONCERNÖVERSIKT Styrelsen och verkställande direktören för GE Money Bank AB (Banken) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för verksamheten för tiden 1 januari - 31 december 2008, bolagets tolfte verksamhetsår som Bank.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER VERKSAMHETSÅRETS SLUT
ÄGARE
Efter årsskiftet har Banken beslutat att avveckla bilfinansieringen i alla tre länderna. Detta innebär att Banken inte ingår några nya finansieringsavtal, medan de befintliga avtalen löper tiden ut. Med tiden kommer detta beslut att medföra en något reducerad bemanning i alla tre länderna.
Banken är ett helägt dotterbolag till GE Money Nordic Holding AB (GEMNH) GEMNH är i sin tur ett helägt dotterbolag till GE Capital International Financing Corporation (GECIFC), med huvudkontor i Stamford, CT, USA. Banken och ovan nämnda ägarbolag ingår i affärsområdet GE Money inom General Electric Corporation, Fairfield, CT, USA.
GE (General Electric) har fram till i mars 2009 haft en Aaa rating hos kreditinstituten. Moody’s Investor Service beslöt då att ändra ratingen till Aa2 och Standard & Poor justerade till AA+. Banken har ingen extern upplåning och kommer tillsvidare inte att påverkas av detta beslut.
GE Money (GEM) bedriver konsumentkreditgivning i Europa, Asien, Australien samt Nord- och Sydamerika. Genom GE Money Bank AB erbjuder GEM sina kunder i Skandinavien ett brett utbud av finansiella tjänster.
Den 1 april 2009 efterträdde Lennart Jacobsen Niels Aall som verkställande direktör för Banken. Samtidigt efterträdde Niels Aall Dag Wersén som ordförande i Bankens styrelse.
ORGANISATION OCH VERKSAMHET
Vid utgången av 2008 uppgick koncernens bruttoutlåning till 41 692 Mkr (f å 41 892 Mkr). I jämförelse med föregående år innebär detta en minskning med 0.48%. Föregående år ökade bruttoutlåningen med 22.16% mot 2006.
Banken driver verksamheterna i övriga länder som filialer. Filialen i Norge, GE Money Bank, driver sin verksamhet ifrån Stavanger, samt ett säljkontor i Oslo. Filialen i Danmark, GE Money Bank, har sitt säte i Brøndby, samt filialen i Lettland, GE Money Bank AB filiāle Latvijā, har sin verksamhet i Riga. Filialen i Lettland erbjuder inga finansiella tjänster till allmänheten utan administrerar endast back-office processer för Bankens räkning. GE Money Bank erbjuder finansiella tjänster direkt till konsument samt genom samarbete med detaljhandeln och intresseorganisationer. Produktutbudet omfattar säljfinansiering, bilfinansiering genom avbetalningskontrakt och leasing, blancolån, revolverande kontokrediter med eller utan kort, samt bostadsfinansiering.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER VERKSAMHETSÅRET 2008 Året har till stor del präglats av den internationella finanskrisen. Det är därför speciellt glädjande att kunna fastslå att Banken bara till en mindre grad påverkats av detta under år 2008. Fusionen mellan Banken och dess dotterbolag, Expert Konto Aktiebolag, registrerades den 18 februari 2008. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Stockholm AB, om 442 199 971 kronor. Banken har mottagit ett aktieägartillskott från moderbolaget, GE Money Nordic Holding AB, om 442 199 971 kronor. Banken beslutade att avveckla bostadsfinansieringen i den norska och danska filialen. * Siffror inom parantes avser föregående år
UTLÅNING
INTÄKTER Rörelsens intäkter ökade med 6.6% till 3 185 Mkr (f å 2 988 Mkr), vilket motsvarar 7.6% av medelutlåningen (f å 7.8%). Rörelsens intäkter har ökat på grund av ökade marginaler på marknaden.
KOSTNADER Koncernens rörelsekostnader ökade med 2.9% till 1 655 Mkr (f å 1 611 Mkr), vilket motsvarar 4.0% (f å 4.2%) av medelutlåningen.
RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER Koncernens resultat före kreditförluster ökade med 10.9% till 1 530 Mkr (f å 1 377 Mkr), vilket motsvarar 3.7% (f å 3.6%) av medelutlåningen.
KREDITFÖRLUSTER Årets kreditförluster i resultaträkningen uppgick till 1 204 Mkr (f å 220 Mkr), vilket motsvarar 2.9% (f å 0.6%) av medelutlåningen. Återvunna fordringar uppgick till -4.8 Mkr (f å -38 Mkr). Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster till 850 Mkr (f å 174 Mkr) vilket motsvarar 2% (f å 0.4%) av bruttoutlåningen.
RÖRELSERESULTAT Årets rörelseresultat för koncernen uppgick till 326 Mkr (f å 1 157 Mkr), vilket motsvarar 2.1% (f å 8.6%) avkastning på det genomsnittliga kapitalet.
SKATTER Rörelseresultatet har belastats med skatter på sammanlagt 97 Mkr (f å 337 Mkr).
8
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
EGET KAPITAL Koncernens egna kapital ökade under året till 11 023 Mkr vilket motsvarar 28% (f å 27%) av balansomslutningen.
PERSONAL Antalet anställda uppgick i Sverige till 313, Norge till 274, Danmark till 210 och Lettland till 56 vilket ger totalt 853 anställda varav 548 kvinnor.
ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSEN, VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN OCH ANDRA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. Ersättning till verkställande direktör beslutas av GE Money globalt. Ersättning till andra ledande befattningshavare beslutas av GE Executive Management Compensation Committee. Detaljerade upplysningar angående ersättning till ledande befattningshavare framgår av not 9.
FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Banken kommer att fortsätta fokusera på att snabbt och enkelt betjäna kunder och klienter och därmed åstadkomma en ökad försäljning och större marknadsandel.
FINANSIELLA OCH ANDRA RISKER I Banken uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagande i verksamheten har Bankens styrelse, som är ytterst ansvarig för den interna kontrollen i bolaget, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. För en mer utförlig beskrivning av Bankens finansiella risker, se not 3.
INFORMATION OM VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER GE Money Bank AB har en mycket stark kapitalbas, Bankens kapitalkvot om 2.86 är bland de starkaste inom branschen. Detta i kombination med att Bankens ägare General Electric (GE) har en AA+-kreditvärdighet ger Banken en för branschen låg risk profil. Den typ av verksamhet som Banken bedriver, d v s en mycket stor kundbas med relativt små individuella kundexponeringar, bidrar även till att risken bedöms vara relativt låg. Banken bedömer därmed att framtida risker förknippade med såväl upplåning som utlåning är acceptabla. Den internationella finanskrisen har redan och kommer också i framtiden att medföra högre kreditförluster. Banken har därför vidtagit åtgärder både inom kreditgivning och inkassoverksamhet som förväntas reducera effekten av de marknadsförhållanden som råder.
9
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget disponeras sålunda i kr: BALANSERADE VINSTMEDEL
9 139 799 749
ÅRETS RESULTAT
229 537 733
FOND FÖR VERKLIG VÄRDE
111 627 486
TOTALT
9 480 964 968
9 480 964 968
TILL NÄSTA ÅR BALANSERAS
Förslaget till vinstdisposition har gjorts med beaktande av reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning i lagen om bank- och finansieringsrörelse. Det är styrelsens bedömning att Bankens egna kapital är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk, varför Bankens motståndskraft mot förluster får anses vara betryggande. Under förutsättning att ovanstående förslag godkännes kommer moderbolagets egna kapital att utgöra:
AKTIEKAPITAL
71 429 000
RESERVFOND
1 488 531 000
BALANSERADE VINSTMEDEL
9 480 964 968
TOTALT
11 040 924 968
Beträffande GE Money Bank AB:s och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till följande resultat- och balansräkningar kassaflödesanalys, noter och kommentarer. För femårsöversikt och nyckeltal hänvisas till not 37 i årsredovisningen.
MODERBOLAGET Information om icke-finansiella resultatindikationer Personal och arbetsmiljö GE Money Bank har välutbildade medarbetare som varje dag bygger sin kompetens, vilket gör dem mycket attraktiva hos andra bolag i samtliga länder. 2008 präglades också av en stor rörlighet på arbetsmarknaden generellt, och finansbranschen specifikt, i samtliga nordiska länder. Detta i kombination med låg arbetslöshet har medfört att personalomsättningen har ökat 2008 (ca 24%) jämfört med 2007 (ca 18%). Företaget genomför regelbundet medarbetarundersökningar (GE Opinion Survey), och dessa visar överlag en hög trivsel och att GE Money Bank uppfattas som en bra arbetsgivare. Denna undersökning lägger också grunden för det systematiska förbättringsarbete som ständigt pågår i verksamheterna.
ca 40% i övriga chefsbefattningar. Det pågår ett kontinuerligt arbete för att öka andelen kvinnor i ledningsgrupper och chefsbefattningar. GE Money Bank har ett stort fokus på hälsa och miljö med en låg sjukfrånvaro på ca 3,5%. Friskvård befrämjas i alla tre länder, och i exempelvis Norge har företaget startat ett motivationsprogram med mål att få de anställda att motionera mer. Programmet är en succé med över 80% av de anställda som deltar. Företaget har kollektivavtal i samtliga länder och samarbetet mellan ledningen och de fackliga representanterna är mycket gott.
GE Money Bank strävar efter att ha en arbetsstyrka som utmärks av jämn fördelning i fråga om mångfald i organisationen när det gäller kön, ålder och kulturell/etnisk bakgrund samt internationalisering och har kommit långt i dessa strävanden. Företaget arbetar kontinuerligt via jämställdhetsplaner för lika behandling och möjligheter för män och kvinnor. Mångfaldsfrågor och jämlikhet prioriteras vid rekrytering och efterträdarplanering samt främjas genom nätverk som ”GE Womens Network” och genom att så långt det går erbjuda flexibla arbetstider. Andelen kvinnor totalt i de olika ländernas ledningsgrupper är ca 35% med variation i respektive land och
10
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
RESULTATRÄKNING 1 januari – 31 december Belopp i Tkr Ränteintäkter Leasingintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Försäljning av fordon SUMMA RÖRELSEINTÄKTER Allmänna administrationskostnader Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Inköp av fordon SUMMA KOSTNADER FÖRE KREDITFÖRLUSTER RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER Kreditförluster, netto RÖRELSERESULTAT Skatt på årets resultat
Moderbolag Noter 4 4, 13 4 6 6 7 8 5 9, 10 11, 12, 13 14 5
15 25
ÅRETS RESULTAT Belopp i Tkr Ränteintäkter Leasingintäkter Räntekostnader RÄNTENETTO Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Försäljning av fordon SUMMA RÖRELSEINTÄKTER Allmänna administrationskostnader Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Inköp av fordon SUMMA KOSTNADER FÖRE KREDITFÖRLUSTER RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER Kreditförluster, netto RÖRELSERESULTAT Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT
2008 4 319 248 125 784 -1 901 994 431 588 -70 953 24 960 250 924 2 758 228 5 937 785 -1 332 125 -122 928 -197 441 -2 758 228 -4 410 723 1 527 063 -1 203 855 323 208 -93 670
2007 3 619 751 189 704 -1 480 911 409 516 -70 161 9 460 270 816 3 296 347 6 244 523 -1 240 110 -92 249 -219 872 -3 296 347 -4 848 578 1 395 945 -226 137 1 169 809 -338 529
229 538
831 280
Koncern Noter 4 4, 13 4 6 6 7 8 5 9, 10 11, 12, 13 14 5
15 25
2008 4 450 923 -1 903 147 2 547 776 431 588 -70 953 24 998 251 544 2 758 228 5 943 181 -1 334 514 -123 318 -197 441 -2 758 228 -4 413 501 1 529 680 -1 203 855 325 825
2007 3 881 645 -1 534 283 2 347 361 430 780 -72 804 9 320 272 979 3 296 347 6 283 985 -1 276 062 -96 817 -237 784 -3 296 347 -4 907 009 1 376 975 -219 577 1 157 398
-97 968
-336 614
227 857
820 784
11
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
BALANSRÄKNING Per den 31 december Belopp i Tkr TILLGÅNGAR Kassa Belåningsbara statsskuldsförbindelser
Noter
Moderbolag 2008 104
2007 64
Koncern 2008 104
2007 64
-
-
-
-
16 17 19 19
394 978 35 408 413 1 110 109 229
532 240 35 128 999 1 110 162 752
399 151 37 226 837 1 110 -
626 132 37 313 897 1 110 -
11 12 13
264 792 106 761
272 456 101 008
264 792 106 761
294 826 101 008
21 753 1 818 424 3 088 52 769 791 173 194 39 071 688
20 366 1 883 692 14 602 54 317 692 719 176 346 39 040 671
22 171 3 088 3 218 769 791 173 277 38 970 299
21 552 19 977 61 892 692 719 176 830 39 310 008
87 494 56 813 26 207 678 87 975 664 047 280 799 54 227 91 732 500 000 28 030 763
140 872 38 726 25 784 237 528 370 1 075 783 313 239 33 290 49 811 500 000 28 464 328
87 494 56 813 26 124 724 87 975 664 047 280 947 54 227 91 732 500 000 27 947 957
407 607 38 726 25 789 972 535 265 1 056 959 317 432 33 290 49 811 524 092 28 753 155
71 429 1 488 531 1 559 960
71 429 1 488 531 1 559 960
71 429 1 488 531 1 559 960
71 429 1 488 531 1 559 960
Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Fond för verkligt värde Summa fritt eget kapital SUMMA EGET KAPITAL
9 139 800 229 538 111 627 9 480 965 11 040 925
7 994 089 831 280 191 015 9 016 384 10 576 344
9 124 116 227 857 110 409 9 462 382 11 022 342
7 979 168 820 784 196 942 8 996 893 10 556 853
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
39 071 688
39 040 671
38 970 299
39 310 008
Inga 41 608 21 190 420
Inga 311 659 20 694 541
Inga 41 608 21 190 420
Inga 319 210 21 010 456
Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Andra imateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Inventarier Leasingobjekt Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Aktuell skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar för pensioner Uppskjutna skatteskulder Efterställda skulder SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR
25 20 21
22 23 23 24 26 28 25 27
EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital * Reservfond Summa bundet eget kapital
Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Åtaganden
31 32
* Aktiekapital och kvotvärde Antal 35 714 aktier och kvotvärde 2 000 kr
12
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
KASSAFLÖDESANALYS 1 januari – 31 december Belopp i Tkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar & nedskrivningar under perioden Kreditförluster Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Moderbolag 2008 2007 323 208 1 169 809
Koncern 2008 2007 325 825 1 157 398
743 215 1 208 699 83 023 -324 512
941 332 1 105 093 -65 969 -328 490
123 318 1 208 699 -5 076 -324 512
96 817 1 136 190 -53 387 -209 521
2 033 632
2 821 774
1 328 253
2 127 497
-1 488 113 -73 920
-5 501 263 -478 581
-1 121 638 -73 476
-3 112 919 -469 742
Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning/minskning av in– och upplåning från allmänheten Ökning/minskning av övriga skulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
441 527 -423 239 489 887
2 009 560 834 192 -314 319
352 838 -408 461 77 516
630 804 647 804 -176 556
INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Sålda materiella anläggningstillgångar Investeringar i/Sålda aktier och andelar Givna aktieägartillskott till dotterbolag Förvärvade portföljer (genom portföljförvärv och bolagsförvärv) KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN
-80 665 -970 871 399 871 -651 665
-19 991 -1 594 143 1 871 428 -47 273 210 022
-32 969 -5 713 1 194 -37 489
-45 300 -6 993 583 -51 711
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Bokförd ränta, ej mottagen Amortering av lån Erhållna/lämnade koncernbidrag Erhållna/lämnade aktieägartillskott
-
-
-24 092 -
-42 779 -
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
-
-
-24 092
-42 779
-161 779 391 433 77 935 307 589
-104 298 377 605 118 126 391 433
15 935 218 590 77 236 311 761
-271 046 367 530 122 106 218 590
Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa och banktillgodohavanden Kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel Summa enligt balansräkningen
307 589 307 589
391 433 391 433
311 761 311 761
218 590 218 590
Checkräkningskrediter som är omedelbart uppsägningsbara Summa enligt kassaflödesanalysen
307 589
391 433
311 761
218 590
6 395 4 442 428
1 370 3 735 363
Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar Ökning/minskning av övriga tillgångar
ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel från årets början Valutakursdifferens i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT
De likvida medel som redovisas i kassaflödesanalysen redovisas i balansräkningen under posterna "Kassa", "Utlåning till kreditinstitut" och "Skulder till kreditinstitut". Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 6 379 Erhållna räntor 4 437 360
1 370 3 715 079
13
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Moderbolag Årets resultat
1 488 531
Balanserad vinst/förlust 7 019 792 800 281 7 820 073
-
2007 Totalt eget kapital 8 579 752 800 281 9 380 033
-
-
-613 511 171 783 191 015
-
-613 511 171 783 191 015
Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med bolagets ägare Årets resultat
71 429 -
1 488 531 -
7 569 359 -
831 280
9 129 319 831 280
Summa förmögenhetsförändringar, exkl transaktioner med bolagets ägare
71 429
1 488 531
7 569 359
831 280
9 960 599
-
-
613 511
-
613 511
71 429
1 488 531
2 233 8 185 104
831 280
2 233 10 576 344
Aktiekapital
Reservfond
Årets resultat
71 429 71 429
1 488 531 1 488 531
Balanserad vinst/förlust 9 016 384
-
Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med bolagets ägare Årets resultat Summa förmögenhetsförändringar, exkl transaktioner med bolagets ägare
Ingående eget kapital 2007-01-01 Justering för ändrad redovisningsprincip Justerat eget kapital 2007-01-01 Övriga förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital. Spec enl nedan: Lämnade koncernbidrag Skatt, lämnade koncernbidrag Fond för verkligt värde
Erhållna aktieägartillskott Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument, IFRS 2 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2007-12-31
Aktiekapital
Reservfond
71 429 71 429
1 488 531
Moderbolag
Ingående eget kapital 2008-01-01 Justering för ändrad redovisningsprincip Justerat eget kapital 2008-01-01 Övriga förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital. Spec enl nedan: Ändring redovisningsprincip Lämnade koncernbidrag Skatt, lämnade koncernbidrag Fond för verkligt värde Fusionsdifferens
Erhållna aktieägartillskott Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument, IFRS 2 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2008-12-31
9 016 384
-
2008 Totalt eget kapital 10 576 344 10 576 344
-
443 -442 200 123 816 111 627 -3 763
-
443 -442 200 123 816 111 627 -3 763
71 429 -
1 488 531 -
8 806 307 -
229 538
10 366 267 229 538
71 429
1 488 531
8 806 307
229 538
10 595 805
-
-
442 200
-
442 200
71 429
1 488 531
2 920 9 251 428
229 538
2 920 11 040 925
14
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL - FORTS. Koncern Årets resultat
1 488 531 1 488 531
Balanserad vinst/förlust 7 005 096 800 055 7 805 151
-
2007 Totalt eget kapital 8 565 056 800 055 9 365 111
-
-
-613 511 171 783 196 942
-
-613 511 171 783 196 942
Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med bolagets ägare Årets resultat
71 429 -
1 488 531 -
7 560 364 -
820 784
9 120 324 820 784
Summa förmögenhetsförändringar, exkl transaktioner med bolagets ägare
71 429
1 488 531
7 560 364
820 784
9 941 108
-
-
613 511
-
613 511
71 429
1 488 531
2 233 8 176 109
820 784
2 233 10 556 853
Aktiekapital
Reservfond
Årets resultat
71 429 71 429
1 488 531 1 488 531
Balanserad vinst/förlust 8 996 893 8 996 893
-
-
486 -442 200 123 816 110 409
-
486 -442 200 123 816 110 409
Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med bolagets ägare Årets resultat
71 429 -
1 488 531 -
8 789 405 -
227 857
10 349 366 227 857
Summa förmögenhetsförändringar, exkl transaktioner med bolagets ägare
71 429
1 488 531
8 789 405
227 857
10 577 222
-
-
442 200
-
442 200
71 429
1 488 531
2 920 9 234 525
227 857
2 920 11 022 342
Ingående eget kapital 2007-01-01 Justering för ändrad redovisningsprincip Justerat eget kapital 2007-01-01 Övriga förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital. Spec enl nedan: Lämnade koncernbidrag Skatt, lämnade koncernbidrag Fond för verkligt värde
Erhållna aktieägartillskott Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument, IFRS 2 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2007-12-31
Aktiekapital
Reservfond
71 429 71 429
Koncern
Ingående eget kapital 2008-01-01 Justering för ändrad redovisningsprincip Justerat eget kapital 2008-01-01 Övriga förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital. Spec enl nedan: Ändring redovisningsprincip Lämnade koncernbidrag Skatt, lämnade koncernbidrag Fond för verkligt värde
Erhållna aktieägartillskott Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument, IFRS 2 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2008-12-31
-
2008 Totalt eget kapital 10 556 854 10 556 854
Fonden för verkligt värde innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den valuta koncernens finansiella rapporter presenteras i. För detaljerad information avseende vilka redovisningsprinciper som har bokats mot eget kapital se not 2, avsnittet om ändrade redovisningsprinciper.
15
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
BOKSLUTSKOMMENTARER OCH NOTER Angivna belopp i noter är i Tkr där ej annat anges
NOT 1 - ALLMÄN INFORMATION Koncernredovisning och årsredovisning för GE Money Bank AB för räkenskapsåret 2008 godkändes av styrelsen och verkställande direktören för utfärdande den 20 maj 2009, för beslut av stämman under 2009. Koncernen består av den svenska verksamheten i GE Money Bank AB, den danska, den norska och den lettiska filialen samt dotterbolagen GE Money Bilfinans AS (Norge) och GEMB A/S (Danmark). GE Money Bank AB är ett helägt dotterbolag till GE Money Nordic Holding AB, org nr 556646-7576 med säte i Stockholm.
NOT 2 - REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER GE Money Bank AB (”Banken”) har tillstånd från Finansinspektionen såsom bank och lyder därmed under Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Koncernredovisningen är upprättad enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2006:16) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. De undantag och tillägg som finns i RFR 2.1 och som enbart är motiverade av sambandet mellan redovisning och beskattning tillämpas dock inte i koncernredovisningen. Koncernen tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2.1 och FFFS 2006:16. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och tolkningsuttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår nedan. 1. Värderingsgrunder vid upprättande av företagets finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde (se not 35). Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument. 2. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Moderbolaget har fyra funktionella valutor; NOK för verksam-
heten i Norge, DKK för verksamheten i Danmark, LVL för verksamheten i Lettland samt SEK för verksamheten i Sverige. Rapporteringsvaluta för moderbolaget och koncernen är SEK, vilket innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Vid omräkning av de danska och norska dotterbolagens resultat- och balansräkningar används dagskursmetoden, vilket innebär att balansräkningen är omräknad till balansdagskurs och resultaträkningen är omräknad till snittkurs. Omräkningsdifferens förs direkt till fonden för verkligt värde i eget kapital. Samma metod har använts vid omräkning av filialernas resultat- och balansräkning. 3. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna enligt FFFS 2006:16 (s.k. lagbegränsad IFRS) kräver att företagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. För ytterligare information om viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och kritiska bedömningar vid tillämpningen av redovisningsprinciperna – se not 36. 4. Ändrade redovisningsprinciper Under innevarande räkenskapsår har IFRIC 11, ”IFRS 2 – Transaktioner med egna aktier, även koncerninterna” trätt i kraft och därmed påverkat Bankens finansiella rapporter. Tolkningen behandlar aktierelaterade transaktioner som innefattar egna aktier eller som inbegriper koncernföretag (exempelvis optioner avseende ett moderbolags aktier). IFRIC 11 ger vägledning om huruvida dessa transaktioner ska redovisas som aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument eller med kontanter i de separata finansiella rapporterna för moderbolaget respektive andra berörda koncernföretag. Ändringen innebär att aktierelaterade ersättningar som utfärdats av moderbolaget GEC till anställda i GE Money Bank-koncernen ska redovisas som aktieägartillskott respektive personalkostnad. För närmare beskrivning av ersättningarna hänvisas till 18.4 Ändringen tillämpas retroaktivt i Banken.
16
GE Money Bank
Resultaträkning Personalkostnader Skattekostnader Balansräkning Skatteskulder Förändringar i eget kapital Aktieägartillskott Balanserat resultat Kassaflödesanalys Rörelseresultat Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster
Årsredovisning 2008
Effekt 2008
Effekt 2007
2 920 -818
1 590 -445
818
625
-2 920 -
-2 233 463
-
-2 233 2 233
Effekt 2008
Effekt 2007
-319 313 89 408
-199 247 40 835
1 131 053
1 423 174
316 695
396 904
584 453 229 905
867 858 158 412
Kraven för redovisning och värdering i IFRS 2 har inte tillämpats för program som tilldelats före den 7 november 2002 i enlighet med övergångsreglerna i IFRS 1 respektive IFRS 2. Banken har även ändrade redovisningsprinciper vad gäller riskreserveringar. Tidigare reserverade Banken en viss procent av samtliga fordringar samt skrev bort fordran vid ett visst antal dagar. Förändringen till att inte skriva bort samt att reservera en viss procent av fordringarna är mer i linje med IAS 39. Ändringen har gett upphov till följande justeringsbelopp i de finansiella rapporterna: Resultaträkning Kreditförluster, netto Skatt på årets resultat Balansräkning Utlåning till allmänhet Aktuell skatteskuld Förändringar i eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Kassaflödesanalys Rörelseresultat Kreditförluster
5. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen per 31 december 2008 har ett flertal standarder och tolkningar publicerats vilka ännu inte trätt ikraft. Nedan följer en preliminär bedömning av den påverkan som införandet av dessa standarder och uttalanden kan få på GE Money Banks finansiella rapporter. IAS 1 (Ändring) Utformning av finansiella rapporter Ändringen, som syftar till att förbättra användarnas förmåga att analysera och jämföra informationen i de finansiella rapporterna, träder i kraft den 1 januari 2009 och gäller för räkenskapsår som påbörjas fr.o.m detta datum. GE Money Bank AB eller dess koncern har ännu inte utvärderat hur ändringen kommer att påverka utformningen av finansiella rapporter. IAS 23 (Ändring) Lånekostnader GE Money Bank AB eller dess koncerns preliminära bedömning är att denna ändring inte är tillämplig.
319 313
199 247
-319 313
-199 247
IAS 27 (Ändring) Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. Ändringen träder i kraft den 1 juli 2009 och gäller för räkenskapsår som påbörjas fr.o.m detta datum. GE Money Bank AB eller dess koncerns preliminära bedömning är att denna ändring inte är tillämplig. IAS 32 (Ändring) Finansiella instrument: Klassificering och IAS 1 (Ändring) Utformning av finansiella rapporter Ändringarna medför att vissa mycket avgränsade finansiella instrument som har karaktären av egetkapitalinstrument men som förr behövt redovisas som skuld istället ska redovisas som eget kapital. Tolkningsuttalandet tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2009 eller senare. GE Money Bank AB eller dess koncern har ännu inte utvärderat hur ändringen kommer att påverka klassificeringen. IAS 39 (Ändring) Finansiella instrument: Redovisning och värdering Ändringen består i ett klargörande avseende hur reglerna i IAS 39 ska tillämpas i två säkringsfall. Dessa fall berör en ensidig
17
GE Money Bank
risk i en säkrad post och inflation i en finansiellt säkrad post. Tillämpas räkenskapsår som inleds den 1 januari 2009 eller senare. GE Money Bank AB eller dess koncern har ännu inte utvärderat hur ändringen kommer att påverka redovisningen och värderingen. IFRS 2 (Ändring) Aktierelaterade ersättningar Ändringen klargör bl.a. vilka villkor som utgör ’intjäningsvillkor’, att alla andra villkor utgör ’icke-intjäningsvillkor’ och hur ’ickeintjäningsvillkor’ ska redovisas. Ändringen ska tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2009 eller senare. GE Money Bank AB eller dess koncern har ännu inte utvärderat hur ändringen kommer att påverka aktierelaterade ersättningar. IFRS 3 (Ändring) Rörelseförvärv Ändringen träder ikraft den 1 juli 2009 och gäller för räkenskapsår som påbörjas fr o m detta datum. Standarden skall tillämpas framåtriktat, vilket innebär att den skall tillämpas på rörelseförvärv som sker efter det att standarden tagits i bruk. För GE Money Bank eller dess koncern kommer ändringen av standarden inte att innebära någon effekt på tidigare gjorda förvärv men kommer att påverka redovisningen av framtida transaktioner. IFRS 7 (Ändring) Finansiella instrument: Upplysningar Ändringen ger under vissa omständigheter företag möjlighet att omklassificera finansiella tillgångar som innehas för handel. Ändringen är inte obligatorisk och bedöms främst påverka banker och andra liknande företag. Koncernen tillämpar inte ändringen i IAS 39 och IFRS 7 (ändring) då Banken inte innehar dessa produkter. IFRS 8 Rörelsesegment Standarden träder i kraft den 1 januari 2009 och gäller för räkenskapsår som påbörjas fr.o.m detta datum. Standarden behandlar indelningen av företagets verksamhet i olika segment, men bedöms inte vara tillämplig för GE Money Bank AB eller dess koncern. IFRIC 12 (Koncessioner för samhällsservice) och IFRIC 14 (Begränsningar i förvaltningstillgångars värde med avseende på framtida krav på minsta bidrag till förmånsbestämda planer) bedöms inte vara tillämpliga för GE Money Bank AB eller dess koncern. IFRIC 13 (Kundlojalitetsprogram) kan eventuellt komma att bli tillämpliga för GE Money Bank eller dess koncern. Någon utvärdering har dock inte gjorts ännu. IFRIC 15 (Agreements for the Construction of Real Estate) behandlar frågan om avtal avseende konstruktion av fastighet omfattas av IAS 11 Entreprenadavtal eller IAS 18 Intäkter och när intäkter från konstruktion av fastigheter ska redovisas. Tolkningsuttalandet tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2009 eller senare. För GE Money Bank AB eller dess koncern är ändringen inte tillämplig. IFRIC 16 (Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation) anger bland annat att det är endast risken i de funktionella
Årsredovisning 2008
valutorna i moderbolaget och respektive utländsk verksamhet som kan säkras. Vidare omfattar tolkningsuttalandet svar på frågan var i koncernen säkringsinstrumentet kan finnas om säkringsredovisning tillämpas och om konsolideringsmetoden påverkar det belopp som omklassificeras från eget kapital till resultatet dvs konsolidering steg för steg eller konsolidering på lina. Tolkningsuttalandet tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 oktober 2008 eller senare. Standarden bedöms ej vara tillämplig för GE Money Bank AB eller dess koncern då det inte finns någon säkring i nettoinvestering i utlandsverksamhet. IFRIC 17 (Distribution of Non-cash Assets to owners) behandlar frågeställningar i samband med att utdelning lämnas med andra tillgångar än kontanter. Tolkningsuttalandet til�lämpas på räkenskapsår som inleds den 1 juli 2009 eller senare. GE Money Bank AB eller dess koncern har ännu inte utvärderat hur ändringen kommer att påverka utdelningen. IFRIC 18 (Transfers of Assets from Customers) gäller för överföringar av materiella anläggningstillgångar eller kontanter från kunder, där dessa tillgångar erhålls den 1 juli 2009 eller senare). IFRIC 18 klargör den redovisningsmässiga behandlingen av överenskommelser där ett företag erhåller en tillgång vilken måste användas till att antingen ansluta kunden till ett nätverk, eller fortlöpande ge kunden tillgång till varor eller tjänster. Tolkningsuttalandet klargör bl a under vilka förutsättningar definitionen av en tillgång är uppfylld, redovisning i balansräkningen av tillgången och dess anskaffningsvärde vid första redovisningstillfället, samt den tillhörande intäktsredovisningen. Tolkningsuttalandet förväntas inte ha någon inverkan på Bankens finansiella rapporter eftersom Banken inte har några överenskommelser av denna typ med sina kunder 6. Koncernredovisning Dotterbolag är företag som står under ett bestämmande inflytande från GE Money Bank AB. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Dotterbolag redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterbolagets tillgångar och övertar dess skulder och eventualförpliktelser. Det koncernmässiga anskaffningsvärdet fastställs genom en förvärvsanalys i anslutning till förvärvet. I analysen fastställs dels anskaffningsvärdet för andelarna eller rörelsen, dels det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder och eventualförpliktelser. Anskaffningsvärdet för dotterbolagsaktierna respektive rörelsen utgörs av summan av de verkliga värdena per förvärvsdagen för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder och för emitterade egetkapitalinstrument som lämnats som vederlag i utbyte mot de förvärvade nettotillgångarna, samt transaktionskostnader som är direkt hänförbara till förvärvet. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt eventualförpliktelser som redovisas separat, redovisas skillnaden som
18
GE Money Bank
goodwill. När skillnaden är negativ redovisas denna direkt i resultaträkningen. Dotterbolags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Samtliga dotterbolag ägs till 100%. Samtliga aktier i dotterbolag är onoterade. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men endast i den utsträckning det inte finns något nedskrivningsbehov 7. Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan i filialen till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balansdagens kurs medan icke-monetära tillgångar och skulder omräknas till anskaffningskurs. Valutakursdifferenser som uppstår redovisas i resultaträkningen. Merparten av koncernens balansposter har lokal valuta som transaktionsvaluta. 8. Intäkter Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda tjänster i den löpande verksamheten. Koncernen och moderbolaget redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget.Räntenetto, provisionsintäkter och övriga rörelseintäkter redovisas per geografiskt område, även utlåningen till kreditinstitut och allmänheten är segmenterad på geografiska områden. I rörelseresultatet inkluderas även intäkter från bilförsäljning, vilken härrör sig från Bankens finansiering av bilar genom avbetalning. 8.1. Ränteintäkter Ränteintäkter på fordringar redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Uppläggningsavgifter avseende lån samt övriga avgifter, transaktionskostnader och eventuella rabatter och premier integreras i anskaffningsvärdet för lånet vid uppbokning i balansräkningen och periodiseras som ränta över kreditens förväntade löptid. 8.2. Leasingintäkter Finansiella leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal i resultat- och balansräkning i moderbolaget. I posten leasingintäkter redovisas leasingintäkter netto, d v s efter avskrivningar enligt plan som periodiseras och redovisas enligt annuitetsmetoden under leasingavtalets löptid. Detta innebär att dessa avtal ger upphov till en högre nettointäkt i början på avtalets löptid och en lägre nettointäkt i slutet på avtalets löptid.
Årsredovisning 2008
9. Provisionsintäkter och provisionskostnader Provisioner och avgifter som är en integrerad del av räntan, redovisas inte som provisionsintäkter utan som ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av uppläggningsavgifter för lån. Under provisionskostnader redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing och bankgiro samt provisioner till återförsäljare. Provisionskostnader som periodiseras över lånets löptid, t ex provision till säljare för låneförmedling, redovisas inte här utan som del av ränteintäkter. 10. Nettoresultat av finansiella transaktioner Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner består av de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått genom valutakursförändringar samt de realiserade och orealiserade värdeförändringar på derivatinstrument som är ekonomiska säkringsinstrument, men där säkringsredovisning inte tillämpas. 11. Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner, bonus och provisioner, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter, aktieoptioner och andra sociala avgifter. Här redovisas också kontorsomkostnader, datakostnader, arvoden och övriga administrationskostnader. 12. Finansiella instrument: redovisning och värdering Klassificeringen av finansiella tillgångar och skulder är beroende av för vilket syfte tillgångarna respektive skulderna förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av tillgångarna vid den första redovisningen. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen för GE Money Bank inkluderar på tillgångssidan lånefordringar, andelar och derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, låneskulder och derivat. Banken har klassificerat sina tillgångar och skulder i någon av kategorierna Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, Lånefordringar och kundfordringar, Finansiella tillgångar som kan säljas eller Övriga finansiella skulder. 12.1 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen En finansiell tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningen kan delas in i någon av två undergrupper: finansiella tillgångar som utgör innehav för handelsändamål eller andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna kategori. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. I kategorin innehav för handelsändamål ingår derivat, som inte används i säkringsredovisning, med ett positivt verkligt värde. För finansiella instrument som innehas för handelsändamål redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten Nettoresultat av finansiella transaktioner. 12.2 Lånefordringar och kundfordringar Låne- och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat och har fastställda betalningar och är inte noterade på en
19
GE Money Bank
aktiv marknad. Bankens innehav i denna kategori klassificeras i balansräkningen under posten Utlåning till allmänheten och Övriga tillgångar. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar av osäkra fordringar. 12.2.1. Kreditförluster och nedskrivningar 12.2.1.1. Nedskrivningsprövning Vid varje rapporttillfälle utvärderar Banken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen med tillgångar. Objektiva belägg för att en finansiell grupp av tillgångar har ett nedskrivningsbehov innefattar observerbara uppgifter som kommer tillgångens innehavare till del vanligtvis beviljande av långivaren, av ekonomiska eller juridiska skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, av en eftergift som långivaren annars inte hade övervägt. Ett lån klassificeras som osäkert om en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen med tillgångar. Som objektiva bevis på att lånet är osäkert räknar Banken i allmänhet betalningar som är mer än 30 dagar försenade. Ett lån med nedskrivningsbehov värderas till nuvärdet av de förväntade framtida kassaflödena diskonterade med den ursprungliga effektivräntan. Bankens produkter utgörs av lån som inom varje produkt bedöms vara homogena ur ett riskperspektiv och som inte bedömts vara individuellt väsentliga och för dessa lån tillämpar Banken gruppvis nedskrivning utan att någon individuell prövning görs. Bankens metod för dessa gruppvisa nedskrivningar är att utifrån historiskt utfall av kreditförluster och återvinningar samt förväntad utveckling av förlustnivån bedöma nuvärdet av framtida kassaflöden. Värdering görs på gruppvis nivå utifrån historiska erfarenheter som justerats för att reflektera aktuella omständigheter. Det redovisade värdet efter nedskrivningar på tillgångar tillhörande kategorin lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden (inklusive kassaflöden från eventuellt ianspråktagande av pant) diskonterade med den effektiva ränta som gällde då tillgången redovisades första gången. För lånefordringar med rörlig ränta används aktuell ränta per balansdagen för diskontering. Tillgångar med en kort löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resultaträkningen. 12.2.1.2. Återföring av nedskrivningar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad, vilket för gruppvis värderade lån är när framtida kassaflöden
Årsredovisning 2008
bedöms vara immateriella.. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not. Nedskrivningar av lånefordringar och kundfordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. 12.2.1.3. Bortskrivningar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits, fordran eftergivits på annat sätt eller där värdet bedöms obetydligt. Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto. 12.3. Finansiella tillgångar som kan säljas Företaget använder kategorin Finansiella tillgångar som kan säljas för sådana tillgångar som inte kan hänföras till någon annan kategori. Såsom finansiella tillgångar som kan säljas har företaget kategoriserat sina innehav i andelar i bostadsrättsförening. Företaget har gjort bedömningen att något tillförlitligt marknadsvärde inte kan fastställas för dessa andelar, varför de värderas till anskaffningskostnad med löpande prövning av om ett nedskrivningsbehov föreligger. Som indikation på att nedskrivningsbehov föreligger beaktas en betydande eller utdragen nedgång i verkligt värde till en nivå som ligger under tillgångens anskaffnigsvärde. 12.4. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen En finansiell skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen kan delas in i någon av två undergrupper: finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål eller andra finansiella skulder som företaget initialt valt att placera i denna kategori. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. I kategorin innehav för handelsändamål ingår derivat, som inte används i säkringsredovisning, med ett negativt verkligt värde. För finansiella instrument som innehas för handelsändamål redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten Nettoresultat av finansiella transaktioner. 12.5. Övriga finansiella skulder Finansiella skulder upptas till upplupet anskaffningsvärde. Skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens valutakurs. 12.6. Finansiella instrument - övriga redovisningsprinciper En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmäs-
20
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
siga villkor. Redovisning av finansiella instrument redovisas på affärsdagen. Finansiella instrument värderas inledningsvis till verkligt värde plus transaktionskostnader förutom för derivat som redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Finansiella instrument i utländsk valuta redovisas till balansdagskurs. Finansiella instrument tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och i stort sett alla risker och fördelar som är förknippade med äganderätten har överförts.
skrivningsplan på 10 år. I samband med fusion av Expert Konto AB fördes koncernmässig goodwill in i moderbolaget som fusionsgoodwill, som skrivs av planmässigt över 5 år.
13. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Likvida medel hänför sig till posten Kassa, Utlåning till kreditinstitut och Skulder till kreditinstitut.
16. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma Banken till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
14. Ianspråktagen pant Övertagen egendom för skyddande av lånefordran värderas enligt lägsta värdets princip, dvs. det lägre beloppet av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet.
Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar.
Övertagen egendom redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat sätt. Intäkter och kostnader som avser övertagen egendom fördelas på motsvarande sätt som andra intäkter och kostnader i resultaträkningen. 15. Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Utgifter för utveckling, där forskningsresultat eller annan kunskap tillämpas för att åstadkomma nya eller förbättrade produkter eller processer, redovisas som en tillgång i balansräkningen, om produkten eller processen är tekniskt och kommersiellt användbar och företaget har tillräckliga resurser att fullfölja utvecklingen och därefter använda eller sälja den immateriella tillgången. Det redovisade värdet inkluderar samtliga direkt hänförbara utgifter. Övriga utgifter för utveckling redovisas i resultaträkningen som kostnad när de uppkommer. Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel i ett förvärvat dotterbolags nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandetiden. Avskrivning av goodwill redovisas i resultaträkningen i posten Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. I moderbolaget redovisas goodwill som inkråmsgoodwill. Inkråmsgoodwill i den danska filialen är relaterad till tillgångsförvärv under 2002 och 2004. På grund av affärsmässiga ställningstaganden och portföljernas livslängd skrivs inkråmsgoodwill av under 10 år. I samband med fusion av GE Capital Bilfinans AB under 2004 fördes koncernmässig goodwill in i moderbolaget som fusionsgoodwill och övertog ursprunglig av-
Övriga immateriella tillgångar utgörs både i moderbolag och dotterbolag av aktiverade utgifter för datasystem samt licenser och rättigheter. Planenlig avskrivning sker över 5 år. Nyttjandeperioderna omprövas varje år.
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde, justerat med eventuellt tillkommande utgifter, efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar.
Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut. Maskiner och inventarier skrivs av linjärt under 3-10 år. 16.1. Leasade tillgångar där företaget är leasegivare Alla koncernens leasingavtal har bedömts vara finansiella leasingavtal. Finansiella leasingavtal redovisas i koncernen initialt som finansiella fordringar till ett belopp som motsvarar nettoinvesteringen enligt leasingavtalet. Erhållna betalningar allokeras och redovisas som amortering på fordran respektive som leasingintäkt. Leasingintäkten fördelas så att en jämn förräntning erhålls på under varje period redovisad nettoinvestering. Leasingkontrakt skrivs normalt av till restvärdet, vilket brukar motsvara 40%-60% av investeringskostnaden, över kontraktets löptid som i genomsnitt är 36 mån. Avskrivning görs enligt annuitetsmetoden. Vid förlängning skapas ett nytt restvärde. För finansiella leasingavtal mellan GE Money Bank AB och dess leasetagare garanteras inga restvärden av GE Money Bank AB. Osäkra fordringar på leasingobjekt redovisas separat under not 15. Reserv för osäkra fordringar redovisas för moderbolag i not 13 och koncern i not 17.
21
GE Money Bank
16.2. Leasade tillgångar där företaget är leasetagare Samtliga leasingavtal där företaget är leasetagare är operationella leasingavtal. Kostnader för operationell leasing redovisas så att att leasingavgiften kostnadsförs jämt över leasingperioden. 16.3. Nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar De redovisade värdena för företagets tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden - en så kallad kassagenererande enhet. En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. 17. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Följande temporära skillnader beaktas inte; för temporär skillnad som uppkommit vid första redovisningen av goodwill, första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och som vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktig resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade el-
Årsredovisning 2008
ler reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Koncernen redovisar uppskjuten skattefordran i de fall en tillgångs skattemässiga värde överstiger det bokförda och det bedöms vara sannolikt att fordran kommer att realiseras. Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. 18. Ersättningar till anställda 18.1. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. 18.2. Ersättningar efter avslutad anställning - pension Banken har både förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Pensionsplanerna finansieras genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder, där betalningarna fastställs utifrån periodiska aktuariella beräkningar. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken Banken betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Banken har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. En förmånsbestämd pensionsplan är en pensionsplan som inte är avgiftsbestämd. Utmärkande för förmånsbestämda planer är att de anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering, vanligen baserat på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgöringstid och lön. Pensionsplaner i Sverige (BTP) och Danmark redovisas som avgiftbestämda pensionplaner. BTP-planen (Sverige) är en förmånsbestämd plan, men redovisas som avgiftsbestämd. Pensionsplaner i Norge är förmånsbestämda. För pensionsplaner i Sverige tillämpar Banken bestämmelserna i Tryggandelagen och Finansinspektionens föreskrifter. Av denna anledning redovisas också pensionsförpliktelsen till VD enligt Tryggandelagen och föreskrifterna från Finansinspektionen. Bankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt Banken under en period. Den nettoförpliktelse som redovisas i balansräkningen avseende den norska filialens pensionsplaner är nuvärdet av förpliktelsen på balansdagen minus verkligt värde på förvaltningstill-
22
GE Money Bank
gångarna och oredovisade kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder. Beräkningarna utförs årligen av oberoende aktuarier. Nuvärdet av de norska pensionsförpliktelserna fastställs genom diskontering av uppskattade framtida kassaflöden med användning av räntesatsen för förstklassiga företagsobligationer som är utfärdade i samma valuta som ersättningarna kommer att utbetalas i och med löptider jämförbara med pensionsförpliktelserna. Samtliga de komponenter som ingår i periodens kostnad för en förmånsbestämd plan redovisas i rörelseresultatet. 18.3. Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om företaget är bevisligen förpliktigat, utan realistisk möjlighet till tillbakadragande, av en formell detaljerad plan att avsluta en anställning före den normala tidpunkten. När ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång, redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att accepteras och antalet anställda som kommer att acceptera erbjudandet tillförlitligt kan uppskattas. 18.4. Aktierelaterade ersättningar Bankens amerikanska moderbolag har i optionsprogram utfärdat aktier till anställda i Banken. Optionerna har utfärdats utan att de anställda erlagt något vederlag och möjliggör för de anställda att förvärva aktier i moderbolaget. Det verkliga värdet på tilldelade optioner redovisas av Banken som en personalkostnad med ett motsvarande aktieägartillskott som ökar eget kapital. Det verkliga värdet beräknas vid tilldelningstidpunkten och fördelas över intjänandeperioden. Den kostnad som redovisas motsvarar verkliga värdet av en uppskattning av det antal optioner som förväntas bli intjänade. Denna kostnad justeras i efterföljande perioder för att återspegla det verkliga antalet intjänade optioner. Justering sker dock inte när optioner inte nyttjas med anledning av att aktiekursen är lägre än lösenkursen. RSUs ger innehavaren en rättighet (unit) att erhålla aktier i GEC när intjänandeperioden är fullgjord. Under aktiesparprogrammet GE Shares har anställda i Banken har rätt att köpa GE aktier för upp till 10% av sin lön och GE matchar då med 15%. Bankens kostnad redovisas under övriga personalkostnader. Sociala avgifter hänförliga till aktierelaterade instrument till anställda som ersättning för köpta tjänster kostnadsförs över intjänandeperioden. Avsättningen för sociala avgifter baseras på optionernas verkliga värde vid respektive rapporttillfälle och på det antal optioner som förväntas och slutligen faktiskt utnyttjas. 19. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när Banken har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. 20. Ansvarsförbindelser En ansvarsförbindelse redovisas när det finns ett möjligt åta-
Årsredovisning 2008
gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. 21. Övrigt Samtliga tillgångar med undantag av vad som framgår av not 11, 12 och 13 avseende immateriella respektive materiella anläggningstillgångar samt not 19 avseende aktier och andelar är omsättningstillgångar. 22. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolagets årsredovisning är upprättad enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2006:16) och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2.1 och FFFS 2006:16. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och tolkningsuttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen samt med hänsyn till att sambandet mellan redovisning och beskattning. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter, om inget annat anges. 22.1. Dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Som intäkt redovisas endast erhållna utdelningar under förutsättning att dessa härrör från vinstmedel som intjänats efter förvärvet. Utdelningar som överstiger dessa intjänade vinstmedel betraktas som en återbetalning av investeringen och reducerar andelens redovisade värde. 22.2. Leasade tillgångar I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing. Leasingobjekt i moderbolaget redovisas som anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitetsmetoden och rak avskrivning i vissa fall samt nedskrivningar pga leasetagarens bristande betalningsförmåga. Vid nedskrivning eller återföring av nedskrivning av en utleasad tillgång som klassificeras som finansiellt leasingavtal, men som redovisas som operationellt, tillämpas reglerna för finansiella leasingavtal. 22.3. Koncernbidrag och aktieägartillskott Moderbolaget redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i enlighet med uttalandet från Rådet för finansiell rapportering. Akutgrupp (UFR 2). Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. Koncernbidrag redovisas enligt ekonomisk innebörd. Det innebär att koncern-
23
GE Money Bank
bidrag som lämnats och erhållits i syfte att minimera koncernens totala skatt redovisas direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt. NOT 3 - FINANSIELLA RISKER För Bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt operativ risk. I syfte att begränsa risktagandet har Bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Dessa gäller även för koncernen. Bankens styrelse har det övergripande ansvaret för Bankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Bankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som Banken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och säkerställa att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås regelbundet igenom för att kontrollera att dessa är korrekta och t ex återspeglar gällande marknadsvillkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar Banken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. I Banken finns en funktion för riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer.
Årsredovisning 2008
lån med säkerhet är kundens återbetalningsförmåga. Därtill utgör det bakomvarande leasing- eller låneobjekt, i Bankens fall som regel ett fordon eller en fastighet, en betryggande och ofta tillräcklig säkerhet för krediten. I Bankens vagnparksfinansiering begränsas risken ytterligare av att kundernas totala exponering begränsas av beloppsmässiga limiter. All kreditbedömning för konsumentlån utan säkerhet sker med hjälp av statistiska modeller. Banken strävar efter en god riskspridning. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemen innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Bankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärder är erforderliga. Banken har inte identifierat några kreditrisker utöver lånefordringar. Bankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter och lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabeller nedan.
Kreditrisk Med kreditrisk avses risk för utebliven betalning. Här inbegripes dels risken för att kredittagaren inte kan eller vill fullgöra sina förpliktelser gentemot Banken avseende sin kredit, dels risken att, vid bristande betalningsförmåga, ställd säkerhet eller borgen ej täcker Bankens fordran. Den bakomliggande transaktionen kan avse leasing- eller lånefordringar. Kreditrisk kan existera både inom och utom Bankens balansräkning. Styrelsen har det övergripande ansvaret för Bankens kreditexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvar till olika kreditdelegationer. En central kreditkommitté rapporterar till styrelsen. I huvudsak uppstår kreditrisker på konsumenter och företag. Banken har en krav- och inkassogrupp som arbetar mot redan befintliga kunder som får betalningsproblem samt en kreditavdelning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter. Bankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör Bankens största riskexponering är Bankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den primära bedömningsgrunden för Bankens kreditgivning för
24
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 3 FINANSIELLA RISKER LÅNEFORDRINGAR PER KATEGORI AV LÅNTAGARE
Moderbolag
Lånefordringar, brutto
2008
2007
2008
650
-
55 371
-
609 340 39 245 800 39 855 791
1 189 388 38 453 327 39 642 715
2 383 918 39 252 448 313 380 41 691 737
2 956 371 38 935 153 327 071 41 891 523
650 570 366 29 044 051
1 085 497 28 737 810
51 172 2 182 573 29 049 064
2 704 759 29 156 095
offentlig sektor företagssektor hushållssektor Nedskrivna och omförhandlade lånefordringar offentlig sektor
38 974 5 047 209
103 892 4 354 281
4 199 180 556 5 048 844
186 947 4 422 878
-
-
20 789
64 665
företagssektor Nedskrivna lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa
5 154 541
5 361 235
5 154 541
5 356 179
39 855 791
39 642 715
41 691 737
41 891 523
-
-
-
-
-
-
-
-
-4 447 378
-4 513 716
-17 522 -4 447 378
64 665 -4 513 716
650 609 340 34 798 422 35 408 413
1 189 388 33 939 611 35 128 999
55 371 2 366 396 34 805 070 37 226 837
63 206 2 126 749 35 123 942 37 313 897
offentlig sektor företagssektor hushållssektor varav personliga företagare Summa Varav Fullt fungerande lånefordringar offentlig sektor företagssektor hushållssektor Förfallna lånefordringar
Koncern 2007
Avgår Specifika nedskrivningar för individuellt värderade fordringar företagssektor hushållssektor Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar företagssektor hushållssektor Nedskrivning för gruppvis värderade lånefordringar med liknande ekonomiska egenskaper företagssektor hushållssektor Lånefordringar nettoredovisat värde offentlig sektor företagssektor hushållssektor Summa
25
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 3 FINANSIELLA RISKER KREDITKVALITET AVSEENDE FULLT FUNGERANDE LÅNEFORDRINGAR
Moderbolag
Koncern
2008
2007
2008
2007
326 325 650
-
50 848 325 51 172
-
2 992 567 374 570 366
105 590 76 343 102 007 801 557 1 085 497
1 097 199 76 813 6 281 1 002 281 2 182 573
334 958 343 797 107 684 1 918 319 2 704 759
17 519 177 5 134 288 2 186 359 4 204 226 29 044 051
13 476 555 3 338 938 2 992 207 8 930 110 28 737 810
17 519 177 5 134 288 2 186 359 4 209 239 29 049 064
13 558 472 3 340 778 2 993 136 9 263 709 29 156 095
Offentlig sektor Låg risk Medel risk Högre risk Rating ej tillgänglig per 31/12-08 Total Företagssektor Låg risk Medel risk Högre risk Rating ej tillgänglig per 31/12-08 Total Privatpersoner Låg risk Medel risk Högre risk Rating ej tillgänglig per 31/12-08 Total ÅLDERSANALYS FÖRFALLNA LÅNEFORDRINGAR Fordringar förfallna: 1 dag - 29 dagar Fordringar förfallna: 30 dagar - 59 dagar Fordringar förfallna: 60 dagar - 89 dagar Fordringar förfallna: 90 dagar - 179 dagar Fordringar förfallna: 180 dagar - 359 dagar Fordringar förfallna > 360 dagar Summa
Moderbolag 2008 2007 3 056 029 3 095 360
Koncern 2008 3 159 849
2007 3 214 413
879 695 430 357 470 801 44 305 204 996
719 233 300 103 312 978 30 498 -
911 384 438 947 474 118 44 305 204 996
740 642 306 427 317 845 30 498 -
5 086 193
4 458 172
5 233 599
4 609 825
Samtliga fordringar som är förfallna mer än 90 dagar i ovanstående tabell är klassade som osäkra.
26
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 3 FINANSIELLA RISKER 2008 SÄKERHETSFÖRDELNING FÖR LÅNEFORDRINGAR SOM ÄR FÖRFALLNA OCH/ELLER OMFÖRHANDLADE
2007
Pantbrev
Övriga säkerheter
Totalt värde av säkerheter
Pantbrev
Övriga säkerheter
Totalt värde av säkerheter
-
4 199
4 199
-
620
620
-
19 062
19 062
-
131 029
131 029
237 295 237 295
626 883 650 143
237 295 626 883 887 439
300 367 300 367
518 181 649 830
300 367 518 181 950 197
Offentlig sektor Fastigheter Övriga krediter Företagssektor Fastigheter Övriga krediter Privatpersoner Villa och fritidshus Bostadsrätt Övriga krediter Lånefordringar
De säkerheter som finns för lånefordringar utgörs av fastigheter (villor och fritidshus) samt bilar. BOKFÖRT VÄRDE PÅ IANSPRÅKTAGNA SÄKERHETER Fastigheter Övriga krediter SUMMA
2008 18 986 18 986
2007 6 221 6 221
De ianspråktagna säkerheterna utgörs av bilar.
LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisk är risken för att Banken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenande med dess finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att Bankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider. General Electric (GE) har en centraliserad Treasuryavdelning i USA som utför likviditetshantering på en konsoliderad nivå. GE Money Bank AB tar all upplåning internt från GE, vilket begränsar den lokala likviditetsrisken. Bankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på skulder framgår av tabellen nedan. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser Bankens likviditetssituation.
LIKVIDITETSEXPONERING Återstående kontraktstid till förfall Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Efterställda skulder Derivat Övriga skuldposter Summa Lämnade lånelöften
Moderbolag 2008 Utan löptid Totalt (odiskonterat) kassaflöde
På anfordran
Högst 3 mån
Längre än 3 mån men högst 1 år
Längre än 1 år men högst 5 år
Längre än 5 år
87 494 56 813 144 306
65 387 101 425 166 812
256 589 256 589
30 282 671 500 982 30 783 653
-
1 011 967 1 011 967
87 494 56 813 30 539 260 500 982 65 387 1 113 392 32 363 328
21 190 420
-
-
-
-
-
21 190 420
27
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 3 FINANSIELLA RISKER Moderbolag LIKVIDITETSEXPONERING Återstående kontraktstid till förfall Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Efterställda skulder Derivat Övriga skuldposter Summa Lämnade lånelöften
På anfordran
Högst 3 mån
Längre än 3 mån men högst 1 år
Längre än 1 år men högst 5 år
Längre än 5 år
Utan löptid
2007 Totalt (odiskonterat) kassaflöde
140 872 9 896 215 741 366 509
28 830 28 830 279 571 719 629 658
634 385 634 385
19 037 548 502 729 19 540 277
13 884 418 38 091 13 922 509
1 174 664 1 174 664
140 872 38 726 33 585 181 502 729 38 370 1 962 124 36 268 001
20 694 541
-
-
-
-
-
20 694 541
LIKVIDITETSEXPONERING Återstående kontraktstid till förfall Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Efterställda skulder Derivat Övriga skuldposter Summa Lämnade lånelöften
På anfordran
Högst 3 mån
Längre än 3 mån men högst 1 år
Längre än 1 år men högst 5 år
Längre än 5 år
87 494 56 813 144 306
65 387 101 425 166 812
250 609 250 609
30 191 739 500 982 30 692 721
-
1 012 115 1 012 115
87 494 56 813 30 442 349 500 982 65 387 1 113 540 32 266 564
21 190 420
-
-
-
-
-
21 190 420
LIKVIDITETSEXPONERING Återstående kontraktstid till förfall Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Efterställda skulder Derivat Övriga skuldposter Summa Lämnade lånelöften
Koncern 2008 Utan löptid Totalt (odiskonterat) kassaflöde
Koncern 2007 Utan löptid Totalt (odiskonterat) kassaflöde
På anfordran
Högst 3 mån
Längre än 3 mån men högst 1 år
Längre än 1 år men högst 5 år
Längre än 5 år
140 872 9 896 215 741 366 509
28 830 688 723 438 279 571 719 1 289 989
634 385 1 809 636 194
19 045 595 532 129 19 577 725
13 884 979 38 091 13 923 070
266 735 1 166 928 1 433 664
407 607 38 726 34 253 682 534 377 38 370 1 954 389 37 227 150
21 010 456
-
-
-
-
-
21 010 456
MARKNADSRISK Marknadsrisk är risken för att verkligt värde på, eller framtida kassaflöden från, ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: ränterisk, valutarisk, och andra prisrisker. I Bankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Risken kan dels bestå av förändring i verkligt värde (prisrisk), dels förändringar i kassaflöde (kassaflö-
desrisk). Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, dvs risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder. Bankens ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på Bankens fastförräntade tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider motverkar kassaflödesrisken men ökar prisrisken. Kortare räntebindningstider motverkar prisrisken men ökar kassaflödesrisken. I enlighet med Bankens riskpolicy kontrolleras de finansiella
28
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
riskerna i verksamheten med limiter. Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på Bankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. Ett sätt att indikaktivt mäta ränterisken är den s k gapanalys som återfinns i not 18, vilken visar räntebindningstiderna för Bankens tillgångar och skulder i balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet minskar räntenettot för kommande 12 månadersperiod med -35 168 tkr för moderbolaget och med -35 225 tkr för koncernen. Majoriteten av upp- och utlåning sker till rörlig ränta. Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser. Banken innehar terminskontrakt som säkring för inlåning i utländsk valuta i den norska och danska fililalen. Syftet är att säkra upptagna lån i utländska valuta. Omräkning av filialernas och dotterbolagens nettotillgångar förs direkt mot eget kapital i posten fond för verkligt värde Omräkningsdifferensen förd mot eget kapital har haft en positiv effekt om 111 627 tkr (f å 191 015) i moderbolaget och 110 452 tkr (f å 196 942) i koncernen. Därutöver finns mindre exponeringar
mot andra valutor, dessa har dock inte bedömts ha väsentlig betydelse. I Bankens resultaträkning ingår valutakursdifferenser med 82 381 tkr (f å 9 460) i rörelseresultatet för moderbolaget och 82 419 tkr (f å 9 320 tkr) för koncernen, vilket redovisas i posten nettoresultat av finansiella transaktioner. Ett exempel som visar valutakursens påverkan på resultatet är som följer: om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till DKK, med alla andra variabler konstanta, skulle vinsten efter skatt per 31 december 2008 ha varit 6 632 tkr (f å 17 521) lägre/högre, till största delen som en följd av vinster/förluster vid omräkning av Utlåning till allmänheten, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen och skuldebrev klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas uttryckta i DKK, samt valutakursdifferenser vid omräkning av upplåning i DKK. Operativ risk Operativ risk definieras som risken för förluster orsakade av bristfälliga eller felaktiga rutiner och system, felaktigheter begångna av egen personal samt externa händelser. Operativ risk regleras och förebyggs genom att interna processer finns dokumenterade och att dessa följs upp av en intern granskningsfunktion.
PER 31 DECEMBER 2008 HAR KONCERNEN EXPONERING I FÖLJANDE VALUTOR: Fordringar Skulder
USD 94 -
EUR -
SEK -
DKK 219 613 -
NOK -
LVL -
GBP 58
NOK -
LVL -
GBP 49
PER 31 DECEMBER 2007 HAR KONCERNEN EXPONERING I FÖLJANDE VALUTOR: Fordringar Skulder
USD 2 700
EUR -
SEK -
DKK 190 639 -
29
GE Money Bank
NOT 4 RÄNTENETTO RÄNTEINTÄKTER Utlåning till kreditinstitut räntor i Sverige räntor i Norge räntor i Danmark räntor i Lettland Utlåning till allmänheten räntor i Sverige räntor i Norge räntor i Danmark räntor i Lettland TOTALA RÄNTEINTÄKTER RÄNTEKOSTNADER Kundinlåning Svenska Utländska Upplåning från Kreditinstitut Svenska Utländska Upplåning från allmänheten Svenska Utländska Förlagslån Svenska Utländska TOTALA RÄNTEKOSTNADER Varav koncern kostnader
Årsredovisning 2008
Moderbolag 2008 849 3 612 5 518 88 1 619 337 1 460 414 1 229 430 4 319 248 Moderbolag 2008 -931 -941
2007 713 1 641 3 226 11 1 406 144 1 151 448 1 056 568 3 619 751
2007 -128 -764
Koncern 2008 849 9 504 5 518 88 1 732 461 1 470 269 1 232 235 4 450 923 Koncern 2008 -931 -941
2007 713 3 211 3 226 11 1 603 729 1 212 895 1 057 860 3 881 645
2007 -128 -764
-3 978 -70 373
-65 -19 159
-3 978 -70 373
-8 146 -479
-1 133 070 -658 984
-894 349 -539 310
-1 133 070 -658 505
-894 349 -601 794
-33 717 -1 901 994
-27 135 -1 480 911
-33 717 -1 632 -1 903 147
-27 135 -1 488 -1 534 283
-1 900 121
-1 480 018
-1 901 275
-1 533 391
Moderbolag LEASINGINTÄKTER Leasingintäkter i Sverige Leasingintäkter i Norge Leasingintäkter i Danmark Leasingintäkter i Lettland Avskrivningar enligt plan Avskrivningar i Sverige Avskrivningar i Norge Avskrivningar i Danmark Avskrivningar i Lettland TOTALA LEASINGNETTO Varav koncernintäkter ränteintäkt från osäkra fordringar
2008 647 714 33 288 40 027 -
2007 1 010 715 10 489 17 583 -
-534 591 -23 388 -37 266 125 784
-827 484 -5 308 -16 291 189 704
16 372 327 718
22 876 270 515
I koncernen omklassificeras leasingintäkter netto till ränteintäkter. I moderbolaget redovisas leasingavskrivningar under av- och nedskrivningar av materiella och Immateriella antäggningstillgångar.
30
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 4 RÄNTENETTO Moderbolag MODERBOLAGETS RÄNTENETTO Ränteintäkter Leasingintäkter Räntekostnader Leasingavskrivningar RÄNTENETTO
2008 4 319 248 721 029 -1 901 994 -595 245 2 543 038
2007 3 619 751 1 038 787 -1 480 911 -849 083 2 328 544
Moderbolag
Koncern
2008
2007
2008
2007
4,3%
4,2%*
4,7%
4,7%*
6,5%
6,1%*
6,5%
6,1%*
Medelränta utlåningen
13,1%
12,3%*
13,3%
12,1%*
Medelränta inlåningen
4,8%
4,3%*
4,8%
4,3%*
RÄNTEMARGINAL Totala ränteintäkter i % av medelomslutning (MO) minus totala räntekostnader i % av MO exkl.genomsnittligt eget kapital
Placeringsmarginal Räntenetto, inkl leasingnetto, i % av MO
Samtliga ränteintäkter och räntekostnader är relaterade till finansiella tillgångar och skulder som inte värderas till verkligt värde. * jämförelsetalen stämmer inte överens med de i årsredovisningen för 2007 eftersom IFRS justeringen påverkar eget kapital.
NOT 5 FÖRSÄLJNING OCH INKÖP AV FORDON
Försäljning av fordon Inköp av fordon Summa
Moderbolag 2008 2 758 228 -2 758 228 0
2007 3 296 347 -3 296 347 0
Koncern 2008 2 758 228 -2 758 228 0
2007 3 296 347 -3 296 347 0
Moderbolag 2008
2007
Koncern 2008
2007
NOT 6 PROVISIONSINTÄKTER OCH KOSTNADER Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner Sverige Norge Danmark Lettland Summa provisionsintäkter
188 614 145 619 97 355 431 588
188 362 138 655 82 499 409 516
188 614 145 619 97 355 431 588
204 180 144 101 82 499 430 780
Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner Utlåningsprovisioner Summa provisionskostnader
-18 919 -52 033 -70 953
-20 098 -50 063 -70 161
-18 919 -52 033 -70 953
-20 098 -52 706 -72 804
NOT 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Nettoresultat av finansiella transaktioner Sverige Norge Danmark Lettland Summa finansiella transaktioner
Moderbolag 2008 30 341 2 990 -8 424 53 24 960
2007 8 163 -4 131 5 631 -203 9 460
Koncern 2008 30 341 3 028 -8 424 53 24 998
2007 8 163 -4 270 5 631 -203 9 320
Realiserade och orealiserade värdeförändringar på derivat ingår med 1 878 tkr. Derivaten utgörs av terminskontrakt som säkring för upplåning i utländsk valuta i den norska och danska fililalen. Omvärdering av den underliggande upplåningen ingår med – 5 632 tkr i nettoresultat av finansiella transaktioner. Övrigt avser valutakursdifferenser hänförliga till främst kundfordringar och leverantörsskulder.
31
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 8 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER
Reavinst vid avyttring av materiella tillgångar Försäkringsintäkter Övriga rörelseintäkter Summa övriga rörelseintäkter
Moderbolag 2008 29 194 198 56 698 250 924
2007 157 223 946 46 713 270 816
Koncern 2008 29 194 198 57 317 251 544
2007 157 225 096 47 726 272 979
Geografisk fördelning Sverige Norge Danmark Lettland Summa
79 898 65 519 92 012 13 494 250 924
91 609 78 087 87 419 13 701 270 816
79 898 66 139 92 012 13 494 251 544
90 422 81 437 87 419 13 701 272 979
Moderbolag 2008 149 342 163 101 148 640 7 681 468 764
2007 158 554 142 308 132 698 7 204 440 764
Koncern 2008 149 342 163 101 148 640 7 681 468 764
2007 167 947 154 307 132 698 7 204 462 156
SUMMA LÖNER OCH ARVODEN Varav tantiem till VD och styrelseledamöter
9 456 3 684 2 186 15 326 484 090 4 676
11 707 2 784 3 402 17 893 458 657 5 097
9 456 3 684 2 186 15 326 484 090 4 676
11 707 2 784 3 402 17 893 480 048 5 097
Pensionskostnader varav kalkylmässiga pensionskostnader varav kostnad för premier Sociala kostnader Andra personalkostnader SUMMA PERSONALKOSTNADER
85 722 22 869 62 853 114 348 54 949 739 108
19 684 -22 244 41 928 114 312 66 832 659 485
85 722 22 869 62 853 114 348 54 949 739 108
19 886 -22 244 42 130 115 646 67 259 682 839
Övriga administrationskostnader Kontorsomkostnader Datakostnader Övriga Summa övriga administrationskostnader
162 004 143 066 287 948 593 017
155 082 127 352 298 191 580 625
162 004 143 066 290 337 595 406
156 854 130 401 305 967 593 222
1 332 125 131 751
1 240 110 150 965
1 334 514 132 102
1 276 062 154 788
22 843
25 535
22 843
25 535
34 542
28 341
34 542
28 341
NOT 9 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER PERSONALKOSTNADER Löner och arvoden anställda Sverige Norge Danmark Lettland
Löner och arvoden till styrelse och VD Sverige Norge Danmark Lettland
SUMMA ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Varav koncernkostnader Pensioner och liknande förmåner till VD och styrelsemedlemmar Kapitalvärdet av företagets förpliktelser avseende ovannämnda kategori utgör
Vinstandelssystem Danmark, Norge, Sverige och Lettland har ett vinstandelssystem för anställda som inte omfattas av annan rörlig ersättning. Eventuellt utfall baseras på om de i början av året uppsatta målen nås. Ett fast belopp betalas ut i Norge, Danmark och Sverige. En extra månadslön betalas ut i Lettland. Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt
bolagstämmans beslut. Särskilt arvode utgår till styrelsens ordförande i egenskap av medlem i revisionskommitten. Det utgår inget arvode till den interna ledamoten Hans Enocson. Ersättning till verkställande direktör beslutas av GE Money globalt. Ersättning till andra ledande befattningshavare beslutas av GE Executive Management Compensation Committee. Förslag till ersättning lämnas av verkställande direktör. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande be-
32
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
fattningshavare utgörs av grundlön, bonus, övriga förmåner, pension och optioner. Med andra ledande befattningshavare avsågs 2007 de 12 personer som tillsammans med verkställande direktören utgjorde koncernledningen. För 2008 är ledande befattningshavare 7 till antalet vid årets slut. Pension och övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del i den totala ersättningen.
Norge: 2 personer har en 70% förmånsbaserad plan. Endast grundlön är pensionsgrundande. Efterlevandeskydd finns inte för inkomster över 12G. Grundbeloppet för 2008 är satt till 70.256 NOK. Pensionsålder inom den norska filialen är 65 år. Denna plan gäller också för verkställande direktör och koncernchef för GE Money Bank AB. Frankrike: 1 person tillhör den franska pensionsordningen. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat årets resultat. Samtliga pensioner är oantastbara, d v s ej villkorade av framtida anställning.
Kommentarer - Övriga förmåner avser tjänstebil och bostad - Pensionskostnaderna för VD och ledande befattningshavare avser den del som påverkat årets resultat.
Avgångsvederlag Till VD och tillika koncernchef för GE Money Bank AB utgår 24 månaders lön vid uppsägning från GE Money Bank AB.
Pensioner till VD och ledande befattningshavare Sverige: 3 personer har rätt att avgå med pension vid 65 års ålder med pensionsbelopp i linje med Finansförbundets pensionsavtal. Pensionerna är förmånsbestämda enligt nedan trappa vid uppnådd pensionsålder. Grundlön och bonus är pensionsgrundande. 10% på inkomster < 7,5 IBB; 65% på inkomster mellan 7,5 - 20 IBB; 32,5% på inkomster mellan 20-30 IBB. 1 person har dessutom 10% premiebaserad plan på inkomster över 30 IBB samt 1 person har en 35% premiebaserad plan.Endast grundlön är pensionsgrundande. Pensionsålder är 65 år. Danmark: 1 person har en 10,5% premiebaserad plan. Endast grundlön är pensionsgrundande. Pensionsålder är 65 år. FORTS. NOT 9 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER ERSÄTTNINGAR OCH ÖVRIGA FÖRMÅNER 2008 Grundlön/ Rörlig styrelsearvode ersättning Styrelseordförande, Dag Wersén Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom Styrelseledamot, Jan Nygren Styrelseledamot, Hans Enocson Verkställande direktör, Niels Aall Andra ledande befattningshavare Summa
Lån till ledande befattningshavare Det finns inga lån, ställda panter och andra säkerheter samt ingångna ansvarsförbindelser till förmån för varken styrelse eller VD inom moderbolaget eller koncernen. Aktierelaterade ersättningar GE Shares är ett aktiesparprogram för alla anställda inom GE för medarbetare anställda utanför USA. GE Shares finns i Danmark och Norge. Medarbetare kan spara max 10% av sin bruttolön. Varje månad köps GE aktier för den sparade summan och GE matchar antalet köpta aktier med ytterligare 15%.
Övriga förmåner
Pensionskostnad
Finansiella instrument
Övrig ersättning
Summa
Pensions– förpliktelse
350
-
-
-
-
-
350
-
230
-
-
-
-
1 760
1 990
-
125
-
-
-
-
-
125
-
-
-
-
-
-
-
0
-
4 160
1 419
639
18 675
392
-
25 285
32 684
10 460 15 326
3 258 4 676
1 770 2 409
4 168 22 843
280 672
131 1 892
20 068 47 818
1 859 34 542
ERSÄTTNINGAR OCH ÖVRIGA FÖRMÅNER 2007 Grundlön/ Rörlig styrelsearvode ersättning
Övriga förmåner
Pensionskostnad
Finansiella instrument
Övrig ersättning
Summa
Pensions– förpliktelse
Styrelseordförande, Dag Wersén Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom Styrelseledamot, Jan Nygren Styrelseledamot, Per Ericsson Verkställande direktör, Niels Aall Andra ledande befattningshavare Summa
350
-
-
-
-
-
350
-
230
-
-
-
-
1 581
1 811
-
125
-
-
-
-
-
125
-
104
-
-
-
-
-
104
-
3 104
1 419
1 041
20 388
487
-
26 440
26 576
13 979 17 893
3 678 5 097
2 016 3 056
5 147 25 535
546 1 033
245 1 826
25 611 54 441
1 765 28 341
33
GE Money Bank
Programmet är öppet för alla tillsvidareanställda som arbetar hel-eller deltid och har inget krav på intjänandeperiod. Utvalda anställda inom General Electric Corporation (GEC) har erhållit aktierelaterade ersättningar i form av aktieoptioner och Restricted stock units (RSU). GE Money Bank är underkoncern inom GEC. Aktieoptionerna ger innehavaren rätt att i framtiden få köpa aktier i GEC till ett i förväg bestämt pris. Optionerna har en löptid på 10 år från tilldelningstillfället och de har intjänande-
Årsredovisning 2008
perioder som varierar mellan 1 och 5 år. Som förutsättning för att få aktier ställs krav på fortsatt anställning och när intjänandeperioden är fullgjord har innehavaren rätt att utnyttja optionen. RSUs har en intjänandeperiod på 5 år och en löptid på 10 år. De förutsättningar som finns för aktieoptioner gäller också för RSUs. Utdelning under intjänandeperioden hanteras på två olika sätt beroende på vilket avtal den anställde har. Det första alternativet är att utdelningen betalas ut varje kvartal. Det andra alternativet är att det görs en avsättning för utdelningen och att den sedan betalas ut till den anställde när RSUs förfaller.
FORTS. NOT 9 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Antal instrument
Intjänandevillkor
Avtalsenlig löptid på optionerna
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 1999
4 500
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2000
3 000
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2000
6 000
Fem års anställningstid
10 år
15 000
Fem års anställningstid
10 år
9 375
Fem års anställningstid
10 år
11 000
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2002
7 750
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2003
6 000
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2004
9 000
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2004
5 250
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2005
9 000
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2006
10 850
Fem års anställningstid
10 år
3 780
Fem års anställningstid
10 år
13 000
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2007
1 750
Fem års anställningstid
10 år
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2008
3 500
Fem års anställningstid
10 år
5 750 124 505
Fem års anställningstid
10 år
DATUM FÖR TILLDELNING/PERSONALKATEGORI
Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2001 Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2001 Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2002
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2006 Tilldelning av aktieoptioner till ledande befattningshavare under 2007
Tilldelning av aktieoptioner till övriga anställda under 2008
Totalt antal aktieoptioner
34
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 9 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER
ANTAL OCH VÄGDA GENOMSNITTLIGA LÖSENPRISER AVSEENDE AKTIEOPTIONER Utestående vid periodens början Tilldelade under perioden Förverkade under perioden Inlösta under perioden Förfallna under perioden Utestående vid periodens utgång Inlösningsbara vid periodens slut
Vägt genomsnittligt lösenpris
Antal optioner
Vägt genomsnittligt lösenpris
Antal optioner
2008
2008
2007
2007
284 227 280 283
113 555 9 250 122 805 86 527
271 311 212 193 284 327
102 005 14 750 -3 198 -2 113 555 74 801
För aktieoptioner som lösts in under 2007 var den vägda genomsnittliga aktiekursen på lösendagen 236 kr. Utestående optioner per den 31 december 2008 har ett lösenpris inom intervallet 217 kr till 351 kr, detta intervall gäller även för 2007, och en vägd genomsnittlig återstående löptid på 4,8 (5,1) år. ANTAL RSUs Utestående vid periodens början Tilldelade under perioden Förverkade under perioden Inlösta under perioden Förfallna under perioden Utestående vid periodens utgång Inlösningsbara vid periodens slut
2008
2007
28 400 3 087 -2 649 28 838 -
27 563 4 918 -4 081 28 400 -
GEC har uppskattat aktieoptionernas verkliga värde vid tilldelningstidpunkten med hjälp av Black-Scholes optionsvärderingsmodell. VERKLIGT VÄRDE OCH ANTAGANDEN AVSEENDE AKTIEOPTIONER TILLDELADE UNDER PERIODEN Verkligt värde (uttryckt som vägt genomsnittligt verkligt värde) Aktiepris (uttryckt som vägt genomsnittligt aktiepris) Lösenpris (uttryckt som vägt genomsnittligt lösenpris) Förväntad volatilitet (uttryckt som vägd genomsnittlig volatilitet) Optionernas förväntade löptid (uttryckt som vägd genomsnittlig löptid) Förväntad utdelning Riskfri ränta
2008
2007
42 83 0,27 6.8 år
75 84 212 0,25 6.8 år
0,04 0,03
0,03 0,04
Riskfria räntan visar den förväntade avkastningen på en nollkupong utgiven av US Treasury. Den förväntade avkastningen förutsätter en fastställd utdelning. Förväntade avvikelser baseras på marknadspriserna av aktieoptionerna samt historiska förändringar av värdet på GE’s aktie. Löptiderna på aktieoptionerna baseras på tidigare erfarenheter avseende hur anställda löst in dessa optioner historiskt sett . Verkligt värde för RSUs utgörs av marknadspriset för GE aktien. Det genomsnittliga verkliga värdet vid tilldellningstidpunkten för RSUs tilldelade under 2008 (2007) var 96 kr (339 kr).
35
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 9 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER ANTALET ANSTÄLLDA (MEDELANTAL UNDER ÅRET) Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Lettland varav kvinnor Summa Varav kvinnor
Moderbolag 2008 313 193 274 209 210 101 56 45 853 548
2007 352 217 282 212 209 107 56 47 899 582
Koncern 2008 313 193 274 209 210 101 56 45 853 548
2007 358 220 282 212 209 107 56 47 905 586
STYRELSESAMMANSÄTTNING Styrelse Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Lettland varav kvinnor Summa Varav kvinnor
Moderbolag 2008 5 5 -
2007 5 5 -
Koncern 2008 5 3 3 2 11 2
2007 5 3 8 -
Koncernledning Total varav kvinnor
2008 7
2007 12 4
3 Moderbolag 2008 11 5 12 1 10 1 33 7
LEDNINGSGRUPP INKL. GM, PER LAND Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Lettland varav kvinnor Summa Varav kvinnor
Koncern 2008 11 5 12 1 10 1 33 7
2007 10 5 12 1 9 2 31 8
2007 10 5 12 1 9 2 31 8
SJUKFRÅNVARO: Upplysning om sjukfrånvaro för anställda verksamma i Sverige. Redovisningen är i enlighet med ÅRL 5 Kap 18a§. Informationen innehåller inte anställda i Bankens filialer eller dotterbolag i Norge, Danmark och Lettland. Varje åldersgrupp i % av total sjukfrånvaro för åldersgruppen. Total sjukfrånvaro: Män Kvinnor Total Sjukfrånvaro fördelad efter ålderskategori: Män Kvinnor Total Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer
2008 1,7% 4,6% 3,5% <29 år 1,8% 5,0% 6,8%
30-49 år 1,5% 4,3% 5,8%
>50 år 2,1% 5,6% 7,8%
40,1%
2007 1,2% 3,9% 2,9% <29 år 1,8% 2,4% 4,2%
30-49 år 1,1% 4,6% 5,7%
>50 år 0,5% 2,8% 3,3%
48,4%
36
GE Money Bank
FORTS. NOT 9 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER UPPLYSNING OM REVISIONSARVODEN Arvode och kostnadsersättning KPMG Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total
Årsredovisning 2008
Moderbolag 2008
2007
Koncern 2008
2007
4 220 118 4 338
2 760 200 2 960
5 073 118 5 191
3 051 200 3 251
416 416
143 143
416 416
143 143
PricewaterhouseCoopers Andra uppdrag Total
1 269 1 269
463 463
1 269 1 269
463 463
Deloitte Andra uppdrag Total
4 543 4 543
413 413
4 543 4 543
413 413
Ernst &Young Andra uppdrag Total
Med revision avses granskningen av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. NOT 10 OPERATIONELLA LEASINGAVTAL
Årets totala hyres- och leasingkostnader
Moderbolag 2008 54 088
2007 50 900
Koncern 2008 54 088
2007 51 295
Framtida leasingavgifter avseende operationella leasingavtal med en återstående löptid: Mindre än 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa
52 401 72 132 124 533
51 400 95 840 147 240
52 401 72 132 124 533
51 980 96 082 148 061
Banken anser att hyresavtalen för respektive verksamhets kontor är det avtal som är mest betydande. Banken har totalt fem kontor varav huvudkontoret i Stockholm är det största enskilda avtalet. Det nuvarande avtalet gäller till och med den 31 december 2010. Uppsägning av detta kontrakt skall ske minst 12 månader före den avtalade hyrestidens utgång, i annat fall förlängs kontraktet automatiskt. Hyran erläggs kvartalsvis i förskott. Hyran förändras proportionellt mot konsumentprisindex. Hyresgästen äger rätt att överlåta detta avtal på annan part inom GE koncernen. Andrahandsuthyrning ska godkännas av hyresvärden på förhand. NOT 11 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR GOODWILL Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Nyanskaffningar Omräkningsdifferens Utgående balans
Moderbolag 2008 676 342 -117 719 24 562 78 527 661 713
2007 656 851 19 491 676 342
Koncern 2008 701 667 -143 044 24 562 78 527 661 713
2007 656 851 25 325 19 491 701 667
Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående balans BOKFÖRT VÄRDE
403 886 -117 463 64 088 46 409 396 921 264 792
338 077 57 004 8 805 403 886 272 456
406 841 -120 418 64 088 46 409 396 921 264 792
338 077 59 959 8 805 406 841 294 826
37
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 12 ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens
Moderbolag 2008 221 322 56 359 -16 195 5 767
2007 171 273 21 568 34 630 -12 072 5 924
Koncern 2008 236 594 56 359 -16 195 5 549
2007 185 604 21 568 34 630 -12 072 6 865
Utgående balans
267 253
221 323
282 307
236 594
Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående balans
120 315 -16 195 51 031 5 341 160 492
105 382 -78 -12 072 23 691 3 392 120 315
135 587 -16 195 51 031 5 123 175 546
119 295 -78 -12 072 24 125 4 317 135 587
BOKFÖRT VÄRDE
106 761
101 008
106 761
101 008
Endast en mindre del av övriga immateriella tillgångar avser internt upparbetade tillgångar inom Banken. NOT 13 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ACKUMULERAT ANSKAFFNINGSVÄRDE Maskiner och inventarier Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Nyanskaffningar Avyttringar
Moderbolag 2008 86 677 -123 9 477 -1 365
2007 75 505 1 240 7 911 -1 215
Omräkningsdifferens Summa
4 393 99 060
3 237 86 677
4 321 103 217
3 594 92 910
3 489 257 961 394 -958 877
5 332 840 1 583 527 -3 427 109
-
-
Leasingtillgångar Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens
Koncern 2008 92 910 -1 329 9 477 -2 163
2007 80 954 2 446 7 911 -1 996
8 405
-
-
-
3 500 180 3 599 239
3 489 257 3 575 935
103 217
92 910
66 009 -123
51 380 1 240
71 056 -1 329
54 632 2 081
-532 7 809 3 846 77 009
-587 11 553 2 422 66 009
-969 8 199 3 792 80 748
-1 048 12 733 2 658 71 056
Leasingtillgångar Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Avyttringar Årets avskrivningar
1 553 886 -559 839 595 245
2 260 487 -1 556 309 849 083
-
-
Omräkningsdifferens Summa UTGÅENDE BALANS
7 630 1 596 922 1 673 931
625 1 553 886 1 619 894
80 748
71 056
Summa UTGÅENDE BALANS ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR Maskiner och inventarier Ingående balans Överfört genom förvärv/Transfer Avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Summa
38
GE Money Bank
FURTS. NOT 13 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ACKUMULERAT ANSKAFFNINGSVÄRDE Maskiner och inventarier Ingående balans Återföring tidigare års nedskrivningar Årets nedskrivning Omräkningsdifferens Summa Leasingtillgångar Ingående balans Återföring tidigare års nedskrivningar Årets nedskrivning Omräkningsdifferens
Årsredovisning 2008
Moderbolag 2008 302 -4
2007 283 19
Koncern 2008 302 -4
2007 283 19
297
302
297
302
66 787 -3 562 28 603 -28
27 732 39 055 -
-
-
Summa
91 800
66 787
-
-
UTGÅENDE BALANS
92 098
67 089
297
302
6 966 1 840 177
6 826 21 932 1 904 058
22 171
21 552
Förlustreserv leasingtillgångar Periodisering av direkta utgifter BOKFÖRT VÄRDE BRUTTOINVESTERING I LEASINGAVTAL SAMT EJ INTJÄNADE FINANSIELLA INTÄKTER Nettoinvestering Ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering
2008 1 818 424 164 676 1 983 100
Moderbolag 2007 2 061 069 212 747 2 273 816
Fördelning av nettoinvestering Inom 1 år Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa
667 584 1 150 388 453 1 818 424
827 348 1 229 336 4 385 2 061 069
Inom 1 år Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år
768 419 1 214 188 493
951 999 1 317 164 4 653
Summa
1 983 100
2 273 816
Fördelning av bruttoinvestering
Leasingavtal löper i genomsnitt över 36 månader. De objekt som leasas ut är främst bilar.
39
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 14 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Marknadsföringskostnader Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader
Moderbolag 2008 114 614 82 827 197 441
2007 176 590 43 281 219 872
Koncern 2008 114 614 82 827 197 441
2007 177 028 60 756 237 784
NOT 15 KREDITFÖRLUSTER NETTO SPECIFIK NEDSKRIVNING FÖR INDIVIDUELLT VÄRDERADE LÅNEFORDRINGAR
Moderbolag
Koncern
2008
2007
2008
2007
Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar
-
-
-
-
GRUPPVIS RESERVERING FÖR FORDRINGAR MED LIKNANDE EKONOMISKA EGENSKAPER Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster
358 221
55 139
358 221
83 576
-4 844
-316
-4 844
-37 972
850 478
171 313
850 478
173 973
1 203 855 1 203 855
226 137 226 137
1 203 855 1 203 855
219 577 219 577
Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster (+) Årets nedskrivning för kreditförluster (+)
Återvunna fordringar Avsättning/Upplösning av nedskrivning för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade lånefordringar med liknande ekonomiska egenskaper KREDITFÖRLUSTER NETTO
Bankens utlåning utgörs i huvudsak av fordringar med liknande ekonomiska egenskaper. NOT 16 UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT Utlåning till kreditinstitut Sverige Norge Danmark
Moderbolag 2008 199 264 164 803 28 133
2007 185 618 64 025 277 627
Koncern 2008 199 264 168 975 28 133
2007 186 354 156 535 278 273
Lettland Bokfört värde
2 779 394 978
4 970 532 240
2 779 399 151
4 970 626 132
Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år
394 978 -
460 107 72 133 -
399 151 -
460 796 165 336 -
Längre än 5 år Summa Varav koncernfordringar
394 978 2 482
532 240 -
399 151 2 482
626 132 -
40
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 17 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utlåning till allmänheten Sverige Norge Danmark Lettland Brutto bokfört värde
Moderbolag 2008 16 364 033 12 125 635 11 366 123 39 855 791
2007 16 391 579 12 948 792 10 302 344 39 642 715
Koncern 2008 18 025 867 12 253 932 11 411 939 41 691 737
2007 18 534 436 13 010 136 10 346 951 41 891 523
Varav: Osäkra lånefordringar Sverige
1 919 004
2 243 488
1 958 318
2 324 381
Norge Danmark Lettland Summa osäkra lånefordringar Varav osäkra leasefordringar
1 594 155 2 983 607 6 496 766 -
1 728 927 2 628 175 6 600 590 -
1 613 890 2 985 888 6 558 096 61 330
1 728 927 2 643 022 6 696 331 -
Avgår: Nedskrivningar Sverige Norge Danmark Lettland Summa nedskrivningar
-1 107 125 -686 338 -2 653 915 -4 447 378
-1 356 603 -833 590 -2 323 523 -4 513 716
-1 119 362 -691 623 -2 653 915 -4 464 900
-1 414 727 -833 590 -2 329 308 -4 577 626
BOKFÖRT VÄRDE
35 408 413
35 128 999
37 226 837
37 313 897
Återstående löptid: Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år
524 391 1 964 287 4 455 679 9 253 478
624 628 231 196 4 121 343 11 688 754
524 391 2 089 402 4 985 406 10 416 607
623 101 311 344 4 876 042 13 083 825
Längre än 5 år Summa utlåning till allmänheten Varav koncernfordringar Genomsnittligt återstående löptid, år
19 210 578 35 408 413 456 322 4
18 463 078 35 128 999 634 015 5
19 211 030 37 226 837 456 322 4
18 419 585 37 313 897 634 015 4
LÅNEFORDRINGAR PER KATEGORI AV LÅNTAGARE Lånefordringar, brutto offentlig sektor företagssektor hushållssektor varav personliga företagare Summa
Moderbolag 2008 650 609 340 39 245 800 39 855 791
2007 1 189 388 38 453 327 39 642 715
Koncern 2008 55 371 2 383 918 39 252 448 313 380 41 691 737
2007 2 956 371 38 935 153 327 071 41 891 523
Varav: Osäkra lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Avgår: Nedskrivningar företagssektor
6 496 766 6 496 766
6 600 590 6 600 590
61 330 6 496 766 6 558 096
95 741 6 600 590 6 696 331
-
-
-17 522
-63 910
hushållssektor Summa
-4 447 378 -4 447 378
-4 513 716 -4 513 716
-4 447 378 -4 464 900
-4 513 716 -4 577 626
Lånefordringar, nettobokfört värde offentlig sektor företagssektor hushållssektor
650 609 340 34 798 422
1 189 388 33 939 611
55 371 2 366 396 34 805 070
63 206 2 829 255 34 421 436
varav personliga företagare SUMMA
35 408 413
35 128 999
313 380 37 226 837
327 071 37 313 897
41
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 17 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Förändring av nedskrivningar Ingående balans 1 januari 2007 Årets nedskrivning för kreditförluster Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster Utgående balans 31 december 2007
Moderbolag Individuellt
Gruppvis
Koncern Individuellt
Gruppvis
-
-4 156 955 -611 249 147 284
-
-4 215 863 -611 249 142 282
-
107 204 -4 513 716
-
107 204 -4 577 626
-4 513 716 166 822
-
-4 577 626
Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster
-
Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster
-
372 520
-
372 520
Omräkningsdifferens
-
-341 263
-
-341 181
Utgående balans 31 december 2008
-
-4 447 378
-
-4 464 900
Ingående balans 1 januari 2008 Årets nedskrivning för kreditförluster
-131 740
-85 435 166 822
Koncern Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Nettoinvestering Ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering Fördelning av nettoinvestering Inom 1 år
2008
2007
1 818 424 164 676 1 983 100
2 061 069 212 747 2 273 816
667 584
827 348
Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa
1 150 388 453 1 818 424
1 229 336 4 385 2 061 069
Fördelning av bruttoinvestering Inom 1 år Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa
768 419 1 214 188 493 1 983 100
951 999 1 317 164 4 653 2 273 816
Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren Samtliga leasingavtal har garanterade restvärden. Reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal Bokförd reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal uppgick till 6,1 Mkr för 2007. För 2008 görs det ingen reservering eftersom det istället görs nedskrivning enligt IAS 39. Bankens leasingavtal löper i genomsnitt över 36 månader. De objekt som leasas ut är främst bilar.
42
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 18 RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER – RÄNTEEXPONERING TILLGÅNGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa skulder och eget kapital DIFFERENS TILLGÅNGAR OCH SKULDER
TILLGÅNGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa skulder och eget kapital DIFFERENS TILLGÅNGAR OCH SKULDER
TILLGÅNGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa skulder och eget kapital DIFFERENS TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Ej räntebärande
0 – 1 mån
1 – 3 mån
104 2 779 212 068 180 132 94 223 23 468 286 11 487 134 1 210 199 1 649 596 362 583 1 307 305 25 329 950 12 029 849 59 23 043 -
3 – 6 mån 6 – 12 mån
1– 3 år
1 923 1 923
3 226 3 226
7 949 7 949
-
-
-
-
- 26 201 390 33 769 500 000
-
-
-
87 494
>3 år
Moderbolag 2008
104 394 978 345 671 35 408 413 45 815 3 268 193 391 486 39 071 688 -
87 494
6 228 26 207 678 56 813 500 000
1 176 640
2 139
-
-
-
-
-
11 040 925
-
-
-
-
-
- 11 040 925
1 178 779
12 240 667 123 402 26 701 390 -10 933 362 25 206 547 -14 671 541
1 923
3 226
7 949
6 228 39 071 688 385 258 -
3 – 6 mån 6 – 12 mån
1– 3 år
>3 år
Koncern 2008
-
104 399 151
Ej räntebärande
0 – 1 mån
1 – 3 mån
104 2 779
212 068
184 304
-
-
-
94 223 25 117 882 11 521 736
1 923
3 226
96 360
391 486 37 226 837
1 104 638 239 570 1 201 744 25 329 950 11 945 610
1 923
3 226
96 360
- 1 344 208 391 486 38 970 299
-
-
-
-
-
- 26 118 436 33 769 500 000 2 139 -
-
-
-
6 228 26 124 724 56 813 500 000 - 1 178 927 - 11 022 342
12 222 232 123 402 26 618 436 -11 020 488 25 206 547 -14 672 826
1 923
3 226
96 360
6 228 38 970 299 385 258 -
3 – 6 mån 6 – 12 mån
1– 3 år
59 23 043 1 176 788 11 022 342
Ej räntebärande
87 494
0 – 1 mån
1 – 3 mån
-
>3 år
87 494
Moderbolag 2007
64 -171 368
273 802 258 437 1 320 198 33 654 487
25 896
-
-
64 532 240 299 785 35 128 999
402 021 230 717
2 868 290 64 923 4 462 292 33 977 848
25 896
-
-
44 133 3 379 368 343 919 39 040 671
-
-
-
-
-
9 896 1 720 944 10 576 344
140 872
- 16 733 397 28 830 500 000 272 523 -
9 050 840 -
4 995 -
2 031 -
-
- 25 784 237 38 726 500 000 - 2 000 493 - 10 576 344
140 872
12 307 184 -12 076 468
442 224 17 233 397 4 020 068 16 744 451
9 050 840 -9 024 944
4 995 -4 995
2 031 -2 031
- 39 040 671 343 919 -
43
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 18 RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER – RÄNTEEXPONERING TILLGÅNGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa skulder och eget kapital DIFFERENS TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Ej räntebärande
0 – 1 mån
1 – 3 mån
3 – 6 mån 6 – 12 mån
1– 3 år
>3 år
Koncern 2007
64 646 -173 592 278 353 105 472
273 802 351 683 3 088 645 34 029 029 1 084 421 7 141 4 446 868 34 387 853
25 896 25 896
-
-
64 626 132 343 919 37 313 897 - 1 369 914 343 919 39 310 008
9 896 -
140 872 - 16 739 132 28 830 524 092
266 735 9 050 840 -
-
-
407 607 - 25 789 972 38 726 524 092
-
-
4 995 -
2 031 -
- 1 992 757 - 10 556 854
449 980 17 263 224 3 996 888 17 124 629
9 317 575 -9 291 679
4 995 -4 995
2 031 -2 031
- 39 310 008 343 919 -
1 705 454 10 556 854 12 272 204 -12 166 732
280 279 -
Räntenettorisk - genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 2 procentenhet på balansdagen påverkar moderbolag negativt med 70 335 tkr och koncernen negativt med 70 449 tkr. NOT 19 AKTIER OCH ANDELAR
2008 Aktier i dotterbolag GE Money Bilfinans AS Expert Konto Aktiebolag GE MB A/S Summa aktier i dotterbolag
Antal aktier 41 001 500
Nominellt värde NOK 1000 DKK 1000
Bokfört värde 108 603 626 109 229
Innehav % 100%
Aktier i dotterbolag GE Money Bilfinans AS Expert Konto Aktiebolag GE MB A/S Summa aktier i dotterbolag
Antal aktier 41 001 10 000 500
Nominellt värde NOK 1000 SEK 100 DKK 1000
Bokfört värde 108 603 53 503 646 162 752
Innehav % 100% 100% 100%
Eget kapital
Årets resultat
Eget kapital
Årets resultat
89 913 733 90 646
-1 430 5 -1 425
92 663 27 624 646 120 934
-6 988 -554 -7 541
100%
2007
2008 GE Money Bilfinans AS Expert Konto Aktiebolag GE MB A/S Summa
2007
Samtliga aktier är onoterade.
GE Money Bilfinans AS Nedre Strandgate 43 Postboks 8060 4068 Stavanger
Expert Konto Aktiebolag Solna Strandväg 98 Box 302 171 75 Stockholm
GE MB A/S Park Allé 295 DK-2605 Brøndby DANMARK
NORGE Tel. +47 518 36 000 Org nr 875961772
SVERIGE Tel. 08-559 510 00 Org nr 556417-9595
Tel. +45 43 29 50 00 Org nr 31080525
44
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 19 AKTIER OCH ANDELAR
2008 Övriga aktier och andelar, moderbolag Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1:34 Mullfjället 11, Lien 1:29 Summa övriga aktier och andelar, moderbolag
Antal aktier
Nominellt värde
Bokfört värde
1 1
-
555 555 1 110
Övriga aktier och andelar, moderbolag Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1:34 Mullfjället 11, Lien 1:29 Summa övriga aktier och andelar, moderbolag
Antal aktier
Nominellt värde
Bokfört värde
1 1
-
555 555 1 110
2007
Expert Konto AB org nr 556417-9595 fusionerades med moderbolaget 18 februari 2008. För ytterligare information angående fusionen, se not 29. NOT 20 ÖVRIGT
Fordran övriga GE bolag Derivat
Moderbolag 2008 494 290 187 807
2007 620 652 -
Koncern 2008 494 290 187 807
2007 620 652 -
Övriga tillgångar Summa övriga tillgångar
87 695 769 791
72 067 692 719
87 695 769 791
72 067 692 719
Moderbolag 2008 161 536 11 658 173 194
2007 150 788 25 558 176 346
Koncern 2008 161 536 11 742 173 277
2007 150 788 26 042 176 830
NOT 21 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Utlåningsprovisioner Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader Summa NOT 22 SKULDER TILL KREDITINSTITUT
Moderbolag Återstående löptid: Betalbar vid anfordran Högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa Varav koncernskuld
2008 87 494 87 494 -
Koncern 2007 140 872 140 872 -
2008 87 494 87 494 -
2007 140 872 266 735 407 607 -
45
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 23 IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN svensk valuta utländsk valuta Summa Varav koncernskuld
Moderbolag 2008 33 769 23 043 56 813 –
2007 9 896 28 830 38 726 –
Koncern 2008 33 769 23 043 56 813 –
2007 9 896 28 830 38 726 –
Inlåning per kategori av kunder Offentlig sektor Företagssektor Hushållssektor Varav: personliga företagare Övriga Summa
56 813 56 813
38 726 38 726
56 813 56 813
38 726 38 726
Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år SUMMA INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN
56 813 56 813
38 726 38 726
56 813 56 813
38 726 38 726
843 363 22 792 672 2 571 642 26 207 678 26 207 678 3
5 111 496 14 187 974 6 484 766 25 784 237 25 784 237 4
843 363 22 709 718 2 571 642 26 124 724 26 124 724 4
5 111 496 14 187 974 6 490 501 25 789 972 25 789 972 4
UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år SUMMA UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Varav koncernskuld Genomsnittlig återstående löptid >1år NOT 24 ÖVRIGT
Leverantörsskulder Källskatter anställda Derivat Skulder övriga GE bolag Övriga skulder
Moderbolag 2008 30 718 40 414 65 387 447 925 79 602
2007 54 994 27 299 38 370 650 249 304 870
Koncern 2008 30 718 40 414 65 387 447 925 79 602
2007 56 239 27 571 38 370 630 100 304 679
Depositioner
Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa övriga skulder
-
-
-
-
664 047
1 075 783
664 047
1 056 959
46
GE Money Bank
NOT 25 INKOMSTSKATTER REDOVISAT I RESULTATRÄKNINGEN Aktuell skattekostnad Periodens skattekostnad Justering av skatt hänförlig till tidigare år Summa aktuell skatt
Årsredovisning 2008
Moderbolag 2008 103 819 -97 646 6 173
2007 449 927 13 449 940
Koncern 2008 103 819 -97 646 6 173
2007 450 578 13 450 591
Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till förlustavdrag Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till
-
-
-
-2 304
87 497
-111 411
91 794
-111 673
förändringar i obeskattade reserver Summa uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året
87 497
-111 411
91 794
-113 977
TOTALT REDOVISAD SKATTEKOSTNAD
93 670
338 529
97 968
336 614
förändringar i temporära skillnader Uppskjuten skattekostnad hänförlig till
AVSTÄMNING AV EFFEKTIV SKATT Moderbolagets skattesats är 28 %. Skillnaden mellan koncernens skatt beräknad enligt moderbolagets skattesats på resultatet före skatt och effektiv skatt enligt resultaträkningen framkommer på följande sätt: Moderbolag 2007%
2008 323 208 90 498 2 344 -297
2008% 28,0% 0,7% -0,1%
2007 1 169 807 327 546 2 678 -276
10 266 -557 1 564 103 819
3,2% -0,2% 0,5% 32,1%
134 307 -14 328 449 927
11,5% 0,0% -1,2% 38,5%
-97 646 87 497 -10 149 93 670
-30,2% 27,1% -3,1% 29,0%
13 -111 411 -111 398 338 529
0,0% -9,5% -9,5% 28,9%
2008%
Redovisad vinst före skatt Skatt enligt gällande skattesats 28 % (28 %) Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt av justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar Taxeringsunderskott som används för Bilfinans Justering fusionsgoodwill EKAB Omklassificering pensioner Norge från EK till RR Skatteintäkt/-kostnad på grund av ändrad redovisningsprincip REDOVISAD EFFEKTIV SKATT
2008 325 825 91 231 2 344 -297
28,0% 0,7% -0,1%
2007 1 157 397 324 071 3 411 -276
10 266 -804 72 -557 1 564 103 819
3,2% -0,2% 0,0% -0,2% 0,5% 31,9%
134 307 2 566 827 -14 328 450 578
11,6% 0,2% 0,1% 0,0% -1,2% 38,9%
Justering av skatt hänförlig till tidigare år Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt för året Aktuell skatt enligt resultaträkningen REDOVISAD EFFEKTIV SKATT
-97 646 91 794 -5 851 97 968
-30,0% 28,2% -1,8% 30,1%
13 -113 977 -113 964 336 614
0,0% -9,8% -9,8% 29,1%
Redovisad vinst före skatt Skatt enligt gällande skattesats 28 % (28 %) Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt av justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar Omklassificering pensioner Norge från EK till RR Skatteintäkt/-kostnad på grund av ändrad redovisningsprincip Periodens skattekostnad Justering av skatt hänförlig till tidigare år Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt för året Aktuell skatt enligt resultaträkningen REDOVISAD EFFEKTIV SKATT
28,0% 0,2% 0,0%
Koncern 2007% 28,0% 0,3% 0,0%
47
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 25 INKOMSTSKATTER REDOVISAT I BALANSRÄKNINGEN
Moderbolag
Uppskjutna skattefordringar och -skulder hänför sig till följande: Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Summa
2008 52 -91 732 -91 681
Koncern 2007 54 317 -49 811 4 506
2008 3 218 -91 732 -88 514
2007 61 892 -49 811 12 081
REDOVISADE UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR OCH SKATTESKULDER Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade, respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster.
Materiella tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Utlåning Räntebärande skulder Pensionsavsättningar Avsättningar Övrigt
Uppskjuten skattefordran 2008 2007 9 987 57 652 10 665 8 482 7 664 7 383 22 284
Uppskjuten skatteskuld 2008 2007 24 372 2 873 43 315 37 572 49 393 53 260 40 54 412 -
Moderbolag Netto 2008 2007 -14 385 54 779 -43 315 -37 572 -49 393 -53 260 10 665 8 482 7 664 -40 -54 6 971 22 284
Underskottsavdrag Skattefordringar/-skulder
25 851
98 266
117 532
93 760
-91 681
4 506
Kvittning SKATTEFORDRINGAR/-SKULDER, NETTO
25 851
98 266
117 532
93 760
-91 681
4 506 Koncern
Uppskjuten skattefordran Materiella tillångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar Utlåning Räntebärande skulder Pensionsavsättningar Avsättningar Övrigt Underskottsavdrag Skattefordringar/-skulder Kvittning SKATTEFORDRINGAR/-SKULDER, NETTO
Uppskjuten skatteskuld
Netto
2008 9 987 8 482 -
2007 57 652 10 665 7 664 -
2008 46 983 43 315 49 393 40
2007 36 490 37 572 53 260 54
2008 -36 996 -43 315 -49 393 8 482 -40
2007 21 161 -37 572 -53 260 10 665 7 664 -54
7 383
22 284
412
25 778 51 629 51 629
41 192 139 457 139 457
140 143 140 143
-
6 971
22 284
127 377 127 377
25 778 -88 514 -88 514
41 192 12 081 12 081
Koncern 2008 90 794 52 141 39 186 98 826
2007 64 290 60 915 56 245 135 982
NOT 26 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
Personalkostnader Leasingintäkter Utlåningsavgifter Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader Summa
Moderbolag 2008 90 794 52 141 39 186 98 678 280 799
2007 60 514 60 915 56 245 135 565 313 239
280 947
317 432
48
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 27 EFTERSTÄLLDA SKULDER Valuta Förlagslån: GE Money Bank AB
Nominellt belopp
SEK
500 000
Räntesats
Förfallodatum
STIBOR+1,75%
10/17/2010
Summa förlagslån, moderbolag varav koncernskuld Valuta Förlagslån: GE Money Bank AB GE Money Bilfinans AS Summa förlagslån, koncernen varav koncernskuld
Nominellt belopp
SEK NOK
500 000 -
Räntesats
Förfallodatum
STIBOR+1,75% NIBOR+1,75%
10/17/2010 06/07/2012
Bokfört värde 2008
2007
500 000
500 000
500 000 500 000
500 000 500 000
Bokfört värde 2008 500 000 500 000 500 000
2007 500 000 24 092 524 092 524 092
Med förlagslån menas att dessa lån medför rätt till betalning först efter det att övriga fordringsägare erhållit betalning. Villkoren för förlagslånen är upprättade i enlighet med Finansinspektionens regler. NOT 28 AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER
FÖRMÅNSBESTÄMDA PENSIONER Pensionsplaner för filialen och dotterbolaget i Norge är förmånsbestämda pensionsplaner. I Sverige finns även en förmånsbestämd pension för VD. Nettopensionsförpliktelsen tas upp i mo-
Förmånsbestämda pensionsplaner Nuvärdet av helt eller delvis fonderade förpliktelser Verkligt värde på förvaltningstillgångar Nuvärdet av ofonderade förpliktelser Nuvärdet av nettoförpliktelser
derbolag och koncern som en avsättning i balansräkningen för framtida betalningar. Vid beräkning av pensionsförpliktelsen för filialen och dotterbolaget i Norge är aktuariella antaganden baserade på norska kriterier. Moderbolag 2008 -77 576 72 213 -48 864 -54 227
2007 -74 860 63 607 -22 037 -33 290
Koncern 2008 -77 576 72 213 -48 864 -54 227
2007 -74 860 63 607 -22 037 -33 290
Nettobeloppet redovisas i posten Avsättning till pensioner Förändring av nuvärdet av förpliktelsen Förpliktelse per 1 januari Utbetalda ersättningar Kostnad för tjänstgöring innevarande period Räntekostnad
-96 897 761 -15 246 -3 646
-134 803 965 -17 639 -5 214
-96 897 761 -15 246 -3 646
-134 803 965 -17 639 -5 214
Avgifter från deltagare i planen Aktuariella vinster och förluster
-12 225
59 857
-12 225
59 857
-462 -
-62
-462 -
-62
1 276 -126 439
-96 897
1 276 -126 439
-96 897
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde per den 1 januari Avgifter från arbetsgivaren Utbetalda ersättningar Förväntad avkastning på "pensionsmedel"
63 607 16 746 761 2 822
70 681 9 061 -965 3 479
63 607 16 746 761 2 822
70 681 9 061 -965 3 479
Skillnad mellan förväntad och verklig avkastning (aktuariell vinst eller förlust)
-10 817
-18 650
-10 817
-18 650
-906
-
-906
-
72 213
63 607
72 213
63 607
Effekter av rörelseförvärv Regleringar Valutakursdifferenser Förpliktelse per den 31 december Förändringar av förvaltningstillgångarnas verkliga värde
Valutakursdifferenser Förvaltningstillgångarnas verkliga värde per den 31 december
Den faktiska avkastningen på förvaltningstillgångar var -7 995 tkr (2007: -15 170 tkr) Avgifter till planer för ersättningar efter avslutad anstälning förväntas för räkenskapsåret 2009 uppgå till 18 179 tkr.
49
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 28 AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER Moderbolag Förvaltningstillgångarna består av följande Omsättningsobligationer Anläggningsobligationer Egendom Aktier Övrigt Summa
2008 25 275 17 331 12 276 3 611 13 720 72 213
Koncern 2007 18 102 17 517 7 290 18 689 2 009 63 607
2008 25 275 17 331 12 276 3 611 13 720 72 213
2007 18 102 17 517 7 290 18 689 2 009 63 607
Det föreligger inga materiella anläggningstillgångar som moderbolaget eller koncernen utnyttjar. Stiftelsen har heller inga aktier i moderbolaget. Den förväntade avkastningen på förvaltningstillgångarna fastställdes genom beaktande av förväntad avkastning på de tillgångar som omfattas av den aktuella investeringspolicyn. Förväntad avkastning på placeringar med fast ränta baseras på den avkastning som erhålls om dessa värdepapper hålles till förfall. Förväntad avkastning på egendom och aktier baseras på den långfristiga avkastning som förekommit på respektive marknad.
Kostnad redovisad i resultaträkningen Kostnader avseende tjänstgöring innevarande år
Moderbolag 2008 -15 409
Kostnader för tjänstgöring tidigare perioder Räntekostnad på förpliktelsen Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar Aktuariella vinster (-) och förluster (+) Effekter av reduceringar och regleringar Summa nettokostnad i resultaträkningen
2007 -17 352
Koncern 2008 -15 409
2007 -17 352
-
-
-
-
-3 644 2 989 -16 064
-5 074 3 544 -61 -18 942
-3 644 2 989 -16 064
-5 074 3 544 -61 -18 942
Kostnaden redovisas i posten administrationskostnader i resultaträkningen.
Historisk information Pensionsförpliktelser
2008
2007
Nuvärdet av förmånsbestämd förpliktelse
77 576
74 860
Verkligt värde på förvaltningstillgångar Underskott/(Överskott) Erfarenhetsbaserade justeringar av förmånsbestämda förplikelser Erfarenhetsbaserade justeringar av förvaltningstillgångar
72 213 5 363 -16 847
63 607 11 253 34 000
-2 311
-10 864
De väsentligaste aktuariella antaganden per balansdagen Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar Diskonteringsränta
2008 6,30% 5,75%
2007 5,75% 5,00%
Framtida löneökningar Årlig justering av grundbeloppet för pension
4,50% 4,25%
4,50% 4,25%
Antaganden för pensionsförpliktelser
Årlig justering av total pensionsökning
2,00%
2,00%
Genomsnittlig arbetsgivaravgift faktor Personalomsättning
14,10% 6,00%
14,10% 6,00%
Avgiftbestämda pensioner Pensionsplaner i Sverige (BTP) och Danmark redovisas som avgiftbestämda pensionplaner. Moderbolag Pensionskostnader avgiftbestämda pensionsplaner
Koncern
2008
2007
2008
2007
62 853
41 928
62 853
42 130
50
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 29 FUSIONSNOT Under året har fusion genomförts avseende följande företag: Expert Konto AB org nr 556417-9595 Resultaträknings- och balansräkningsposterna i Expert Konto AB per fusionsdagen 2008-02-18 framgår nedan. BELOPP PER FUSIONSDAGEN 18 FEBRUARI 2008 Räntenetto
3 977
Rörelseresultat
2 543
Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar
309 752
Obeskattade reserver Avsättningar Skulder Kortfristiga lån
18 081 261 504
Expert Konto AB, org nr 556417-9595, har fusionerats in i moderbolaget GE Money Bank AB per den 18 februari 2008. Värderingen av tillgångar och skulder är i enlighet med koncernvärdemetoden. Fusionen medför ingen ändring av redovisningsprincip. NOT 30 KAPITALTÄCKNING
För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2007:1) om kapitaltäckning och stora exponeringar. För 2007 rapporterade Banken kapitaltäckning enligt övergångsreglerna för Basel II i enlighet med Lag (2006:1372) om införande av lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar §6. Från 1 januari 2008 rapporterar Banken enligt Basel II reglerna och schablonmetoden. Målet för Bankens kapitalhantering är att balansera aktieägarnas avkastningskrav med de krav som ställs på finansiell stabilitet av myndigheter, investerare och andra marknadsaktörer. Basel II regelverket innebär att Bankens kapitalbas (eget kapital och eventuella upptagna förlagslån etc.) med marginal ska täcka, dels 8 procent av Bankens riskvägda exponeringar för kreditrisker, dels föreskrivet kapitalkrav för marknadsrisker och operativa risker, samt beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med Bankens interna policy. Den största förändringen är att antalet exponeringsklasser har ökat samt att riskvikten för hushållsexponeringar (där Banken har sin största exponering) är ändrad till 75% jämKAPITALBAS I kapitalbasen ingår styrelsens förslag till vinstdisposition Primärt kapital Eget kapital
fört med tidigare 100%. Numera inkluderas även operativ risk i beräkningen av totalt kapitalbehov. Kapitalplanen utgör en del av Bankens årliga verksamhetsplan och baseras på dess riskprofil och de risker som identifierats i samband med s k stresstester och scenarioanalyser med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan samt även förväntad framtida utlåning och finansieringsmöjligheter. Utöver detta inkluderar även Banken eventuell ny lagstiftning, marknaden och dess aktörer samt andra förändringar i omvärlden. Kapitalplanen är framåtblickande och i överensstämmelse med Bankens övriga strategier och planer. Kapitalplanen ses över årligen eller oftare vid behov för att säkerställa att de identifierade riskerna är täckta samt avspeglar Bankens verkliga riskprofil och kapitalbehov. Uppföljning av risker och dess storlek sker kvartalsvis. Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda strategidokument ska i likhet med viktigare kreditbeslut och investeringar alltid relateras till Bankens aktuella och framtida kapitalbehov. Under 2008 har inga förändringar skett. Information om Bankens riskhantering lämnas i not 3. Moderbolag 2008
2007
Koncern 2008
2007
11 040 925
10 576 344
11 022 342
10 556 853
-371 553 -52 10 669 321
-373 463 -54 317 10 148 563
-371 553 -3 218 10 647 571
-395 834 -61 892 10 099 127
100 000 100 000
200 000 200 000
100 000 100 000
219 274 219 274
10 769 321
10 348 563
10 747 571
10 318 401
Avgår: immateriella tillgångar och uppskjutna skattefordringar uppskjutna skattefordringar Summa primärt kapital Supplementärt kapital Tidsbundna förlagslån, efter reduktion, max Summa Total kapitalbas
51
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 30 KAPITALTÄCKNING Moderbolag KAPITALKRAV Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden
2007 -
Kapitalkrav kreditrisk enligt övergångsregler Lag 2006:1372
2008 3 055 755
2007 3 816 785
-
3 731 104
-
364 105
-
366 619
-
334 097 3 740 961 2,88
262 205 3 993 309 2,59
332 611 3 754 985 2,86
256 650 4 073 435 2,53
Kapitalkrav för operativ risk enligt schablonmetoden Kapitalkrav för valutarisk Totalt minimikapitalkrav KAPITALTÄCKNINGSKVOT
Koncern
2008 3 042 759
SPECIFIKATION KAPITALKRAV Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot stater och centralbanker Exponeringar mot kommuner och därmed jämförliga samfälligheter samt myndigheter Institutexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Exponeringar med säkerhet i fastighet Oreglerade poster
Moderbolag 2008 3 924 149 317 2 521 080 52 846 110 258
-
3 991 155 893 2 521 080 52 846 110 258
-
Övriga poster Summa kapitalkrav för kreditrisker Operativ risk enligt schablonmetoden
205 334 3 042 759 364 105
3 731 104 -
211 687 3 055 755 366 619
3 816 785 -
Valutakursrisk TOTALT MINIMIKAPITALKRAV
2007 -
Koncern 2008 -
2007 -
334 097
262 205
332 611
256 650
3 740 961
3 993 309
3 754 985
4 073 435
NOT 31 ANSVARSFÖRBINDELSER
Garantiförbindelser, krediter Ansvarsförbindelse FPG/PRI Övriga ansvarsförbindelser, klientmedel
Moderbolag 2008 50 9 41 549
2007 266 785 9 44 865
Koncern 2008 50 9 41 549
2007 273 644 9 45 558
Summa Ansvarsförbindelser
41 608
311 659
41 608
319 210
2007 20 694 541 20 694 541
2008 21 190 420 21 190 420
NOT 32 ÅTAGANDEN Moderbolag 2008 21 190 420 21 190 420
Outnyttjad del av beviljade krediter Summa åtaganden
NOT 33 NÄRSTÅENDE SAMMANSTÄLLNING ÖVER NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER År Försäljning av Inköp av varor/tjänster varor/tjänster till närstående från närstående NÄRSTÅENDERELATION Dotterföretag 2008 Andra GE bolag 2008 33 227 -92 225 Dotterföretag Andra GE bolag
2007 2007
1 187 43 229
-104 996
Koncern 2007 21 010 456 21 010 456
Övrigt (t ex ränta, utdelning)
Fordran på närstående per 31 december
Skuld till närstående per 31 december
-45 -1 855 327
88 411 458 038
-89 162 -26 364 830
-1 563 782
1 248 225
-26 934 658
Banken har närståenderelation med sina dotterföretag och övriga GE bolag. För information om lön, andra ersättningar samt pensioner till ledande befattningshavare, se not 9. Det finns inga lån, ställda panter och andra säkerheter samt ingångna ansvarsförbindelser till förmån för styrelse eller VD inom moderbolaget eller koncernen. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor.
52
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 34 DERIVATINSTRUMENT Banken innehar terminskontrakt som ekonomisk säkring för upplåning i utländsk valuta i den norska och danska fililalen. Dessa terminskontrakt förnyas varje kvartal. Underliggande nominella belopp för terminskontrakten uppgår till: SEK/NOK SEK/DKK Total
Moderbolag 2008 5 036 090 2 363 892 7 399 982
Koncern 2008 5 036 090 2 363 892 7 399 982
2007 4 732 021 1 728 372 6 460 393
2007 4 732 021 1 728 372 6 460 393
Terminskontrakt som innehas som säkring för inlåning i utländsk valuta i den norska och danska filialen har värderats till verkligt värde baserat på aktuella köpkurser. Den orealiserade vinsten för 2008 avseende terminskontrakten uppgår till: SEK/NOK SEK/DKK Total
187 709 584 -57 420 645 130 288 940
Ovanstående orealiserade vinst/förlust ingår i not 20 Övriga tillgångar respektive not 24 Övriga skulder. NOT 35 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Moderbolag Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via RR Innehav för handelsändamål Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Kundfordringar Summa Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat Efterställda skulder Leverantörsskulder Summa
2008
Lånefordringar och kundfordringar
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via RR
Finansiella tillgångar som kan säljas
Innehav för handelsändamål
Övriga finansiella skulder
Summa redovisat värde
Verkligt värde
187 807 187 807
394 978 35 408 413 79 417 35 882 808
-
-
-
394 978 35 408 413 187 807 79 417 36 070 615
406 635 34 526 457 187 807 79 417 35 200 315
-
-
-
-
87 494
87 494
87 494
-
-
-
65 387 65 387
26 264 490 500 000 30 718 26 882 702
26 264 490 65 387 500 000 30 718 26 948 090
26 258 203 67 468 500 000 30 718 26 943 883
53
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 35 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Moderbolag Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via RR Innehav för handelsändamål
2007
Lånefordringar och kundfordringar
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via RR
Finansiella tillgångar som kan säljas
Innehav för handelsändamål
Övriga finansiella skulder
Summa redovisat värde
Verkligt värde
Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Kundfordringar Summa
-
532 240 33 706 538 62 246 34 301 024
-
-
-
532 240 33 706 538 62 246 34 301 024
532 240 33 637 039 62 246 34 231 525
Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat Efterställda skulder Leverantörsskulder Summa
-
-
-
-
140 872
140 872
140 872
-
-
-
38 370 38 370
25 822 963 500 000 54 994 26 518 829
25 822 963 38 370 500 000 54 994 26 557 199
25 822 963 38 370 500 000 54 994 26 557 199
Koncern
2008 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via RR Innehav för handelsändamål
Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Kundfordringar Summa Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat Efterställda skulder Leverantörsskulder Summa
Lånefordringar och kundfordringar
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via RR
Finansiella tillgångar som kan säljas
Innehav för handelsändamål
Övriga finansiella skulder
Summa redovisat värde
Verkligt värde
187 807 187 807
399 151 37 226 837 79 417 37 705 404
-
-
-
399 151 37 226 837 187 807 79 417 37 893 210
410 807 36 345 431 187 807 79 417 37 023 461
-
-
-
-
87 494
87 494
87 494
-
-
-
65 387 65 387
26 181 536 500 000 30 718 26 799 748
26 181 536 65 387 500 000 30 718 26 865 136
26 264 411 67 468 500 000 30 718 26 950 091
54
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 35 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Koncern
2007 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via RR Innehav för handelsändamål
Lånefordringar och kundfordringar
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via RR
Finansiella tillgångar som kan säljas
Innehav för handelsändamål
Övriga finansiella skulder
Summa redovisat värde
Verkligt värde
Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivat Kundfordringar Summa
-
626 132 35 890 723 62 246 36 579 101
-
-
-
626 132 35 890 723 62 246 36 579 101
626 132 35 821 774 62 246 36 510 152
Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat Efterställda skulder Leverantörsskulder Summa
-
-
-
-
407 607
407 607
407 607
-
-
-
38 370 38 370
25 828 698 524 902 56 239 26 817 446
25 828 698 38 370 524 902 56 239 26 855 816
25 828 698 38 370 524 902 56 239 26 855 816
Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen ovan. Såväl ut- som upplåning i koncernen sker, till övervägande del, till rörlig ränta varmed bokfört värde kan likställas med verkligt värde. För resterande del av utlåningen, som sker till fast ränta, har verkligt värde beräknats genom att diskontera förväntade framtida kassaflöden, där diskonteringsräntan har satts till den aktuella referensräntan bestämd av centralbankerna.
De derivat som Banken innehar är terminskontrakt som säkring för upplåning i utländsk valuta i den norska och danska fililalen. Derivat värderas till verkligt värde genom att säkrat belopp räknas om till aktuell terminskurs på balansdagen och jämförs med säkrat belopp enligt kontraktet, förändringen diskonteras utifrån återstående löptid enligt kontraktet. Den samlade resultateffekten från derivat redovisade till verkligt värde i balansräkningen är -168 100 tkr och den samlade resultateffekten från omvärdering av den underliggande upplåningen är 169 261 tkr.
Kundfordringar och leverantörsskulder betraktas som kortsiktiga och det redovisade värdet anses därmed reflektera verkligt värde. NOT 36 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
VIKTIGA KÄLLOR TILL OSÄKERHET I UPPSKATTNINGAR Reserveringar för kreditförluster Gruppvis förlustreservering tillämpas för kreditförluster i portföljer av fordringar med liknande ekonomiska egenskaper. Reservering görs då det finns objektiva tecken som tyder på att det finns en förlustrisk i portföljen, men då den osäkra fordran till vilken förlust är hänförlig ännu inte kan identifieras. Vid bedömningen av behovet av gruppvisa kreditförlustreserveringar beaktar Banken faktorer som kreditkvalitet, portföljstorlek och ekonomiska faktorer. För att kunna uppskatta den erforderliga reserveringen används historisk information som underlag för att skapa modeller som i sin tur är underlag för reserveringar. Modellerna justeras för potentiell förväntad negativ ekonomisk utveckling.
finansiella antaganden som har betydande inverkan på redovisade belopp. Pensionsförpliktelserna diskonteras med en ränta som sätts av GEC globalt i de riktlinjer som distribueras årligen. VIKTIGA BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV BANKENS REDOVISNINGSPRINCIPER Bedömning av nedskrivning av goodwill Banken gör en bedömning av goodwill på balansdagen för att ta ställning till om goodwill behöver skrivas ner. Bedömning tar hänsyn till externa faktorer såsom minskning i tillgångens marknadsvärde samt interna faktorer såsom betydande förändringar som påverkar möjligheten att utnyttja tillgången.
AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER Beräkningen av koncernens kostnader och förpliktelser för pensioner bygger på ett flertal aktuariella, demografiska och
55
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
NOT 37 FEMÅRSÖVERSIKT Belopp i Mkr Bruttoutlåning Reserv för befarade kreditförluster Nettoutlåning Övriga tillgångar Balansomslutning
2004 29 500 -565 28 936 1 750 30 686
2005 32 854 -535 32 319 1 423 33 742
2006* 34 291 -494 33 797 1 323 35 120
2007* 41 892 -4 578 37 314 1 996 39 310
Koncern 2008* 41 692 -4 465 37 227 1 743 38 970
Eget kapital Efterställda lån Upplåning Övriga skulder Balansomslutning
6 645 566 22 148 1 327 30 686
7 841 573 24 292 1 036 33 742
8 565 567 24 860 1 128 35 120
10 557 524 25 790 2 439 39 310
11 022 500 26 125 1 323 38 970
Intäkter Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Dispositioner och skatt Årets resultat
2 790 -1 476 1 314 -44 1 270 -52 1 217
3 041 -1 506 1 535 -424 1 112 -485 626
3 021 -1 621 1 400 -203 1 196 -341 856
2 988 -1 611 1 377 -220 1 157 -337 821
3 185 -1 655 1 530 -1 204 326 -98 228
Nyckeltal Medelutlåning Förändring %
28 634 3,9%
31 177 8,9%
33 572 7,7%
38 091 13,5%
41 792 9,7%
9,7% 5,2% 4,6% 0,2% 4,4%
9,8% 4,8% 4,9% 1,4% 3,6%
9,0% 4,8% 4,2% 0,6% 3,6%
7,8% 4,2% 3,6% 0,6% 3,0%
7,6% 4,0% 3,7% 2,9% 0,8%
20,3% 21,7% 22,6% -
8,6% 25,9% 16,6% -
10,4% 24,4% 17,3% 2,16
8,6% 26,9% 18,2% 2,53
2,1% 28,3% 2,86
811
776
823
905
853
I % av medelutlåningen Intäkter Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Avkastning på eget kapital Soliditet Kapitaltäckningsgrad för koncernen Kapitaltäckningskvot för koncernen Antal anställda
56
GE Money Bank
Årsredovisning 2008
FORTS. NOT 37 FEMÅRSÖVERSIKT Belopp i Mkr Bruttoutlåning Reserv för befarade kreditförluster Nettoutlåning Övriga tillgångar Balansomslutning
2004 23 773 -539 23 234 5 709 28 943
2005 27 536 -498 27 038 4 975 32 013
2006* 30 019 -471 29 548 4 419 33 967
2007* 39 643 -4 514 35 129 3 912 39 041
Moderbolag 2008* 39 856 -4 447 35 408 3 663 39 072
Eget kapital Efterställda lån Upplåning Övriga skulder Balansomslutning
6 737 500 20 538 1 168 28 943
7 710 500 22 762 1 041 32 013
8 604 500 23 787 1 075 33 967
10 576 500 25 784 2 181 39 041
11 041 500 26 208 1 323 39 072
Intäkter Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Dispositioner och skatt Årets resultat
2 734 -1 415 1 319 -9 1 310 623 1 933
3 008 -1 464 1 544 -377 1 167 -301 865
2 983 -1 562 1 421 -210 1 112 -344 856
2 948 -1 552 1 396 -226 1 170 -339 831
3 180 -1 652 1 527 -1 204 323 -94 230
Nyckeltal Medelutlåning Förändring %
22 729 5,2%
25 655 12,9%
28 778 12,2%
34 831 21,0%
39 749 14,1%
I % av medelutlåningen Intäkter Kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat
12,0% 6,2% 5,8% 0,0% 5,8%
11,7% 5,7% 6,0% 1,5% 4,5%
10,4% 5,4% 4,9% 0,7% 3,9%
8,5% 4,5% 4,0% 0,6% 3,4%
8,0% 4,2% 3,8% 3,0% 0,8%
Avkastning på eget kapital Soliditet Kapitaltäckningsgrad för koncernen Kapitaltäckningskvot för koncernen
34,5% 23,3% 22,6% -
12,0% 24,1% 16,8% -
10,5% 25,3% 17,6% 2,20
8,7% 27,1% 18,7% 2,59
2,1% 28,3% 2,88
803
769
795
905
853
Antal anställda
Årets försäljning (2 758) och inköp (2 758) av fordon är exkluderade i femårsöversikten. Detta för att få en så rättvis bild som möjligt mot jämförelsetalen föregående år. Ändringen av redovisningsprincip för pensioner har ej korrigerats i femårsöversikten för åren före 2006, då kostnaden för återskapande av data ej står i rimlig proportion till ändringen. * Enligt FFFS 2006:16, s k lagbegränsad IFRS. 2006 års siffror har inte omräknats.
57
VD OCH STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Lennart Jacobsen Verkställande direktör
Härmed försäkras att, såvitt vi känner till, är årsredovisningen och koncernredovisningen upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed för Banken. De lämnade uppgifterna stämmer med de faktiska förhållandena i verksamheten och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av Banken som skapats av årsredovisningen och koncernredovisningen.
Niels Aall Styrelsens ordförande
STOCKHOLM DEN 20 MAJ 2009
Hans Enocson
Lennart Jacobsen VD
Niels Aall Styrelsens ordförande
Hans Enocson
Caroline Luscombe
Karl Fredrik Lindblom
Jan Nygren
Caroline Luscombe
Karl Fredrik Lindblom
Årsredovisningen och koncernredovisningen har, som framgår ovan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 20 maj 2008. Bankens resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämma den 27 maj 2009.
Jan Nygren
Vår revisionsberättelse har lämnats den 27 maj 2009. KPMG AB Per Bergman Auktoriserad revisor
58
REVISIONSBERÄTTELSE
TILL ÅRSSTÄMMAN I GE MONEY BANK. ORG NR 516401–9936
Vi har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i GE Money Bank AB för år 2008. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningarna som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
STOCKHOLM DEN 27 MAJ 2009
KPMG AB Per Bergman Auktoriserad revisor
59
ADRESSER
General Electric Company
General Electric Capital Corporation
3135 Easton Turnpike
260 Long Ridge Road
Fairfield, CT 06828-0001
Stamford, CT 06927
USA
USA
Tel: +1 203-373-2211
Tel: +1 203-357-4000
General Electric Capital
GE Money Nordic Holding AB
International Financing Corporation
Solna Strandväg 98
1600 Summer Street
FE 302
Stamford, CT 06905
171 75 Stockholm
USA
SVERIGE
Tel: +1 203-357-4869
Tel. 08-559 510 00 Org nr 556646-7576
GE Money Bank AB Solna Strandväg 98
GE Money Bank, filial
FE 302
Nedre Strandgate 43
171 75 Stockholm
Postboks 8060
SVERIGE
NO-4068 Stavanger
Tel. 08-559 510 00
NORGE
Org nr 516401-9936
Tel. +47 518 36 000
GE Money Bank, filial
GE Money Bank, filial
Park Allé 295
G.Astras iela 8b
DK-2605 Brøndby
Riga
DANMARK
LV-1082
Tel. +45 43 29 50 00
LETTLAND Tel +371 6711 10 00
GE Money Bilfinans AS Nedre Strandgate 43
GE MB A/S
Postboks 8060
Park Allé 295
NO-4068 Stavanger
DK-2605 Brøndby
NORGE
DANMARK
Tel. +47 518 36 000
Tel. +45 43 29 50 00
Org nr 875961772
Org nr 31080525
60
Imagine Solve Build Lead