0 0 1 3 7 . 0.1.2.0
M A X B ANK A/S – Å RSRA P P O R T 2 0 0 9
2009
OVER BLIK 5-Å RS OV ERSI GT >>>
Å rs R a p p o r t
Max Bank A/S Hovedkontoret: Femøvej 3 4700 Næstved Tlf. 55 78 01 11 Fax 55 78 01 22
[email protected] www.maxbank.dk CVR-nr. 4017 2319
FINANSKALENDER >>>
0 0 1 3 7 . 0.1.2.0
M A X B ANK A/S – Å RSRA P P O R T 2 0 0 9
2009
OVER BLIK 5-Å RS OV ERSI GT >>>
Å rs R a p p o r t
Max Bank A/S Hovedkontoret: Femøvej 3 4700 Næstved Tlf. 55 78 01 11 Fax 55 78 01 22
[email protected] www.maxbank.dk CVR-nr. 4017 2319
FINANSKALENDER >>>
5 - Å RS O VERSI G T
Finanskalender 23.03.10: Ordinær generalforsamling 11.05.10: Kvartalsrapport for 1. kvartal 2010 17.08.10: Halvårsrapport for 1. halvår 2010 09.11.10: Kvartalsrapport for 1.- 3. kvartal 2010
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
2007 1.000 kr.
2006 1.000 kr.
2005 1.000 kr.
Hovedtal Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter 259.374 241.490 224.702 224.565 Andre driftsindtægter 1.371 11.768 680 297 Udgifter til personale og administration mv. 183.744 195.072 185.551 173.024 Nedskrivninger på udlån mv. 110.906 192.534 -6.520 -14.347 Andre driftsudgifter *) 25.681 6.679 27 0 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -4.639 -3.710 -4.267 -3.361 Resultat ekskl. kursreguleringer og skat -64.225 -144.737 42.084 62.824 Kursreguleringer 20.397 -28.023 15.799 49.036 Resultat før skat -43.828 -172.760 57.883 111.860 Årets resultat -33.677 -121.078 44.733 89.246 Status pr. 31/12 Udlån 4.454.083 4.215.583 4.957.773 3.671.654 Garantier 1.106.035 1.827.178 3.134.935 2.815.988 Indlån 3.899.503 2.858.701 3.228.357 2.377.654 Egenkapital ultimo 323.125 356.956 489.498 480.541 Aktivsum 7.047.732 6.987.945 6.938.978 5.048.160 Depotvolumen 1.930.919 1.920.393 5.724.303 5.697.840 Forretningsvolumen 11.390.540 10.821.855 17.045.368 14.563.136
2.351.321 2.088.674 2.121.227 342.447 3.417.830 3.308.242 9.869.464
Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat -12,9 -40,8 11,9 27,2 Egenkapitalforrentning efter skat -9,9 -28,6 9,2 21,7 Solvensprocent 15,7 11,1 14,5 15,6 Udbytteprocent 0 0 15 15 Aktiens ultimokurs **) 72 60 532 564 Aktiens indre værdi **) 161 180 246 234 Antal medarbejdere (gennemsnit) 179 203 213 198
23,3 17,1 13,2 15 402 199 160
181.084 4.322 136.690 5.032 20 292 43.976 30.639 74.615 54.631
*) Inklusiv garantiprovision på 25.073 t.kr. til Bankpakke I (2008: 6.679 t.kr.) **) Tilrettet til stykstørrelse 20 kr. for sammenligningsårene. Renter af nedskrevne udlån for 2009 er bogført under nedskrivninger på udlån med 2.972 t.kr.(2008: 5.157 t.kr.)
5 - Å RS O VERSI G T
Finanskalender 23.03.10: Ordinær generalforsamling 11.05.10: Kvartalsrapport for 1. kvartal 2010 17.08.10: Halvårsrapport for 1. halvår 2010 09.11.10: Kvartalsrapport for 1.- 3. kvartal 2010
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
2007 1.000 kr.
2006 1.000 kr.
2005 1.000 kr.
Hovedtal Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter 259.374 241.490 224.702 224.565 Andre driftsindtægter 1.371 11.768 680 297 Udgifter til personale og administration mv. 183.744 195.072 185.551 173.024 Nedskrivninger på udlån mv. 110.906 192.534 -6.520 -14.347 Andre driftsudgifter *) 25.681 6.679 27 0 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -4.639 -3.710 -4.267 -3.361 Resultat ekskl. kursreguleringer og skat -64.225 -144.737 42.084 62.824 Kursreguleringer 20.397 -28.023 15.799 49.036 Resultat før skat -43.828 -172.760 57.883 111.860 Årets resultat -33.677 -121.078 44.733 89.246 Status pr. 31/12 Udlån 4.454.083 4.215.583 4.957.773 3.671.654 Garantier 1.106.035 1.827.178 3.134.935 2.815.988 Indlån 3.899.503 2.858.701 3.228.357 2.377.654 Egenkapital ultimo 323.125 356.956 489.498 480.541 Aktivsum 7.047.732 6.987.945 6.938.978 5.048.160 Depotvolumen 1.930.919 1.920.393 5.724.303 5.697.840 Forretningsvolumen 11.390.540 10.821.855 17.045.368 14.563.136
2.351.321 2.088.674 2.121.227 342.447 3.417.830 3.308.242 9.869.464
Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat -12,9 -40,8 11,9 27,2 Egenkapitalforrentning efter skat -9,9 -28,6 9,2 21,7 Solvensprocent 15,7 11,1 14,5 15,6 Udbytteprocent 0 0 15 15 Aktiens ultimokurs **) 72 60 532 564 Aktiens indre værdi **) 161 180 246 234 Antal medarbejdere (gennemsnit) 179 203 213 198
23,3 17,1 13,2 15 402 199 160
181.084 4.322 136.690 5.032 20 292 43.976 30.639 74.615 54.631
*) Inklusiv garantiprovision på 25.073 t.kr. til Bankpakke I (2008: 6.679 t.kr.) **) Tilrettet til stykstørrelse 20 kr. for sammenligningsårene. Renter af nedskrevne udlån for 2009 er bogført under nedskrivninger på udlån med 2.972 t.kr.(2008: 5.157 t.kr.)
INDHOLD
4
2009 i hovedtræk
6
Rundt om banken
14
Investor Relations
16
Corporate Governance & CSR
23
Ledelsens økonomiske beretning for 2009
31
Påtegninger
32
Resultatopgørelse og resultatdisponering
33
Balance pr. 31. december
34
Egenkapitalopgørelse
35
Pengestrømsopgørelse
37
Anvendt regnskabspraksis
40
Noter
65
Filialerne
66
Bestyrelse – Direktion – Revision
3
Kære aktionær 2009 har været endnu et vanskeligt år for Max Bank. Oven i finanskrisen oplevede den nationale økonomi et tilbageslag af historiske dimensioner. På bare et år er det danske bruttonationalprodukt faldet til et niveau, der svarer til niveauet i begyndelsen af 2005, og i samme periode er eksporten blevet slået over fem år tilbage. Banksektoren har i ganske særlig grad været i vælten i 2009. En hurtig søgning i avisernes artikeldatabaser viser, at ordet finanskrise optræder i omkring 40.000 artikler alene dette år. Det er mere end 100 artikler om dagen. Og i rigtig mange af disse artikler omtales banksektoren langtfra for det gode. Det gælder også for Max Bank, som på ingen måde er gået ram forbi i forbindelse med pressens dækning af sektoren, siden finanskrisen brød ud. Set i det lys er det imidlertid glædeligt, at banken kom ud af 2009 med et positivt resultat af den primære drift på 75,6 mio. kr., hvilket er en fremgang på 63% i forhold til året før. Den positive udvikling i den almindelige bankdrift kommer primært fra lavere fundingomkostninger, udvidelse af rentemarginalen og reduktion i omkostningsniveauet. Vi har imidlertid også i 2009 oplevet betydelige nedskrivninger. Nedskrivningerne udgør således 111 mio. kr., hvilket dog er væsentligt mindre end i 2008, hvor nedskrivningerne var på 193 mio. kr. I nedskrivningerne indgår 16 mio. kr., som er relateret til bankens betaling til den såkaldte Bankpakke 1. Hertil kommer, at vi har betalt 25 mio. kr. i provision til Staten – altså har pakken i alt kostet os 41 mio. kr. Vi kom således samlet ud af 2009 med et underskud på 44 mio. kr. før skat. Trods lyspunkter i den primære drift er resultatet samlet set ikke tilfredsstillende. Hvad har vi allerede gjort, og hvad gør vi for at rette op på tingene Max Banks bestyrelse har i 2009 først og fremmest brugt en del energi på en omfattende analyse og vurdering af bankens fremadrettede forretningsmæssige grundlag, men bestyrelsen har også brugt megen energi på en indgående selvransagelse. Resultatet af denne proces er efterfølgende blevet en del af de værktøjer, som vi fremover vil drive bankvirksomhed på. Blandt initiativerne kan nævnes: óó Vi har ændret og tilpasset vores detailstrategier til de ændrede markedsvilkår. óó Bankens volumen og risiko på store engagementer er allerede nedbragt og skal fortsat nedbringes yderligere. óó Der er gennemført en udvidelse af rentemarginalen bl.a. gennem en mere individuel prisfastsættelse. óó Omkostningsniveauet er reduceret bl.a. via en reduktion af medarbejderstaben og lukning af afdelingen i Århus. óó Max Bank har styrket sit kapitalgrundlag med tilførsel af hybrid kernekapital på 204 mio. kr. fra Staten i henhold til Bankpakke 2. óó Sikring af bankens funding i de kommende år, idet vi efter forhandling med Staten er blevet godkendt til en statsgaranti inden for en ramme på 3,1 mia. kr. Under denne ramme kan banken optage statsgaranterede lån og dermed sikre sig tilstrækkelig likviditet, når behovet opstår. Samlet sikrer dette, at banken er godt rustet mod den konjunkturmæssige nedgang, som er fulgt i kølvandet på finanskrisen. Hvor bevæger vi os nu hen Max Bank har i efteråret 2009 iværksat en ny kunde- og markedsstrategi. Når det gælder markedsområde og filialstruktur er den tidligere vision om national ekspansion i udvalgte vækstområder i Danmark forladt til fordel for en forstærket fokus på Max Banks traditionelle geografiske kerneområde. 4
Banken vil derfor fremadrettet koncentrere indsatsen om den sydlige halvdel af Sjælland, hvor vi har vores moderne filialer, når det gælder privatkunder. Uden for det filialdækkede markedsområde bliver privatkunder fortsat betjent af bankens Direkte Center, som er placeret i hovedkontoret. På erhvervssiden vil banken primært operere øst for Storebælt. Tro mod vores overordnede branding ønsker Max Bank fortsat at skille sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Omdrejningspunktet er således uændret, at vi ønsker at etablere økonomiske venskaber med vores kunder baseret på tætte relationer skabt via hyppige kontakter og en uformel dialog. Vores kundefokus vil imidlertid blive yderligere forstærket. Dels gennem udvikling af organisationens kompetencer. Og dels ved en øget involvering i de lokalsamfund, som omgiver os. Som led i tilpasningen til de ændrede markedsvilkår ønsker vi at opnå en større branchemæssig spredning på erhverv. Derfor vil vi fremover forstærke vores indsats i forhold til mindre og mellemstore virksomheder bl.a. inden for produktion, detailhandel og liberale erhverv. Når det gælder vores kapitalberedskab, har Max Bank en solvens på 15,7%. Dette er væsentligt over vores opgjorte solvensbehov på 9,2%. Vi imødeser imidlertid yderligere skærpede krav til egenkapital og solvens. Derfor har vi fortsat en opgave med at trimme vores kapitalstruktur. Bestyrelsen vil på den ordinære generalforsamling 23. marts 2010 fremsætte forslag, der skal danne rammerne for en fremtidssikring af bankens kapitalstruktur. Forventningerne til 2010 Heldigvis er der begyndende tegn på, at bunden er ved at være nået for dansk økonomi, men konjunktursituationen er fortsat meget skrøbelig. Det betyder naturligvis, at der fortsat er stor usikkerhed knyttet til den fremtidige udvikling – også for Max Bank. For 2010 forventer vi således en fortsat positiv udvikling i den primære bankdrift med et stigende resultat til følge. Derimod knytter der sig fortsat betydelig usikkerhed til niveauet for nedskrivninger. Meget afhænger af om det begyndende økonomiske opsving bider sig fast i 2010, men samlet set forventes nedskrivninger på et lavere niveau i 2010 end i 2009. Banken forventer et resultat for 2010 jf. nedenstående:
2008 (realiseret)
2009 (realiseret)
2010 (estimat)
Resultat af primær bankdrift*)
46 mio. kr.
76 mio. kr.
77 til 87 mio. kr.
Betaling vedr. Bankpakke 1
10 mio. kr.
41 mio. kr.
Nedskrivninger**)
189 mio. kr.
95 mio. kr.
Resultat før skat
-173 mio. kr.
-44 mio. kr.
-10 til +20 mio. kr.
*) I resultatet af primær drift indgår netto rente- og gebyrindtægter, udgifter til personale og administration samt afskrivninger. **) Ekskl. betaling vedr. Bankpakke 1.
Venlig hilsen
Hans Fossing Nielsen, formand
Henrik Lund, adm. direktør 5
Rundt om banken
Kunde- og markedsstrategi
uden for det primære markedsom-
måde. Omdrejningspunktet er således
På baggrund af de ændrede markeds-
råde vil fortsat blive betjent af ban-
uændret, at vi ønsker at etablere øko-
vilkår som følge af finanskrisen og
kens Direkte-center, som er placeret
nomiske venskaber med vores kunder
konjunkturtilbagegangen
Max
i hovedkontoret. På erhvervskunde-
baseret på tætte relationer skabt via
Bank i 2009 arbejdet med at udvikle og
siden vil banken primært arbejde på
hyppige kontakter og en uformel om-
tilpasse sine strategier.
Sjælland.
gangstone. Samtidig lægger vi vægt
Når det gælder markedsområde og
Det har medført, at banken med
på at skabe oplevelse i relationen, som
filialstruktur er den tidligere vision om
virkning fra 23. oktober 2009 har luk-
rækker ud over det egentlige bank-
national ekspansion i udvalgte vækst-
ket sin afdeling i Århus.
mæssige forhold. Som et eksempel
områder i Danmark forladt til fordel
Uanset de ændrede rammevilkår øn-
herpå kan nævnes den måde, vi indret-
for en forstærket fokus på Max Banks
sker Max Bank at fastholde den måde
ter os på.
traditionelle markedsområde.
at positionere banken på, som siden
Vores kundefokus vil imidlertid blive
Banken vil derfor fremadrettet kon-
2001 har udgjort hjørnestenen i ban-
yderligere forstærket. Dels gennem
centrere indsatsen om den sydlige
kens brandingstrategi.
udvikling af organisationens kompe-
halvdel af Sjælland, når det gælder
Det betyder, at Max Bank fortsat
tencer. Og dels ved en øget involvering
privatkundeafdelinger.
ønsker at skille sig ud på en positiv
i de lokalsamfund, som omgiver os.
har
Privatkunder
FORSTÆRKET STRATEGI Max Bank ønsker at være den bedste bank for kunder. Vi søger konstant at læse markedet og tilpasse os i forhold til nye tendenser i forbrugeradfærd og ændringer i behov. Max Bank ser en fremtid, hvor kunderne ikke mangler flere bankprodukter i nye indpakninger. Ikke flere forudsigelige møder. Ikke flere automatiske henvendelser. Derimod ønsker kunderne sig rådgivning og løsninger, der skaber helhed, mening og værdi. Leveret af medarbejdere med passion og oprigtig interesse i kundernes små og større udfordringer i hverdagen. Derfor tænker vi ikke i mere, men i bedre – set med kundernes øjne!
6
Max Banks filialnet består af følgende afdelinger: óó Hovedkontoret (Erhvervscenter, Direkte-center og Investeringscenter) óó Næstved City (privatkundeafdeling) óó Næstved Stor-Center (privatkundeafdeling) óó Herlufmagle (privatkundeafdeling) óó Slagelse (erhvervscenter og privatkundeafdeling) óó Vordingborg (erhvervscenter og privatkundeafdeling) óó Haslev (privatkundeafdeling) óó Faxe (privatkundeafdeling)
7
Rundt om banken
På privatkundesiden er det målsæt-
Sideløbende har Max Bank etableret
heder måtte indtræffe samtidigt. Den-
ningen at skabe vækst via de nuværen-
en organisatorisk tværgående risiko-
ne størrelse er udtrykt ved bankens
de placeringer gennem fokus på faglig
gruppe med deltagelse fra økonomi- og
solvensbehov.
udvikling, netværk og bankens mange
kreditafdelingen samt bankens finans
Max Bank har ved udgangen af
gode ambassadører blandt de eksiste-
center. Hensigten med denne model er
2009 opgjort solvensbehovet til 9,2%.
rende kunder.
at flytte os fra en traditionel risikotil-
Bankens faktiske solvens på 15,7% lig-
På erhvervskundesiden er det tilsva-
gang til en mere bredt funderet tilgang
ger dermed væsentligt over det lov-
rende målsætningen at skabe vækst
til vurdering af de forskellige risici, som
givningsmæssige krav på 8% og pænt
– ikke mindst via en forøgelse af an-
er forbundet med bankens virksomhed.
over solvensbehovet.
delen af mindre og mellemstore virk-
Udover at give en mere helheds
I Max Banks risikorapport for 2009
somheder – gennem opsøgende salg,
orienteret tilgang til risikostyringen
er der redegjort mere detaljeret for
netværk, markedsføring og erhvervs-
er hensigten med den valgte løsning
kravene til bankens kapitaldækning og
konferencer mv.
også at sikre en mere kvalitativ vurde-
opgørelsen af solvensbehovet.
ring af de enkelte risikofaktorer.
Lavere risikoprofil og bedre risikostyring
Max Bank har samtidig med offent-
Datterselskaber
liggørelsen af denne årsrapport udgi-
Max Bank ejer hele aktiekapitalen i
2009 har på mange måder været et ud-
vet en detaljeret risikorapport, som er
datterselskaberne AdministratorGrup-
fordrende år i forhold til styring af risici
tilgængelig på bankens hjemmeside.
pen AS og Nauca A/S.
i den finansielle sektor. Derfor har Max
(www.maxbank.dk/regnskaber)
AdministratorGruppen AS er et ejen-
Banks bestyrelse, direktion og øvrige
Det fremgår af risikorapporten, at
domsadministrationsselskab, der be-
ledelse haft stor fokus på området, og
kreditrisici overordnet udgør den væ-
skæftiger sig med administration af
vi har hen over året løbende arbejdet
sentligste risikofaktor i det samlede bil-
ejer- og andelsboligforeninger samt
på at styrke bankens risikopolitikker og
lede og tegner sig for ca. 85% af de sam-
udlejningsejendomme. Max Bank har
-styring.
lede risici i bankens solvensopgørelse.
pr. 1. januar 2010 øget sin ejerandel fra 51% til 100%, idet vi ser gode mulig
Det er besluttet at søge en større branchemæssig spredning på erhverv. Sam
Kapitaldækning og solvens
heder for synergier i forhold til bank-
tidig er overgrænsen for engagementer
I henhold til de såkaldte Basel II-reg-
driften.
reduceret. Og i forhold til de styrings-
ler skal banken til enhver tid holde
Nauca A/S beskæftiger sig med ud-
mæssige tiltag er der i 2009 foretaget
en basiskapital, som er stor nok til at
lejning af fast ejendom og ejer den
tilpasninger i bankens kontrolmæssige
dække det underskud, som ville opstå,
ejerlejlighed i Næstved Stor-Center,
procedurer og bevillingsbeføjelser.
såfremt en række negative begiven
hvor Max Bank har filial.
8
Strategiske alliancer og eksterne samarbejdspartnere Max Bank har indgået strategiske alliancer med en række eksterne partnere. Disse alliancer og samarbejdsrelationer tager sigte på at udvide bankens samlede tilbud til kunderne uden selv at skulle etablere funktionerne. Overordnet er det desuden bankens politik løbende at overveje at outsource områder, der ikke ligger inden for bankens egen kernekompetence, eller at insource – hvor dette vurderes attraktivt. De væsentligste samarbejdspartnere fremgår af nedenstående oversigt. óó Brancheforhold, uddannelse og juridisk assistance De vigtigste samarbejdspartnere er her Lokale Pengeinstitutter, Finansrådet, Finanssektorens Uddannelsescenter og Finanssektorens Arbejdsgiverforening. óó Realkredit Totalkredit, der ejes af Nykredit, er Max Banks primære samarbejds
Max Bank og bankpakkerne
partner, når det gælder realkreditfinansiering af ejerboliger.
Max Bank er omfattet af garanti
Via DLR Kredit, som Max Bank er medejer af, kan vi endvidere tilbyde
ordningen i henhold til lov om finansiel stabilitet (Bankpakke 1), hvor den
realkreditfinansiering til erhvervslivet. óó Forsikring
danske stat hæfter ubegrænset for
Max Bank tilbyder alle gængse former for forsikringer til privatpersoner
indlån og simple kreditorers fordrin-
og virksomheder. Det sker i samarbejde med Lokal Forsikring (erhvervs-
ger.
forsikringer) og PrivatSikring (skadesforsikringer).
Deltagelsen i garantiordningen har
óó Pension
haft en positiv indvirkning på Max
Max Bank er medejer af letpension, der har indgået et samarbejde
Banks indlån og muligheder for eks-
med PFA om levering af de bagvedliggende produkter.
tern funding. Men det har også været en dyr ordning. Som led i aftalen skal pengeinstitutterne selv forlods dække
óó Investeringsforeninger Max Bank er medejer af bl.a. BankInvest, SparInvest og Garanti Invest. óó IT
op til 35 mia. kr. af regningen for afvik-
BEC (Bankernes EDB Central) leverer systemløsninger til understøttelse
ling af nødlidende banker.
af Max Banks fullservice-koncept, såvel kundevendt som administrativt.
I 2009 har Max Bank betalt 25 mio.
óó Betalingsservice og -kort
kr. i provision vedrørende Bankpakke
PBS (Payment Business Services) er Max Banks samarbejdspartner,
1. Hertil kommer, at banken har betalt
når det gælder betalingsservice og korttransaktioner – herunder via
yderligere 16 mio. kr. til dækning af sin
Dankort-systemet.
andel af hidtil registrerede og realiserede tab på nødlidende banker, som er overtaget af Det Private Beredskab. Alt i alt har Bankpakke 1 i 2009 kostet 41 mio. kr. Som led i aftalen med Det Private Beredskab har de deltagende banker forpligtet sig til ikke at udbetale udbytte til deres aktionærer for regnskabsårene 2008 og 2009, ligesom pengeinstitutterne er pålagt en række andre begrænsninger. 9
Rundt om banken
Kreditsituationen ultimo 2009 Max Banks kreditgivning har igen i
af 2009, hvilket er et fald på 6 procent-
Denne udvikling er en følge af den ne-
2009 været mere selektiv end tidli-
point. Og eksponeringen i forhold til
gative konjunkturudvikling.
gere. Endvidere har vi fortsat arbejdet
bygge- og anlægsvirksomhed er redu-
De, der blev ramt først og hårdest, var
på at nedbringe andelen af store en-
ceret fra 8% til 6%.
erhvervskunderne. Til eksempel udgør
gagementer og opnå en større risiko-
Samtidig er andelen af store en-
segmentet af erhvervsengagementer
spredning, når det gælder brancher.
gagementer nedbragt. Fra at udgøre
under skærpet observation ved udgan-
Fordelingen af udlån og garantier på
234,5% af basiskapitalen ultimo 2008
gen af 2009 22% af den samlede bevil-
de enkelte brancher fremgår af ske-
er andelen af store engagementer
gede udlåns- og garantiportefølje mod
maet side 13.
faldet til kun at udgøre 110,5% pr. ud-
14% ved udgangen af 2008.
Tallene viser, at Max Banks udlån til
gangen af 2009. Tilførslen af hybrid
Max Bank har således i lighed med
erhvervslivet generelt er faldet fra 75%
kernekapital fra Staten i henhold til
de øvrige pengeinstitutter måttet kon-
af de samlede udlån ved udgangen af
Bankpakke 2 påvirker dog ovennævnte
statere, at de kreditmæssige risici har
2008 til 66% ved udgangen af 2009. In-
%-sats.
medført et fortsat højt nedskrivnings-
den for erhvervssegmentet er det især
Alle Max Banks kunder med lån
niveau i 2009. En situation, som også i
eksponeringen i forhold til de bran-
over 5.000 kr. er risikoklassificeret i 5
2010 forventes at være aktuel selv om
cher, som har været i fokus i de senere
risikoklasser inden for henholdsvis pri-
flere samfundsøkonomiske og finan-
år, nemlig ’Bygge- og anlægsvirksom-
vat- og erhvervskunder. Fordelingen
sielle forhold indikerer, at vi står foran
hed’ samt ’Ejendomsadministration
på risikoklasser fremgår af skemaet
et begyndende opsving i økonomien.
og -handel samt forretningsservice’,
side 13. Det overordnede billede, der
Max Bank vurderer, at der i 2010
der er reduceret. Sidstnævnte branche
tegner sig, er, at der fortsat sker en vis
vil være behov for nedskrivninger i
tegner sig således for 26% af de sam-
vandring mod de svagere risikoklasser
størrelsesordenen 1,5% af de samlede
lede udlån og garantier ved udgangen
både for privat- og erhvervskunder.
udlån.
10
Tilførsel af hybrid kernekapital på 204 mio. kr.
Personaleforhold og organisation
Max Bank kunne 20. august 2009 i
Max Bank har som overordnet mål at
en selskabsmeddelelse oplyse, at ban-
fremstå som en god og attraktiv ar-
ken havde indgået aftale med Staten
bejdsplads inden for bankverdenen
om tilførsel af hybrid kernekapital på
for derigennem at kunne tiltrække og
204 mio. kr. i henhold til Bankpakke 2.
fastholde markedets dygtigste medar-
Kapitalindskuddet styrkede Max Banks
bejdere.
kapitalgrundlag væsentligt.
Derfor satser Max Bank stærkt på medarbejderudvikling og trivsel. Bl.a.
Godkendt til individuel statsgaranti på 3,1 mia. kr.
deltog vi for tredje år i konkurrencen
Garantiordningen i Bankpakke 1 ud-
plads via Great Place to Work. Her op-
løber 30. september 2010, hvorefter
nåede vi i 2009 en placering i den bed-
Bankpakke 1 afløses af en indskyder
ste halvdel efter en pæn stigning i den
garantiordning for almindelige indlån
samlede medarbejdertilfredshed.
på 100.000 euro svarende til 750.000 kr.
Max Bank oplevede i 2009 en po-
Der er stor usikkerhed om, hvorledes
sitiv udvikling, både når det gælder
indskydere af større indlån og øvrige
virksomhedens troværdighed, respekt
fundingkilder vil reagere, når den ube-
og retfærdighed i forhold til medar-
grænsede statsgaranti ophører.
bejderne. Vi scorer også højt, når det
Efter forhandling med Staten er Max
gælder stolthed og fællesskab, ligesom
Bank i den forbindelse blevet godkendt
vi kan glæde os over en relativ beske-
til en statsgaranti inden for en ramme
den medarbejderomsætning og et lavt
på 3,1 mia. kr. Under denne ramme kan
sygefravær. Det er tegn på, at med-
banken optage statsgaranterede lån
arbejderne generelt trives og oplever
og dermed sikre sig tilstrækkelig likvi-
banken som en god arbejdsplads.
ditet, når der opstår behov for det. Det
Udviklingen er ekstra positiv al den
sikrer bankens funding i de kommende
stund, at 2009 på mange måder har
år, uanset hvordan kapitalmarkedet
været et svært år for medarbejderne i
reagerer på udløbet af Bankpakke 1.
Max Bank. Dels som følge af nedskæ-
om at blive Danmarks bedste arbejds-
11
Rundt om banken
ring i medarbejderstaben og radikalt
fra kunder og andre gæster har lydt
ændrede markedsvilkår i kølvandet på
mange positive tilkendegivelser om
finanskrisen. Dels på grund af den ne-
det nye domicil.
gative fokus fra omverdenen på ban-
Max Bank ejer ikke selv det nye ho-
kerne i det hele taget.
vedkontor. Det gør ejendomsselskabet Nordicom, som også har stået for op-
Kompetenceløft
førelsen. Som lejer undgår banken der-
Morgendagens udfordringer i form af
med at binde kapital i byggeriet.
en mere kompleks økonomi, ændrede
I første omgang lægger banken kun
skatteregler og nye love stiller stadig
beslag på en del af pladsen i det nye
større krav til kunderådgivningen, men
domicil. Alle kundevendte afdelinger
giver også større muligheder.
er placeret i stueetagen, hvor man fin-
For at være konkurrencedygtig i alle
der Investeringscenteret og Direkte-
kundesegmenter og kunne tilbyde
centeret i den gamle bygning, mens
rådgivning af ypperste kvalitet ønsker
Erhvervscenteret er placeret i den ny-
banken at hæve kompetenceniveauet
opførte kontorbygning. Bankens ad-
hos både ledere og medarbejdere. Der-
ministration og direktion er placeret
for har Max Bank i slutningen af 2009
på 1. sal. På 2. sal beslaglægger dat-
iværksat et program, der skal give et
terselskabet AdministratorGruppen en
kompetenceløft i organisationen og
halv etage. De resterende 1½ etage af
samtidig understøtte behovet for at
de i alt fem etager fremlejes, mens den
øge bankens effektivitet og evne til at
øverste etage er indrettet med fælles
skabe gode resultater.
lokaler og funktioner for hele huset, samt mødefaciliteter til konference og
Nyt hovedkontor Efter 95 år i Jernbanegade flyttede Max Bank i påsken 2009 ind i bankens nye hovedkontor på Femøvej ved Næstved Havn, der efterfølgende er blevet døbt Aquahuset. Medarbejderne har taget positivt imod de nye rammer, og også 12
lign.
Klassifikation private
Klassifikation erhverv
50% 45% 40% 35% 30%
0%
1
3
4
5
1
2
3
4
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
5
2009
4
2008
2009
2008
2
2009
3
2008
2009 2009
2008
2009 2
2008
5%
2009
10% 1
2008
15%
2008
2009
20%
2008 2008 2009 2009
25%
2008
2009
erhverv KunderKlassifikation med lån fordelt i risikoklasser
5
Udlånsmassen er opgjort som bevilget kreditmax til kunderne. Bedste kategori er 1 og dårligste er 5.
Udlån og garantier fordelt på privat- og erhvervskunder Private, 34% (2008: 25%)
Landbrug, jagt og skovbrug, 6% (2008: 7%) Fremstillingvirksomhed, råstofudvikling, el-, gas-, vand- og varmeværker, 4% (2008: 5%)
Øvrige erhverv, 14% (2008: 11%)
Bygge- og anlægsvirksomhed, 6% (2008: 8%)
Ejendomsadministration og -handel samt forretningsservice, 26% (2008: 32%)
Handel, restaurationsog hotelvirksomhed, 5% (2008: 6%)
Fiskeri, 0% (2008: 1%)
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed, 4% (2008: 3%)
sådan anvendes de
Transport, post og telefon, 1% (2008: 2%)
kundespredning
sådan tjenes pengene
sådan anvendes de
kundespredning
13
Investor Relations Max Bank lægger stor vægt på kommunikation til og dialog med sine aktionærer, investorer og øvrige kapitalinteressenter. Vores grundlæggende holdning til Investor Relations er at udvise en stor grad af åbenhed for at sikre størst mulig tryghed hos virksomhedens interessenter.
Banken har siden 2007 offentliggjort
óó Sikre de bedste muligheder for at
sit solvensbehov, ligesom vi under finanskrisen har ’åbnet bøgerne’ og
tiltrække ansvarlig kapital óó Stimulere likviditeten i Max Bank
givet markedet detaljeret indsigt i
aktien
nansielle Aktier er bankens største aktionær og ejer 5,72% af aktiekapitalen. Banken havde ved udgangen af 2009 en beholdning af egne aktier på 68.377
sammensætningen og udviklingen i
óó Give ledelsen mulighed for at op-
stk. Hver aktie har en pålydende værdi
udlånet til de brancher, som særligt
samle interessenternes vurdering
på 20 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i
har været i offentlighedens fokus.
af bankens udvikling
klasser.
Vi har endvidere siden 2007 udgivet
Banken har i sine vedtægter ved
en detaljeret risikorapport, som findes
www.maxbank.dk
taget stemmeretsbegrænsning, hvor-
på bankens hjemmeside (www.max-
Max Banks hjemmeside er en af ban-
efter ingen aktionær kan afgive stem-
bank.dk/regnskaber). Vi har suppleret
kens vigtigste kommunikationskana-
mer for mere end 20.000 kr. noteret
rapporteringen med en CSR-rapport,
ler i forhold til aktionærer og investo-
aktiekapital svarende til 1.000 stem-
der fortæller om Max Banks arbejde
rer, kunder og andre interessenter.
mer. Vedtægterne kan ændres på ge-
med Corporate Social Responsibility
Eksempelvis bliver alle selskabsmed-
neralforsamlingen med 2/3 flertal.
(samfundsansvar).
delelser offentliggjort her umiddelbart
Efter de voldsomme fald i kursen
Desuden har bankens bestyrelse
efter, at de er sendt til Nasdaq OMX.
på bankens aktier i 2007 og 2008 steg
og ledelse siden 2002 forholdt sig
Herunder årsrapporter og kvartalsrap-
kursen i 2009 med ca. 20%.
til begrebet Corporate Governance
porter, der forklarer udførligt om vores
(god selskabsledelse) og har fra tid-
strategiske fundament og den økono-
lig færd fulgt anbefalingerne om bl.a.
miske udvikling og situation.
systematisk selvevaluering af bestyrel-
sen.
Max Magasinet Max Magasinet, der i 2009 igen er ble-
Målet
vet udgivet fire gange, hører også til
Målet for Max Banks Investor Rela-
bankens vigtigste kommunikations-
tions er at øge kendskabet til vores
værktøjer i forhold til aktionærerne.
finansielle-
og
forretningsmæssige
udvikling, strategi og visioner og des-
Max Bank aktien
uden at:
Ved udgangen af 2009 havde Max Bank
óó Så vidt det er muligt sikre en ”fair”
i alt 15.988 aktionærer. Investerings-
kursdannelse på Max Bank aktien 14
foreningen Spar Invest Europæiske Fi-
’Ikke alt, der kan tælles, tæller, og ikke alt, der tæller, kan tælles.’
Albert Einstein
15
Corporate Governance & CSR Max Bank har siden 2002 løbende forholdt sig til begrebet ”corporate governance” i henhold til anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse.
I det følgende gennemgås Max Banks
Bestyrelsens arbejde i 2009
eringen, som tager udgangspunkt i et
indstilling til regelsættet i summarisk
Max Banks bestyrelse har igen i 2009
fast skema, der omfatter 14 kritiske
form. På bankens hjemmeside har vi
haft et tæt og konstruktivt sam
succesfaktorer, er at sikre en klar defi-
redegjort detaljeret herfor i overens-
arbejde med direktionen. Som følge af
nering af bestyrelsens opgaver og an-
stemmelse med ”følg eller forklar”
finanskrisen har der været tale om et
svar. Samtidig er det målet at sikre den
princippet (www.maxbank.dk/cg).
arbejdsomt år. Bestyrelsen har således
rette sammensætning af bestyrelsen,
Anbefalingerne er opdelt i følgende
i årets løb afholdt 30 møder, hvor den
samt at de enkelte bestyrelsesmed-
otte hovedafsnit:
samlede mødeprocent har været på
lemmers kompetencer til stadighed er
1. Aktionærernes rolle og samspil
89%.
opdaterede og passende til bankens
med ledelsen
Bestyrelsen mødes som udgangs-
behov.
Max Bank følger anbefalingerne.
punkt hver anden uge til et møde, hvor
Som led i den generelle styrkelse af
2. Interessenternes rolle og betydning
den primære dagsorden er at tage stil-
bankens evalueringspraksis har besty-
for selskabet
ling til bevilling af større kreditengage-
relsen ligeledes siden 2007 gennemført
Max Bank følger anbefalingerne.
menter. Herudover mødes bestyrelsen
en systematisk evaluering af direktio-
4 gange om året til et udvidet besty-
nen. Også her sker evalueringen med
Max Bank følger i det store og hele
relsesmøde i forbindelse med aflæg-
udgangspunkt i et fast skema, som om-
anbefalingerne.
gelse af kvartalsrapporter. Yderligere
fatter 29 kritiske succesfaktorer.
3. Åbenhed og gennemsigtighed
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar Max Bank følger anbefalingerne. 5. Bestyrelsens sammensætning Max Bank følger anbefalingerne. 6. Bestyrelsens og direktionens
et bestyrelsesmøde er reserveret til en udvidet gennemgang af alle store
Bestyrelsen i Max Bank
engagementer og bankens portefølje-
Bestyrelsen i Max Bank består af ni
sammensætning.
personer, hvoraf seks vælges af gene-
Endelig afholder bestyrelsen hvert
ralforsamlingen for en periode på tre
vederlag
år i september et bestyrelsesseminar,
år ad gangen, idet to medlemmer er på
Max Bank følger i det store
hvor bestyrelsen og direktionen går i
valg hvert år. Desuden består bestyrel-
og hele anbefalingerne.
dybden omkring bankens strategiske
sen af tre medarbejderrepræsentanter,
udvikling.
der samlet er på valg hvert fjerde år.
7. Risikostyring Max Bank følger anbefalingerne. 8. Revision Max Bank følger anbefalingerne.
16
Bestyrelsen er indtil 26. marts 2014
Systematisk selvevaluering
bemyndiget til – af en eller flere gan-
Max Banks bestyrelse har siden 2007
ge – at udvide bankens aktiekapital
gennemført en systematisk årlig selv-
med indtil 10,35 mio. kr. Bestyrelsen
evaluering. Formålet med selvevalu-
er bemyndiget til at erhverve egne
aktier indenfor et samlet pålydende af i alt 10% af den samlede aktiekapital.
CSR
Bemyndigelsen er gældende til næste
CSR, der er forkortelsen af Corporate Social Responsibility
ordinære generalforsamling.
– i daglig tale virksomhedens samfundsansvar – handler om, hvorledes virksomheder frivilligt integrerer hensyn til blandt
Revisionsudvalg
andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klima-
Finanstilsynet har påbudt de danske
mæssige forhold samt bekæmpelse af korruption i deres
banker at sammensætte deres besty-
forretningsstrategi og forretningsaktiviteter. Og i henhold
relser med mindst ét medlem, der er
til årsregnskabsloven er de ca. 1.100 største danske virk
uafhængig af virksomheden og som
somheder fra 1. januar 2009 blevet pålagt at redegøre for
besidder særlige kvalifikationer inden
deres arbejde med samfundsansvar.
for regnskabsvæsen og revision. Sam-
Loven forpligter ikke virksomheder til at arbejde med
tidig har Tilsynet påbudt bankerne at
bestemte aktiviteter inden for samfundsansvar eller at ar-
etablere et revisionsudvalg, som enten
bejde med samfundsansvar i det hele taget, da dette fortsat
kan udgøres af hele bestyrelsen eller et
er frivilligt.
særligt udvalg.
Max Bank har samtidig med offentliggørelsen af denne
Max Bank har i foråret 2009 ned-
årsrapport udgivet en særlig CSR-rapport på bankens hjem-
sat et revisionsudvalg med bestyrel-
meside, der mere detaljeret fortæller om bankens arbejde
sesmedlem Jan Borre Bjødstrup som
med samfundsansvar (www.maxbank.dk/csr).
formand og bestyrelsesmedlemmerne Steen Sørensen og Mogens Pedersen som øvrige medlemmer. Revisionsudvalget er etableret i henhold til Finanstilsynets regelsæt, og udvalgets primære rolle er at assistere bestyrelsen med at opfylde dennes ansvar for at sikre en uafhængig og objektiv overvågning af bankens regnskabsaflæggelse, interne kontrolsystemer, risikostyringssystemer og lovpligtige revision. 17
Bestyrelsen i Max Bank Bestyrelsesformand Hans Fossing Nielsen, 64 år Ingeniør Direktør i H.F. Nielsen Næstved ApS Direktør i H.F.N. Holding ApS Direktør i Grimstrup Holding ApS Bestyrelsesformand i Nauca A/S Bestyrelsesformand i AdministratorGruppen AS Bestyrelsesformand i AdministratorGruppen Leasing ApS Bestyrelsesformand AdministratorGruppen Invest ApS Bestyrelsesformand i AdministratorGruppens Sikringskonto A/S Bestyrelsesmedlem i H. Nielsen & Søn A/S. Valgt første gang til Max Banks bestyrelse i 1987 Valgperiode udløber i 2011 Hans Fossing Nielsen har siden 1990 været formand for bestyrelsen og har således lang erfaring i bestyrelsen og er en væsentlig drivkraft i bankens udvikling og store forandringsprocesser. En solid erhvervsindsigt – ikke mindst inden for byggeri og ejendomssektoren, hvor banken har væsentlig markedsandel – er af stor betydning i bestyrelsesarbejdet. Næstformand Dan Andersen, 58 år Cand.merc., direktør og bestyrelsesmedlem i COMING/1 Reklame/markedsføring A/S Direktør i COMING/1 Holding ApS Bestyrelsesmedlem i Sjælland Sport & Event A/S Bestyrelsesmedlem i Næstved Boldklub A/S Bestyrelsesmedlem i SSE Basket A/S Bestyrelsesmedlem i SSE Event A/S Bestyrelsesmedlem i Maglemølle Erhvervspark A/S Bestyrelsesmedlem i H. Nielsen & Søn A/S Bestyrelsesmedlem i AdministratorGruppen AS Bestyrelsesmedlem i AdministratorGruppen Leasing ApS Bestyrelsesmedlem i AdministratorGruppen Invest ApS Bestyrelsesmedlem i AdministratorGruppens Sikringskonto A/S Valgt første gang til Max Banks bestyrelse i 1989 Valgperiode udløber i 2010 Dan Andersen ejer COMING/1. Virksomheden blev etableret i 1983 som et full service reklamebureau med opgaver inden for marketing- og kommunikationsrådgivning, grafisk design og grafisk produktion. Og med kunder inden for både B2B og B2C, herunder en række markedsledende virksomheder. Forretningsmodellen er ændret i 2009, så COMING/1 nu er koncentreret om strategisk rådgivning inden for marketing, medier og kommunikation. Med sin afsætningsøkonomiske baggrund kombineret med en bred indsigt i mange brancher, herunder bestyrelsesarbejde i en række virksomheder, yder Dan Andersen en særlig indsats omkring bankens kunde- og markedsstrategi.
18
Jan Borre Bjødstrup, 54 år Revisor HD (R) og cand. merc. aud. Godsforvalter på Giesegaard og Juellund godser Formand for Max Banks Revisionsudvalg Bestyrelsesmedlem i FBS A/S Valgt til Max Banks bestyrelse i 2009 Valgperiode udløber i 2012. Med sin revisorbaggrund og stillinger i erhvervslivet har Jan Borre Bjødstrup en professionel baggrund inden for såvel økonomi, finansiering og regnskabsrapportering. Ydermere har perioden som intern revisionschef i Max Bank fra 1998 til 2001 tilført ham et særligt kendskab til bankvirksomhed. Og sidst, men ikke mindst, har det nye medlem af Max Banks bestyrelse i kraft af sin nuværende stilling en god indsigt i landbrug. Henrik Forssling, 43 år Aut. bandagist. Indehaver af BandaGisten, Forssling & Co. A/S Direktør i Henrik Forssling Holding ApS Bestyrelsesmedlem i Forssling & Co. A/S Bestyrelsesmedlem i Mogens Forssling ApS Valgt første gang til Max Banks bestyrelse i 2003 Valgperiode udløber i 2012 Henrik Forssling står sammen med sin kone i spidsen for BandaGisten Forssling & Co A/S. Virksomheden har hovedkontor og klinik i Sorø samt klinikker og forretninger i Næstved, Slagelse og Holbæk. Der afsættes både til private kunder og til den offentlige sektor. Med en professionel baggrund, der både indeholder produktion, detailsalg og rådgivning, bidrager Henrik Forssling på mange fronter i bestyrelsesarbejdet. Samtidig er virksomhedens stærke forankring i det vestsjællandske marked et ekstra plus. Sven Jacobsen, 63 år Direktør i AL-CON Conveyor A/S Valgt første gang til Max Banks bestyrelse i 1990 Valgperiode udløber 2011 AL-CON Conveyor A/S producerer interne transportsystemer til fremstillingsvirksomheder. Med sin brede erfaring inden for industrisektoren i ind- og udland yder Sven Jacobsen en særlig indsats i relation til bankens erhvervsside og strategiske udvikling.
Steen Sørensen, 52 år Direktør for Handelsskolen Sjælland Syd Cand.scient.soc. i fagene virksomhedsstudier og psykologi samt HD i regnskabsvæsen Bestyrelsesmedlem i University College Bestyrelsesmedlem i Akademi Sjælland Bestyrelsesmedlem i Sosu i Næstved Medlem af Max Banks Revisionsudvalg Valgt første gang til Max Banks bestyrelse i 2007 Valgperiode udløber 2010.
Steen Sørensen har en baggrund fra den finansielle sektor (Nordea), hvor lederjobbet i kreditafdelingen i Vordingborg i 1988 blev skiftet ud til fordel for et job som inspektør på Vordingborg Handelsskole. Ved skolens fusion med Næstved Handelsskole blev Steen Sørensen direktør for Handelsskolen Sjælland Syd, der er en af landets største erhvervsskoler og en af regionens store arbejdspladser. Steen Sørensen har en bred undervisningserfaring inden for fagene økonomi, ledelse og organisation. Med sin viden om økonomi og strategi kombineret med en stor erfaring med organisationsudvikling og forandringsprocesser yder Steen Sørensen en væsentlig indsats i bankens videre udvikling. Mie Rahbek Hjorth, 43 år Kreditmedarbejder Valgt af medarbejderne til Max Banks bestyrelse (2007) Valgperiode udløber 2011 Mie Rahbek Hjorth blev ansat i Max Bank 1. november 2001 som kreditmedarbejder i Kreditafdelingen, hvorfra Mie Rahbek Hjorth har et indgående kendskab til erhvervs- og kreditområdet. Har ligeledes gennem sin karriere i den finansielle sektor arbejdet med både privat- og erhvervskunder i mange år. Mogens Pedersen, 53 år It-konsulent HD i regnskabsvæsen Bestyrelsesmedlem i Nauca A/S Medlem af Max Banks Revisionsudvalg Valgt af medarbejderne til Max Banks bestyrelse (1987) Valgperiode udløber 2011 Mogens Pedersen, der blev ansat i Max Bank i 1974, har siden 1992 været tillidsmand i banken. Desuden er Mogens Pedersen medlem af bankens samarbejdsudvalg. Mogens Pedersen har gennem årene oparbejdet en stor organisatorisk indsigt i banken, både qua tidligere jobområder (regnskab/personale), og gennem mange års arbejde som tillidsmand og bestridelse af andre faglige hverv. Kurt Aarestrup, 47 år Erhvervskonsulent Valgt af medarbejderne til Max Banks bestyrelse (1999) Valgperiode udløber 2011 Kurt Aarestrup, der blev ansat i Max Bank i 1993, er merkonom i regnskab og arbejder i bankens Erhvervscenter som erhvervskonsulent. Kurt Aarestrup har i hele sin bankmæssige karriere arbejdet med erhvervskunder og har dermed opbygget et solidt og bredt kendskab inden for erhvervs- og kreditområdet.
19
’Venskab er unødvendigt ligesom filosofi og kunst... det har ingen værdi for overlevelsen; det er snarere en af de ting, der giver overlevelsen værdi.’ C.S. Lewis, engelsk romanforfatter
20
21
’Den eneste holdbare konkurrencefordel er evnen til at lære hurtigere end konkurrenterne.’
22
Arie de Geus, hollandsk forfatter
Ledelsens økonomiske beretning for 2009
Formål
Endelig udgjorde den samlede de-
Max Banks formål er at drive bank
potvolumen ved udgangen af 2009
virksomhed samt anden ifølge Lov
1,9 mia. kr., hvilket er stort set uæn-
om finansiel virksomhed tilladt virk-
dret i forhold til året før, men stadig-
somhed. Bankens hovedaktivitet er
væk væsentligt lavere end niveauet før
at udbyde bankprodukter til private
finanskrisen satte ind.
kunder og erhvervskunder. Banken har siddende i bankens primære markeds
Pæn stigning i renteindtægterne
område, som omfatter den sydlige
Max Banks netto renteindtægter steg
halvdel af Sjælland.
i 2009 med 20% til 189 mio. kr. Udvik-
ca. 27.000 kunder, der primært er bo-
lingen skyldes lavere funding-omkost-
Udviklingen i forretningsomfanget
ninger samt en stigning i bankens rentemarginal.
Forretningsomfanget opgjort som summen af udlån, indlån, garantier og de-
Fald i gebyrindtægterne
potvolumen udgjorde ved udgangen af
Bankens gebyr- og provisionsindtægter
2009 11,4 mia. kr. Det er en fremgang
faldt med 14 mio. kr. eller 16% til
på 5% i forhold til udgangen af 2008.
78 mio. kr. Nedgangen skyldes pri-
Udlån er steget med ca. 240 mio. kr.
mært et fald i indtægterne fra værdi-
eller 6% til 4,5 mia. kr. Dette skal sam-
papirhandel og depoter samt et fald i
menholdes med udviklingen i garan-
garantiprovisionerne som bl.a. er på-
tierne, der er faldet med ca. 720 mio.
virket af omlægningen af garantier for
kr. eller knap 40% til 1,1 mia. kr. Dette
udlandslån til udlån i egne bøger.
skyldes, at en række kunder i 2009 har
Netto udviser rente- og gebyr
omlagt udlandslån, der var bogført
indtægterne en stigning på godt 7% til
som garantier, til almindelige udlån i
259 mio. kr.
banken.
Indlån er steget med 36% til 3,9 mia. kr. Stigningen kommer fortrinsvis i
Fremgang i basisindtjeningen på 63%
form af aftaleindlån.
Max Banks omkostninger faldt i 2009 23
med godt 11 mio. kr. eller ca. 6% til
vis fra investeringsforretninger samt
fradrag udgjorde bankens basiskapital
184 mio. kr., hvilket primært er en følge
bygge- og ejendomsområdet.
ved udgangen af 2009 849 mio. kr.
af medarbejderreduktionen i oktober
mod 670 mio. kr. året før. Det svarer
2008. Det gennemsnitlige medarbej-
Udgifter til Bankpakke 1
til en solvens på 15,7% og en kerne
derantal omregnet til fuldtid er faldet
I nedskrivningerne indgår ca. 16 mio.
kapitalprocent på 9,3%.
fra 203 i 2008 til 179 i 2009.
kr., som er relateret til Bankpakke 1.
Dette skal sammenholdes med, at
Fremgangen i indtjeningen sam-
Hertil kommer, at Max Bank har betalt
bankens solvensbehov er opgjort til
menholdt
25 mio. kr. i provision til Staten – altså
9,2%.
med
omkostningsreduk-
tionen betyder, at Max Bank kom ud
har pakken i alt kostet 41 mio. kr.
Likviditet
af 2009 med en fremgang i resultatet af den primære bankdrift på 63% til
Minus 34 mio. kr. efter skat
Max Bank har gennem hele 2009
76 mio. kr.
Påvirket af nedskrivningerne på vores
haft en god likviditet. Ved udgangen
debitorer og betalingerne til Bank
af 2009 udgjorde overskudslikvidite-
Positive kursreguleringer
pakke 1 kom Max Bank ud af 2009
ten således 1.462 mio. kr. svarende til
Hertil kommer, at Max Bank i 2009
med et samlet resultat før skat på
en overdækning på 202% i forhold til
havde positive kursreguleringer på
minus 44 mio. kr. og minus 34 mio. kr.
lovens krav.
20 mio. kr. mod negative reguleringer
efter skat.
Banken er opmærksom på, at likvi-
på 28 mio. kr. året før.
Trods lyspunkterne i form af den
ditetsfremskaffelsen kan blive vanske
fortsat positive udvikling i den pri
ligere, når den statslige garantiord-
Fortsat betydelige nedskrivninger
mære bankdrift, er resultatet samlet
ning i henhold til Bankpakke 1 ophører
set ikke tilfredsstillende.
1. oktober 2010. I den forbindelse er
Max Bank har imidlertid også i 2009
Max Bank forventede et resultat før
der bevilget en individuel statsgaranti
oplevet
skat for 2009 i intervallet minus 10 til
på 3,1 mia. kr. Under denne ramme
minus 30 mio. kr.
kan banken optage statsgaranterede
betydelige
nedskrivninger.
Nedskrivningerne udgør 111 mio. kr.,
lån og dermed sikre sig tilstrækkelig
hvilket dog er væsentligt mindre end i 2008 hvor nedskrivningerne udgjorde
Solvens på 15,7%
193 mio. kr.
Max Bank havde ved udgangen af
I 2009 kommer 17% af nedskrivning
2009 en egenkapital på 323 mio. kr.
erne fra privatområdet, mens 83% er
mod 357 mio. kr. for et år siden. Med
Begivenheder indtruffet efter 31. december 2009
relateret til erhvervsområdet. Tabene
tillæg af efterstillede kapitalindskud
Ud over den omtalte bevilling af indivi-
på erhvervsområdet stammer fortrins-
på i alt 604 mio. kr. samt lovmæssige
duel statsgaranti med en låneramme på
24
likviditet, når der bliver behov for det.
3,1 mia. kr. er der ikke indtruffet særlige
For 2010 forventer vi en fortsat god
retning, forventes tabene på privat
begivenheder efter 31. december 2009.
udvikling i den primære bankdrift med
området at være på et forholdsvis be-
et stigende resultat til følge.
grænset niveau. På erhvervsområdet
Forventningerne til 2010
Derimod knytter der sig betydelig
er det vurderingen, at der ikke i 2010
Dansk økonomi har i 2009 oplevet et
usikkerhed til niveauet for nedskriv-
kan forventes nævneværdige nedskriv-
tilbageslag af historiske dimensioner.
ninger, hvor meget afhænger af, om
ninger på investeringsområdet. Ta-
På bare et år er det danske brutto
det begyndende økonomiske opsving
bene forventes at komme bredt fordelt
nationalprodukt faldet til et niveau,
kan fastholdes i 2010. Det er vores
på flere brancher, hvor den væsentlig-
der svarer til begyndelsen af 2005. Og
forventninger, at de samlede nedskriv
ste usikkerhed dog vurderes at knytte
i samme periode er eksporten blevet
ninger i 2010 vil ligge på et lavere
sig til ejendomsbranchen. Derimod
slået over fem år tilbage. Heldigvis er
niveau end i 2009.
vurderes det ikke, at udfordringerne i
der begyndende tegn på, at bunden er
Ligesom i 2009 forventes hoved
landbruget vil påvirke bankens ned-
nået for dansk økonomi, men konjunk-
parten af nedskrivninger at relatere
skrivninger væsentligt.
tursituationen er fortsat meget usikker.
sig til erhvervsområdet. Selvom en sti-
Banken forventer et resultat for
Det betyder, at der også er usikkerhed
gende arbejdsløshed forventes at på-
2010 jf. nedenstående:
knyttet til Max Banks resultat for 2010.
virke nedskrivninger i let opadgående
2008 (realiseret)
2009 (realiseret)
2010 (estimat)
Resultat af primær bankdrift*)
46 mio. kr.
76 mio. kr.
77 til 87 mio. kr.
Betaling vedr. Bankpakke 1
10 mio. kr.
41 mio. kr.
Nedskrivninger**)
189 mio. kr.
95 mio. kr.
Resultat før skat
-173 mio. kr.
-44 mio. kr.
-10 til +20 mio. kr.
*) I resultatet af primær drift indgår netto rente- og gebyrindtægter, udgifter til personale og administration samt afskrivninger. **) Ekskl. betaling vedr. Bankpakke 1.
25
’At tinge om ethvert gram, når man handler, reducerer ikke nødvendigvis ens omkostninger.’
26
Tao Zhu Gong
500 f.Kr.
Klassifikation private
Klass
50% 45% 40%
Overblik
30%
Kursværdi pr. 31.12.
2009
2008
2007
2006
2005
72
60
532
564
402
12
-472
-33
162
92
0
0
2009
Samlet afkast af en 35% aktie i Max Bank A/S
3
25%
0%
Afkast i kr. Årets afkast
45%
4-30
5 243
951
20,2%
-88,7%
-5,3%
60,8%
30,6%
Klassifikation erhverv
Netto gebyrer, provisioner og andre driftsindtægter 70,5 mio. kr.
35% 30%
1
2
3
4
5
1
sådan tjenes pengene
2
3
Skat 10,2 mio. kr.
4
2009
2009
2008
Kursreguleringer incl. resultat af kapitalandele 15,8 mio. kr.
2009
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
15%
2008
20%
2008
Renter fra kreditinstitutter, obligationsrenter, øvrige rente indtægter og udbytte af aktier 73,5 mio. kr.
25%
5
sådan anvendes de
Fratrækkes egenkapitalen 33,7 mio. kr.
Og sådan anvendes de… Renteudgifter til indlån 80,4 mio. kr.
Administrationsudgifter, afskrivninger og andre driftsudgifter 109,2 mio. kr.
Renter til kreditinstitutter, øvrige renteudgifter og renter til supplerende kapital 109,6 mio. kr.
Lønninger mv. 100,2 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 110,9 mio. kr.
sådan tjenes pengene
sådan anvendes de
kundespredning
27
2009
2008
2008
0
2009
2008
78
3 -472
Renteindtægter af udlån 306,8 mio. kr.
40%
0%
0
Sådan tjenes pengene…
50%
5%
2008
0
3
12 2
1
Klassifikation private
10%
3
2009
0
2009
Værdi af tegningsret 5%
2008
10%
2009
Udbytte
2008
15%
2008
Kursgevinst
2009
20%
2
Udvikling Mio. kr. 300 Mio. kr. 300 250
Netto rente- og gebyrindtægter ó 2005 2007 2005 ó 2006 ó 2007 Mio. kr. ó 2006 ó ó ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 300 ó 2005 2005 ó 2006 ó 2007 Mio. kr. ó 2006 óó2007 ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 300
150 150 100 100
50
0
0
Netto rente og gebyrindtægter Netto rente og gebyrindtægter Netto rente og gebyrindtægter Netto rente og gebyrindtægter
Resultat efter skat
Mio. kr. 120 Mio. kr. 120 80
ó 2005 2007 2005 ó 2006 ó 2007 Mio. kr. ó 2006 ó ó ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 120 ó 2005 2005 ó 2006 ó 2007 Mio. kr. ó 2006 óó2007 ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 120 80
80 40
0
-80 -80 -120
28
-120
0
Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og Udgifter administration til personale og administration
Egenkapitalforrentning efter skat (%) 30
(%) 30
10
0
-10 -20
-80
-20
-80
-30
-120 -120
Resultat efter skat Resultat efter skat
10
Resultat efter skat Resultat efter skat
15
0
-10
-40
20
20
0
-40
25
10 10
0
ó(%) 2005 ó 2006 ó ó 2007 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 30 ó 2005 ó 2006 ó 2007 (%)2005 ó 2006 óó2007 ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 30 20
20
40
0
-40
0
80
0
-40
0
20
40 40
50
0
0
2
50 50
50
0
100
50
50
4
100
100
100
50
150
100
100
6
150
150
150
8
200
150
150
10
200
200
200
M
250
200
200
200
250
250
250
200
300
ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 300 ó 2005 2005 ó 2006 ó 2007 Mio. kr. ó 2006 óó2007 ó 2008 ó 2009 ó 2008 ó 2009 300
Mio. kr.
300 Mio. kr.
250
250
250
Udgifter til personale og2006 administration mv. ó 2005 ó ó 2007
Mio. kr.
-30
0
10
-10 -10 -20 -20 -30 -30
Egenkapitalforrentning efter skat Egenkapitalforrentning efter skat Egenkapitalforrentning efter skat Egenkapitalforrentning efter skat
5
Basis indtjening ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2005 ó 2006 ó 2007
Mio. Mio. kr. kr. Mio. kr.kr. 100 100Mio. 100 100
ó 2008 ó 2009 óó2008 óó2009 óó 2005 2006 2007 2005 ó 2006 ó 2007 óó 2008 ó 2009 2008 ó 2009
80 80 8080
Garantier, indlån, udlån og depotvolumen ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2008 ó 2009 óó2008 óó2009 óó 2005 2006 2007 2005 ó 2006 ó 2007 óó 2008 ó 2009 2008 ó 2009
Mio. Mio. kr. kr. Mio. kr.kr. 6.000 6.000 Mio. 6.000 6.000 5.400 5.400 5.400 5.400 4.800 4.800 4.800 4.800 4.200 4.200 4.200 4.200
60 60 6060
3.600 3.600 3.600 3.600 3.000 3.000 3.000 3.000
40 40 4040
2.400 2.400 2.400 2.400 1.800 1.800 1.800 1.800
20 20 2020
1.200 1.200 1.200 1.200 600600 600 600
0 0 0 0 Basisindtjening Basisindtjening
0 0 Garantier Indlån Indlån Udlån Depotvol. Depotvol. Udlån 0 0 Garantier Garantier Indlån Udlån Depotvol. Garantier Garantier, Indlån Udlån Depotvol. Garantier, indlån, udlån og depotvolumen indlån, udlån og depotvolumen
Basisindtjening Basisindtjening
Antal medarbejdere (gennemsnit)
250250 250 250
ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2008 ó 2009 óó2008 óó2009 óó 2005 2006 2007 2005 ó 2006 ó 2007 óó 2008 ó 2009 2008 ó 2009
Garantier, indlån, udlån og depotvolumen Garantier, indlån, udlån og depotvolumen
Udvikling i kundeunderlag
150 150
200200 200 200
120120 120 120
150150 150 150
90 90 9090
100100 100 100
60 60 6060
50 50 5050
30 30 3030
0 0 0 0
0 0 0 0 medarbejdere AntalAntal medarbejdere Antal medarbejdere Antal medarbejdere
ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2005 ó 2006 ó 2007 ó 2008 ó 2009 óó2008 óó2009 óó 2005 2006 2007 2005 ó 2006 ó 2007 óó 2008 ó 2009 2008 ó 2009
Index (2005=100) Index (2005=100) Index (2005=100) 150 (2005=100) 150Index
Privatkunder Privatkunder Privatkunder Privatkunder
Erhvervskunder Erhvervskunder Erhvervskunder Erhvervskunder
Udviklingen i kundeunderlag Udviklingen i kundeunderlag Udviklingen i kundeunderlag Udviklingen i kundeunderlag
29
30
Påtegninger L ede lsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar-31. december 2009 for Max Bank A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af pengeinstituttets aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat samt pengestrømme for regnskabsåret 1. januar-31. december 2009. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i pengeinstituttets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som pengeinstituttet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Næstved, 23. februar 2010 Direktionen: Henrik Lund
Hans Verner Larsen
Bestyrelsen: Hans Fossing Nielsen, formand Henrik Forssling Mie Rahbek Hjorth
Dan Andersen, næstformand Sven Jacobsen Mogens Pedersen
Jan Borre Bjødstrup Steen Sørensen Kurt Aarestrup
D en uafhængige revisors påtegning Til aktionærerne i Max Bank A/S Vi har revideret årsregnskabet for Max Bank A/S for regnskabsåret 1. januar-31. december 2009 omfattende, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis samt ledelsesberetningen. Årsregnskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsens ansvar for årsregnskabet og ledelsesberetningen Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der indeholder et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, og en ledelsesberetning, der giver en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og en ledelsesberetning uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og ledelsesberetningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, samt for udarbejdelse af en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet, og ledelsesberetningen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af pengeinstituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af pengeinstituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar-31. december 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Næstved, 23. februar 2010 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Henrik Priskorn Statsaut. revisor
Mogens Holm Christensen Statsaut. revisor
31
Resultatopgørelse og resultatdisponering
Der er kun én vej frem Note
2009 1.000 kr.
efter en brandingstrategi, hvor målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, 1 Renteindtægter 378.761 hvor isærRenteudgifter rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne 2 190.011 skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at Netto renteindtægter 188.750 skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre af aktier mv. 1.547 førelse afUdbytte de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige 3 Gebyrer og provisionsindtægter 78.158 sdsdsdsdsdsdsd.
2008 1.000 kr.
Re t aMax t o p gBank ø r el slevet e Siden 2001s ul har
434.233 277.012 157.221 1.717 92.503 9.951 241.490
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 9.081 Netto rente- og gebyrindtægter 259.374 4 Kursreguleringer 20.397 -28.023 Andre driftsindtægter 1.371 11.768 5 Udgifter til personale og administration 172.614 183.149 6 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 11.130 11.923 Andre driftsudgifter 25.681 6.679 Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 110.906 192.534 café-koncept, somvirksomheder foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medar 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede -4.639 -3.710 implementeret i én afdeling, men bejdere og ledere som en-172.760 yderst aktiv Resultat før skat -43.828 som i 2005 bliver udrullet i yderligere
9
Skat
to afdelinger, har i 2004 været stærkt
del af brandet. Mødet mellem kunden -10.151 er det -51.682 og medarbejderen tidspunkt,
medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at Årets resultat -33.677 -121.078 af Max Bank i markedet. vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske Fo r sl a g t il r e s ul t a t d i s paf o nisbjerget. e r ing Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse Udbytte for regnskabsåret 0 0 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens økonomi og muligheder. Overført til næste år -33.677 -121.078 sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. I alt
stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
handling og ditto beslutningsveje.
ter vi derfor, at medarbejderne ikke
Vi udviklede også vores eget kun-
alene kan stå inde for værdigrundlaget,
demagasin – vel nok som den første
men også udlever det i forhold til kun-
bank af vores størrelse. Magasinet er
derne, hinanden og omverdenen i øv-
udkommet 50 gange, og er bankens
rigt. På den baggrund har alle ledere
vigtigste budskabsbringer til efterhån-
og medarbejdere med kundekontakt
den op imod 15.000 aktionærer.
i 2004 deltaget i et kursus- og udvik-
I Max-33.677 Bank forudsætter og forven-121.078
lingsforløb under overskriften ’Vækst
God kundeoplevelse
via venskab’, som har haft til formål at
Udgangspunktet for Max Banks bran-
sikre, at medarbejderne i deres adfærd
dingstrategi er, at vi tror på, at frem-
lever op til målsætningen, der er sam-
tidens bankkunder i langt større ud-
menfattet i vores forpligtende værdio-
strækning vil vælge og vurdere med
rd ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
32
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Balance pr. 31. december Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Akt i ve r
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 476.621 10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 176.384 11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 4.454.083 12 Obligationer til dagsværdi 1.325.596 13 Obligationer til amortiseret kostpris 230.187 14 Aktier mv. 180.859 Kapitalandele i tilknyttet virksomhed 10.059 Grunde og bygninger i alt 3.978 15 Domicilejendomme 3.978 16 Øvrige materielle aktiver 31.444 Aktuelle skatteaktiver 0 17 Udskudte skatteaktiver 68.810 Aktiver i midlertidig besiddelse 6.281 Andre aktiver 83.430 Aktiver i alt 7.047.732 Pa s s i v e r 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.612.759 19 Indlån og anden gæld 3.899.503 20 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 500.000 Andre passiver 74.012 Periodeafgrænsningsposter 49 Gæld i alt 6.086.323 21 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 13.410 Hensættelser til tab på garantier 20.802 Hensatte forpligtelser i alt 34.212 22 Efterstillede kapitalindskud 604.072 Efterstillede kapitalindskud i alt 604.072 Egenkapital Aktiekapital 41.400 Overkurs ved emission 91.997 Andre reserver 2.714 Lovpligtige reserver 2.714 Overført overskud 187.014 Egenkapital i alt 323.125 heraf foreslået udbytte 0 Passiver i alt 7.047.732 Øvrige noter 31 Antal beskæftigede 23 Eventualforpligtelse 32 Oplysninger vedrørende puljepensionsordninger 24 Lejeforpligtelser 33 Aktiver erhvervet og solgt som led i ægte salgs25 Afledte finansielle instrumenter og tilbagekøbsforretninger 26 Valutaeksponering 34 Koncernredegørelse pr. 31. december 27 Kapitalkrav 35 Øvrige forpligtelser og sikkerhedsstillelser mv. 28 Direktion og bestyrelse 36 Dagsværdi af finansielle instrumenter 29 Nærtstående parter 37 Risikostyring og risikopolitikker 30 Revisionshonorar
504.072 156.535 4.215.583 1.431.412 231.183 185.795 14.698 4.033 4.033 29.613 7.500 58.177 2.354 146.990 6.987.945
2.586.190 2.858.701 500.000 145.037 88 6.090.016 11.840 4.133 15.973 525.000 525.000
41.400 91.997 2.482 2.482 221.078 356.956 0 6.987.945
33
Egenkapitalopgørelse
Der er kun én vej frem
E g e nk a p i t a l o p g ø r e ls e f o r 2 0 09 (1.000 kr. )
Overkurs ved Opskrivnings- Siden 2001 har Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor Lovpligtige Overført målet er, at hele banken skal fremtræde Aktiekapital emission henlæggelser reserver resultat som en unik helhed, hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne Egenkapital 01.01.2009 41.400 91.997 0 2.482 221.077 skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at skabe enResultat aura affornærvær, perioden etik og troværdighed 0 baseret 0 på videre0 232 -33.909 Indtægter eller omkostninger for førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige perioden,som er indregnet direkte sdsdsdsdsdsdsd. på egenkapitalen 0 0 0 0 0 Samlet indkomst der kan henregnes til egenkapitalen
0
Udbetalt udbytte 0 Kapitaltilførelser eller -nedsættelser 0 Køb og salg af egne aktier Indførelsen 0 af et I alt øvrige bevægelser 0 café-koncept, som
0
0
0 0 0 0 0 0 banebrydende 0 0 foreløbig er
232
-33.909
Foreslået udbytte for regnskabsåret
I alt
0 356.956 0
-33.677
0
0
0
-33.677
0 0 0 0 0 0 0 0 0 -154 kunde0 og bank -154 aktionen mellem fore0 -154 0 -154 går gennem de ansatte, indgår medar-
implemen teret i 91.997 én afdeling, men bejdere og ledere som en aktiv 41.400 0 2.714 187.014 0 yderst 323.125 som i 2005 bliver udrullet i yderligere del af brandet. Mødet mellem kunden Aktiekapitalen udgør 41,4 mio.kr.toogafdelinger, består af 2.070.000 med en pålydende værdi a 20 kr. er det tidspunkt, har i 2004aktier været stærkt og medarbejderen Banken har en beholdning af egne aktier på 68.377 stk. (2008: 84.641 stk.), hvilket svarer til 3,3% af aktiekapitalen. medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at Aktierne er erhvervet som led i almindelig handel. af Max Bank i markedet. vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal Egenkapital 31.12.2009
Men café-konceptet er kun toppen bevise, at udbetale vi er kundens økonomiske Banken har som følge af tilvalg af Bankpakke 2 udbyttebegrænsning. Banken må tidligst udbytte 1. oktober 2010, og kun i det omfang, udbyttet kan finansieres af ibankens nettooverskud efter der udgør frie reserver, og af isbjerget. Allerede begyndelsen af ven, derskat, udviser en oprigtig interesse som er oparbejdet i perioden efter 1. oktober 2010. 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens økonomi og muligheder. sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. stærk kundefokus båret af kort sagsbe I Max Bank forudsætter og forven E g e nk a p i t a l o p g ø r el s e f o r 2 0 08 (1.000 kr. ) handling og ditto beslutningsveje. ter vi derfor, at medarbejderne ikke Foreslået ved Opskrivnings- Overført for grundlaget, Vi udviklede Overkurs også vores eget kun- Lovpligtige alene kan stå inde udbytte for værdi Aktiekapital emission henlæggelser reserver resultat regnskabsåret I altkundemagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv Egenkapital 01.01.2008 41.400 91.997 2.357 2.305 345.230 6.210 489.498 udkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har alle ledere vigtigste budskabsbringer og medarbejdere med 0 kundekontakt Resultat for perioden 0 0 til efterhån0 177 -121.255 -121.078 Indtægter eller omkostninger forden op imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og udvik perioden,som er indregnet direkte lingsforløb under overskriften ’Vækst på egenkapitalen 0 0 -2.357 0 280 0 -2.077 via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse Udgangspunktet for Max Banks bran-
sikre, at medarbejderne i deres adfærd
dingstrategi er, at frem0 at vi tror 0 på, -2.357
lever op til målsætningen, er sam177 -120.975 0 der -123.155
tidens bankkunder i langt større ud Udbetalt udbytte 0 strækning vil0 vælge og0 vurdere med Kapitaltilførelser eller -nedsættelser 0 0 0 hjertet. Derfor ønsker vi – gennem Køb og salg af egne aktier 0 0 0 hyppige, personlige kontakter til hver I alt øvrige bevægelser 0 0 0 enkelt kunde – at skabe så nære rela Egenkapital 31.12.2008 41.400 91.997 0 tioner, at vi kan tale om et økonomisk
menfattet i vores forpligtende værdio-6.210 rd 0 ’– brænder0 for det ypperste.’-6.210 0 0 0 0 0 -3.178 0 -3.178 Max 0 Akademiet -3.178 -6.210 -9.388 Derudover har Max Bank i efteråret 2.482 221.077 0 på 356.956 2004 sat værdi og kultur ”skole-
34
Samlet indkomst der kan henregnes til egenkapitalen
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Pengestrømsopgørelse Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Årets resultat før skat -43.828 Nedskrivninger på udlån mv. 110.906 Modtaget ej indtægtsførte gebyrer 5.282 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 10.868 Kursreguleringer, obligationer og aktier 15.599 Kursreguleringer af kapitalandele 4.639 Betalt skat, netto 10.151
-172.760
Indtjening 113.617 Ændring i udlån -354.687 Ændring i indlån 1.040.802 Ændring i udstedte obligationer 0 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto -762.097 Ændring i andre aktiver og passiver*) 3.675
129.957
192.534 6.954 11.812 36.024 3.710 51.682
542.702 -369.656 500.000 169.935 -66.672
Pengestrømme vedrørende driftsaktivitet -72.307 Køb mv. af materielle anlægsaktiver -12.645 Salg af materielle anlægsaktiver 0 Køb af datter virksomhed 0
776.309
Pengestrømme vedrørende investeringsaktivitet -12.645 Ændring i obligations- og aktiebeholdning -135.034 Ændring i efterstillede kapitalindskud 79.072 Betalt udbytte 0 Modtaget udbytte af egne aktier 0 Handel med egne aktier og nedskrivning af aktiekapital -154
-909
-4.210 10.884 -7.583
-932.900 0 -6.210 280 -3.178
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktivitet -56.116 -942.008 Ændring i likvider -27.451 -36.651 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker primo 504.072 540.723 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ultimo 476.621 504.072 *) Andre aktiver, andre passiver, aktuelle og udskudte skatteaktiver, aktuelle skatteforpligtelser, aktiver i midlertidig besiddelse, periodeafgrænsningsposter og hensættelser til forpligtelser.
35
Der er kun én vej frem Siden 2001 har Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videreførelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige sdsdsdsdsdsdsd.
Indførelsen
banebrydende
aktionen mellem kunde og bank fore-
foreløbig
er
går gennem de ansatte, indgår medar-
implementeret i én afdeling, men
bejdere og ledere som en yderst aktiv
som i 2005 bliver udrullet i yderligere
del af brandet. Mødet mellem kunden
to afdelinger, har i 2004 været stærkt
og medarbejderen er det tidspunkt,
medvirkende til en øget synliggørelse
hvor Max Bank har størst chance for at
af Max Bank i markedet.
vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal
café-koncept,
af
et som
Men café-konceptet er kun toppen
bevise, at vi er kundens økonomiske
af isbjerget. Allerede i begyndelsen af
ven, der udviser en oprigtig interesse
1990’erne begyndte Max Bank at skille
for kundens økonomi og muligheder.
sig ud fra mængden gennem en meget
Herigennem fremstår bankens brandi.
stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
handling og ditto beslutningsveje.
ter vi derfor, at medarbejderne ikke
Vi udviklede også vores eget kun-
alene kan stå inde for værdigrundlaget,
demagasin – vel nok som den første
men også udlever det i forhold til kun-
bank af vores størrelse. Magasinet er
derne, hinanden og omverdenen i øv-
udkommet 50 gange, og er bankens
rigt. På den baggrund har alle ledere
vigtigste budskabsbringer til efterhån-
og medarbejdere med kundekontakt
den op imod 15.000 aktionærer.
i 2004 deltaget i et kursus- og udvik-
I Max Bank forudsætter og forven-
lingsforløb under overskriften ’Vækst
God kundeoplevelse
via venskab’, som har haft til formål at
Udgangspunktet for Max Banks bran-
sikre, at medarbejderne i deres adfærd
dingstrategi er, at vi tror på, at frem-
lever op til målsætningen, der er sam-
tidens bankkunder i langt større ud-
menfattet i vores forpligtende værdio-
strækning vil vælge og vurdere med
rd ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
36
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finan sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2008, bortset fra regnskabsposten obligationer til amortiseret kostpris (hold til udløb aktiver). Banken har efter påbud fra Fonds rådet foretaget en korrektion af omklassificeringen af en del af bankens obligationsbeholdning pr. 17. december 2008, således at obligationsbeholdningen nu er omklassificeret til hold-til-udløb jf. note 14. Sammenligningstal for 2008 er også tilrettet. Korrektionen fremgår af bankens fondsbørsmeddelelse 8. december 2009, og har ikke haft effekt på bankens tidligere offentligjorte resultat, egenkapital eller soliditet. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflæg-
ges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen. Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen.
Ikke-monetære aktiver og forpligtelser anskaffet i fremmed valuta, der ikke omvurderes til dagsværdi, kursreguleres ikke. Regnskabsmæssig sikring Banken anvender ikke reglerne omkring regnskabsmæssig sikring.
Resultatopgørelsen Regnskabsmæssige skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier, opgørelse af dagsværdier for unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. Der er således væsentlige skøn forbundet med måling af dagsværdien af unoterede finansielle instrumenter. For nedskrivninger på udlån og til godehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere skal det oplyses, at gruppevise nedskrivninger fortsat er behæftet med en vis usikkerhed, da pengeinstituttet kun har et begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktions dagen. Renter af nedskrevne udlån er bogført under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til bankens personale. Omkostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejds ydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag. Banken har herudover tidligere indgået ydelsesbaserede ordninger for ledelsen, hvoraf to ordninger stadig eksisterer. I de ydelsesbaserede ordninger er
37
Der er kun én vej frem banken forpligtet til at betale en bestemt centralbanker omfatter tilgodehavender ydelse i forbindelse med ledelsesmedhos andre kreditinstitutter samt tids Siden 2001 har Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor lemmers pensionering. Forpligtelser af indskud i centralbanker. målet er,opgøres at hele banken skal fremtræde som enmåles uniktil helhed, denne type ved en aktuarmæssig Regnskabsposten amortisehvor rådgivning og samarbejdsform tilbagedisær iskontering af pensionsforpligret kostpris.i forhold til kunderne telser til nutidsværdi. bereg- på en positiv måde. Vi ønsker at skiller sig ud fra Nutidsværdi konkurrenterne nes på grund l ag af forudsætninger omog troværdighed Udlån skabe en aura af nærvær, etik baseret på videreden fremtidige udvikling i rente, inflation Regnskabsposten består af udlån, hvor førelse af de bedste traditioner fraudbetaling bankens mere end 100-årige og dødelighed. Bankens nuværende leer sket direkte til låntager. sdsdsdsdsdsdsd. delse er ikke omfattet af disse ordninger. Børsnoterede udlån, og udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til Skat dagsværdi. Øvrige udlån måles til amorÅrets skat, som består af årets aktuelle tiseret kostpris, der sædvanligvis svarer skat og ændring af udskudt skat, indregtil nominel værdi med fradrag af stiftelnes i resultatopgørelsen med den del, der sesgebyrer mv., med fradrag af nedskrivkan henføres til årets resultat, og direkte ninger til imødegåelse af indtrådte, men på egenkapitalen med den del, der kan endnu ikke realiserede tab. af til et tabbanebrydende henføres til posteringer direkte på egen Indførelsen Nedskrivninger foretages, når café-koncept, som for foreløbig er kapitalen. der er objektiv indikation værdiforrin Aktuelle skatteforpligtelser, hengelse. Nedskrivning foretages med forimplementeret i én afdeling, men holdsvis tilgodehavende aktuel skat, indskellen mellem den regnskabsmæssige som i 2005 bliver udrullet i yderligere regnes i balancen opgjort som beregnet værdi før nedskrivningen og nutidsværto afdelinger, har i 2004 været stærkt skat af årets skattepligtige indkomst redien af de forventede fremtidige betalinmedvirkende guleret for betalt acontoskat. ger på udlånet.til en øget synliggørelse Udskudt skat indregnes af alle mid af Max Nedskrivninger foretages såvel indiBank i markedet. lertidige forskelle mellem regnskabsviduelt som gruppevist. Men café-konceptet er kun toppen mæssige og skattemæssige værdier af Den gruppevise vurdering foretages af isbjerget. Allerede i begyndelsen af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatpå grupper af udlån og tilgodehaven1990’erne begyndte Max Bank at skille teaktiver, herunder skatteværdien af der, der har ensartede karakteristika sig udhensyn fra mængden gennem meget fremførselsberettigede skattemæssige med til kreditrisiko. Deren opereres underskud, indregnes i balancen med med grupper fordelt gruppe af stærk11 kundefokus båretpå af én kort sagsbeden værdi, hvortil aktivet forventes at o ffentlige myndigheder, én gruppe handling og ditto beslutningsveje. af kunne realiseres, enten ved modregning privatkunder og 9 grupper af erhvervs Vi udviklede også vores eget kuni udskudte skatteforpligtelser eller som kunder, idet erhvervskunderne er under demagasin – vel nok som den første nettoaktiver. opdelt i branchegrupper. af gruppevise vores størrelse. Magasinet er Banken er sambeskattet med Nauca bank Den vurdering foretages A/S og AdministratorGruppen AS. ved en segmenteringsmodel, som er udkommet 50 gange, og er bankens udviklet foreningen, Lokale Pengeinvigtigsteaf budskabsbringer til efterhånstitutter, der forestår den løbende vedliden op imod 15.000 aktionærer. Balancen geholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i God kundeoplevelse Kassebeholdning og anfordrings de enkelte grupper mellem konstaterede tilgodehavender hos centralbanker tab og et antal signifikante forklarende Udgangspunktet for Max Banks branKassebeholdning og anfordringstil makroøkonomiske variable via en lineær dingstrategi er, at vi tror på, at fremgodehavender hos centralbanker omregressionsanalyse. Blandt de forklatidens bankkunder i langt større udfatter kontante beholdninger samt rende makroøkonomiske variable indgår strækning vil vælge og vurdere med anfordringstilgodehavender hos central a rbejdsløshed, boligpriser, rente, antal hjertet. Derfor ønsker vi m.fl. – gennem banker. konkurser/tvangsauktioner Regnskabsposten måles til amortise hyppige, Den makroøkonomiske segmentepersonlige kontakter til hver ret kostpris. ringsmodel er i udgangspunktet beregenkelt kunde – at skabe så nære relanet på baggrund af tabsdata for hele tioner, at vi kan tale om et økonomisk Tilgodehavender hos pengeinstitutsektoren. Max Bank har venskab.modelestimaterne og foretaget kreditinstitutter og centralbanker vurderet Tilgodehavender hos kreditinstitutter og tilpasninger til disse. Da en meget væsentlig del af inter-
38
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko på etableringstidspunktet og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode, fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen aktionen mellem kunde og bank foremellem den regnskabsmæssige værdi og går gennem de ansatte,værdi indgårafmedarden tilbagediskonterede de forventede betalinger. bejdere fremtidige og ledere som en yderst aktiv
del af brandet. Mødet mellem kunden
Obligationer og medarbejderen er det tidspunkt, Obligationer og pantebreve, der handles hvor Maxmarkeder, Bank har størst for at på aktive måles chance til dagsværdi. vise, at vi er unikke. erlukkekursen her, vi skal Dagsværdien opgøresDet efter for det pågældende marked på balancebevise, at vi er kundens økonomiske dagen.
ven, der udviser en oprigtig interesse for kundens økonomi og muligheder.
Hold til udløb aktiver Herigennem fremstår brandi. Bankens beholdning afban denkens børsnoterede F3 forudsætter Nykredit serieog21E 2041 obligation I Max Bank forvenfondskode DK000976962-2 er omklaster vi derfor, at medarbejderne ikke sificeret fra handelsbeholdningen til kaalene kan stå inde for værdigrundlaget, tegorien ”Hold til udløb” og indregnes til men også udlever i forholdbalance. til kunamortiseret kostprisdet i bankens derne, hinanden og omverdenen i øvBanken har ikke andre obligationer til amortiseret rigt. På denkostpris. baggrund har alle ledere
og medarbejdere med kundekontakt
Aktier i 2004 deltaget i et kursus- og udvikAktier, der handles på aktive markeder, lingsforløb under overskriften måles til dagsværdi. Dagsværdien’Vækst opgøvia venskab’, som har på haft til formål at res efter lukkekursen balance dagen. Unoterede og illikvide i kapitalandele, sikre, at medarbejderne deres adfærd hvor ikke vurderes muligt lever det op til målsætningen, derateropgøre samen pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
menfattet i vores forpligtende værdio-
rd ’– brænder ifor det ypperste.’ Kapitalandele tilknyttede og associerede virksomheder En associeret virksomhed er en virksomMax Akademiet hed, hvor koncernen kan udøve betydelig Derudover har Max Bank i efteråret men ikke bestemmende indflydelse. En 2004 sat værdi og kultur på ”skoletilknyttet virksomhed er en virksomhed, skemaet” med kan et nyt internt uddanhvor koncernen udøve bestemmennelsesprogram, de indflydelse. der er blevet døbt Max
Kapitalandele i tilknyttet virksomhed Aktier i datterselskabet Nauca A/S og AdministratorGruppen AS er værdiansat efter indre værdis metode med tillæg af goodwill. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedens resultat efter skat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Der er ikke involveret eksterne eksperter i målingen af domicil ejendomme. Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egen- kapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år. Øvrige materielle aktiver, der omfatter maskiner, inventar, boksanlæg, edb-udstyr og indretning af lejede lokaler, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider, der skønnes at være 3-7 år. Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.
Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Udstedte obligationer Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Der foretages modregning af egenbeholdning af egne udstedte obligationer. Øvrige finansielle forpligtelser Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Forpligtelser vedrørende personale hensættes på et statistisk aktuarmæssigt grundlag. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent. Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.
Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende drifts aktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb af egne aktier samt betaling af udbytte. Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblikkeligt kan omsættes til likvide beholdninger, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.
39
Noter
Der er kun én vej frem
5- å r s o v e r s i g t
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Siden R e s ul t aMax t o p gBank ø r el slevet en 2001 har efter en brandingstrategi, hvor Netto renteog gebyrindtægter 259.374 241.490 målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Andre driftsindtægter 1.371 11.768 hvor isærUdgifter rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne til personale og administration mv. 183.744 195.072 skiller sigNedskrivninger ud fra konkurrenterne Vi ønsker at på udlån mv. på en positiv måde. 110.906 192.534 skabe enAndre auradriftsudgifter af nærvær,*) etik og troværdighed baseret 25.681 på videre6.679 Resultat af kapitalandele i associerede og førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige tilknyttede virksomheder -4.639 -3.710 sdsdsdsdsdsdsd. Resultat ekskl. kursreguleringer og skat -64.225 -144.737 Kursreguleringer 20.397 -28.023 Resultat før skat -43.828 -172.760 Årets resultat -33.677 -121.078
2007 1.000 kr.
2006 1.000 kr.
2005 1.000 kr.
224.702 680 185.524 -6.520 27
224.565 297 173.024 -14.347 0
181.084 4.322 136.670 5.032 20
-4.267 42.084 15.799 57.883 44.733
-3.361 62.824 49.036 111.860 89.246
292 43.976 30.639 74.615 54.631
*) Inklusiv garantiprovision på 25.073 t.kr. til Bankpakke 1 (2008: 6.679 t.kr.) B a la n c e p r . 3 1 / 1 2 Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore Udlån 4.454.083 4.215.583 4.957.773 3.671.654 2.351.321 café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medar Garantier 1.106.035 1.827.178 3.134.935 2.815.988 2.088.674 implementeret 3.899.503 i én afdeling, men bejdere og ledere som en2.121.227 yderst aktiv Indlån 2.858.701 3.228.357 2.377.654
Egenkapital ultimo Aktivsum Depotvolumen Forretningsvolumen
356.956 489.498 480.541 342.447 som i 2005 bliver 323.125 udrullet i yder ligere del af brandet. Mødet mellem kunden 7.047.732 6.987.945 6.938.978 5.048.160 3.417.830 to afdelinger, har i 2004 været stærkt og medarbejderen er det tidspunkt, 1.930.919 1.920.393 5.724.303 5.697.840 3.308.242 medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at 11.390.540 10.821.855 17.045.368 14.563.136 9.869.464 af Max Bank i markedet. vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal
Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske Nø g l e t al Solvensprocent 11,1% 14,5% af isbjerget. Allerede15,7% i begyndelsen af ven, der udviser15,6% en oprigtig 13,2% interesse Kernekapitalprocent 9,3% 5,5% 8,1% 10,3% 8,4% 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens økonomi og muligheder. Egenkapitalforrentning før skat -12,9% -40,8% 11,9% 27,2% 23,3% sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. Egenkapitalforrentning efter skat -9,9% -28,6% 9,2% 21,7% 17,1% stærk kundefokus båret af kort sagsbe 1,32 I Max forudsætter og forven Indtjening pr. omkostningskrone 0,86 kr. 0,56 kr. kr. Bank1,72 kr. 1,53 kr. handling og ditto beslutningsveje. ter 4,6% vi derfor, at 3,0% medarbejderne Renterisiko 2,2% 4,8% 2,8%ikke Valutaposition 2,9% 1,1% 6,2% Vi udviklede også3,6% vores eget kunalene kan stå inde1,3% for værdigrundlaget, Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv indlån 122,7% 155,7% 155,7% 157,8% 115,2% udkommet 50 gange, og er bankens rigt. 10,1 På den baggrund ledere Udlån i forhold til egenkapital 13,8 11,8 7,6 har alle 6,9 vigtigste budskabsbringer og 35,0% medarbejdere med kundekontakt Årets udlånsvækst 5,7% til efterhån-15,0% 56,2% 24,9% Overdækning i forhold til lovkravden om op likviditet 202,3% 162,6% 85,2% 67,9% 69,0% imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og udvik Summen af store engagementer 110,5% 234,5% 167,6% 200,2% 234,6% lingsforløb under overskriften ’Vækst Årets nedskrivningsprocent 1,9% 3,1% -0,1% -0,2% 0,1% via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse Andel af tilgodehavender med nedsat rente 8,3% 4,0% 1,0% 0,7% 0,7% sikre, at medarbejderne adfærd Udgangspunktet for Max Akkumuleret nedskrivningsprocent 5,9% Banks bran3,8% 0,9% 1,2% i deres2,0% Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) er, at-81,3 kr. på, -292,5 kr. kr. til målsætningen, 235,2 kr. 153,9 l108,1 ever op der erkr. samdingstrategi vi tror at frem Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 807 kr. 899 kr. 1.231 kr. 1.171 kr. 994 kr. menfattet i vores forpligtende værdiotidens bankkunder i langt større ud Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0 kr. 0 kr. 15 kr. 15 kr. 15 kr. rd ’– brænder for det ypperste.’ strækning vil vælge og vurdere med Børskurs/årets resultat pr. aktie hjertet. Derfor ønsker-4,4 vi – gennem (stykstørrelse 100 kr.) -1,0 24,6 12,0 13,0 Max Akademiet Børskurs/indre værdi pr. aktie hyppige, personlige kontakter til hver
(stykstørrelse 100 kr.)
tioner, at vi kan tale om et økonomisk 2004 sat værdi og kultur på ”skoleRenter af nedskrevne udlån for 2009 er bogført under nedskrivninger på udlån med 2.972 t.kr.(2008: 5.157 t.kr.) venskab. skemaet” med et nyt internt uddanHoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. Da en meget væsentlig del af internelsesprogram, der er blevet døbt Max
40
0,45 0,33 enkelt kunde – at skabe så nære rela-
2,16 har Max 2,41 Bank i efter 2,02året Derudover
Noter Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
1
7.919 306.778 62.774 1.290 1.295 -5 0 0
21.613 354.872 43.706 13.869 13.693 1.026 -850 173
I alt renteindtægter 378.761 2 R e n t e u d g i f t e r Kreditinstitutter og centralbanker 58.464 Indlån og anden gæld 80.403 Udstedte obligationer 18.855 Efterstillede kapitalindskud 32.280 Øvrige renteudgifter 9
434.233
I alt renteudgifter 190.011 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under kreditinstitutter og centralbanker 1.323 3 G eb y r e r o g p r o v i s i o n s i n d t æ gter Værdipapirhandel og depoter 15.490 Betalingsformidling 9.104 Lånesagsgebyrer 5.505 Garantiprovision 30.696 Øvrige gebyrer og provisioner 17.363
277.012
I alt gebyrer og provisionsindtægter 78.158 4 K u r s r e g ule r i n g e r Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 32 Obligationer 18.097 Aktier mv. -2.499 Valuta 3.255 Valuta-, rente-, aktie-, råvare-, andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter 1.512
92.503
Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Øvrige renteindtægter
I alt kursreguleringer 20.397
126.149 117.282 622 32.878 81
8.592
22.470 9.127 6.677 38.478 15.751
32 -15.334 -20.690 9.429 -1.460 -28.023
41
Noter
Der er kun én vej frem Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Siden 5 2001 Ud ghar i f t eMax r t il Bank p e r s olevet n ale e ofter g a den m inistration brandingstrategi, hvor Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Direktion 3.484 3.097 hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne Bestyrelse*) 1.390 1.309 skiller fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at sig ud I alt 4.874 4.406 skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre Personaleudgifter af de Lønninger 75.572 87.470 førelse bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Pensioner**) 11.106 11.164 sdsdsdsdsdsdsd. Udgifter til social sikring 8.626 9.310 I alt 95.304 107.944 Øvrige administrationsudgifter 72.436 70.799 I alt udgifter til personale og administration 172.614 183.149 *) H eri indgår ekstraordinært honorar til næstformanden på 100 t.kr. for 2008 for arbejdet med Corporate Governance og direktørskiftet. Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore **) Heri er udgiftsført regulering i uafdækkede pensionstilsagn med 1.570 t.kr. for 2009 (2008: 1.420 t.kr.) café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medar 6
bejdere og ledere som en yderst aktiv A f - o g n e d sk r i v n i n g e r implementeret i én afdeling, men p å imm a t e r i ell e o g m a t esom r i ell e a k tiver i 2005 bliver udrullet i yderligere del af brandet. Mødet mellem kunden Af- og nedskrivning på grunde ogto ejendomme 54 er det tidspunkt, 91 afdelinger, har i 2004 været stærkt og medarbejderen Afskrivning på maskiner og inventar 11.076 11.832 medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at
af Max Bank markedet.aktiver vise, at vi 11.130 er unikke. Det er her, vi skal I alt af- og nedskrivninger på immaterielle og imaterielle 11.923 Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske 7 N e d sk r i v n i n g e r p å u dlå n g ti l godehavender m v. af oisbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse Individuelle nedskrivninger: 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens økonomi og muligheder. Nedskrivninger i årets løb 117.038 193.901 sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår*) -10.235 -14.682 stærk kundefokus båret af kort sagsbe I Max Bank89 forudsætter 11.009 og forven Endelig tabt ikke tidligere nedskrevet handling og ditto beslutningsveje. ter vi derfor, at medarbejderne Indgået på tidligere afskrevne fordringer -2.042 -394ikke I alt individuelle nedskrivninger Vi udviklede også vores eget kunalene kan104.850 stå inde for værdi189.834 grundlaget, demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun Gruppevise nedskrivninger: bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv Nedskrivninger i årets løb 6.056 2.700 udkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den6.056 baggrund har alle ledere I alt gruppevise nedskrivninger 2.700 vigtigste budskabsbringer til efterhånog medarbejdere med kundekontakt Nedskrivninger på udlån i alt den op imod 15.000 aktionærer. 110.906 i et kursus192.534 i 2004 deltaget og udvik lingsforløb under overskriften ’Vækst *) Inkl. renter af nedskrevne udlån med 2.972 t.kr. for 2009 (2008: 5.157 t.kr.) via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks bran 8 R e s ult a t a f k a p i t al a n d el e i a ssocierede og t ilkn y t t e d e v i rk s o m h e d edingstrategi r lever op til målsætningen, der er samer, at vi tror på, at frem Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder 0 forpligtende værdio0 menfattet i vores tidens bankkunder i langt større ud Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder -4.639 -3.710 rd ’– brænder for det ypperste.’ strækning vil vælge og vurdere med hjertet. Derfor ønsker vi – gennem I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -4.639 hyppige, personlige kontakter til hver Max Akademiet
42
-3.710
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note 9
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Ska t Beregnet skat af årets sambeskattede indkomst -7.133 Udskudt skat -3.501 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 483
-48.871 -2.560 -251
I alt skat -10.151 Gældende skattesats 25,0% Permanente forskelle og skat på hensættelseskonto*) 1,8% Effektiv skattesats
23,2%
-51.682 25,0% -4,9% 29,9%
*) De permanente forskelle kan primært henføres til bankens anlægsaktiver.
Max Bank indgik 20. august 2009 aftale med staten om kapitalindskud af hybrid kernekapital. Som en del af aftalen forpligter banken sig til ikke at fradrage mere end halvdelen af direktionens lønninger i bankens skatteregnskab i den periode, hvor staten står som långiver.
Max Bank har for 2009 foretaget fradrag for 2.843 t.kr. af direktionens lønninger.
10
Tilg od e h a v e n d e r h o s kr e d i t i nstitutter o g c e n t r alb a nk e r Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 100.000 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 76.384
100.000 56.535
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 176.384 Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 76.384 Til og med 3 måneder 100.000
156.535
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
156.535
176.384
55.509 101.026
43
Noter
Der er kun én vej frem Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Siden 11 2001 Ud lhar å n oMax g a nBank d r e t ilg o de e fter h a v een nder levet brandingstrategi, hvor t il am o r t i s e r e t ko s t p r i s målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne Offentlige myndigheder 0% 0% skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at Erhverv skabe aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre enLandbrug, jagt og skovbrug 6% 7% Fiskeri 0% 1% førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Fremstillingvirksomhed, råstofudvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker 4% 5% sdsdsdsdsdsdsd. Bygge- og anlægsvirksomhed 6% 8% Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5% 6% Transport, post og telefon 1% 2% Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 4% 3% Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 26% 32% Øvrige erhverv 14% 11% I alt erhverv 66% 75% Private 34% 25% Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore I alt
café-koncept,
som
foreløbig
er
implementeret i én afdeling, men
går gennem100% de ansatte, indgår medar100% bejdere og ledere som en yderst aktiv
Udlån fordelt efter restløbetid som i 2005 bliver udrullet i yderligere del af brandet. Mødet mellem kunden På anfordring 1.269.067 er det 1.598.044 to afdelinger, har i 2004 været stærkt og medarbejderen tidspunkt, Til og med 3 måneder 633.609 654.797 medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at Over 3 måneder og til og med et år 357.257 331.487 af Max Bank i markedet. vise, at vi742.372 er unikke. Det er730.224 her, vi skal Over et år og til og med 5 år Men café-konceptet er kun toppen bevise,1.451.778 at vi er kundens økonomiske Over 5 år 901.031 af isbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse I alt 4.454.083 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens økonomi og4.215.583 muligheder. sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse stærk kundefokus båret af kort sagsbe I Max Bank forudsætter689.048 og forven Udlån og tilgodehavender før nedskrivning 1.051.588 handling og ditto beslutningsveje. ter vi derfor, at medarbejderne Nedskrivninger 330.012 235.265ikke Vi udviklede også vores eget kunalene kan stå inde for værdigrundlaget, Udlån hvor der er intruffet objektiv indikation for værdiforringelse, som er demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun indregnet i balancen 721.576 453.783 bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har alle ledere 12 Obli g a t i o n e r t il d a g s v æudkommet r d i vigtigste budskabsbringer til efterhånog medarbejdere undekontakt Realkreditobligationer 1.295.406 med k1.372.434 Statsobligationer -9 den op imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og-337 udvik Øvrige obligationer 30.199 59.315 lingsforløb under overskriften ’Vækst via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse Obligationer i alt 1.325.596 1.431.412 sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks bran lever op til målsætningen, der er samdingstrategi er, at vi tror på, at fremtidens bankkunder i langt større ud-
menfattet i vores forpligtende værdio-
strækning vil vælge og vurdere med
rd ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
44
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note
2009 1.000 kr.
13 Ho ld t il u d lø b a kt i v e r Amortiseret kostpris ultimo, omklassificerede obligationer 230.187 Dagsværdi ultimo, omklassificerede obligationer 223.210 Værdiregulering til dagsværdi over resultatopgørelsen frem til omklassificeringen Værdiregulering til dagsværdi over resultatopgørelsen, hvis omklassificering ikke havde fundet sted 0 Skønnede betalingsstrømme fra aktivet på omklassificeringstidspunktet Effektiv rente
2008 1.000 kr.
231.183 224.466 -5.413 -6.717 393.302 2,56%
Bankens beholdning af den børsnoterede obligation F3 Nykredit serie 21E 2041 fondskode DK000976962-2 er omklassificeret fra handelsbeholdningen til kategorien ”Hold til udløb”. Som følge af likviditetskrisen i markedet har banken til intention at beholde denne obligation til udløb. Banken har ikke andre obligationer til amortiseret kostpris. Omklassificeringen er foretaget pr. 17. december 2008. 14
Akt i e r m v . Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S 23.170 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 4.376 Unoterede aktier mv. optaget til kostpris 117.292 Øvrige aktier 36.021
36.671 5.199 113.970 29.955
Aktier mv. i alt 180.859 15 D o mi c il e j e n d omme Omvurderet værdi primo 4.033 Afgang i årets løb 0 Afskrivning 55 Tilbageførte af- og nedskrivninger 0
185.795
Omvurderet værdi ultimo 3.978 16 Ø v r i g e ma t e r i ell e ak t i v e r Samlet kostpris primo 90.150 Tilgang 12.645 Afgang 11.066
4.033
Samlet kostpris ultimo 91.729 Af- og nedskrivninger primo 60.537 Årets afskrivninger 10.814 Tilbageførte af- og nedskrivninger 11.066 Af- og nedskrivninger ultimo 60.285 Bogført beholdning ultimo 31.444
17.087 14.887 91 1.923
86.654 4.210 714 90.150 49.253 11.721 437 60.537 29.613
45
Noter
Der er kun én vej frem Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Siden 17 2001 Ud shar ku dMax t e s kBank a t t e ak t i v e e r fter o g sk ligte l ser levet enatteforp brandingstrategi, hvor Udskudt skat primo 58.177 målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Ændring i udskudt skat 10.633
6.746 51.431
hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne skiller sig ud fraskat konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at Udskudt ultimo 68.810 skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre af Immatrielle aktiver 11 førelse de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Materielle anlægsaktiver 3.037 sdsdsdsdsdsdsd.
Udlån Medarbejderforpligtelser Øvrige Skattemæssigt underskud
I alt 18
58.177
1.320 3.353 5.085 56.004
18 2.770 1.739 2.960 1.819 48.871
68.810
58.177
G æl d t il k r e d i t i n s t i t u t t e r o g centra lb ank er Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank foreLøbetidsfordeling efter restløbetid café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medarAnfordring 404.231 226.539 implementeret i én afdeling, men bejdere og ledere som en yderst aktiv Til og med 3 måneder 366.000 966.350 Over 3 måneder og til og med et år som i 2005 bliver udrullet i yderligere Over et år og til og med 5 år to afdelinger, har i 2004 været stærkt
388.128 700.000 del af brandet. Mødet mellem kunden 454.400 693.301 og medarbejderen er det tidspunkt,
medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.612.759 2.586.190 af Max Bank i markedet. vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske 19 In dl å n o g a n d e n g æ l d
På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer
af isbjerget. Allerede i begyndelsen af 1990’erne begyndte Max Bank at skille sig ud fra mængden gennem en meget stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
1.536.124 1.540.390 ven, der udviser en oprigtig interesse 71.817 85.015 for kundens økonomi og muligheder. 2.007.676 957.445 Herigennem fremstår bankens brandi. 283.886 275.851 I Max Bank forudsætter og forven-
handling og ditto beslutningsveje. ter vi 3.899.503 derfor, at medarbejderne Indlån i alt 2.858.701ikke Vi udviklede også vores eget kunalene kan stå inde for værdigrundlaget, Løbetidsfordeling efter restløbetid demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun Anfordring 1.616.348 1.638.316 bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv Til og med 3 måneder 1.702.963 763.730 udkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har229.604 alle ledere Over 3 måneder og til og med et år 356.267 vigtigste budskabsbringer til efterhånog medarbejdere Over et år og til og med 5 år 66.297 med kundekontakt 74.916 Over 5 år 157.628 152.135 den op imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og udviklingsforløb under overskriften ’Vækst Indlån i alt 3.899.503 2.858.701 via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse sikre, at medarbejderne i deres adfærd forkMax Banks bran 20 Ud s t e d t e obli g a t i o n e r tUdgangspunktet il a m ortiseret ostpris Løbetidsfordeling efter restløbetid lever op til målsætningen, der er samdingstrategi er, at vi tror på, at frem Over 3 måneder og til og med ettidens år 300.000 0 menfattet i vores forpligtende værdiobankkunder i langt større ud Over 1 år til og med 5 år 200.000 500.000 rd ’– brænder for det ypperste.’ strækning vil vælge og vurdere med hjertet. Derfor I alt udstedte obligationer til amortiseret kostpris ønsker vi – gennem hyppige, personlige kontakter til hver
46
500.000
Max Akademiet
500.000
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note 21
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
He n s æ t t el s e r t il p e n s i o n e r o g l ignende forp l igte l ser Ydelsebaserede pensionsordninger 13.410
11.840
I alt 13.410 Hensættelsen afvikles løbende med udbetaling af månedlige pensioner. 22
E f t e r s t ill e d e k a p i t al i n d s k u d Ansvarlig lånekapital 300.000 Hybrid kernekapital 304.072
11.840
425.000 100.000
Efterstillede kapitalindskud i alt 604.072 525.000 Efterstillede kapitalindskud omfatter seks lån på henholdsvis 204 mio. kr., 50 mio. kr., 100 mio. kr., 100 mio. kr., 100 mio. kr. og 50 mio. kr. Det første lån er kapitalindskud i form af hybrid kernekapital fra Staten på 204,1 mio. kr. Lånet har en uendelig løbetid med mulighed for førtidsindfrielse. Lånet er udbetalt 24. august 2009 og har en nominel rente på 10,89%, svarende til en effektiv rente på 11,19 procent p.a. Det samlede lån er opdelt således at 116,6 mio. kr. er uden konverteringsmulighed, og 87,5 mio. kr. er med mulighed for pligtmæssig konvertering til aktier i banken, såfremt banken ikke opfylder solvenskravet. Staten og Max Bank har desuden indgået aftale om mulighed for frivillig konvertering af kapitalbeviserne til aktier. Muligheden gælder hele lånet på 204,1 mio. kr. og indebærer et rentetillæg på 0,5% p.a. (effektiv rente). Renten for 2009 udgør 8.237 t.kr. Det andet lån er et stående obligationslån i danske kroner, der forfalder til indfrielse 30. juni 2013. Lånet kan førtidsindfries 30. juni 2010, og lånet forrentes med 3,92% i perioden 30. juni 2005 til 30. juni 2010. Såfremt lånet ikke indfries 30. juni 2010, forrentes lånet med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 2,75% frem til udløb. Renten for 2009 udgør 1.960 t.kr. Det tredje lån er kapitalbeviser i form af hybrid kapital i danske kroner. Kapitalbeviserne har uendelig løbetid med mulighed for førtidig indfrielse 1. maj 2016. Kapitalbeviserne forrentes fra og med 28. marts 2006 til 1. maj 2016 med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 1,85%. Fra og med 1. maj 2016 forrentes kapitalbeviserne med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 2,85%. Renten for 2009 udgør 4.925 t.kr. Det fjerde lån er et stående obligationslån i danske kroner, der forfalder til indfrielse i september 2014. Lånet kan førtidsindfries i september 2011, og lånet forrentes med variabel rente på 6 mdrs. Cibor + 1,20%. Såfremt lånet ikke indfries i september 2011, forrentes lånet med variabel rente på 6 mdrs. Cibor + 2,70 % frem til udløb. Renten for 2009 udgør 5.080 t.kr. Det femte lån er et stående lån i danske kroner, der forfalder til indfrielse i maj 2015. Lånet kan førtidsindfries i maj 2012. Lånet forrentes fra og med 1. maj 2007 til 1. maj 2012 med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 1,15%. Såfremt lånet ikke førtidsindfries 1. maj 2012 forrentes lånet med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 2,65% frem til udløb. Renten for 2009 udgør 4.215 t.kr. Det sjette lån er et stående lån i danske kroner, der forfalder til indfrielse i december 2015. Lånet kan førtidsindfries i december 2012. Lånet forrentes fra og med 3. december 2007 til 3. december 2012 med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 1,20%. Såfremt lånet ikke førtidsindfries 3. december 2012 forrentes lånet med variabel rente på 3 mdr. Cibor + 2,70% frem til udløb. Renten for 2009 udgør 2.617 t.kr.
Alle seks lån på i alt nom. 604 mio. kr. medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen med sit fulde beløb.
47
Noter
Der er kun én vej frem Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
Siden 23 2001 Even t u aMax lf o rBank p li g t el s e r efter en brandingstrategi, hvor har levet Garantier mv. målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Finansgarantier hvor isærTabsgarantier rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne for realkreditudlån skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at Tinglysnings- og konverteringsgarantier skabe aura garantier af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre enØvrige
311.420 363.639 215.123 215.853
1.186.712 322.686 79.279 238.501
1.106.035 Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser 46.662
1.827.178
førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Garantier mv. i alt sdsdsdsdsdsdsd.
Andre eventualforpligtelser i alt
46.662
69.276 69.276
Pengeinstituttet deltager i den danske stats garantiordning. Garantien er 2-årig og gælder indtil 1. oktober 2010. For Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank foreregnskabsåret 2009 er der udgiftsført 25,1 mio. kr. i garantiprovision vedr. garantiordningen. Beløbet er udgiftsført café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medarunder andre udgifter. Endvidere deltager pengeinstituttet i en samlet kaution på 20 mia. kr., hvoraf pengeinstitutteret ’øvrige i én forpligtelser’ afdeling, men bejdere ogposter). ledere som eni 2009 yderst aktiv tets andel udgør 64,9 mio. kr., derimplemen indgår i posten (ikke balanceførte Der er hensat 16,3 mio. kr. på garantien. (2008:som 3,7 mio. kr.)bliver udrullet i yderligere i 2005
del af brandet. Mødet mellem kunden
to afdelinger, har i 2004 været stærkt og medarbejderen er det tidspunkt, 24 L e j e f o r pl i g t els e r medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at Max Bank har huslejeforpligtelser på otte lejemål, som tidligst kan bringes til ophør henholdsvis med virkning fra af Max Bank i markedet. vise, at viog er01.03.2019. unikke. DetDen er her, vi skal 01.06.2010, 01.07.2010, 01.07.2010, 01.07.2010, 01.10.2011, 31.07.2012, 31.12.2014 årlige leje bevise, at vi er kundens økonomiske på lejemålene udgør 10.375 t.kr. Men café-konceptet er kun toppen af isbjerget. Allerede i begyndelsen af
ven, der udviser en oprigtig interesse
1990’erne begyndte Max Bank at skille
for kundens økonomi og muligheder.
sig ud fra mængden gennem en meget
Herigennem fremstår bankens brandi.
stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
handling og ditto beslutningsveje.
ter vi derfor, at medarbejderne ikke
Vi udviklede også vores eget kun-
alene kan stå inde for værdigrundlaget,
demagasin – vel nok som den første
men også udlever det i forhold til kun-
bank af vores størrelse. Magasinet er
derne, hinanden og omverdenen i øv-
udkommet 50 gange, og er bankens
rigt. På den baggrund har alle ledere
vigtigste budskabsbringer til efterhån-
og medarbejdere med kundekontakt
den op imod 15.000 aktionærer.
i 2004 deltaget i et kursus- og udvik-
I Max Bank forudsætter og forven-
lingsforløb under overskriften ’Vækst
God kundeoplevelse
via venskab’, som har haft til formål at
Udgangspunktet for Max Banks bran-
sikre, at medarbejderne i deres adfærd
dingstrategi er, at vi tror på, at frem-
lever op til målsætningen, der er sam-
tidens bankkunder i langt større ud-
menfattet i vores forpligtende værdio-
strækning vil vælge og vurdere med
rd ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
48
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note
25
.
A fl e d t e f i n a n s i ell e i n s t r um e nter
Afledte finansielle instrumenter Opdelt efter restløbetid <= 3 mdr.
2009 >3 mdr. men <=1 år
>1 år men <=5 år
> 5 år
Nominel
Markeds-
Nominel
Markeds-
Nominel
Markeds-
Nominel
Markeds-
værdi
værdi, netto
værdi
værdi, netto
værdi
værdi, netto
værdi
værdi, netto
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
166.739 587.472 0
-3.751 731 0
1.527 1.968 14.383
-74 60 1
0 0 41.615
0 0 97
0 0 0
0 0 0
11.944 11.124 0
30 -4 0
0 0 4.260
0 0 -22
0 0 58.078
0 0 -166
0 0 44.371
0 0 -78
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Valutakontrakter Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg Valutaswaps Rentekontrakter Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg Renteswaps Aktiekontrakter Optioner, erhvervede Optioner, udstedte
Afledte finansielle instrumenter 2009 I alt
1.000 kr.
2008
2009
2008
I alt
Markedsværdi
Markedsværdi
1.000 kr.
Nominel
Markeds-
Nominel
værdi
værdi, netto
værdi
Valutakontrakter Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg Valutaswaps Rentekontrakter Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg Renteswaps Aktiekontrakter Optioner, erhvervede Optioner, udstedte
Netto markedsværdi i alt
168.267 589.440 55.998
-3.825 1.296.349 791 1.286.423 97 0
1.000 kr.
Markeds-
Positiv
1.000 kr.
Negativ
Positiv
Negativ
værdi, netto
-21.540 11.671 0
2.783 6.889 3.094
6.609 6.098 3.276
23.369 44.909 44.417 32.746 0 0
11.944 11.124 106.710
30 -4 -266
24.745 20.612 68.886
498 -405 -663
35 19 8.470
5 23 8.729
498 0 71
0 405 734
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
-3.177
-10.439
21.290
24.740
68.355 78.794
49
Noter
Der er kun én vej frem Note
.
Afledte instrumenter Siden 2001 harfinansielle Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor 2009 målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed,
2008
Gennemsnitlig markedsværdi*) Gennemsnitlig markedsværdi*)
hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne 1.000 kr. skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at Positiv Negativ Positiv Negativ skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre Valutakontrakter køb 3.121 mere end 14.973 13.749 førelse afTerminer/futures, de bedste traditioner fra bankens 100-årige Terminer/futures, salg 13.348 6.491 35.198 sdsdsdsdsdsdsd.
Valutaswaps Rentekontrakter Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg Renteswaps Aktiekontrakter Optioner, erhvervede Optioner, udstedte
Netto markedsværdi i alt
Valutaforretninger, køb Valutaforretninger, salg Renteforretninger, køb Renteforretninger, salg Aktieforretninger, køb Aktieforretninger, salg
I alt 2009
2.329
2.280
0
37.815 19.906 0
198 25 8.464
15 153 8.713
235 182 156
700 160 785
0 0 Indførelsen
0 0 banebrydende
0 0 0 0 aktionen mellem kunde og bank fore-
café-koncept, som foreløbig er 27.485 32.625 implementeret i én afdeling, men
går gennem de ansatte, indgår medar49.519 59.365 bejdere og ledere som en yderst aktiv
af
et
*) Gennemsnitlig markedsværdi er beregnet gennemsnittet afligere 4 kvartaler som i 2005 som bliver udrullet i yder del af brandet. Mødet mellem kunden
Uafviklede spotforretninger
1.000 kr.
I alt 2008
to afdelinger, har i 2004 været stærkt
og medarbejderen er det tidspunkt,
medvirkende til en øget synliggørelse
hvor Max Bank har størst chance for at
af Max Bank i markedet.
vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal
Men café-konceptet er kun toppen 2009
Nominel værdi af isbjerget.
Pos.i markedsværdi Allerede begyndelsen af
bevise, at vi er kundens økonomiske Neg. markedsværdi ven, der udviser
markedsværdi enNetto oprigtig interesse
1.000 kr. begyndte Max 1.000 kr. at skille 1990’erne Bank
kr. for1.000 kundens
bank af vores størrelse. Magasinet er 45.032 309 udkommet 50 gange, og er bankens
derne, hinanden og omverdenen i øv301 8 rigt. På den baggrund har alle ledere
vigtigste budskabsbringer til efterhån1.181.709 353
og 412 medarbejdere med kundekontakt -59
13.696 5 sig ud fra mængden gennem en meget 5.446 1 stærk kundefokus båret af kort 7.042 1 sagsbehandling 8.042 og ditto beslutningsveje. 78 194 eget kun 4.803 Vi udviklede også vores 6.003 30 den første demagasin – vel nok som
den op imod 15.000 aktionærer.
1.000 kr. økonomi og muligheder. 0 5 Herigennem fremstår bankens brandi. 1 0 I 71 Max Bank forudsætter -70og forventer vi 0 derfor, at medarbejderne ikke 78 165 alene29 kan stå inde for værdi grundlaget, -170 til kunmen200 også udlever det i forhold
i 2004 deltaget i et kursus- og udviklingsforløb under overskriften ’Vækst
God kundeoplevelse
via venskab’, som har haft til formål at
Udgangspunktet for Max Banks bran-
sikre, at medarbejderne i deres adfærd
dingstrategi er, at vi tror på, at frem-
lever op til målsætningen, der er sam-
tidens bankkunder i langt større ud-
menfattet i vores forpligtende værdio-
strækning vil vælge og vurdere med
rd ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
50
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note
2009 1.000 kr.
26 V a lu t a e ks p o n e r i n g Valtafordeling på hovedvalutaer USD 453 GBP 222 SEK 1.890 NOK 478 CHF 2.773 CAD 179 JPY 146 EUR 11.602 Aktiver i fremmed valuta i alt 1.110.131 Passiver i fremmed valuta i alt 682.241 Valutakursindikator 1 18.203 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 3,6% 27
K a p i t alkr a v * ) Kernekapital 356.802 Foreslået udbytte 0 Årets løbende underskud -33.677 Skatteaktiver -68.810 Hybrid kernekapital 254.315 Andre fradrag -4.589
2008 1.000 kr.
548 423 2.289 413 4.726 28 273 924 691.991 685.829 9.624 2,9%
478.210 0 -121.253 -58.177 52.726 -16.388
Kernekapital efter fradrag 504.041 Supplerende kapital 300.000 Opskrivningshenlæggelser 0 Hybrid kapital 49.757 Fradrag i basiskapital -4.589
335.118
Basiskapital efter fradrag 849.209 Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed §124, stk. 1 431.415 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 5.029.031 Vægtede poster med markedsrisiko mv. 363.656
670.236
Vægtede poster i alt 5.392.687 Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,3% Solvensprocent ifølge FiL §124, stk. 1 eller §125, stk. 1 15,7% Individuelt opgjort solvensbehov **) 9,2%
304.233 0 47.274 -16.388
484.302 5.530.461 523.317 6.053.778 5,5% 11,1% 8,8%
*) Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler. **) En detaljeret opgørelse af bankens solvensbehov fremgår af risikorapporten, side 53. Risikorapporten er tilgængelig på bankens hjemmeside maxbank.dk/regnskaber.
51
Noter
Der er kun én vej frem Note
2009 1.000 kr.
28 2001 Di r ehar kt i o n o gBank b e s t levet y r el s eefter en brandingstrategi, hvor Siden Max Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantiersom og tilhørende sikkerhedsstillelser målet er, at hele banken skal fremtræde en unik helhed, hvor isærLånrådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne mv. skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at skabe aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre enDirektion 1.475 Bestyrelse 2.963 førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige sdsdsdsdsdsdsd. Sikkerhedsstillelser Direktion 0 Bestyrelse 450
2008 1.000 kr.
1.475 20.199
0 226
2009 Ændring i 2009 Stk. Stk. Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore
café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medarBestyrelsesmedlemmers aktiebeholdning i Max Bank A/S og ændring i 2009 implementeret i én afdeling, men bejdere og 7.840 ledere som en yderst aktiv Hans Fossing Nielsen -75 Dan Andersen 6.715 0 som i 2005 bliver udrullet i yderligere del af brandet. Mødet mellem kunden Jan Borre Bjødstrup 10 10 to afdelinger, har i 2004 været stærkt og medarbejderen er det tidspunkt, Henrik Forssling 2.404 0 medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at Sven Jacobsen 1.074 0 af Max Bank i markedet. vise, at vi er2.075 unikke. Det er her, vi skal Steen Sørensen 1.160 Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske Mogens Pedersen 1.056 0 Kurt Aarestrup 1.447 en oprigtig interesse 0 af isbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser Mie Rahbek Hjorth 60 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens 198 økonomi og muligheder.
sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. 29 Nærtstående parter stærk kundefokus båret af kort sagsbe de I Max Bank forudsætter og forven Bankens nærtstående parter er bankens direktion, bestyrelsesmedlemmer og virksomheder, hvor bestyrelseshandling og ditto beslutningsveje. ter vi derfor, at medarbejderne medlemmerne indtager ledelsesmæssige funktioner samt Nauca A/S og AdministratorGruppen AS. Ud overikke de bankmæssige mellemværender leverer enkelte af bestyrelsesmedlemmernes virksomheder ydelser til banken inden Vi udviklede også vores eget kunalene kan stå inde for værdi grundlaget, for deres respektive kompetenceområder. demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun For 2009 har banken således købt ydelser hos: Dan Andersen, COMING/1: Reklame, annoncer og markedsføring for bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv3.030 t.kr. inkl. moms.(2008: 5.684 t.kr.) En væsentlig del af beløbet omhandler gennemfakturering for annoncer. udkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har alle ledere Alle ydelser afregnes på markedsvilkår. vigtigste budskabsbringer til efterhånog medarbejdere med kundekontakt
den op imod 15.000 aktionærer.
2009 i et kursus- og 2008 i 2004 deltaget udvik1.000 kr. overskriften 1.000 ’Vækst kr. lingsforløb under
via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse 30 Re v i s i o n s h o n o r a r sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks bran Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions- lever op til 2.936 målsætningen, der1.451 er samdingstrategi er, at vi tror på, at frem virksomheder, der udfører den lovpligtige revision Heraf vedrørende andre ydelser end revision 413 menfattet i1.765 vores forpligtende værdiotidens bankkunder i langt større ud rd ’– brænder for det ypperste.’ strækning vil vælge og vurdere med Der er etableret intern revision. hjertet. Derfor ønsker vi – gennem hyppige, personlige kontakter til hver Max Akademiet 31 An t al b e s k æ f t i g e d e enkelt kunde – at skabe så nære relaDerudover har Max Bank i efteråret Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede tioner, at vi kan tale om et økonomisk 178,6 og kultur på 203,3 2004 sat værdi ”skole-
52
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
32 O p ly s n i n g e r v e d r ø r e n d e p ul j epensionsordninger Banken har ingen puljepensionsordninger 33 Akt i v e r e r h v e r v e t o g s olg t s om l ed i ægte s al g s - o g t ilb a g ekø b s f o r r e t ninger Af nedenstående passivposter udgør ægte salgsog tilbagekøbsforretninger følgende: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 183.183 Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Obligationer til dagsværdi 0 186.421 34 K o n c e r n r e d e g ø r el s e p r . 31. d ece mb er Banken ejer hele aktiekapitalen i Nauca A/S. Selskabet har hjemsted i Næstved og beskæftiger sig med udlejning af fast ejendom. Nauca A/S Egenkapital 5.798 5.566 Årets resultat 232 177 Gæld til Max Bank 1.076 1.496 Banken ejede 51% af aktiekapitalen i AdministratorGruppen AS ultimo 2009. Pr. 1. januar 2010 har Max Bank erhvervet hele aktiekapitalen. Selskabet har hjemsted i Næstved og beskæftiger sig med ejendomsadministration. AdministratorGruppen AS Egenkapital 629 10.265 Årets resultat -9.636 -7.689 Gæld til Max Bank 18.303 3.672 Under henvisning til datterselskabernes beskedne størrelse er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Samhandelen med datterselskaberne er baseret på markedsmæssige vilkår. 35 Øv r i g e f o r pli g t el s e r o g s ikk erhedssti ll e lser m v. Banken er sambeskattet med Nauca A/S og AdministratorGruppen AS. Banken hæfter solidarisk med datterselskaberne forselskabsskat. BEC (Bankernes EDB Central) leverer systemløsninger til understøttelser af Max Banks fullservice-koncept, såvel kundevendt som administrativt. Banken kan opsige samarbejdet med 5 års varsel til udløbet af et regnskabsår. Hvis banken samtidig ophører med at bruge BEC’s systemer, skal banken betale 2½ års omsætning i udtrædelsesgodt gørelse. Banken har ikke øvrige eventualforpligtelser.
53
Noter
Der er kun én vej frem Note
36 Da s v æMax r d i aBank f f i n alevet n s i ell e i n sen trum enter Siden 2001ghar efter brandingstrategi, hvor målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Den regnskabsmæssige værdi af finansielle aktiver og forpligtelser svarer i al væsentlighed til dagsværdien. Finanhvor isærsielle rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt regnskabspraksis. Dagsværskiller sigdien uderfra konkurrenterne på en positiv måde. aten finansiel forpligtelse kan indfries til, meldet beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, Vi ellerønsker det beløb skabe enlem aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videreuafhængige parter. Den overvejende del af bankens forpligtelser er værdiansat (målt) på baggrund af offørelse af de bedste traditioner fradagsværdiansatte bankens mereaktiver end og 100-årige ficielle noterede priser eller markedspriser på balancedagen. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes sdsdsdsdsdsdsd. der ikke en markedspris på et aktivt marked. I stedet anvendes en estimeret værdi ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vurderingsmodeller, som for eksempel diskonterede cashflows- og optionsmodeller. For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er følgende lagt til grund i forbindelse med opgørelse af dagsværdien:
óó d en bogførte værdi af udlån og tilgodehavender samt andre finansielle forpligtelser, der forfalder inden for 12 måneder, anses også for disses dagsværdi. óó for udlån og tilgodehavender samt andre finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris, som er variabelt forrentede og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes det, at den bogførte værdi svarer til Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank foredagsværdien. café-koncept, som forpligtelser, foreløbig der er måles gårtilgennem de ansatte, indgår medaróó dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle amortiseret kostpris, er fastsat ud implementeret i én afdeling, men bejdere og ledere som en yderst aktiv fra anerkendte værdiansættelsesmetoder. óó k reditrisikoen på fastforrentede aktiver (udlån mv.) vurderesdel i sammenhæng med øvrige og somfinansielle i 2005 bliver udrullet i yder ligere af brandet. Mødet mellemudlån kunden tilgodehavender. to afdelinger, har i 2004 været stærkt og medarbejderen er det tidspunkt, óó dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har en fastsat løbetid, antages at være værdien, som kan udbemedvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at tales på balancedagen. afamortiseret Max Bank i markedet. vise, for at vi er unikke. er her, vi skal óó udstedte obligationer måles til kostpris, den bogførte værdi anses disses værdi Det da obligationerne Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske er variabelt forrentede og har kort løbetid. af isbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse Forskellen mellem bogførte og dagsværdibaserede værdier, der ikke er indregnet kan hen1990’erne begyndte Max Bank at skille fori resultatopgørelsen, kundens økonomi og ogsom muligheder. føres til forskellen mellem den regnskabsmæssige amortiserede kostpris og den beregnede dagsværdi er vist nedenfor. sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi.
stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
handling og ditto beslutningsveje.
Vi udviklede også vores eget kunUdlån og andre tilgodehavender demagasin til amortiseret kostpris – vel nok som den første Obligationer til amortiseret kost (hold til udløb) bank af vores størrelse. Magasinet er Efterstillede kapitalindskud udkommet 50 gange, og er bankens
ter vi derfor, at medarbejderne 1.000 kr. 1.000 kr.ikke alene kan stå inde for værdigrundlaget, 4.454.083 4.459.363 men også udlever det i forhold til kun230.187 223.210 derne, hinanden og omverdenen i øv604.072 553.571 rigt. På den baggrund har alle ledere
vigtigste budskabsbringer til efterhån-
og medarbejdere med kundekontakt
imod 37 Ri s iko s t y r i n g o g r i s iko pden o l i op t ikk er 15.000 aktionærer.
I Max Bank forudsætter og forvenAmort.kost Dagsværdi
i 2004 deltaget i et kursus- og udvik-
lingsforløb under overskriften ’Vækst Max Bank definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve en væsentlig negativ indflydelse på bankens forrentvia venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse ningsmæssige virke og mål. sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks bran Risikostyring indgår som et vigtigt fokusområde i det daglige arbejde for Max Banks bestyrelse, direktion og øvrige lever opde til nødvendige målsætningen, der er samer, vægt at vi tror på, ati banken frem- forefindes ledelse. Fokuseringen betyder, atdingstrategi der lægges stor på, at der risikopolitikker, risikostyringsregler, procedurer og værktøjer, som sikrer, at banken identificerer og agerer på de risici, banmenfattet i vores forpligtende værdiotidens bankkunder i langt større rettidigt udken er eller kan blive udsat for. strækning vil vælge og vurdere med rd ’– brænder for det ypperste.’ Bankens bestyrelse fastsætter de overordnede risikopolitikker og -rammer for alle væsentlige typer risici og tager hjertet. Derfor ønsker vi – gennem stilling til de generelle principper for styring og overvågning af risici i banken. hyppige, personlige kontakterrisikopolitikker til hver Max Akademiet Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastlagte overordnede udarbejdes operative risikopolitikker enkelt kunde – at skabe så nære relaDerudover har Max Bankfor i efter året på alle væsentlige forretningsområder. Disse godkendes ligeledes af bestyrelsen og danner grundlag udarbejdelse af forretningsgange, systemudvikling og kontrolprocedurer. tioner, at visamt kan afstemningstale om et økonomisk 2004 sat værdi og kultur på ”skole Den daglige styring og overvågningvenskab. af risici er primært forankret i økonomi- og kreditafdelingen, bankens finanscenskemaet” medsamt et nyt internt uddanter og backoffice. Derudover har enkelte forretningsområder en række beføjelser, som modsvarer deres ansvarsområder. Da en meget væsentlig del af internelsesprogram, der er blevet døbt Max 54
Noter Note
Max Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af risici, ligesom der målrettet arbejdes med løbende at udvikle og tilpasse bankens organisation for derigennem bl.a. at sikre optimal styring af bankens forretningsmæssige risici. Med henblik på at opnå en bedre risikostyring har Max Bank i 2009 oprettet en organisatorisk tværgående risiko styringsgruppe med deltagelse fra økonomi- og kreditafdelingen samt bankens finanscenter. Desuden er der i 2009 blevet nedsat et revisionsudvalg bestående af medlemmer fra bankens bestyrelse. Banken offentligør årligt en risikorapport der i dybden beskriver bankens risikostyring og risikopolitikker. Rapporten er tilgængelig på bankens hjemmeside (www.maxbank.dk/regnskaber). Risikotyper Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Der er til styring af disse udformet risikopolitikker målrettet relevante niveauer og forretningsområder i banken alle med det til fælles aktivt at minimere bankens tabsrisiko. De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Men også andre risici er af betydning. Sammenstillet udgør de væsentligste risikotyper følgende: óó Kreditrisiko óó Markedsrisiko óó Likviditetsrisiko óó Operationel risiko óó Kapitalrisiko
K r e d i t r i s ik o
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at en eller flere modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser over for banken. Max Bank har udlån og garantier for i alt 5.560.118 t.kr. Sammenholdt med foregående år, er der tale om en fremgang på udlånssiden med 5,7%, mens volumen af garantier er faldet med 8,0%.
Udlån Garantier
I alt
2009 1.000 kr.
2008 1.000 kr.
4.454.083 1.106.035
4.215.583 1.827.178
5.560.118
6.042.761
I det følgende beskrives bankens kreditpolitik og kreditrisiko nærmere.
Kreditpolitik Max Bank lægger i sin kreditgivning stor vægt på, at der skabes en sund og kontrolleret forretningsmæssig udvikling, som er attraktiv for både privat- og erhvervskunder. Kreditgivningen baserer sig i stor udstrækning på åbenhed og gensidigt kendskab, som sikrer, at banken kan yde en stærk faglig og professionel rådgivning med kundens økonomiske situation i centrum. Max Bank ser det som en væsentlig del af sit forretningsområde at yde rådgivning om enhver form for lån og kreditter til privatkunder samt små og mellemstore virksomheder, med udgangspunkt i kundens aktuelle økonomiske situation. Max Bank har i 2009 fastholdt den opstramning omkring bankens kreditgivning, som blev indført i 2008. Det indebærer, at kreditgivningen fortsat er mere selektiv end tidligere. Det bærende element i kreditgivningen er fortsat en sund økonomi hos kunden, dvs. kunden skal være i stand til at opfylde sine forpligtelser over for banken, i den takt de forfalder samtidig med at kunden, fx hvad angår privatkunder, er i stand til at oppebære et rimeligt rådighedsbeløb.
55
Noter
Der er kun én vej frem Note
Som har del afMax bankens kreditpolitik indgåren endvidere, at banken ikke hvor medvirker til finansiering af ulovlige og klart uetiSiden 2001 Bank levet efter brandingstrategi, ske projekter, projekter der er uigennemsigtige, projekter med odiøst målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed,præg eller projekter, der alene baserer sig på kaution af 3. mand.
hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at Værdiansættelse og koncentration af sikkerheder skabe enKreditvurdering aura af nærvær, etik ogaftroværdighed baseret påafvidere og udmåling et engagement sker på basis årsopgørelse, regnskaber, indtjeningsevne, budgetter, samt kundens konkrete behov. Banken udmåler ikke engagementer førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige alene på grundlag af sikkerheder. Nogle udlånstyper som fx boliglån er baseret på bestemt sikkerhedsstillelse i form af sikkerhed i ejendom. Banken sdsdsdsdsdsdsd.
har herudover ikke nogen formel politik for så vidt angår prioritering af forskellige sikkerhedstyper, men lægger afgørende vægt på, at sikkerhederne skal være let omsættelige. Som det fremgår herunder er 45% af bankens sikkerheder placeret inden for fast ejendom, mens andelen af værdipapirer er på 9,0%. For deponerede værdipapirer hidrører ca. 18% af disse fra sikkerhedsstillelse i forbindelse med investeringskreditter. Kreditterne håndteres i lukket kredsløb med daglig overvågning. Specifikation af sikkerheder Belåningsværdi Fordeling Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore 1.000 kr. 1.000 kr. café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medar implementeret i én afdeling, men bejdere og ledere som en yderst aktiv Biler 103.646 3,6%
Ejendom Fakturabelåning Forsikring Garantier Kautioner Kontanter Luftfartøjer Løsøre Realkredit* Skibe Transporter Værdipapirer Øvrige
som i 2005 bliver udrullet i yderligere to afdelinger, har i 2004 været stærkt medvirkende til en øget synliggørelse af Max Bank i markedet.
Men café-konceptet er kun toppen
af isbjerget. Allerede i begyndelsen af 1990’erne begyndte Max Bank at skille sig ud fra mængden gennem en meget stærk kundefokus båret af kort sagsbehandling og ditto beslutningsveje.
Vi udviklede også vores eget kun-
1.307.327 45,4% del af brandet. Mødet mellem kunden 157 0,0% og medarbejderen er det tidspunkt, 118 0,0% hvor Max Bank har størst chance for at 131.848 4,6% vise, at vi 13.963 er unikke. Det er her, vi skal 0,5% bevise, at68.160 vi er kundens økonomiske 2,4% 15.392 en oprigtig interesse 0,5% ven, der udviser 16.669 0,6% for kundens økonomi og muligheder. 609.593 21,2% Herigennem fremstår bankens brandi. 5.154 0,2% I Max 28.093 Bank forudsætter og1,0% forventer vi derfor, at medarbejderne 259.187 9,0%ikke 11,0% alene kan320.692 stå inde for værdigrundlaget,
demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun I alt 2.879.999 100% bank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv udkommet 50 garantier gange, ogsamt er bankens På den baggrund har alle ledere * Omfatter primært indtrædelsesret i stillet DLR indfrielses- ogrigt. sagsgarantier til Totalkredit. vigtigste budskabsbringer til efterhånog medarbejdere med kundekontakt Branchekoncentration den op imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og udvik Det tilstræbes, at banken har en god spredning på brancher, så banken ikke bliver afhængig af en enkelt branche og lingsforløb under overskriften ’Vækst dennes konjunkturmæssige forhold. Branchefordelingen fremgår af note 11. via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse Banken har på denne baggrund en politik om, at det at ingen enkeltbranche bør udgøre mere end 15% af de samlede sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks branudlån – dog 25% for ejendomsbranchen. Grundet markedssituationen udvises derudover for tiden generelt tilbageholdenhed overfor ejendomsmæglerbranchen, ejendomsbranchen, restaurations-/hotelbranchen og byggebranchen. lever op til målsætningen, der er samdingstrategi er, at vi tror på, at frem Max Banks eksponering i forholdtidens til erhvervslivet generelt er faldet fra ca. 75% ved udgangen af 2008 til 66% ved menfattet i vores forpligtende værdiobankkunder i langt større ududgangen af 2009. Inden for erhvervssegmentet er det især eksponeringen i forhold til de brancher, som har været rd ’– brænder for det ypperste.’ strækning vil vælge og vurdere med i fokus i de senere år, nemlig ’Bygge- og anlægsvirksomhed’ samt ’Ejendomsadministration og –handel samt forrethjertet. Derfor ønsker visig – således gennem ningsservice’, der er reduceret. Sidstnævnte branche tegner for 26 % af de samlede udlån og garantier ved hyppige, personlige kontakter til hver i forhold Max til Akademiet udgangen af 2009, hvilket er et fald på 6 procentpoint. Og eksponeringen bygge- og anlægsvirksomhed er reduceret fra 8% til 6%. enkelt kunde – at skabe så nære relaDerudover har Max Bank i efteråret Branchekoncentrationen er i sig selv et væsentligt udtryk bankens kreditrisiko. skal hentioner, at vi kan tale om for et økonomisk 2004 Opmærksomheden sat værdi og kultur pådog ”skoleledes på, at visse hovedbrancher som fx ”Ejendomsadministration, -handel og forretningsservice” omfatter en bred venskab. skemaet” med et nyt internt uddangruppe af underbrancher og ikke entydigt kan tolkes, som en eksponering mod ejendomssektoren. Inden for denne Da en meget væsentlig del af internelsesprogram, der er blevet døbt Max 56
Noter Note
branche er det således reelt kun underbranchen ”Fast ejendom, ejendomshandel og udlejning” som vedrører ejendomssektoren. Branchen udgør 23,6% af bankens samlede udlån. Risikoklassificering Alle Max Banks kunder med lån over 5.000 kr. klassificeres i 5 risikoklasser inden for henholdsvis privat- og erhvervskunder. Kategorierne er:
1 2 3 4 5
God Tilfredsstillende Svag Svage kunder med faresignaler (watchkunder) Kunder udtaget til nedskrivningsvurdering/med nedskrivningsbehov
Klassifikationen foretages ud fra objektive og subjektive kriterier, som for privatkunder er baseret på: óó Størrelsen af husstandens rådighedsbeløb óó Størrelsen af husstandens formue óó Sikkerhed og øvrige forhold herunder økonomiske faresignaler
Mens der for erhvervskunder lægges særlig vægt på det enkelte selskabs: óó Indtjenings-/overskudsgrad óó Soliditet/egenkapital óó Sikkerhed og øvrige forhold herunder økonomiske faresignaler
Klassifikationen af privat- og erhvervskunder er retningsgivende for de enkelte rådgiveres bevillingskompetencer. I risikoklassen ”kunder med faresignaler” behandles alle privatkunde engagementer over 200.000 kr. og alle erhvervskunde engagement over 500.000 kr. ud fra ”4 øjne bevilling”. I den svageste risikoklasse ”kunder udtaget til nedskrivningsvurdering/kunder med nedskrivning” foregår behandlingen tillige ud fra ”4 øjne bevilling”. Hovedparten af engagementer med privat- og erhvervskunder i svageste segment bevilges af direktionen eller bestyrelsen. På de to svageste kundegrupper udarbejdes der handlingsplaner til fastlæggelse af strategi for minimering af risiko. Udlån fordelt på kundetype og risikoklasse Risikoklasse Privat 1 God 2 Tilfredsstillende 3 Svag 4 Svage kunder med faresignaler (watchkunder) 5 Kunder udtaget til nedskrivningsvurd./med nedskr.behov
2009 Andel i pct.
2008 Andel i pct.
24,8 31,1 27,7 10,8 5,6
34,0 35,2 22,4 5,9 2,5
I alt Erhverv 1 God 2 Tilfredsstillende 3 Svag 4 Svage kunder med faresignaler (watchkunder) 5 Kunder udtaget til nedskrivningsvurd./med nedskr.behov
100,0
100,0
16,0 15,4 35,6 22,4 10,6
32,3 17,8 31,1 13,5 5,3
I alt
100,0
100,0
57
Noter
Der er kun én vej frem Note
Siden 2001 har Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor målet billede, der tegner sig er, atsom der fortsat sker en vis vandring mod de svagere risikoklasser både for er,Det atoverordnede hele banken skal fremtræde en unik helhed, privat- og erhvervskunder. Tendensen er en følge af den fortsatte negative konjunkturudvikling. hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne Til eksempel udgør segmentet af erhvervsengagementer under skærpet observation ved udgangen af 2009 22% af skiller sigden udsamlede fra konkurrenterne en positiv måde. ønsker at bevilgede udlåns-på og garantiportefølje modVi 14% ved udgangen af 2008. skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre Overtræk og restancer førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Bankens overordnede mål med at foretage overtræksbehandling og styring er at nedbringe de i banken værende sdsdsdsdsdsdsd.
overtræk til et passende niveau, som i det daglige er håndterbart for den enkelte kunderådgiver, afdelingsleder m.fl. Opstår der overtræk, skal der træffes afgørelse om bevilling eller afslag. Hvilken af mulighederne der vælges afhænger af den konkrete situation, bevillingskompetencer etc. Kreditsekretariatet foretager daglig kontrol af større overtræk over 50.000 kr. og supplerer med løbende stikprøveopfølgning. Der udarbejdes ugentlige overtræksstatistikker og føres konstruktiv dialog med afdelingen herom. Endvidere foretager kreditsekretariatet opfølgning på afdelingens overtræk i forbindelse med løbende kreditgennemgang. Restancer på udlån, som ikke er nedskrevet udgjorde ultimo året 28.764 t.kr. Aldersfordeling af restancer kan opgøres således: Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank forecafé-koncept, som foreløbig er Aldersfordeling af restancer på udlån der ikke er nedskrevet implementeret i én afdeling, men som i 2005 bliver udrullet i yderligere
går gennem de ansatte, indgår medar-
1990’erne begyndte Max Bank at skille
og medarbejderen er det tidspunkt, 7.534 6.207 hvor Max Bank har størst chance for at 10.132 3.927 vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal 7.473 48.899 bevise, at vi er kundens økonomiske 3.625 431 ven, der udviser0 en oprigtig interesse 0 0 0 for kundens økonomi og muligheder.
sig ud fra mængden gennem en meget Værdi af sikkerheder for udlån i restance stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
Herigennem fremstår bankens brandi. 149.101 178.326 I Max Bank forudsætter og forven-
to afdelinger, har i 2004 været stærkt 0-10 dage 11-30 dage 1-3 måneder 3-12 måneder 1-2 år Over 2 år
medvirkende til en øget synliggørelse af Max Bank i markedet.
Men café-konceptet er kun toppen
af isbjerget. Allerede i begyndelsen af
bejdere og ledere aktiv 2009 som en yderst 2008 del af brandet. Mødet mellem kunden 1.000 kr. 1.000 kr.
handling og ditto beslutningsveje. ter vi derfor, at medarbejderne ikke Nedskrivninger Vi udviklede også vores eget kunalene kan stå inde fori værdi grundlaget, Nedskrivninger på tilgodehavender foretages på individuel og gruppevis basis efter regelsættet bekendtgørelsen om finansielle rapporter for kreditinstitutter ogvel fondsmæglerselskaber demagasin – nok som den førstem.fl. men også udlever det i forhold til kun Som det fremgår herunder er denbank overvejende årsag til nedskrivning eller negativi reel af vores størrelse. Magasinetkonkurs/betalingsstandsning er derne, hinanden og omverdenen øvegenkapital/formue. Det afspejler tydeligt at hovedparten af de nuværende nedskrivninger er foretaget på erhvervsudkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har alle ledere kunder og kun i mindre omfang på privatkunder. budskabsbringer til efterhånog medarbejdere med kundekontakt Der er ikke foretaget individuellevigtigste nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter. den op imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og udvik Årsager til individuelle nedskrivninger Eksponering lingsforløb før nedskrivning Nedskrivning under overskriften ’Vækst
God kundeoplevelse
Udgangspunktet for Max Banks branArbejdsløshed dingstrategi er, at vi tror på, at fremGentagne overtræk. Konkurs/betalingsstandsning. tidens bankkunder i langt større udManglende servicering af gæld strækning vil vælge og vurdere med Negativ konsolid. 2 år i træk hjertet. Derfor ønsker vi – gennem Negativ reel egenkap./formue hyppige, personlige kontakter til hver Skilsmisse. enkelt kunde – at skabe så nære relaUdlæg/RKI. at vi kan tale om et økonomisk Kautionsforpligtelse – Bankpakketioner, 1 venskab. I alt Da en meget væsentlig del af inter
58
1.000som kr. har haft 1.000 kr. at via venskab’, til formål sikre, at medarbejderne i deres adfærd 341 336 lever op til målsætningen, der er sam846 692 menfattet i vores forpligtende værdio258.643 81.460 73.099 49.037 rd ’– brænder for det ypperste.’ 15.281 6.360 252.189 177.664 Max Akademiet 5.372 3.312 Derudover har 986 Max Bank i efter 991året 2004 sat værdi- og kultur på ”skole19.910 skemaet” med et nyt internt uddan606.757 339.762 nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Noter Note
2009
2008
1.000 kr.
1.000 kr.
2.972
5.157
Værdiforringede fordringer 1.000 kr.
Nedskrivninger ultimo året 1.000 kr.
Udgiftsførte beløb** 1.000 kr.
0 2.156
0 324
0 0
5.132 79.570 17.425 2.574
3.333 44.698 12.425 2.413
2.500 301 156 0
74.788
59.864
0
140.309 200.207 522.161 84.338
85.586 76.734 285.377 54.385
0 0 2.957 1.458
Renteindtægter på nedskrevne udlån
Misligholdte fordringer*. 1.000 kr. Offentlige myndigheder 0 Landbrug og fiskeri 0 Fremstillingsvirk. råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 18 Bygge- og anlægsvirksomhed 116 Handel, restaurationsvirksomhed 455 Transport, post og telefon hotelvirksomhed 0 Kredit- og finansieringssamt forsikringsvirksomhed 0 Ejendomsadministration og -handel samt forretningsservice 2.225 Øvrige erhverv 163 I alt erhverv 2.977 Private 648
I alt 3.625 606.499 339.762 4.415 *) Fordringer i restance mere end 90 dage, hvor der ikke er foretaget nedskrivning. **) Udgiftsførte beløb er beregnet som: Nedskrivninger ultimo året fratrukket nedskrivninger ultimo året før tillagt endeligt tabt (afskrevet) i året. Kreditrisiko Den samlede værdi af eksponeringer efter nedskrivninger og før hensynstagen til virkningen af kreditrisikoreduktion er 7.738.107 t.kr. Samlede krediteksponeringer fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster
2009
2008
1.000 kr. Balanceførte poster 5.355.332 Ikke-balanceførte poster - Garantier 1.152.698 - Kredittilsagn 1.194.636 Værdipapirfinansieringsinstrumenter og terminsforretninger 17.407 Afledte finansielle instrumenter 18.034
1.000 kr.
1.896.454 1.390.840 94.093 22.846
I alt
8.851.186
7.738.107
5.446.953
Efter kreditrisikoreduktion og konverteringsfaktorer udgør bankens samlede eksponeringerne i alt 6.204.405 t.kr., mens de samlede eksponeringer efter risikovægtning er på 4.604.413 t.kr. (årsgns. 4.735.318 t.kr.). Den endelige risikovægtning svarer til en gennemsnitlig vægtning af krediteksponeringerne på 60%.
59
Noter
Der er kun én vej frem Note
Krediteksponeringer fordelt på eksponeringskategorier Siden 2001 har Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor Eksponeringer målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, uvægtet*) hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne 1.000 kr. skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at skabe aura af nærvær, og troværdighed baseret på videre enCentralregeringer elleretik Centralbanker 546.827 Regionale eller lokale myndigheder 0 førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Offentlige enheder 1.819 sdsdsdsdsdsdsd. Multilaterale udviklingsbanker 0 Internationale organisationer 0 Institutter 338.032 Erhvervsvirksomheder m.v. 2.413.893 Detailkunder 2.293.667 Pant i fast ejendom 448.336 Restance eller overtræk**) 68.650 Dækkende obligationer 0 Indførelsen af et banebrydende Securitiseringer 0 café-koncept, m.v. som foreløbig er Kortfristede institut- eller erhvervseksponeringer 0 Kollektive investeringsordninger implementeret i én afdeling, men 187 Andre poster, herunder aktiver uden 92.993 sommodparter i 2005 bliver udrullet i yder ligere to afdelinger, har i 2004 været stærkt I alt 6.204.404 medvirkende til en øget synliggørelse
Eksponeringer Gns. eksponering vægtet vægtet 1.000 kr. 1.000 kr. 0 0 0 0 364 146 0 0 0 0 143.695 142.465 2.413.893 2.353.548 1.720.250 1.914.621 165.974 130.405 96.687 108.686 0 0 aktionen mellem kunde og bank fore0 0 går gennem de 0 ansatte, indgår medar0 bejdere og ledere aktiv 187 som en yderst85 63.093 85.362 del af brandet. Mødet mellem kunden og medarbejderen er det tidspunkt, 4.604.143 4.735.318 hvor Max Bank har størst chance for at
af Max Bank og i markedet. at vi erafunikke. Det er her, vi skal *) Dvs. efter kreditrisikoreducerende metoder konverteringsfaktor, men førvise, vægtning eksponering. dage Men café-konceptet er kun toppen bevise, at vi er kundens økonomiske **) Restancer eller overtræk over 90 af isbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse Den regnskabsmæssig værdi af udlån, som ville være værdiforringet, hvis de ikkekundens var blevet genforhandlet, kan for 1990’erne begyndte Max Bank at skille for økonomi og muligheder. 2009 opgøres til 33.809 t.kr. sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi.
stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
I Max Bank forudsætter og forven-
handlingværdi) og ditto beslutningsveje. Anvendte sikkerheders dækning (justerede Vi udviklede også vores eget kun demagasin – vel nok som den første
ter vi derfor, at medarbejderne ikke Finansielle eller alene kan stå inde forGarantier værdigrundlaget, sikkerheder kreditderivater men også udlever det i forhold til kun-
Erhvervsvirksomheder m.v. Detailkunder Pant i fast ejendom Restance eller overtræk*)
bank af vores størrelse. Magasinet er
1.000 kr. og omverdenen 1.000 kr.i øvderne, hinanden
udkommet 50 gange, og er bankens
rigt. På den baggrund har alle ledere 90.391 140.022 og medarbejdere 64.103 med kundekontakt 1.819 i 2004 deltaget5 i et kursus- og udvik0 994 overskriften ’Vækst 0 lingsforløb under
vigtigste budskabsbringer til efterhånden op imod 15.000 aktionærer.
via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse Tabellen indeholder kun de eksponeringskategorier indenfor hvilke, der er anvendt finansiel sikkerhedsstillelse til sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks brannedvægtning. lever op til målsætningen, der er samdingstrategi er, at vi tror på, at frem
*) Restancer eller overtræk over 90 dage.bankkunder i langt større udtidens strækning vil vælge og vurdere med
menfattet i vores forpligtende værdiord ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
60
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Noter Note
M a rk e d s r i s ik o
Markedsrisiko udtrykker risikoen for, at markedsprisen på et finansielt instrument ændrer sig på baggrund af ændringer i markedsforholdene. Markedsrisikoen består af risikoen for tab som følge af: óó Ændringer i markedsrenten óó Kursændringer på fremmed valuta óó Kursændringer på aktier Bankens overskudslikviditet er placeret i noterede aktier, obligationer og på valutamarkedet for at optimere afkastet af bankens likvide beholdninger. Max Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte limits for en lang række risikomål, hvor Max Banks bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken ønsker at acceptere på aktier, obligationer, valuta, rente mv. Inden for rammerne af bestyrelsens og direktionens politikker er bankens specialister i markedsrisici bemyndiget til at tage positioner på udvalgte forretningsområder. Egenbeholdningen styres med andre ord dagligt via en række limits og beføjelser til finans- og investeringschefen og investeringscentrets medarbejdere. Den grundlæggende holdning er, at banken ikke ønsker væsentlige markedsrisici, da bankens indtjening skal skabes gennem ordinær bankdrift og ikke på spekulation. Hovedtrækkene i bankens risikostrategi er følgende: óó V alutarisiko. Valutarisiko er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutapositioner. Valutarisici opstår i forbindelse med den daglige disponering af valuta herunder afdækninger af bankens mellemværender med kunderne. Max Bank har en meget beskeden risiko, idet bankens mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Ultimo 2009 udgjorde den samlede valutarisiko 0% af basiskapitalen. óó Renterisiko. Renterisiko er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af bankens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opgøres dagligt – målt som den økonomiske effekt af en umiddelbar stigning i renten på 1 procentpoint – og styres på tværs af banken for alle produkter, hvor der er renterisiko. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastforrentede ind-/udlån, og den samlede renterisiko må højest udgøre 5% af basiskapitalen. Ved udgangen af året udgjorde renterisikoen 1,3% i forhold til basiskapitalen, mens bankens samlede renterisiko i forhold til kernekapitalen var på 2,2%. óó Aktierisiko. Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktier. Bankens aktieinvesteringer opdeles i poster henholdsvis inden for handelsbeholdningen og uden for handelsbeholdningen. Bankens aktiestrategi er forsigtig, og aktieinvesteringerne placeres i en mindre del traditionelle aktier (typisk danske OMXC20-selskaber) samt i sektorrelaterede/strategiske selskaber (fx DLR, PBS og LetPension). Ultimo 2009 udgjorde de samlede aktieinvesteringer i traditionelle aktier ca. 0,5% og sektorrelaterede/ strategiske aktier ca. 8% af den samlede værdipapirbeholdning. Bankens egenbeholdning var ultimo 2009 sammensat af en mindre del traditionelle aktier og sektoraktier og en høj andel af korte danske obligationer. Afkastet på disse aktiver består af kursreguleringer og renter/udbytte. Bankens risikoprofil kan på denne baggrund betragtes som yderst forsigtig, idet hovedparten af beholdningen består af korte danske obligationer eller tilgodehavende i Danmarks Nationalbank eller andre pengeinstitutter. Max Bank anvender ikke interne modeller (VaR-modeller) til opgørelse af risiko på positioner i handelsbeholdningen. Eksponering i aktier mv. uden for handelsbeholdningen Max Bank har i samarbejde med andre pengeinstitutter erhvervet aktier i en række sektorselskaber. Disse sektorselskaber har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, it, investeringsforeninger mv. Max Bank påtænker ikke at sælge disse aktier, idet en deltagelse i disse sektorselskaber
61
Noter
Der er kun én vej frem Note
anseshar for nødvendig for levet at driveeet lokalt Aktierne betragtes Siden 2001 Max Bank fter enpengeinstitut. brandingstrategi, hvor derfor som værende uden for handelsbeholdningen. målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, hvor isærBankens rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne renterisiko fordelt efter instrumenttype skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at 2009 2008 skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre 1.000 kr. 1.000 kr. førelse af de bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige Positioner i handelsbeholdningen sdsdsdsdsdsdsd.
1. Værdipapirer i balancen inkl. spotforretninger 2. Futures, terminsforretninger og FRA’er 3. Optioner 4. Swaps
14.318 -235 0 -161
21.403 -861 0 -209
I alt i handelsbeholdningen 13.922 20.333 Positioner uden for handelsbeholdningen Indførelsen af et banebrydende aktionen mellem kunde og bank fore 1. Balanceførte poster (ekskl. 2. og 3.) -2.916 -4.304 café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medar 2. Positioner med begrænset eller afdækket renterisiko 0 0 implementeret i én afdeling, men bejdere og ledere 3. Positioner med specielle renteformler 0 som en yderst aktiv 0 som i 2005 bliver udrullet i yderligere del af brandet. Mødet mellem kunden I alt uden for handelsbeholdningen to afdelinger, har i 2004 været stærkt medvirkende til en øget synliggørelse Alle positioner af Max Bank i markedet.
-2.916 er det tidspunkt, -4.304 og medarbejderen hvor Max Bank har størst chance for at 11.006 16.029 vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal
Meni café-konceptet kun toppen bevise, er atprimært vi er kundens Max Banks eksponeringer for renterisiko positioner udenerfor handelsbeholdningen i form aføkonomiske fastforrenaf isbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse tede udlån, pantebreve, indlån samt egne lån i form af senior- og efterstillet kapital. 1990’erne begyndte Max Bank at skille for kundens økonomi og muligheder. Banken afdækker som udgangspunkt renterisikoen i positionerne uden for handelsbeholdningen, indgår sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremståralternativt bankens brandi. renterisikoen på fx fastforrentede ind-/udlån i bankens daglige styring af den samlede renterisiko. stærk kundefokus båret af kort sagsbe I Max Bank forudsætter og forven
L ikv i d i t e t s r i s ik o
handling og ditto beslutningsveje.
ter vi derfor, at medarbejderne ikke
alene kan stå inde for værdigrundlaget,
Vi udviklede også vores eget kun-
demagasin – vel nok som den første men også udlever det i forhold til kun Likviditetsrisiko udtrykker risikoen for ikke at kunne skaffe tilstrækkelig likviditet markedetog tilomverdenen bankens løbende bank af vores størrelse. Magasinet er derne, ihinanden i øvdrift. udkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har alle ledere Likviditetsrisiko er et højt prioriteret risikoområde i Max Bank. Set i et risikoperspektiv har styringen af bankens likvivigtigste til efterhån-for Max og Banks medarbejdere kundekontakt ditetsberedskab og funding i flere år væretbudskabsbringer et væsentligt fokusområde bestyrelsemed og ledelse i øvrigt. den op imod 15.000 aktionærer. i 2004 etalvorlig kursus-likviditetsog udvikDenne fokusering er ikke blevet mindre i en periode, hvor bankverdenen globalt hardeltaget oplevet ien krise. lingsforløb under overskriften ’Vækst Generelt har de danske pengeinstitutter førhen haft nettooverskud af indlån, men i dag har sektoren samlet set et via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse nettoindlånsunderskud. En situation der gør, at flere og flere banker – herunder Max Bank – har hentet den fornødne sikre, at medarbejderne i deres adfærd Udgangspunktet for Max Banks branlikviditet i pengemarkedet og på det internationale marked for likviditet. Bankens eksterne funding er ultimo 2009 lever op til målsætningen, der er samdingstrategi opgjort til 2.717 mio. kr. og sammensat af: er, at vi tror på, at frem menfattet i 2009 vores forpligtende2008 værdiotidens bankkunder i langt større ud-
strækning vil vælge og vurdere med hjertet. Derfor ønsker vi – gennem Gæld til kreditinstitutter og centralregeringer hyppige, personlige kontakter til hver Udstedte obligationer enkelt kunde – at skabe så nære rela Efterstillet kapitalindskud tioner, at vi kan tale om et økonomisk
1.000 for kr. det ypperste.’ 1.000 kr. rd ’– brænder
Max 1.612.759 Akademiet
2.586.190 500.000 500.000 Derudover har Max Bank525.000 i efteråret 604.072 2004 sat værdi og kultur på ”skole-
Max Bank har et højt likviditetsberedskab, likviditetsplanlægning. Allerede venskab. som kan tilskrives en god og langsigtet skemaet” med et nyt internt uddan-i begyndelsen af 2007, før likviditetskrisen brød ud, skaffede banken sig nye solide likviditetsreserver. Da en meget væsentlig del af internelsesprogram, der er blevet døbt Max 62
Noter Note
Til trods for den internationale finanskrise og den periodevise fastfrysning af det danske pengemarked har Max Bank fastholdt en meget høj likviditetsoverdækning. Bankens tidlige ageren og stramme likviditetsstyring har med andre ord bevirket, at banken på intet tidspunkt har befundet sig i likviditetsproblemer. Bankens likviditet er ultimo året opgjort til 2.185 mio. kr. mod lovens krav på 723 mio. kr. Det svarer til en overdækning på 202% (1.462 mio. kr.). Bestyrelsen har fastsat, at banken fortsat skal opretholde en høj likviditetsoverdækning, og det er målet, at likviditeten opgjort jf. §152 i lov om finansiel virksomhed månedligt kan opgøres til et niveau omkring det dobbelte af lovens krav (overdækning på 100%). Max Bank har i lighed med en lang række øvrige pengeinstitutter herhjemme, valgt at gøre brug af muligheden for at ansøge staten (Finansiel Stabilitet) om en garantiramme. I december måned 2009 blev Max Banks ansøgning imødekommet og banken fik bevilget den ansøgte ramme på 3,1 mia. kr. indenfor hvilken Max Bank kan anmode om statsgaranti for individuelle lån. Vi forventer at rammen kan dække en eventuel nedgang i bankens nuværende likviditetsfremskaffelse. Likviditetsstyring Max Banks likviditetsstyring tager udgangspunkt i bankens likviditetsstrategi, som er en integreret del af bankens finanspolitik, som forelagt og godkendt af bankens bestyrelse. Likviditetsstrategien indeholder en lang række strategiske overvejelser og målsætninger herunder mål for likviditetens størrelse, fremskaffelse, spredning samt, hvorledes udviklingen i likviditeten skal rapporteres. Bankens strategiske målsætning er ikke at være afhængig af et enkelt likviditetsmarked eller af en enkelt likviditetskilde. Derfor skal likviditetsfremskaffelsen foretages på forskellige markeder, via forskellige kilder og fastlåses på forskellige løbetider, afhængig af markedsmulighederne. Banken har allokeret en række ressourcer for at opgøre og styre den daglige udvikling i likviditeten, herunder at forudsige og planlægge bankens placerings- og finansieringsbehov på både kort og længere sigt. Opgørelser og disponeringer sker efter gældende regler/interne instrukser.
Op e r a t i o n el r i s ik o Operationel risiko defineres som risikoen for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer og menneskelige fejl. Max Bank har med henblik på at minimere tab som følge af operationelle risici udarbejdet flere politikker. En central del heraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller en række krav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller andre lignende krisesituationer. Banken er qua sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden, har banken skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige områder. Herudover søges i videst muligt omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at banken har den største afhængighed. Max Bank arbejder p.t. med modeller og metoder som led i de gældende kapitaldækningsregler. Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensynstagen til de omkostninger, der er forbundet hermed.
K a p i t al r i s ik o
Bankens kapitalgrundlag er sammensat af egenkapital og efterstillet kapital i form af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital. Max Banks samlede kapitalgrundlag i form af egenkapital og efterstillede kapitalindskud udgør i alt 927 mio. kr. ved udgangen af 2009. Basiskapitalen udgør 849 mio. kr. Specifikation af basiskapitalens sammensætning fremgår af note 27. Ultimo 2009 kunne 254 mio. kr. af den hybride kernekapital på i alt 304 mio. kr. medregnes til kernekapitalen. I basiskapital indgår desuden 100% optagelse af supplerende kapital. 63
Noter
Der er kun én vej frem Note
Siden
Sammensætning og forfaldsstruktur samlede efterstillede 2001 har Max Bank levet efterfor enbankens brandingstrategi, hvorkapital ser ud som følger: målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, Indfrielse Mulig førtidig indfrielse Kapitaltype hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at skabe aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videre- Ansvarlig lånekapital enJuni 2013 Juni 2010 førelse afSeptember de bedste traditioner fra bankensSeptember mere end 100-årige Ansvarlig lånekapital 2014 2011 Maj 2015 Maj 2012 Ansvarlig lånekapital sdsdsdsdsdsdsd.
Hovedstol (mio. kr.)
Ansvarlig lånekapital Hybrid kapital Hybrid kapital
50 100 100 50 100 204
I alt
604
December 2015 Uendelig løbetid Uendelig løbetid
December 2012 Maj 2016 August 2012
Rentevilkår mm. fremgår af note 23. Max Bank har i 2009 førtidsindfriet 2 lån. Et obligationslån på 50 mio. kr. og etaktionen stående lån i danske kroner på 75foremio. Indførelsen af et banebrydende mellem kunde og bank kr. Vælger banken at gøre brug af sin mulighed for førtidsindfrielse, vil der i 2010 kunne indfries et obligationslån på café-koncept, som foreløbig er går gennem de ansatte, indgår medar50 mio. kr. implementeret i én afdeling, men bejdere og ledere som en yderst aktiv som i 2005 bliver udrullet i yderligere del af brandet. Mødet mellem kunden Kapitalstyring Bankens kapitalstruktur er sammen med bankens enstærkt af de væsentligste risici bankener p.t.det er eksponeret to afdelinger, har kreditrisiko i 2004 været og medarbejderen tidspunkt, overfor. medvirkende til en øget synliggørelse hvor Max Bank har størst chance for at Banken har med sin nuværende strategiplan igangsat en række initiativer, hvoraf flere er målrettet forbedret indtjeaf Max Bank i markedet. vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal ning med henblik på at styrke bankens kapitalgrundlag gennem konsolidering via bankens ordinære drift. café-konceptet er kun toppen bevise, atstaten vi er om kundens økonomiske I 2009 har banken herudover som ledMen i at styrke kapitalgrundlaget indgået aftale med kapitalindskud fra af isbjerget. Allerede i begyndelsen af ven, der udviser en oprigtig interesse Bankpakke 2 og derved sikret sig 204 mio. kr. i hybridkernekapital. Bankens samlede hybridkapital er herefter på 304 mio. kr., hvoraf de 254 mio. kr. kan1990’erne medregnes til bankens og de resterende 50økonomi mio. kr. som begyndte Maxkernekapital Bank at skille for kundens og supplerende muligheder. kapital i bankens basiskapital. sig ud fra mængden gennem en meget Herigennem fremstår bankens brandi. I bankens beredskabsplan for kapitalfremskaffelse indgår bl.a. følgende muligheder: stærk kundefokus båret af kort sagsbe I Max Bank forudsætter og forvenhandling ditto beslutningsveje. ter vi derfor, óó Forøgelse af indtjeningsmuligheder ogog forrentning af egenkapitalen via ordinær drift at medarbejderne ikke Vi udviklede også vores eget kunalene kan stå inde for værdigrundlaget, óó Aktieemission óó Konvertering af hybridkernekapital fra Bankpakke til aktier demagasin – vel nok2 som den første men også udlever det i forhold til kunbank af vores størrelse. Magasinet er derne, hinanden og omverdenen i øv Sidstnævnte frivillige konverteringsmulighed har banken sikret sig ret til for det fulde beløb af kapitalbeviserne udkommet 50 gange, og er bankens rigt. På den baggrund har alle ledere på 204 mio. kr. Aftalen skal dog godkendes af bankens generalforsamling, da konverteringsretten er betinget af budskabsbringer til efterhånog medarbejdere med kvalgt undekontakt vedtægtsændringer med hensynvigtigste til stemmerettigheder. Ledelsen har for at sikre sig denne mulighed at stille den op imod 15.000 aktionærer. i 2004 deltaget i et kursus- og udvikforslag om nødvendige vedtægtsændringer ved kommende generalforsamling. Ledelsen har dog på nuværende tidspunkt ingen intention om at gøre brug af denne under mulighed medmindre, det lingsforløb overskriften ’Vækst måtte vise sig absolut nødvendigt. via venskab’, som har haft til formål at God kundeoplevelse Udgangspunktet for Max Banks bran-
sikre, at medarbejderne i deres adfærd
dingstrategi er, at vi tror på, at frem-
lever op til målsætningen, der er sam-
tidens bankkunder i langt større ud-
menfattet i vores forpligtende værdio-
strækning vil vælge og vurdere med
rd ’– brænder for det ypperste.’
hjertet. Derfor ønsker vi – gennem
64
hyppige, personlige kontakter til hver
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
tioner, at vi kan tale om et økonomisk
2004 sat værdi og kultur på ”skole-
venskab.
skemaet” med et nyt internt uddan-
nelsesprogram, der er blevet døbt Max
Da en meget væsentlig del af inter-
Filialerne Hovedkontor Femøvej 3 4700 Næstved Telefon 55 78 01 11 E-mail:
[email protected] CVR-nr. 4017 2319 Erhvervsdirektør Claus Hansen Investeringschef Flemming Jørgensen Filialchef Direkte-center Carsten Lund City Afdeling Grønnegade 20 4700 Næstved Telefon 56 16 50 00 E-mail:
[email protected] Filialdirektør Birger Andersen Stor-Center Afdeling Næstved Stor-Center 18 4700 Næstved Telefon 55 78 25 50 E-mail:
[email protected] Filialchef Leif Alfredsen Faxe Afdeling Torvegade 1 4640 Faxe Telefon 56 77 10 00 E-mail:
[email protected] Filialchef Peter Laugesen Haslev Afdeling Jernbanegade 46A 4690 Haslev Telefon 56 36 57 00 E-mail:
[email protected] Filialchef Kirsten Hedegaard Pedersen Herlufmagle Afdeling Helgesvej 27 4160 Herlufmagle Telefon 55 50 54 00 E-mail:
[email protected] Filialchef Mads Andersen Slagelse Afdeling Fisketorvet 1 4200 Slagelse Telefon 58 56 05 58 E-mail:
[email protected] Filialdirektør Frank Humble Vordingborg Afdeling Algade 99 4760 Vordingborg Telefon 55 36 05 05 E-mail:
[email protected] Filialdirektør Søren Goth Pedersen 65
Bestyrelse · Direktion · Revision
Der er kun én vej frem B e s t y r el s e
Siden 2001 har Max Bank levet efter en brandingstrategi, hvor målet er, at hele banken skal fremtræde som en unik helhed, hvor især rådgivning og samarbejdsform i forhold til kunderne skiller sig ud fra konkurrenterne på en positiv måde. Vi ønsker at skabe en aura af nærvær, etik og troværdighed baseret på videreNielsen, Dan Andersen, Jan Bjødstrup førelse afHans deFossing bedste traditioner fra bankens mere end 100-årige formand næstformand sdsdsdsdsdsdsd.
Henrik Forssling
Sven Jacobsen
Indførelsen Steen Sørensenaf
banebrydende
aktionen mellem kunde og bank fore-
foreløbig
er
går gennem de ansatte, indgår medar-
implementeret i én afdeling, men
bejdere og ledere som en yderst aktiv
som i 2005 bliver udrullet i yderligere
del af brandet. Mødet mellem kunden
to afdelinger, har i 2004 været stærkt
og medarbejderen er det tidspunkt,
medvirkende til en øget synliggørelse
hvor Max Bank har størst chance for at
af Max Bank i markedet.
vise, at vi er unikke. Det er her, vi skal
café-koncept,
Mie Rahbek Hjorth (Medarbejdervalgt)
Mogens Pedersen (Medarbejdervalgt)
DIREKTION
Henrik Lund Adm. direktør
Hans Verner Larsen Direktør
et som
Men café-konceptet er kun toppen
bevise, at vi er kundens økonomiske
Kurt Aarestrup af isbjerget. Allerede i begyndelsen af
ven, der udviser en oprigtig interesse
1990’erne begyndte Max Bank at skille
for kundens økonomi og muligheder.
sig ud fra mængden gennem en meget
Herigennem fremstår bankens brandi.
stærk kundefokus båret af kort sagsbe-
handling og ditto beslutningsveje.
ter vi derfor, at medarbejderne ikke
Vi udviklede også vores eget kun-
alene kan stå inde for værdigrundlaget,
demagasin – vel nok som den første
men også udlever det i forhold til kun-
bank af vores størrelse. Magasinet er
derne, hinanden og omverdenen i øv-
udkommet 50 gange, og er bankens
rigt. På den baggrund har alle ledere
vigtigste budskabsbringer til efterhån-
og medarbejdere med kundekontakt
den op imod 15.000 aktionærer.
i 2004 deltaget i et kursus- og udvik-
(Medarbejdervalgt)
Henrik Lund, 45 år, adm. direktør. God kundeoplevelse Bestyrelsesmedlem i AdministratorGruppen AS Udgangspunktet forApS Max Banks branBestyrelsesmedlem i AdministratorGruppen Leasing dingstrategiInvest er, atApS vi tror på, at fremBestyrelsesmedlem i AdministratorGruppen Bestyrelsesmedlem i AdministratorGruppens Sikringskonto tidens bankkunder i langtA/S større udstrækning vil vælge og vurdere med Hans Verner Larsen, 59 år, direktør. hjertet. Derfor ønsker vi – gennem Bestyrelsesmedlem i bankens datterselskab Nauca A/S. hyppige, Bestyrelsesmedlem i Garanti Invest A/S. personlige kontakter til hver
66
I Max Bank forudsætter og forven-
lingsforløb under overskriften ’Vækst via venskab’, som har haft til formål at sikre, at medarbejderne i deres adfærd lever op til målsætningen, der er sammenfattet i vores forpligtende værdiord ’– brænder for det ypperste.’
Max Akademiet
enkelt kunde – at skabe så nære rela-
Derudover har Max Bank i efteråret
REVISION tioner, at vi kan tale om et økonomisk Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab venskab. Weidekampsgade 6 Da en meget væsentlig del af inter0900 København C
2004 sat værdi og kultur på ”skoleskemaet” med et nyt internt uddannelsesprogram, der er blevet døbt Max
