ÅRSREDOVISNING 2002
Innehåll
Gunnebo i korthet
01
2002 i sammandrag
02
Gunnebo – en presentation
03
Affärsidé, mål och strategi
04
Koncernchefens kommentarer
06
Gunnebo-aktien
08
Flerårsöversikt
10
Säkerhetsmarknaden
12
Gunnebos produktutveckling
14
Förvaltningsberättelse
14
Koncernöversikt
Gunnebo är en internationellt snabbväxande säkerhetskoncern med drygt 100 bolag i 32 länder i samtliga världsdelar. Försäljningen till ytterligare cirka 100 marknader sker genom agenter och distributörer. Omvandlingen till det nya Gunnebo, med inriktning mot säkerhet, startade 1995. Den säkerhetsrelaterade verksamheten har under de senaste fem åren ökat från 48 till 83 procent av den totala faktureringen. Gunnebo Security har under samma period haft en genomsnittlig tillväxt på 33 procent per år. Tillväxten har i allt väsentligt skett i Europa och Asien. Gunnebo är ett globalt företag med 91 procent av försäljningen utanför Sverige och är idag ett av världens ledande säkerhetsföretag för produkter och tjänster inom fysisk säkerhet.
18
Finansiell riskhantering och känslighetsanalys
20
Gunnebo Physical Security
24
Gunnebo Integrated Security
28
Gunnebo Perimeter Security
32
Gunnebo Steelage
34
Gunnebo Engineering
36
Gunnebos medarbetare
37
Gunnebo och miljön
39
Koncernens resultaträkning
40
Koncernens balansräkning
42
Koncernens kassaflödesanalys
43
Moderbolagets resultaträkning
44
Moderbolagets balansräkning
45
Moderbolagets kassaflödesanalys
46
Redovisningsprinciper
47
Noter
51
Förslag till vinstdisposition
51
Revisionsberättelse
52
Styrelse och revisorer
53
Företagsledning
54
Gunnebo i världen
Omslagsfoton: Bilder från Gunnebos fem divisioner till vänster, samt larmcentral i Indonesien och servicebil i Kanada omger Optema valvdörr, producerad i Gunnebo Physical Securitys fabrik i Bazancourt, Frankrike.
Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma hålls tisdagen den 29 april 2003 kl. 17.00 på Chalmers Studentkårs kårhus, Chalmersplatsen 1, Göteborg. Anmälan
Aktieägare som vill deltaga på stämman måste den 17 april vara införd i aktieboken som förs av VPC AB samt senast den 23 april kl. 12.00 anmält sig till Gunnebo AB. Aktieägare med förvaltarregistrerade aktier måste, för att få utöva sin rösträtt på stämman, före den 17 april ha omregistrerat aktierna i eget namn. Utdelning
Styrelsen föreslår bolagsstämman att utdelningen för 2002 blir 4:00 kronor per aktie. Avstämningsdagen föreslås bli den 5 maj och utdelningen beräknas bli utbetald via VPC den 8 maj 2003.
Ekonomisk information Delårsrapport januari - mars . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29 april 2003 Delårsrapport januari - juni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12 augusti 2003 Delårsrapport januari - september . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 november 2003 Bokslutskommuniké 2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 februari 2004 Den ekonomiska informationen, såväl på svenska som på engelska, finns tillgänglig eller kan beställas; hemsida: www.gunnebo.se e-post:
[email protected] telefon: +46 31 83 68 00 telefax: +46 31 83 68 10 adress: Box 5181, 402 26 Göteborg
2002 i sammandrag
• Resultatet efter finansiella poster ökade med 26 % till 280 Mkr (223). • Gunnebo Security ökade rörelseresultatet med 22 % till 385 Mkr (315) och förbättrade rörelsemarginalen till 6,6 % (5,8). • Gunnebo Engineering minskade rörelseresultatet till 81 Mkr (86). Rörelsemarginalen uppgick till 6,9 % (7,1). • Det operativa kassaflödet exklusive strukturkostnader ökade med 44 % till 501 Mkr (348). • Nettolåneskulden minskade med 291 Mkr till 1 581 Mkr (1 872) och soliditeten ökade till 30 % (27). • Vinsten per aktie ökade med 38 % till 10:55 kronor (7:65). • För helåret 2003 förväntas resultatet efter finansiella poster öka.
Nyckeltal
2002
Fakturering, Mkr
2001
6 976
6 671
Rörelseresultat, Mkr
361
321
Resultat efter finansiella poster, Mkr
280
223
5,2
4,8
10,4
10,1
Vinst per aktie efter full konvertering, kr
10:55
7:65
Nettolåneskuld, Mkr
1 581
1 872
501
348
30
27
8 351
8 399
Rörelsemarginal, % Räntabilitet på sysselsatt kapital, %
Operativt kassaflöde exkl. strukturkostnader, Mkr Soliditet, % Antal medarbetare vid årets slut
1
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo – en presentation Gunnebo är idag en global säkerhetskoncern med cirka 8 350 medarbetare och med över 100 dotterbolag i 32 länder. Gunnebo har dessutom försäljning till ytterligare cirka 100 marknader via agenter och distributörer. Den årliga omsättningen uppgår till cirka 7 300 miljoner kronor. Gunnebo har sedan 1997 genom förvärv och organisk tillväxt mer än fördubblat omsättningen. Under samma period har den säkerhetsrelaterade delen av verksamheten vuxit från 46 till 83 procent och utlandsandelen från 61 till 91 procent. Gunnebos verksamhet omfattar fyra säkerhetsdivisioner organiserade inom Gunnebo Security samt
Gunnebo Engineering med en marknadsledande verksamhet inom lyft- och fästteknik. Gunnebo Security består av Gunnebo Physical Security – världsledare inom inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp, Gunnebo Integrated Security med en mycket stark marknadsposition inom passagekontrollsystem samt för elektroniska säkerhetssystem i södra Europa, Gunnebo Perimeter Security, ledande i Europa på yttre och inre områdesskydd samt Gunnebo Steelage – Indiens näst största säkerhetsföretag.
GUNNEBO PHYSICAL SECURITY Produkter och tjänster
Varumärken
Inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Säkerhetsprodukter för banker; bankfack, bankvalv och valvdörrar. Säkerhetsprodukter för hantering och transport av kontanter inom bank och detaljhandel; in- och utbetalningsautomater, serviceboxar, deponeringsenheter och transitskåp. Installation och service.
Chubb Safes, Fichet-Bauche, Rosengrens, Garny, Leicher, Hadak, Seifert, Martens, Tann, Lips, Haffner
Produkter och tjänster
Varumärken
Elektroniska säkerhetssystem; inbrottslarm, brandlarm, CCTV, larmcentraler för mottagning och förmedling av larm, säkerhetsentréer och passagekontrollsystem. Brandsläckningssystem. Installation och service.
Fichet-Bauche, Ritzenthaler, Rosengrens Larm, Gunnebo Entrance Control, Gunnebo Mayor, Gunnebo Metro, Gunnebo Italdis, Gunnebo Omega, Armapod, CSI Security, Hygiaphone, Cyrasa, SMC, Indolok Bakti Utama
Produkter och tjänster
Varumärken
Områdesskydd utomhus och tillträdeskontroll; grindar, stängsel, larmsystem och produkter för vägsäkerhet. Områdesskydd inomhus för industri, lager, offentlig miljö och bostäder.
Gunnebo Protection, Wego, Alura, Polaraidat, Troax, C Lee
Produkter och tjänster
Varumärken
Inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Säkerhetsprodukter för banker; bankfack, bankvalv och valvdörrar. Brandskyddande skåp för datautrustning. Brandsläckningsutrustning, brandlarm. Områdesskydd, säkerhetsentréer, passagekontrollsystem, CCTV. Installation och service.
Steelage, Minimax, Gunnebo Protection
Produkter och tjänster
Varumärken
Produkter och system för tunga lyft som kätting, krokar, lyftband och block. Slirskydd med kätting som bas. Fästsystem.
Gunnebo Lifting, Gunnebo Fastening, Gunnebo Johnson, Gemla Mekanik, OFA, ANJA
GUNNEBO SECURITY
GUNNEBO INTEGRATED SECURITY
GUNNEBO PERIMETER SECURITY
GUNNEBO STEELAGE
GUNNEBO
ENGINEERING
GUNNEBO INDUSTRIER
2
Gunnebo Årsredovisning 2002
Affärsidé, mål och strategi Verksamhet och framtid
Gunnebos säkerhetsverksamhet omfattar i huvudsak brand- och inbrottsskyddande högsäkerhetsklassade skåp, säkerhetsprodukter för kontanthantering, larmsystem, brandskydd, säkerhetsentréer och passagekontrollsystem, CCTV, larmcentraler, yttre och inre områdesskydd. Gunnebos erbjudande till kunderna består i huvudsak av produkter och tjänster för fysisk säkerhet, elektroniska säkerhetssystem och områdesskydd. Verksamheten bedrivs på en global marknad, där Gunnebos främsta konkurrensmedel är: • ett väl utvecklat produktkoncept inom såväl fysisk säkerhet som elektroniska säkerhetssystem • lokal närvaro med drygt 100 egna bolag i 32 länder och försäljning till ytterligare cirka 100 marknader via agenter och distributörer • väl utbyggd serviceverksamhet • mycket starka världsledande varumärken Gunnebo är verksamt på en marknad med betydande utvecklings- och tillväxtpotential. Tack vare mycket starka och världsledande varumärken, specialiserat tjänsteutbud och hög servicenivå besitter Gunnebo idag utmärkta marknadspositioner i Europa och delar av Asien. Gunnebo skall genom organisk tillväxt och strategiska förvärv ytterligare stärka sin position som ett världsledande säkerhetsföretag. Verksamheten skall i första hand utvecklas inom befintliga säkerhetsområden, både på nuvarande och nya marknader. Samordning och tillväxt
Produktionen av bank- och skåpprodukter inom Fichet-Bauche, Rosengrens, Garny, Leicher, Chubb Safes och Ritzenthaler har samordnats för att åstadkomma lägre produktionskostnader, minskat antal produktfamiljer och lägre kapitalbindning. Därtill finns samordningsvinster avseende inköp och marknadsföring. Inom området inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp har
Gunnebo nått en mycket stark marknadsposition i Europa och en global marknadsandel på cirka 25 procent. Gunnebo skall växa inom alla områden men med tyngdpunkt på elektroniska säkerhetssystem, ett segment där tillväxten är större än inom övriga sektorer.
Finansiella mål
På varje enskild marknad skall kunderna uppleva att Gunnebo tillgodoser såväl deras nuvarande som framtida behov. Produkter och service skall vara av högsta kvalitet. På de marknader där kunderna så efterfrågar erbjuder Gunnebo ett komplett åtagande inom säkerhetsområdet.
Gunnebos finansiella mål är att: • koncernens tillväxt skall uppnås med god lönsamhet och stark finansiell ställning • långsiktigt, över en konjunkturcykel, uppnå en avkastning på sysselsatt kapital på minst 15 procent samt en rörelsemarginal efter goodwillavskrivningar på minst 7 procent. Under 2002 nåddes en avkastning på sysselsatt kapital på 10,4 procent och rörelsemarginal om 5,2 procent • soliditeten långsiktigt ej skall understiga 30 procent. Soliditeten vid utgången av 2002 uppgick till 30 procent.
Gunnebos medarbetare
Marknad
Gunnebos medarbetare skall erbjudas en utvecklande arbetsmiljö och kundernas krav skall bilda underlag för en fortlöpande kompetensutveckling. Se sidan 36.
Säkerhetsmarknaden i världen uppskattas till cirka 1 000 miljarder kronor, med en årlig tillväxt på 4 – 7 procent. Gunnebos framtida tillväxt skall ske såväl organiskt som via förvärv, med avsikten att fortsätta växa snabbare än marknaden. Totalt har Gunnebo Security vuxit med 33 procent per år under de senaste fem åren. Gunnebo har idag en mycket stark ställning på den västeuropeiska marknaden samt en ledande position på de asiatiska marknaderna Indonesien och Indien. Gunnebo Security har dessutom en stark marknadsposition i Kanada och Sydafrika. Gunnebos närvaro inom säkerhetssegmentet i Nordamerika är begränsad. Gunnebo Entrance Control har dock via förvärvet av Gunnebo Omega en bra plattform för fortsatt tillväxt i USA. Inom området elektroniska säkerhetssystem, där målet är att ha en snabbare expansion, kommer även i fortsättningen strategiska förvärv att genomföras.
Kundfokus
Miljöarbetet
Gunnebo deltar aktivt i förändringen för ett långsiktigt hållbart samhälle. Miljöfrågor beaktas på olika sätt i det dagliga arbetet, bland annat vid val av material och råvaror. Vid produktutveckling beaktas också den miljöpåverkan och resursförbrukning som uppkommer vid användningen av Gunnebos produkter. Se sidan 37. Varumärken
Gunnebo förfogar över flera världsledande varumärken. Därtill finns många mycket starka lokala varumärken. Gemensamt är att kunderna skall uppleva att Gunnebos varumärken står för hög kvalitet och funktion. Alla aktiviteter som genomförs på marknaden skall därför ha som målsättning att koncernens olika varumärken stärks.
Långsiktigt Mål
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % Rörelsemarginal efter goodwillavskrivningar, % Soliditet, %
3
Gunnebo Årsredovisning 2002
Utfall
15
2002 10,4
2001 10,1
2000 15,4
1999 12,7
1998 13,1
7 30
5,2 30
4,8 27
6,8 29
6,1 30
6,7 35
Koncernchefens kommentarer 2002 var ett bra år för Gunnebo
Fokus på resultatförbättringar inom Gunnebo Security prioriterades före volymtillväxt. Den fastlagda strategin och de ekonomiska målen för året kunde uppnås. Mest glädjande under 2002 var att den franska verksamheten inom elektroniska säkerhetssystem kunde redovisa en betydande resultatförbättring. Den franska marknaden har under många år utsatts för hård konkurrens varför Gunnebo Integrated Security i början av året fastlade en åtgärdsplan för snabb resultatförbättring. Effekterna blev att Fichet Sécurité Electronique kunde vända en stor förlust till en vinst. Den andra viktiga händelsen under året var det fortsatta arbetet med omstruktureringen av tillverkningen för högsäkerhetsklassade skåp inom Gunnebo Physical Security. De största internationella företagen inom högsäkerhetsklassade skåp hade under nästan hela 1990-talet mycket stora lönsamhets- och strukturproblem. Företagen konkurrerade genom att erbjuda för brett produktsortiment och för låga priser. Detta för att kunna fylla produktionsenheterna med volymer. För att överhuvudtaget få lönsamhet krävdes en total omstrukturering av branschen som enbart kunde genomföras genom att en stor del av produktionen samlades under en ägare. Det är mot denna bakgrund man skall se Gunnebos förvärv av de stora tillverkarna; Rosengrens, Garny, FichetBauche och Chubb Safes. Genom att kraftigt minska produktionskapaciteten i Europa och därmed minska fasta produktionskostnader har samtliga, av Gunnebo förvärvade bolag, under föregående år kunnat uppvisa vinster. Därtill kan läggas att produktrationaliseringar har kunnat genomföras. Strukturprogrammet som startades i slutet av 2000 kommer att avslutas under 2003 och innebär bl.a. att en fabrik i England har lagts ned samt att en fabrik i vardera Holland och Tyskland kommer att läggas ned. Produktionskapaciteten har minskats med 40 procent och nu anpassats till marknadens behov.
Bjarne Holmqvist, VD och koncernchef
Kostnaden för omstruktureringen och resultateffekten följer uppgjorda planer. Koncern i förändring
På hösten 1995 fastlades en ny strategisk inriktning för Gunnebo. Beslut fattades om att omvandla Gunnebo till – en säkerhetskoncern – med stor internationell verksamhet – och snabb tillväxt genom i första hand företagsförvärv Gunnebo-koncernen Försäljning Mkr 8000 7000
1995 stod säkerhetsdelen för endast 44 procent av koncernens omsättning på cirka 2,5 miljarder kronor. Idag, sju år senare, utgör säkerhetsdelen 83 procent av en fakturering på nästan 7 miljarder kronor. Gunnebo Engineering, som 1995 svarade för 56 procent av koncernens omsättning, svarar idag för endast 17 procent. Inom Gunnebo Security har tillväxten mellan 1996 och 2002 varit god. I genomsnitt har Gunnebo Security vuxit med cirka 33 procent per år. Under uppbyggnaden av Gunnebo Security har totalt 26 företag i 14 länder förvärvats. Omsättningen har gått från cirka 1 miljard kronor till närmare 6 miljarder kronor under 2002. Affärsinriktningen att ombilda Gunnebo till en säkerhetskoncern med internationell inriktning, kan tydligast beskrivas genom att se hur koncernens omsättning ökat utanför Sverige samt hur antalet anställda förändrats. 91procent av koncernens försäljning sker utanför Sverige och 89 procent av samtliga anställda finns utanför Sverige. Den i särklass största marknaden är Frankrike, där 24 procent av koncernens försäljning sker. Andra viktiga och stora marknader i Europa är England, Tyskland, Sverige, Beneluxländerna och Spanien. Det har varit viktigt att koncentrera verksamheten på de stora europeiska säkerhetsmarknaderna för att därigenom uppnå högre rörelseresultat och förbättrade rörelsemarginaler. Under 2002 har lönsamhetsförbättring prioriterats före volymökning. Gunnebokoncernen har idag cirka 8 400 anställda. 2 300 finns i Asien, främst i Indonesien och Indien. I Nordoch Sydamerika finns cirka 400 anställda och i Afrika cirka 300 anställda. 5 400 medarbetare arbetar i våra europeiska bolag.
■ Security ■ Engineering
6000
Resultat
5000
Under uppbyggnaden av Gunnebo till en säkerhetskoncern har det varit svårt att i början redovisa höga rörelseresultat. Detta beror på att bolagen som har förvärvats hade mycket dålig lönsamhet och gick med betydande förluster. Det andra
4000 3000 2000
44%
83%
56%
17%
1000 0
95 96 97 98 99 00 01 02
4
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernchefens kommentarer
Gunnebo Security, Rörelseresultat och rörelsemarginal
Gunnebo-koncernen Rörelseresultat*
Mkr 400
% 12
300
9
200
6
100
3
100
0
0
Mkr 500 ■ Security ■ Engineering
400 300 200 37%
0 98
99
00
01
02
83%
63%
17%
95 96 97 98 99 00 01 02
■ Rörelseresultat* ■ Rörelsemarginal*
* Före goodwillavskrivningar och exkl. jämförelsestörande poster samt inkl. koncerngemensamma poster
* Före goodwillavskrivningar och exkl. jämförelsestörande poster
skälet var att i samband med omstruktureringen och integrationen av företagen var de långsiktiga industriella strukturerna prioriterade före kortsiktig lönsamhet. Denna del är nu i det närmaste avslutad och lönsamheten har förbättrats. Under de senaste tre åren har Gunnebo Securitys rörelseresultat nästan fyrdubblats. 1998 uppgick resultatet till cirka 100 Mkr och för 2002 blev resultatet 385 Mkr. Därtill fortsatte rörelsemarginalen att förbättras och blev föregående år 6,6 procent mot 5,8 procent året innan. Den kraftiga förbättringen de senaste åren visar att Gunnebo Security kan uppnå ett bra resultat och att verksamheten nu står för en betydande del av koncernens vinst. Av rörelseresultatet före goodwillavskrivningar och exklusive jämförelsestörande poster står Gunnebo Security idag för 83 procent medan Gunnebo Engineering endast står för 17 procent. Gunnebo har omvandlats från ett industrikonglomerat till en internationell säkerhetskoncern. Arbetet med den strategiska förändringen fortsätter och nya utmaningar finns för att göra Gunnebo ännu mer fokuserat på säkerhet. Förutom den goda resultatutvecklingen under 2002 blev också det operativa kassaflödet mycket högt. Historiskt har detta legat på cirka 200 Mkr per år. En nivåförändring har nu skett och Gunnebo kommer sannolikt att uppnå operativa kassaflöden som är dubbelt så höga de kommande åren. För 2002 upp-
gick det till 501 Mkr, en ökning med 44 procent. Gunnebo Industrier uppnådde trots en sviktande konjunktur ett tillfredsställande resultat. Bra marknader för Gunnebo Industrier var Australien, Brasilien och Sydafrika. Sammanfattningsvis ökade rörelseresultatet efter finansiella poster under 2002 med 26 procent och uppgick till 280 Mkr. Fortfarande ett något för lågt resultat men med beaktande av koncernens snabba omvandling får nivån anses tillfredsställande. Framtiden
Gunnebos långsiktiga mål är ytterligare tillväxt med fokus enbart inom säkerhetsområdet. Koncernen skall växa under ökad lönsamhet. Tillväxten kommer som tidigare att ske både organiskt och genom förvärv. I Europa kommer mindre kompletterande förvärv att kunna genomföras inom befintliga produktområden. I Asien, där vi har en utomordentligt stark plattform i verksamheterna i Indonesien och Indien, kommer expansionen att ske på närliggande marknader med nuvarande produktsortiment. Vi har vid flera tillfällen talat om den viktiga amerikanska marknaden. Vår bedömning om USA kvarstår, att Gunnebo, när rätt tillfälle uppstår bör etablera sig på världens största säkerhetsmarknad både av tekniska och kommersiella skäl.
5
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebos ambition är att stärka sina positioner inom nuvarande produktområden, men vi utesluter inte att vi i framtiden även kan engagera oss i nya säkerhetsområden. Bakgrunden till detta är att Gunnebo traditionellt har varit leverantör av produkter eller tjänster. Utvecklingen går alltmer mot att till kund leverera flera säkerhetstjänster och mer kompletta säkerhetslösningar. Vi kan därför komma att förvärva nya närliggande produktområden för att kunna erbjuda våra kunder ett komplett utbud av produkter och tjänster. Exempel på leveranser av kompletta säkerhetslösningar är bl.a. till banker, flygplatser, sjukhus och kasinon. Under 2003 kommer vi att fortsatt fokusera och prioritera lönsamhet före volymtillväxt. Gunnebo skall vid utgången av 2004 ha uppnått tidigare fastställda finansiella mål. Gunnebo står stabilt rustat för ytterligare expansion och resultatförbättring. Resultat efter finansiella poster förväntas öka för helåret 2003. Avgörande för hur bra året kan bli är hur vi lyckas på viktiga marknader som Frankrike, Tyskland, Storbritannien och Spanien. Under föregående år har närmare 100 Mkr satsats i produktutveckling. En av de mest intressanta investeringarna var inom området kontanthantering där Gunnebo Physical Security utvecklade en ny produkt – SafePay. Intresset kring SafePay har varit mycket stort. SafePay och andra nya produkter kan skapa snabbare tillväxt än traditionella produkter.
Nya Gunnebo är en koncern med nya produkter för en säker framtid.
Göteborg i mars 2003
Bjarne Holmqvist
Gunnebo-aktien Aktiekapital
Omsättning
Aktiekapitalet i Gunnebo uppgår till 212 Mkr fördelat på 21 211 198 aktier med ett nominellt värde på 10 kronor. Bolagets aktier har samma rösträtt och lika andelar i bolagets tillgångar och resultat.
Totalt omsattes 9 178 461 aktier under 2002 till ett värde motsvarande 1 140 Mkr. I genomsnitt omsattes 36 714 aktier per börsdag. Omsättningshastigheten låg under 2002 på 44 procent, att jämföra med börsgenomsnittet för A-listan på 136 procent. Gunnebos betavärde (aktiekursens fluktation i förhållande till börsindex) under 2002 var 0,73.
Vinst per aktie efter full konvertering, kr 12 10 8 6
Gunnebo på börsen 4
Aktien är noterad sedan december 1993 på Stockholmsbörsen och sedan 1996 på dess A-lista. En börspost utgörs av 200 aktier.
2 0
98
99
00
01
Konvertibelt förlagslån
02
Gunnebo har ett utestående konvertibelt förlagslån uppgående till 93,2 Mkr. Vid full konvertering av kvarstående lån tillkommer 776 663 aktier, vilket ger totalt antal aktier om 21 987 861.
■ Jämförelsestörande poster
Utdelningspolitik
Utdelning per aktie, kr
Styrelsens förslag till utdelning skall beakta Gunnebos långsiktiga utvecklingsmöjligheter, finansiella ställning och investeringsbehov. Styrelsen har beslutat att målsättningen för utdelningen är att den långsiktigt skall uppgå till 30 – 40 procent av resultatet efter skatt. För innevarande år föreslås en utdelning på 4:00 kronor per aktie, vilket motsvarar 37 procent av resultatet efter skatt.
5
*
4
Bolagsstämma
Ordinarie bolagsstämma hålls tisdagen den 29 april 2003 kl. 17.00 på Chalmers Studentkårs nya kårhus, Chalmersplatsen 1, Göteborg. Anmälan: Aktieägare som vill deltaga på stämman måste den 17 april vara införd i aktieboken som förs av VPC AB, samt senast den 23 april kl. 12.00 anmält sig till Gunnebo AB. Aktieägare med förvaltarregistrerade aktier måste, för att få utöva sin rösträtt på stämman, före den 17 april ha omregistrerat aktierna i eget namn. Utdelning: Styrelsen föreslår bolagsstämman att utdelningen för 2002 blir 4:00 kronor per aktie vilket innebär en total utdelning på 84,8 Mkr. Avstämningsdagen föreslås bli den 5 maj och utdelningen beräknas bli utbetald via VPC den 8 maj 2003.
3 2 1 0 98
99
00
01
02
■ Bonus *Styrelsens förslag
Ägarstruktur
Antalet aktieägare per den 31 december 2002 uppgick till 9 800, vilket är en ökning med 14 procent från föregående år. De tio största ägarna svarade för 56 procent av rösterna och kapitalet. Andelen institutionellt ägande var 34 procent. Andelen utländskt ägande uppgick till 16 procent. Vätterledens Invest AB med närstående utgör Gunnebos största ägare med 24,2 procent av kapital och röster. Under året har Stena-gruppen med närstående förvärvat ytterligare 560 000 aktier, och hade vid utgången av 2002 motsvarande 12,9 procent av kapital och röster.
Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie efter full konvertering, kr efter full konvertering, kr 80 70 60 50 40 30 20 10 0
98
99
00
01
02
Gunnebo-aktiens utveckling januari 1998 - februari 2003 Gunnebo
160
Afv Generalindex
Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl.efteranm.)
Kursutveckling
(c) SIX
140
Gunnebo-aktiens börskurs minskade med 1,6 procent under året. Börsens generalindex för samma period minskade med 37,4 procent, medan Carnegies Small Cap Index har minskat med 23,5 procent. Sedan aktiens notering i december 1993 har börskursen stigit med 377 procent. Aktien har under året handlats som lägst till 89:00 kronor och som högst till 154:00 kronor. Vid årsskiftet uppgick börskursen till 124:00 kronor.
120 100
80
5000 4000 3000
60
2000 1000 40 98
6
99
Gunnebo Årsredovisning 2002
00
01
02
03
Gunnebo-aktien
Data per aktie
2002
Vinst per aktie, kr Vinst per aktie efter full konvertering, kr Vinst per aktie efter full konvertering exkl. jämförelsestörande poster, kr Eget kapital per aktie, kr Eget kapital per aktie efter full konvertering, kr Kassaflöde per aktie, kr Noteringskurs per den 31 december, kr P/E-tal, ggr Utdelning, kr Direktavkastning, % Antal aktier vid årets slut, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental Antal aktier efter full konvertering, tusental
2001
10:75 10:55
2000
7:80 7:65
10:55 77:60 79:10 21:15 124:00 12 4:00* 3,2 21 211 21 209 21 988***
11:65 11:40
7:35 71:35 73:10 6:65 126:00 16 3:50 2,8 21 205 21 205 21 988
6:40 68:65 70:50 4:55 90:50 8 4:25** 4,7 21 205 21 150 21 988
* Styrelsens förslag ** Inkl. bonus om 1:00 krona *** Exkl. teckningsoptioner som vid fullt utnyttjande ger 1 000 000 aktier till teckningskurs 152 kronor per aktie
Största aktieägare per 2002-12-31 Antal
Vätterledens Invest AB, med närstående Stena AB, med närstående Handelsbanken Fonder Odin Forvaltning ASA Capital Group funds JP Morgan Chase Bank Svenskt Näringsliv Roburs Fonder Investors Bank & Trust company Alecta Andra AP-fonden Bjarne Holmqvist Banco Fonder Östersjöstiftelsen Hans Ståhlgren AB Geveko Citibank London Northern Trust Co Muirfield Fastighets AB Roger Holtback Övriga Totalt
5 126 228 2 729 060 896 005 672 500 484 661 422 240 400 000 389 200 367 600 299 131 273 328 257 333 247 000 245 000 190 788 143 300 140 000 134 800 113 200 100 000 7 579 824 21 211 198
24,2% 12,9% 4,2% 3,2% 2,3% 2,0% 1,9% 1,8% 1,7% 1,4% 1,3% 1,2% 1,2% 1,2% 0,9% 0,7% 0,7% 0,6% 0,5% 0,5% 35,6% 100,0%
Andel av aktiekapital
Antal ägare
Andel av antal ägare
6,4% 5,0% 11,5% 9,7% 67,4% 100,0%
7 653 1 228 813 107 45 9 846
77,7% 12,5% 8,3% 1,1% 0,4% 100,0%
Förändring aktiekapital
Aktiekapital
Totalt antal aktier
+96 +50 +3 +10 +4 +27 +4 +2 0 +6 +6 0
4 4 100 150 153 163 167 194 198 200 200 206 212 212
Storleksklasser Antal aktier
1 – 500 501 – 1000 1 001 – 10 000 10 001 – 50 000 50 001 – Totalt
1 1 2 2 14 21
359 055 436 057 303 211
251 060 482 295 110 198
Aktiekapitalets utveckling, Mkr
1991 1992 1992 1995 1995 1996 1997 1997 1998 1998 1999 1999 2000 2002
Bildande Split 100:1 Nyemission Nyemission Konvertering Konvertering Nyemission Konvertering Konvertering Nyemission Konvertering Nyemission Konvertering Konvertering
7
10 15 15 16 16 19 19 19 19 20 21 21
4 400 000 000 280 275 715 351 813 973 982 625 204 211
000 000 000 934 783 819 819 121 150 150 310 881 528 198
Gunnebo Årsredovisning 2002
Analytiker som följer Gunnebo Alfred Berg ABN AMRO Henrik Fröjd +46-8 723 58 33
[email protected] Danske Equities Kenneth Leiling +45-33 44 04 31
[email protected] D. Carnegie AB Gustav Heyman +46-8 676 88 00
[email protected] Deutsche Bank AG Mattias Karlkjell +46-8 463 55 19
[email protected] Enskilda Securities Leif Pettersson +46-8 522 296 34
[email protected] Monika Elling +46-8 522 295 44
[email protected] Hagströmer & Qviberg Fondkommission Mats Hyttinge +46-8 696 17 00
[email protected] Handelsbanken Capital Markets Mikael Sens +46-8 701 12 51
[email protected] J P Nordiska Henrik Alveskog +46-8 791 48 69
[email protected] Nordea Securities Johan Wettergren +46-8 407 92 47
[email protected] Swedbank Markets Mats Larsson +46-8 585 925 42
[email protected] Gunnebo arrangerade den 4 november 2002 en kapitalmarknadsdag i Kungliga Myntkabinettet i Stockholm. I samband med kapitalmarknadsdagen premiärvisades också SafePay – ett patenterat, slutet och säkert kontanthanteringssystem för detaljhandeln. Gunnebo har dessutom deltagit i ett stort antal analytikerträffar och hållit föredrag vid 30 aktiesparträffar samt vid Aktiespararnas Internationella konferens i Stockholm, Aktiespararnas Aktiedagar i Jönköping och Stora Aktieträffen i Göteborg.
Flerårsöversikt
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %
20
Gunnebo har under den senaste femårsperioden valt en långsiktig strategi som inneburit en satsning på att utveckla Gunnebo till en internationell säkerhetskoncern. Under perioden har 22 företagsförvärv i 14 länder genomförts och under samma period har fyra företag i tre länder avyttrats. Förvärven av Fichet-Bauche 1999 och Chubb Safes 2000 har varit viktiga vid utvecklingen av säkerhetsverksamheten. Som ett led i renodlingen mot säkerhet avyttrades Gnosjö-Gruppen 2000, vilket gav en realisationsvinst.
15 10 5 0 98
99
00
01
02
Räntabilitet på eget kapital, % 20 15
Resultaträkning, Mkr Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Jämförelsestörande poster Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat före goodwillavskrivningar Avskrivningar på goodwill Rörelseresultat Resultatandelar i intressebolag Finansiella poster, netto Resultat efter finansiella poster Minoritetens andel av årets resultat Skatter Resultat
2002 6 976 –4 738 2 238 –1 –1 811 426 -65 361 – -81 280 0 –51 229
2001 6 671 –4 604 2 067 11 –1 696 382 –61 321 5 –103 223 0 –58 165
2000 5 000 –3 489 1 511 115 –1 248 378 –39 339 40 –54 325 0 –78 247
1999 5 264 –3 734 1 530 31 –1 194 367 –43 324 17 –75 266 0 –67 199
1998 3 791 –2 747 1 044 1 –763 282 –26 256 6 –56 206 –1 –51 154
Balansräkning, Mkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Rörelsefordringar Likvida medel Summa tillgångar
2002 1 050 1 041 131 1 090 1 760 362 5 434
2001 1 063 1 087 137 1 185 1 819 295 5 586
2000 903 990 66 1 002 1 722 339 5 022
1999 607 1 146 62 885 1 281 212 4 193
1998 484 956 39 784 748 133 3 144
Eget kapital Minoritetsintresse Räntebärande avsättningar och skulder Övriga avsättningar och skulder Summa eget kapital och skulder
1 646 6 1 957 1 825 5 434
1 513 7 2 179 1 887 5 586
1 456 11 1 728 1 827 5 022
1 263 6 1 565 1 359 4 193
1 081 4 1 238 821 3 144
Kassaflödesanalys, Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten
2002
2001
2000
1999
1998
394 68 462
136 7 143
259 –162 97
308 –52 256
264 –76 188
Operativt kassaflöde, Mkr Operativt kassaflöde exkl. strukturkostnader Operativt kassaflöde inkl. strukturkostnader
2002 501 444
2001 348 170
2000 173 93
1999 264 236
1998 126 121
10 5 0 98
99
00
01
02
Operativt kassaflöde exkl. strukturkostnader Mkr
600 500 400 300 200 100 0 98
99
00
01
02
Definitioner
Bruttomarginal: Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Direktavkastning: Utdelning i förhållande till noteringskurs per den 31 december. Eget kapital per aktie efter full konvertering: Eget kapital och konvertibla förlagslån, dividerat med antal aktier efter full konvertering. Kapitalomsättningshastighet: Nettoomsättning i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Kassaflöde per aktie: Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med antalet aktier efter full konvertering.
Räntabilitet på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
Nettolåneskuld: Räntebärande avsättningar och skulder inklusive förlagslån med avdrag för likvida medel samt räntebärande fordringar.
Räntabilitet på operativt kapital: Rörelseresultat före goodwillavskrivningar i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill och likvida medel.
Operativt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar, men före räntor och betald skatt.
Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat ökat med finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
P/E-tal: Noteringskurs per den 31 december dividerat med vinst per aktie efter full konvertering.
8
Gunnebo Årsredovisning 2002
Flerårsöversikt
Gunnebo Security Fakturering, Mkr Rörelseresultat, Mkr* Rörelsemarginal, %
2002 5 810 385 6,6
2001 5 465 315 5,8
2000 3 851 182 4,7
1999 3 342 200 6,0
1998 1 929 108 5,6
Rörelseresultat och rörelsemarginal
* Före goodwillavskrivningar och exkl. jämförelsestörande poster
Gunnebo Engineering Fakturering, Mkr Rörelseresultat, Mkr* Rörelsemarginal, %
2002 1 166 81 6,9
2001 1 206 86 7,1
2000 1 149 104 9,1
1999 1 946 166 8,5
1998 1 894 197 10,4
Nyckeltal 2002 Räntabilitet på sysselsatt kapital före goodwillavskrivningar, % 16,8 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 10,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster, % 10,4 Räntabilitet på eget kapital, % 14,5 Räntabilitet på eget kapital exkl. jämförelsestörande poster, % 14,5 Bruttomarginal, % 32,1 Rörelsemarginal före goodwillavskrivningar, % 6,1 Rörelsemarginal, % 5,2 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster 5,2 Vinstmarginal, % 4,0 Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,9 Soliditet, % 30 Räntetäckningsgrad, ggr 4,1 Skuldsättningsgrad, ggr 1,0
2001
2000
1999
1998
16,6 10,1
22,5 15,4
18,6 12,7
17,8 13,1
9.8 11,1
11.0 18,2
11.6 17,0
13.0 15,2
10.7 31,0 5,7 4,8 4.6 3,3 1,9 27 3,0 1,2
10.1 30,2 7,6 6,8 4.5 6,5 1,9 29 5,5 0,9
14.6 29,1 7,0 6,1 5.6 5,0 1,9 30 4,6 1,1
15.2 27,5 7,4 6,7 6.7 5,4 1,8 35 4,3 1,0
Data per aktie, kr Vinst per aktie efter full konvertering Vinst per aktie efter full konvertering, exkl jämförelsestörande poster Eget kapital per aktie efter full konvertering Utdelning Noteringskurs 31 december, kr
2001 7:65
2000 11:40
1999 9:40
1998 7:50
7.95 62:50 3:25 76:00
7:45 55:80 2:75 73:50
Mkr
%
400
8
300
6
200
4
100
2
* Före goodwillavskrivningar och exkl. jämförelsestörande poster
0
0 98
99
00
01
02
■ Rörelseresultat, Mkr ■ Rörelsemarginal, %
Sysselsatt kapital Mkr
4000 3000 2000 1000 0 98
2002 10:55
10:55 7:35 79:10 73:10 4:00* 3:50 124:00 126:00
6:40 70:50 4:25** 90:50
99
00
01
02
Eget kapital och soliditet Mkr
%
2000
40
1500
30
1000
20
500
10
* Styrelsens förslag ** Inklusive bonus om 1:00 krona
Övriga uppgifter Utlandsandel fakturering, % Orderingång, Mkr Sysselsatt kapital, Mkr* Nettolåneskuld, Mkr* Investeringar, Mkr Avskrivningar, Mkr Medelantal anställda * Vid årets slut
Räntabilitet på sysselsatt kapital före goodwillavskrivningar: Rörelseresultat före goodwillavskrivningar ökat med finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader dividerat med räntekostnaderna. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättning.
2002 91 7 150 3 610 1 581 168 229 8 250
2001 91 6 660 3 699 1 872 173 237 8 290
2000 88 5 001 3 195 1 359 117 174 5 653
1999 77 5 268 2 835 1 349 173 202 4 949
1998 70 3 749 2 323 1 102 174 141 3 409
Rörelsemarginal före goodwillavskrivningar: Rörelseresultat före goodwillavskrivningar i procent av nettoomsättning. Skuldsättningsgrad: Nettolåneskulden dividerat med summan av eget kapital och minoritetsintresse. Soliditet: Eget kapital inklusive minoritetsintresse i procent av balansomslutning. Sysselsatt kapital: Balansomslutning minskad med räntefria avsättningar och skulder.
9
Gunnebo Årsredovisning 2002
0
0
98
99
00
01
02
■ Eget kapital, Mkr ■ Soliditet, %
Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. Vinst per aktie efter full konvertering: Resultat efter skatt med tillägg för räntekostnad efter skatt på konvertibla förlagslån, dividerat med antal aktier efter full konvertering.
Säkerhetsmarknaden
Säkerhetsmarknaden har under de senaste årtiondena vuxit med ett par procent över tillväxten av BNP på respektive marknad. Orsakerna till den snabba tillväxten är främst ökad brottslighet riktad mot företag och privatpersoner. Den ökande brottsligheten tillsammans med hot om nya terrordåd och olika former av naturkatastrofer innebär att säkerhetsmarknaden under de närmaste åren beräknas få en årlig tillväxt på 4 – 7 procent – där den högre tillväxten främst återfinns i Asien, Afrika och Latinamerika.
Den globala säkerhetsmarknaden under 2002 har uppskattats till cirka 1 000 miljarder kronor. Nordamerika svarar för huvuddelen av denna marknad, cirka 500 miljarder kronor medan Europa beräknas svara för cirka 300 miljarder. Det innebär att Nordamerika och Europa tillsammans svarar för cirka 80 procent av den totala säkerhetsmarknaden. Säkerhetsmarknaden avseende produkter och tjänster kan indelas i tre segment: • Intrångsskydd (fysisk säkerhet) • Larmsystem (elektroniska säkerhetssystem) • Bevakning (inkl. värdetransporter) Inom områdena intrångsskydd och larmsystem fördelas försäljningen av säkerhetsprodukter och service enligt följande: • Industrin och annan kommersiell verksamhet 65 % • Privata marknaden 25 % • Offentliga sektorn 10 % Gunnebos säkerhetsverksamhet är till den allra största delen koncentrerad mot
industrin, annan kommersiell verksamhet och den offentliga sektorn. I Europa där Gunnebo har sin huvudsakliga verksamhet fördelas efterfrågan på cirka 85 miljarder kronor för intrångsskydd, medan cirka 95 miljarder är hänförligt till elektroniska säkerhetssystem och cirka 120 miljarder till bevakning. GUNNEBOS VERKSAMHETSOMRÅDEN Fysisk säkerhet
Gunnebo Physical Security tillverkar och marknadsför primärt inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp, bankvalv, bankfack och valvdörrar. Divisionen tillverkar också säkerhetsprodukter för hantering och transport av kontanter inom bank och detaljhandeln, t.ex. in- och utbetalningsautomater, serviceboxar, deponeringsenheter och transitskåp. En växande del av omsättningen utgörs av service. Marknaden för kontanthantering inom bl.a. detaljhandeln kommer att visa en klar tillväxt de kommande åren. Trenden är tydlig eftersom detaljhandeln kommer att ta över vissa bankfunktioner och detta kommer att öka behovet inom denna kundkategori. Gunnebo Physical Security lanserade i slutet av 2002 SafePay – ett helt slutet och säkert system för kontanthantering inom detaljhandeln, som har en mycket stor marknadspotential. Gunnebo Physical Securitys verksamhet kan hänföras till delmarknaden värdeskydd inom intrångsskydd som beräknas omsätta cirka 5 miljarder kronor i Europa. Denna delmarknad har en
10
Gunnebo Årsredovisning 2002
begränsad tillväxt i Europa, medan efterfrågan bedöms växa betydligt mer i Asien. I Asien har Gunnebo starka positioner inom fysisk säkerhet framför allt i Indonesien och Indien. Försäljning genom agenter sker till de flesta lokala marknader i Asien. Gunnebo är den klara marknadsledaren i Europa genom de starka varumärkena Chubb Safes, Fichet-Bauche, Rosengrens, Leicher och Garny. Gunnebo Physical Security har inom inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp en världsmarknadsandel på cirka 25 procent. De konkurrenter Gunnebo möter i Europa är företrädesvis lokala tillverkare som t.ex. tyska Format, Bode-Panzer, Heerum och Lampertz/Sistec, Robur och Håbeco i Skandinavien, SMP och Dudley i Storbritannien och Stark i Italien samt amerikanska Fire King. Hög tillväxttakt för elektroniska integrerade säkerhetssystem
Gunnebo Integrated Security arbetar primärt på en fragmenterad europeisk marknad med en tillväxt på 8 – 10 procent per år. Affärssegmentet elektronisk säkerhet med elektroniska övervakningssystem, elektroniska passagekontrollsystem, CCTV (övervakning med hjälp av kameror och monitorer) och larmcentraler bedöms få en hög marknadstillväxt i Europa och Asien. Gunnebo Entrance Control utrustar kontorsbyggnader, kommersiella lokaler, flygplatser, tunnelbanor, idrottsarenor m.m. med kompletta system för passagekontroll, inklusive olika system för identifiering av besökarna. Tillväxten i
Säkerhetsmarknaden
Europa och USA, där Gunnebo har en mindre men snabbväxande verksamhet bedöms bli fortsatt god. Produktområdet ”skottsäkra miljöer” omfattar system för säkerhetsslussar, skottsäkra fönster- och dörrpartier, säkerhetsprodukter för bank- och växelkontor med inbyggda kommunikationssystem. Tillväxten för detta affärssegment är till viss del relaterad till förändringar i nationell säkerhetslagstiftning. Gunnebo Integrated Security har ett antal larmcentraler med dygnet-runt-service för mottagning och förmedling av larm för bl.a. banker i Frankrike, Spanien, Portugal och Indonesien. Detta område bedöms ha en stor utvecklingspotential inom fjärrmanövrerat underhåll, bevakning och uppgradering. Produktområdet ”brandskydd” omfattar elektronisk brandövervakning, tillverkning och marknadsföring av stationära sprinklers och portabla brandsläckare. Tillväxten i Asien bedöms till över 10 procent, medan den i Europa bedöms bli lägre. Gunnebo Integrated Securitys verksamhet är framförallt koncentrerad till banksektorn i Frankrike, Belgien, Spanien och Portugal där Gunnebo har en marknadsledande ställning. Den totala marknadsandelen i Europa inom detta segment kan beräknas till 2 - 3 procent. På den europeiska marknaden finns större konkurrenter som amerikanska Tyco, brittiska Chubb Security, tyska Cerberus (Siemens) och svenska Securitas.
Den globala säkerhetsmarknaden, 2002
20% 50% 30%
■ Nordamerika ■ Europa ■ Övriga världen
Den europeiska säkerhetsmarknaden, 2002
Terroristhot 28%
40%
32%
■ Bevakning ■ Larmsystem ■ Intrångsskydd
Den globala säkerhetsmarknaden per kundkategori för säkerhetsprodukter och service
Efter terroristattackerna runt om i världen har säkerhetsfrågorna fått ökad fokus. Det är fullt naturligt att olika säkerhetslösningar, vare sig det gäller för personlig säkerhet eller säkerhet för företag och egendom, får en högre prioritet. Eftersom säkerhetsbranschen är relativt konjunkturokänslig är bedömningen att nedgången i världsekonomin endast marginellt påverkar tillväxten. Trender för Gunnebo Security
Utvecklingen inom säkerhetsområdet för Gunnebo Security har under året inneburit:
10% 25% 65%
■ Industrin och annan kommersiell verksamhet ■ Privata marknaden ■ Offentliga sektorn Källa: Freedonia
Gunnebos verksamhet inom områdesskydd
Gunnebo Perimeter Protection är en av Europas ledande leverantörer av lösningar för yttre områdesskydd. Totalt bedöms den europeiska marknaden uppgå till cirka 10 miljarder kronor med en begränsad tillväxt. Gunnebo Perimeter Protections marknadsandel i Europa uppgår till cirka sex procent. Främsta konkurrenter med bred täckning är Bekaert, CRH Fencing and Security, Dirickx, Adronit och Best Fencing Group samt ett antal mindre lokala konkurrenter.
lokala aktörer som verkar på geografiskt avgränsade marknader. Efterfrågan är koncentrerad till produkter för maskinskyddssystem inom bil- och robotindustrin samt säkerhetsskydd för materialhantering och transportflöden. Ett tredje marknadssegment är byggsektorn – t.ex. garageboxar och lägenhetsförråd. Marknaden för inre områdesskydd bedöms ha en god utvecklingspotential, men kräver också stark lokal närvaro med kunskap inom kundinriktad systemförsäljning samt hög kompetens inom gällande lokala säkerhetsföreskrifter.
Marknaden präglas av förskjutning mot allt mer sofistikerade säkerhetslösningar där traditionella stängsel och grindar allt oftare kompletteras med stängsellarm eller marklarm, kameraövervakning samt olika passagekontrollsystem. Gunnebo Troax är en av Europas ledande aktörer inom inre områdesskydd. Marknaden för inre områdesskydd i Europa kan bedömas till cirka tre miljarder kronor med en god årlig tillväxt. Konkurrenterna består främst av mindre
11
Gunnebo Årsredovisning 2002
• Ökade leveranser av kompletta säkerhetssystem omfattande allt från yttre områdesskydd till passagekontrollsystem med TV-övervakning, larminstallationer samt traditionella bankprodukter som inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp • Ökad efterfrågan på värdeskyddande säkerhetsprodukter utanför banksektorn av företag som hanterar stora mängder kontanter, t.ex. detaljhandeln, bensinstationer, offentliga myndigheter och serviceinrättningar • Att servicetjänster i anslutning till fysiska och elektroniska säkerhetsprodukter har ökat. Ett antal kunder erhåller idag dygnet-runt-service på samtliga säkerhetsprodukter • Att förnyelse och ombyggnad av mekaniska säkerhetsprodukter i syfte att höja säkerhetsnivåerna till elektroniska utgjort viktiga affärer
Gunnebos produktutveckling Gunnebo har under året satsat närmare 100 Mkr på att utveckla befintliga produktprogram samt att ta fram helt nya produkter inom befintliga eller nya
marknadssegment. Nedanstående exempel utgör en del av de utvecklingsprojekt som under året drivits i nära samarbete med Gunnebos kunder.
Gunnebo Physical Security
Gunnebo Integrated Security
I slutet av 2002 lanserade Gunnebo Physical Security ett patenterat, slutet och säkert kontanthanteringssystem för detaljhandeln – SafePay. Kundfördelarna med SafePay är framförallt ökad säkerhet, tidsbesparing och bättre arbetsmiljö.
Under året har en helt ny generation av Ritzenthalers datasystem för tillträdeskontroll – SiteMaster – presenterats. Systemet ger en rad fördelar, bl.a. möjliggörs automatisk uppdatering av besöksprofilen och olika biometriska metoder för identifikation. Systemet kan t.ex. kopplas till kortläsaren ”Smart”.
SAFEPAY
SITEMASTER
Gunnebo Entrance Control har vidareutvecklat AutoSec, som tillverkas i ultralätta material med säkerhetsglas. Genom att sensorerna placerats i taket underlättas montering och kontrollerad enpersonspassage. Gunnebo Entrance Control har också fortsatt att utveckla passagekontrollsystem för tunnelbanor – SpeedStile samt för flygplatser s.k. envägsgrindar – PasSec samt kompletta system för snabb ombordstigning vid flygplatser och färjeterminaler.
AUTOSEC
I slutet av året visades den nya Multitron Recycler för ett antal bankkunder. Multitron Recycler är en kombinerad uttags- och insättningsautomat med mycket hög säkerhetsnivå och som ger bankerna väsentligt lägre kostnader.
MULTITRON RECYCLER
SPEEDSTILE
En nytt och flexibelt system för mobila skottsäkra glaspartier – SkyRitz - har under året framgångsrikt lanserats. SkyRitz bygger på en ny teknologi med patenterade ramverk för skottsäkra glas upp till säkerhetsklass fyra (40 mm).
SKYRITZ
12
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebos produktutveckling
ENTRASEC
Gunnebo Perimeter Protection
Gunnebo Troax
I januari 2003 lanserade Gunnebo Perimeter Protection ett nytt produktkoncept för säkerhetsgrindar – EntraSec. Ett patenterat modulsystem ger EntraSec en rad fördelar; låg vikt, god statisk stabilitet, flexibilitet vid tillverkning och montering, förenklad installation samt lägre transportkostnader.
Gunnebo Troax har under året introducerat SafeLite – ett lättare maskinskydd för lågriskapplikationer. Gunnebo Troax installerade under året vid fabriken i Hillerstorp en ny testanläggning med syfte att bättre kunna erbjuda kunderna exakt rätt dimension enligt gällande europeiska säkerhetsnormer.
för hög maskinsäkerhet. Det nya fastsättningssystemet RapidFix innebär betydligt snabbare monterings- och demonteringstider samt uppfyller de europeiska säkerhetsnormerna. Vid demontering används speciella verktyg vilket innebär att endast behöriga medarbetare kan utföra detta ofta säkerhetskritiska arbete. Gunnebo Engineering
Gunnebo Perimeter Protection lanserade i oktober 2002 ett helt nytt fastsättningssystem för svetsade nätstaket – SecuFix. Systemet ger kunden en mängd fördelar som enklare installation, monteringen görs av en person utan verktyg samt god design och utmärkt korrosionsbeständighet.
SAFELITE
Under året lanserade Gunnebo Engineering dels en utökning av GrabIQ-programmet i storlek och omfattning, dels RH-kroken – en ny patenterad lyftkrok för polyestersling. RH-kroken erbjuder betydligt ökad säkerhet genom att slitna sling lätt kan bytas utan att använda verktyg. RH-KROKEN
SECUFIX
I början av år 2003 lanserade Troax ett unikt fastsättningssystem för framförallt bil- och robotindustrins skyddssystem RAPIDFIX
13
Gunnebo Årsredovisning 2002
Förvaltningsberättelse
Koncernöversikt Marknadsutveckling Fakturering Mkr
8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 98
99
00
01
02
■ Sverige ■ Utomlands
Rörelseresultat, Gunnebo Security och Gunnebo Engineering
Mkr
400 350 300 250 200 150 100 50 0 98
99
00
01
02
■ Rörelseresultat, Gunnebo Security ■ Rörelseresultat, Gunnebo Engineering
Resultat efter finansiella poster och räntabilitet på eget kapital
%
Mkr 350
35
300
30
250
25
200
20
150
15
100
10
50
5 0
0
98
99
00
01
02
■ Resultat efter finansiella poster, Mkr ■ Räntabilitet på eget kapital, % ■ Varav jämförelsestörande poster
Säkerhetsmarknaden präglas av fortsatt god tillväxt. Utvecklingen påverkas främst av ökad brottslighet och terrorhot riktad mot myndigheter, företag och privatpersoner världen över. Gunnebo Security svarade för 83 % (82) av koncernens fakturering under 2002. Koncernens utlandsandel uppgick till 91 % (91). Den övergripande strategin under året har varit att fokusera på lönsamhetsförbättringar. Detta har inneburit en prioritering mot marginalförbättringar framför volymtillväxt. Av Gunnebos totala försäljning är den europeiska marknaden helt dominerande och svarar för 85 % medan Nordamerika svarar för 6 %, Asien 5 % och övriga marknader 4 %. I Västeuropa är säkerhetsmarknaden koncentrerad till de fem största länderna, Tyskland, England, Frankrike, Spanien och Italien. Gunnebo Security har en stark ställning på samtliga dessa marknader, utom Italien. Inom Gunnebo Security har försäljningsutvecklingen under året varit god i Frankrike, England och Spanien medan Tyskland haft en svagare efterfrågeutveckling. Utanför Europa har marknadsutvecklingen varit positiv i Kanada och Australien. Gunnebo Securitys största kundgrupp utgörs av banksektorn, även om en förskjutning under året skett mot andra sektorer som också hanterar stora mängder kontanter t.ex. detaljhandel, bensinstationer, kasinon och postkontor. I samband med Gunnebos kapitalmarknadsdag i november lanserades SafePay - ett patenterat, slutet och säkert kontanthanteringssystem för detaljhandeln. SafePay erbjuder detaljhandeln ökad säkerhet, tidsbesparing samt bättre arbetsmiljö. Gunnebo Security har under året ytterligare fokuserat mot leveranser av kompletta säkerhetslösningar för flygplatser, banker, industrier, hamnanläggningar, fängelser, myndigheter etc. Gunnebo Securitys säkerhetslösningar omfattar allt från yttre områdesskydd, säkerhetsentréer och passagekontrollsystem till inbrotts- och brandlarmsin-
14
Gunnebo Årsredovisning 2002
stallationer, TV-övervakning samt olika former av inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Som exempel på kundprojekt inom banksektorn har Gunnebo Physical Security under året utrustat nya bankkontor med säkerhetsprodukter, byggt om och uppgraderat holländska ABN Amros serviceboxar till ett värde av 30 Mkr samt uppgraderat säkerhetsnivån inom SEBs svenska kontorsnät för 10 Mkr. Inom Gunnebo Integrated Security har Fichet Sécurité Electronique haft en god marknadsutveckling. Även verksamheten inom Ritzenthaler har förbättrats och det nya patenterade och flexibla systemet för säkerhetsglas - SkyRitz - har framgångsrikt marknadslanserats. Gunnebo Entrance Control har under året utvecklats positivt och bl.a. har en order till Stockholms Lokaltrafik på 20 Mkr lagt grunden för ytterligare order från tunnelbanemyndigheter i Milano, Teheran, Shenzhen, Ankara m.fl. till ett sammanlagt värde av 50 Mkr. Under årets sista kvartal har Gunnebo Security tecknat ett antal viktiga order, bl.a. system för tillträdeskontroll till franska försvarsdepartementet, säkerhetssystem till Central Bank of Nigeria, bankfacksrobotar till Dubai, högsäkerhetsklassade skåp till två banker i Frankrike, övervakningssystem till banker i Indonesien och Italien samt till domstolar i Spanien. Gunnebo Securitys indiska bolag Gunnebo Steelage har från en svag inledning under årets första del åstadkommit en ökad försäljning under andra halvåret. Gunnebo Engineerings affärsenheter Lifting och Block har under året haft en försämrad efterfrågan och något minskande volymer p.g.a. den svaga världskonjunkturen. Gunnebo Lifting, som utvecklar, producerar och säljer kompletta lyftsystem har under året investerat i nya effektiva produktionsutrustningar i fabriken i Ramnäs. Investering har också gjorts i RH-kroken - ett nytt produktprogram för lyftband s.k. polyestersling. Försäljningen i Australien, Brasilien och Sydafrika samt Irland har varit god medan övriga Europa och USA haft en
Koncernöversikt
lägre efterfrågan. Denna marknadsbild gäller även för Gunnebo Block som dock lyckats bibehålla en ledande position inom offshoremarknaden. Gunnebo Fastening har noterat en något ökad efterfrågan i Sverige och Polen medan efterfrågan har varit vikande i Finland. Gunnebo Fastening har under året avvecklat en mindre fabrik i Finland.
Investeringar i anläggningar och avskrivningar
Mkr
200 150 100 50
Orderingång och fakturering
Orderingången för koncernen uppgick under året till 7 150 Mkr (6 660), vilket innebär en ökning med 7 %. Den organiska tillväxten uppgick till 4 % medan förvärv och valutaeffekter svarade för 3 %. Gunnebo Securitys orderingång ökade med 9 % till 5 945 Mkr (5 444), varav den organiska tillväxten uppgick till 4 %. För Gunnebo Engineering minskade orderingången med 1 %. Justerat för förvärv och valutaeffekter blev den organiska tillväxten 2 %. Koncernens fakturering ökade med 5 % till 6 976 Mkr (6 671). Den organiska tillväxten blev 1 % medan förvärv och valutaeffekter svarade för 4 %. För Gunnebo Security ökade faktureringen med 6 % till 5 810 Mkr (5 465). Den organiska tillväxten, som uppgick till 2 %, har påverkats av kraftigt minskade leveranser av ATM-skåp (värdeskåp till bankomater) inom Gunnebo Physical Security. Däremot har Gunnebo Integrated Security haft en stark organisk tillväxt. Gunnebo Engineering minskade faktureringen med 3 % till 1 166 Mkr (1 206). Justerat för förvärv och valutaeffekter minskade Gunnebo Engineerings fakturering med 1 %.
0 98
99
00
01
02
■ Investeringar ■ Avskrivningar exkl. goodwill
Resultat
Koncernens rörelseresultat före goodwillavskrivningar och exklusive jämförelsestörande poster ökade med 15 % till 427 Mkr (371) och rörelsemarginalen förbättrades till 6,1 % (5,6). Gunnebo Securitys rörelseresultat ökade med 22 % till 385 Mkr (315) och rörelsemarginalen ökade till 6,6 % (5,8). Gunnebo Physical Security har uppnått fortsatta marginalförbättringar och det pågående strukturprogrammet har gett positiva resultateffekter. Resultatförbättringar har främst uppnåtts i England, Tyskland, Benelux och Sverige. I Frankrike har lönsamheten varit fortsatt god medan verksamheten i Sydafrika utvecklats negativt. Inom Gunnebo Integrated Security har en god volymtillväxt och en samtidig marginalförbättring lett till väsentlig resultatökning. I södra Europa har Gunnebo Integrated Securitys resultatut-
veckling - speciellt i Frankrike - varit mycket positiv under året, såväl inom Fichet Sécurité Electronique som Ritzenthaler. Gunnebo Entrance Control har haft en fortsatt god resultatutveckling. Inom Gunnebo Perimeter Security redovisar både Gunnebo Troax och Gunnebo Perimeter Protection ett lägre resultat jämfört med föregående år. Gunnebo Steelage har förbättrat resultatet, främst inom brandsäkerhetssidan. Gunnebo Engineerings rörelseresultat uppgick till 81 Mkr (86) och rörelsemarginalen blev 6,9 % (7,1). Inom Gunnebo Engineering har Fastenings resultat förbättrats medan Lifting och Block har redovisat försämrade resultat. Koncernens rörelseresultat efter goodwillavskrivningar ökade till 361 Mkr (321). I rörelseresultatet ingår planenliga avskrivningar med 229 Mkr (237), varav avskrivningar på goodwill utgör 65 Mkr (61). Finansiella poster förbättrades till -81 Mkr (-98) främst på grund av ett starkt kassaflöde och lägre räntenivåer i koncernens huvudvalutor. Resultatet efter finansiella poster ökade med 26 % till 280 Mkr (223). Företagsförvärv har haft en positiv effekt på resultatet med cirka 5 Mkr medan valutaeffekter endast haft en marginell påverkan. Skattekostnaden uppgick till 51 Mkr (58). Koncernens resultat efter skatt ökade med 39 % till 229 Mkr (165). Räntabiliteten på sysselsatt kapital uppgick före goodwillavskrivningar till 16,8 % (16,6) och efter goodwillavskrivningar till 10,4 % (10,1).
Fakturering, rörelseresultat och rörelsemarginal före goodwillavskrivningar, Mkr Fakturering
Rörelseresultat
Rörelsemarginal
2002
2001
2000
2002
2001
2000
2002
2001
2000
Gunnebo Security
5 810
5 465
3 851
385
315
182
6,6%
5,8%
4,7%
Gunnebo Engineering
1 166
1 206
1 149
81
86
104
6,9%
7,1%
9,1%
–
–
–
–39
–30
–23
–
–
–
6 976
6 671
5 000
427
371
263
6,1%
5,6%
5,3%
–
–
–
–1
11
115
–
–
–
6 976
6 671
5 000
426
382
378
6,1%
5,7%
7,6%
Koncerngemensamma poster Koncernen totalt före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Koncernen totalt
15
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernöversikt
Företagsförvärv
Gunnebo förvärvade i juni det tyska säkerhetsföretaget Leicher med en årsomsättning på cirka 250 Mkr och 180 medarbetare. Leicher har de senaste åren utvecklat produkter för automatiserad kontanthantering, nya bankfacksrobotar samt ett omfattande självbetjäningssortiment för banksektorn. Förvärvet har gett upphov till en koncernmässig goodwill uppgående till 52 Mkr. I början på juli förvärvades det danska RIVA Systems, med årsomsättning på cirka 27 Mkr och 26 medarbetare. RIVA Systems verksamhet är främst inriktad mot försäljning och support av datasystem kopplade till kassasystem och lagerstyrningssystem för detaljhandeln. Strukturprogram
Koncernens strukturprogram följer väl uppgjorda tids- och kostnadsramar och hittills har planerade kostnadsminskningar uppnåtts. Gunnebo Physical Security har genom stängning av fabriker i Europa anpassat produktionskapaciteten till efterfrågan. För att åstadkomma skalfördelar i produktionen har tillverkningen av inbrottsskyddande högsäkerhetsklassade skåp i huvudsak koncentrerats till fabriken i Bazancourt (Frankrike) och fabriken i Jakarta (Indonesien), av brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp till fabrikerna i Mora/Malung och av ATMskåp (OEM-tillverkning) till fabriken i Doetinchem (Holland). Avveckling av fabrikerna i Mörfelden (Tyskland) och i Dordrecht (Holland) kommer att vara avslutade under 2003. Av koncernens totala strukturreserver har under perioden förbrukats 62 Mkr. Den resterande strukturreserven uppgår därefter till 144 Mkr att användas för de tidigare beslutade pågående strukturåtgärderna inom Gunnebo Security.
Gunnebo Security och Gunnebo Engineering i sammandrag Gunnebo Security Fakturering, Mkr
2002
2001
2000
5 810
5 465
3 851
Utlandsandel, % Rörelseresultat, Mkr* Rörelsemarginal, %* Räntabilitet på operativt kapital, %* Investeringar, Mkr Antal anställda vid årets slut Gunnebo Engineering
94
94
92
385
315
182
6,6
5,8
4,7
22,9
20,9
17,8
117
115
77
7 281
7 285
6 710
2002
2001
2000
Fakturering, Mkr
1 166
1 206
1 149
Utlandsandel, %
75
76
75
Rörelseresultat, Mkr*
81
86
104
Rörelsemarginal, %* Räntabilitet på operativt kapital, %*
6,9
7,1
9,1
11,1
11,5
16,6
Investeringar, Mkr Antal anställda vid årets slut
50
58
40
1 054
1 096
1 103
* Före goodwillavskrivningar
Försäljning per marknad, Mkr 2002 Frankrike Storbritannien
2001
2000
1 663
24%
1 447
22%
918
18%
808
12%
757
11%
494
10%
Tyskland
680
10%
637
10%
607
12%
Sverige
638
9%
621
9%
595
12%
Spanien
430
6%
391
6%
316
6%
USA
292
4%
273
4%
264
5%
Övriga
2 465
35%
2 545
38%
1 806
37%
Koncernen totalt
6 976
100%
6 671
100%
5 000
100%
Operativt kassaflöde, Mkr
Kassaflöde från den löpande verksamheten
2002
2001
2000
462
143
97
Återläggning av betald skatt och kassapåverkande finansnetto Nettoinvesteringar Operativt kassaflöde
143
174
94
–161
–147
–98
444
170
93
57
178
80
501
348
173
Återläggning av kassaflödespåverkande strukturkostnader Operativt kassaflöde exklusive strukturkostnader
Investeringar
Koncernens investeringar i anläggningstillgångar exklusive företagsförvärv, uppgick till 168 Mkr (173). Investeringarna uppgår till 102 % (98) av avskrivningsnivån och utgjordes huvudsakligen av ersättnings- och rationaliseringsinvesteringar.
Nettoinvesteringarna efter avdrag för försäljning av anläggningstillgångar uppgick till 161 Mkr (147). Kassaflöde
Kassaflödet har under året utvecklats mycket starkt. Kassaflödet från den
16
Gunnebo Årsredovisning 2002
löpande verksamheten har förbättrats till 462 Mkr (143), varav kassaflödespåverkande omstruktureringskostnader uppgick till -57 Mkr (-178). Det operativa kassaflödet efter investeringar men före räntor, betald skatt och omstruktureringskostnader för-
Koncernöversikt
bättrades med 44 % till 501 Mkr (348) beroende på bättre resultat och på lägre kapitalbindning i varulager och rörelsefordringar. För Gunnebo Security förbättrades kassaflödet med 53 % till 435 Mkr (284) och för Gunnebo Engineering ökade kassaflödet med 7 % till 88 Mkr (82).
Styrelsens arbete Räntetäckningsgrad ggr
6 5 4 3 2
Likviditet och finansiell ställning
Koncernens likvida medel uppgick till 362 Mkr (295). I koncernen finns därutöver outnyttjade lånelöften om cirka 700 Mkr. Nettolåneskulden i koncernen minskade med 291 Mkr till 1 581 Mkr (1 872). Soliditeten ökade till 30 % (27) och skuldsättningsgraden minskade till 1,0 (1,2).
1 0 98
00
01
02
Balansomslutning och eget kapital Mkr
6000 5000
Medarbetare
4000
Antalet medarbetare vid årets utgång uppgick till 8 351 personer (8 399). Antalet medarbetare i utlandet uppgick till 7 413 (7 416), varav i Indien och Indonesien 2 274 (2 558). Genom förvärv har under året tillkommit 206 personer.
3000 2000 1000 0 98
99
00
01
02
■ Balansomslutning ■ Eget kapital
Aktiedata
Vinsten per aktie efter full konvertering uppgick till 10:55 kronor (7:65), en ökning med 38 %. Eget kapital per aktie efter full konvertering uppgick till 79:10 kronor (73:10). Vid ordinarie bolagsstämma 2002 fattades beslut om ett personaloptionsprogram som vid fullt utnyttjande ger 1 000 000 nya aktier till teckningskurs 152 kronor per aktie. Antalet aktieägare har under året ökat till 9 800 (8 600).
99
Antal anställda vid årets slut
10000 8000 6000 4000 2000 0 98
99
00
01
02
■ Sverige ■ Utomlands
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet omfattar huvudsakligen funktioner för koncernledning, affärsutveckling, personalfrågor, juridik, ekonomi/finans samt information.
Styrelsen består av sju ordinarie ledamöter valda av bolagsstämman. Därtill har de anställda utsett tre representanter samt en suppleant. Styrelsen har under året haft sju protokollförda sammanträden utöver det konstituerande mötet. Styrelsens arbete har följt en i förväg uppgjord plan och beslut har fattats avseende bland annat investeringar, företagsförvärv och övriga större strukturella förändringar. Styrelsen har antagit en skriftlig arbetsordning och en instruktion för verkställande direktören i enlighet med aktiebolagslagens krav. Styrelsens ordförande har tillsammans med de två största ägarna sedan några år utgjort nomineringskommitté men denna är ej vald av bolagsstämman. Bolagets revisorer rapporterar sina iakttagelser till styrelsen i dess helhet. Någon särskild revisionskommitté finns således ej men styrelsens ordförande och en styrelseledamot utgör ett beredande organ i kontakterna mellan revisorerna och styrelsen och har avhållit separata beredande möten med revisorerna. Under året har revisorerna deltagit i två styrelsesammanträden för redovisning av synpunkter från den genomförda granskningen. Inom styrelsen finns en särskild kompensationskommitté utsedd, bestående av styrelsens ordförande och en ledamot för fastställande av bl.a. villkoren för koncernledningen. Dessutom arbetar kompensationskommittén med frågor om sucessionsplanering och kartläggning av chefsämnen samt övriga personalutvecklingsfrågor. Utsikter för 2003
Resultatet efter finansiella poster förväntas öka för helåret 2003.
17
Gunnebo Årsredovisning 2002
Finansiell riskhantering och känslighetsanalys
FINANSIELL RISKHANTERING Gunnebos finansiella verksamhet syftar till att effektivt hantera finansiella risker och att långsiktigt uppnå lägsta möjliga finansieringskostnad. Organisation och verksamhet
Finansverksamheten i Gunnebo-koncernen är centraliserad till dotterbolaget, Gunnebo Treasury SA, i Schweiz. Gunnebo Treasury svarar för koncernens huvudsakliga externa upplåning samt centraliserade likviditetshantering och valutariskhantering. Vidare fungerar bolaget som koncernens internbank och har till uppgift att stödja dotterbolagen med lån, placeringar och valutatransaktioner. Genom centraliseringen tillvaratas stordriftsfördelar och samordningseffekter inom det finansiella området. Den finansiella verksamheten bedrivs i enlighet med en av styrelsen fastställd
finanspolicy, som reglerar hur de finansiella riskerna skall hanteras och inom vilka ramar internbanken samt dotterbolagen får agera. Finansieringsrisk
Finansieringsrisken avser risken att finansiering ej finns tillgänglig eller att finansieringsvillkoren av någon anledning är mycket oförmånliga vid en viss tidpunkt. I syfte att begränsa denna risk eftersträvar Gunnebo att vid var tid till övervägande del ha långa kreditavtal. Gunnebo har kreditlöften om sammanlagt cirka 2 450 Mkr. Vid årets slut var 1 753 Mkr utnyttjat och den genomsnittliga löptiden på koncernens låneportfölj uppgick till ett år och sju månader. Basen i Gunnebos långfristiga finansiering utgörs dels av två kreditavtal på tillsammans 500 Mkr som löper till augusti 2005, dels av en syndikerad låneram uppgående till motsvarande cirka
18
Gunnebo Årsredovisning 2002
1 300 Mkr som löper till januari 2004. Därutöver förfogar koncernen över cirka 500 Mkr i kortfristiga kreditlöften samt ett konvertibelt förlagslån om 93 Mkr. Gunnebo har påbörjat upphandling av ny syndikerad låneram med 5 års löptid att ersätta befintlig syndikerad låneram. Likviditet
Likvida medel uppgick vid årets slut till 362 Mkr. Därutöver förfogade koncernen över outnyttjade kreditlöften om knappt 700 Mkr. Enligt riktlinjerna i finanspolicyn skall likvida medel och outnyttjade kreditlöften uppgå till minst 300 Mkr. Gunnebo har en centraliserad likviditetshantering på landsnivå, inom de större europeiska verksamhetsländerna. Genom s.k. ”cash pools” matchas överskott och underskott i de lokala dotterbolagen för respektive land och valuta.
Finansiell riskhantering och känslighetsanalys
Valutaflödesexponering
Mkr 200
risken används finansiella derivatinstrument såsom terminskontrakt, ”swappar” samt i viss mån optioner. Derivatinstrument används i syfte att reducera exponering mot finansiella risker.
150
KÄNSLIGHETSANALYS
Ränterisk
Ränterisken avser resultatpåverkan i koncernens räntenetto vid en varaktig förändring av marknadsräntorna. Resultatkänsligheten kan dock begränsas via ränteförfallostrukturen. En höjning av medelräntebindningstiden innebär således en minskad räntekänslighet. Koncernens genomsnittliga räntebindningstid på lån får enligt finanspolicyn variera inom intervallet 4 - 12 månader. Den genomsnittliga räntebindningstiden var vid årets slut sju (4) månader och den genomsnittliga räntan för låneportföljen var vid samma tidpunkt 4,6 % (4,6).
Baserat på beräknat nettoflöde för 2003
Resultatet påverkas av förändringar i vissa för koncernen viktiga faktorer enligt nedan. Beräkningen är gjord med utgångspunkt från koncernens struktur vid årets slut och med utgångspunkt att alla andra faktorer förblir oförändrade.
100 50
EUR
GBP
Andel terminssäkrat, %
100
73
–
65
–
Terminssäkrat till snittkurs
9:16
14:84
–
9:67
–
Valuta
DKK
USD
Övriga
Försäljningspriser
En förändring av försäljningspriset med 1 procent påverkar intäkterna och resultatet efter finansiella poster med cirka 70 Mkr.
Valutarisk
Valutakursernas förändring påverkar koncernens resultat och egna kapital i huvudsak beroende av följande valutaexponeringar. • Transaktionsexponering – resultatet påverkas av att intäkter och kostnader är i olika valutor • Resultatexponering – påverkar koncernens resultat till följd av att de utländska dotterbolagens resultat omräknas till genomsnittskurs för perioden • Omräkningsexponering – dotterbolagens nettotillgångar i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till bokslutsdagens kurser. De differenser som då uppstår på grund av att kurserna ändrats sedan föregående bokslut förs direkt till eget kapital Transaktionsexponering
Av koncernens totala omsättning uppgick utlandsandelen till 91 procent (91). Eftersom stor del av kostnaderna uppstår i samma valuta som intäkterna reduceras transaktionsexponeringen markant. Gunnebos nettoinflöde till Sverige i utländsk valuta beräknas sammantaget till cirka 300 Mkr årligen. Enligt gälllande finanspolicy skall minst 70 procent av de närmast kommande 12 månadernas beräknade valutainflöde kurssäkras. Kurssäkringen uppgick till 76 procent (83) på balansdagen. Beräknat på terminskontraktens avistakurs uppgick värdet på terminsportföljen vid årsskiftet till 230 Mkr. Motsvarande värde beräknat på balansdagens kurs var 227 Mkr.
Ett vägt valutaindex för koncernens viktigaste valutor har under året minskat med 2 procent innebärande att dessa valutor har försvagats mot den svenska kronan motsvarande. Terminskontrakt som har förfallit under året har påverkat resultatet med + 6 Mkr (-17) jämfört med om valutaflödet växlats till gällande avistakurs vid varje tillfälle. Summan av kursförändringar i nettoflödet, omräkningseffekter och förändringar i avistakurserna har endast haft en marginell resultatpåverkan. Omräkningsexponering
De utländska nettotillgångarna uppgick till 3 313 Mkr (3 190) per den 31 december 2002. Koncernen värdesäkrar en stor del av dessa tillgångar genom upplåning eller genom att ingå terminskontrakt i motsvarande valutor. Vid årsskiftet var 3 087 Mkr (3 009) eller 93 procent (94) kurssäkrade. Finansiella derivatinstrument
För att hantera och styra den finansiella
Lönekostnader
En förändring av lönekostnaderna inklusive sociala avgifter med 1 procent påverkar resultatet efter finansiella poster med cirka 25 Mkr. Räntekostnader
Baserat på den genomsnittliga räntebindningstiden i koncernens totala låneportfölj per årsskiftet så skulle en samtidig förändring på 1 procentenhet i Gunnebos samtliga lånevalutor påverkade resultatet med 9 Mkr för de därpå följande 12 månaderna. Valutor
En förändring av svenska kronans växelkurs mot euron med 10 procent påverkar resultatet efter finansiella poster med cirka 17 Mkr på årsbasis utan att beakta den terminsäkring som koncernen gör. Med hänsyn tagen till den terminssäkring som fanns vid årsskiftet blir resultatpåverkan marginell för den närmaste 12månadersperioden.
Låneförfallostruktur, Mkr
Förfalloår
2003 2004 2005 2006 Totalt
19
Gunnebo Årsredovisning 2002
Kreditlöfte
Varav utnyttjat
Andel
578 1 314 500 58 2 450
256 1 079 360 58 1 753
15% 62% 20% 3% 100%
Gunnebo Physical Security
Gunnebo Physical Security 2002
2001
2000
Fakturering, Mkr 2 598
2 590
2 225
Antal anställda
2 300
2 489
2 973
▲
Bankomat med högsäkerhetsklassat skåp, insättningsautomat för mynt samt sedel- och myntrulleväxlare från Gunnebo Physical Security installerade hos ett av SEBs kontor i Göteborg.
Torbjörn Browall Chef Gunnebo Physical Security
Fakturering
37%
■ Gunnebo Physical Securitys
andel av koncernens totala fakturering
Antal anställda
36%
■ Gunnebo Physical Securitys
andel av koncernens totalt antal anställda
Fakturering per marknad
■ Frankrike, 28% ■ Storbritannien, 13% ■ Tyskland, 13% ■ Nederländerna, 7% ■ Belgien, 6% ■ Kanada, 5% ■ Sverige, 5% ■ Norge, 5% ■ Övriga, 18%
Verksamheten under 2002
Genom förvärv och organisk tillväxt har Gunnebo Physical Security utvecklats till världens ledande tillverkare av inbrottsoch brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Den globala marknadsandelen är cirka 25 procent, med en mycket stark ställning i Europa. Denna marknadsposition har främst uppnåtts genom att nyckelkunderna uppfattar divisionen som den mest innovativa och kompletta leverantören av säkerhetsprodukter och tjänster för att förvara, hantera och transportera kontanter och värdehandlingar. Nära 90 procent av Gunnebo Physical Securitys försäljning var under året koncentrerad till Frankrike, Tyskland, England, Skandinavien och Benelux-länderna där Gunnebos ställning som systemleverantör av säkerhetsprodukter till banker under lång tid varit mycket stark. De stora bankerna i Europa har valt bland de kända varumärkena Fichet-Bauche, Chubb Safes, Rosengrens, Garny, Leicher, Haffner med flera för installation och service av allt från inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp till utrustning för kontanthantering. Marknaden för fysiska säkerhetsprodukter i Europa präglades under verksamhetsåret av begränsad tillväxt inom det traditionella banksortimentet, medan marknaden för automatiserade banktjänster och övrig kontanthantering ökade markant. En tydlig marknadsutveckling är emellertid att detaljhandeln i allt större
20
Gunnebo Årsredovisning 2002
utsträckning tar hand om kontanthanteringen. Antalet sedlar och mynt växer med 3 – 5 procent årligen. Asien karaktäriseras av en fortsatt stabil tillväxt på cirka 10 procent, vilket även gäller för marknader som Ryssland och Sydafrika. Strategiska förvärv
Med syftet att ytterligare stärka marknadspositionen inom automatiserad kontanthantering förvärvade divisionen under året det tyska företaget Leicher, grundat 1870 och sedan många år ledande leverantör på den tyska marknaden av bankfacksrobotar samt andra högsäkerhetsprodukter för banker. Leicher omsatte under 2002 cirka 250 Mkr och hade 180 medarbetare. Under de senaste åren har Leicher framgångsrikt utvecklat produkter för kontanthantering, nya modeller för bankfacksrobotar, inklusive mjukvaror och kan idag erbjuda ett komplett sortiment för självbetjäningsbanker. Dessutom hade Leicher vid förvärvet påbörjat arbetet med att utveckla en helt ny produkt, ”MultitronRecycler” för inoch utbetalning av sedlar. Även köpet av det danska företaget RIVA Systems var av strategisk betydelse för ytterligare kompetensförstärkning inom kontanthantering för detaljhandeln. RIVA, som 2002 omsatte 27 Mkr med 26 medarbetare, är främst inriktat mot försäljning och support av datasystem kopplade till kassasystem.
Gunnebo Physical Security
▲ Säker kontanthantering med sedelutmataren TCD9250 med deponering. Här på ett av SEBs kontor i Göteborg.
▲ SafePay är ett helt slutet kontanthanteringssystem för detaljhandeln som ger ökad säkerhet och effektivare kassahantering. SafePay har under året genomgått en rad fälttester, bl.a.
▲
hos ICA Focus i Göteborg.
▲ Med helautomatiserade, robotise-
▲
rade bankfackssystem kan du komma åt ditt bankfack dygnet runt.
Multitron inbetalningsautomat från Leicher som förvärvades i juni 2002.
21
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Physical Security
Divisionens kompetens inom automatiserad kontanthantering har väsentligt stärkts i och med förvärvet av RIVA. SafePay – stor potential för säkert kontanthanteringssystem
I samband med Gunnebos kapitalmarknadsdag i november år 2002 presenterade Gunnebo Physical Security ett helt nytt system för säkerhet inom detaljhandeln. SafePay är ett helt slutet kontanthanteringssystem för detaljhandelns kassor. Det patenterade systemet består av en enhet för sedlar, en för mynt och en tömningsenhet. Systemet styrs av olika mjukvaror som knyter ihop alla enheter och kopplar dem till butikens eget kassasystem. SafePay, som under året funktionstestats, innebär en mängd fördelar för detaljhandeln som t.ex. ökad säkerhet, tidsbesparing och bättre arbetsmiljö. Lanseringen har under året startat i Skandinavien och kommer under år 2003 att fortsätta i övriga Nordeuropa och därefter på övriga marknader. Gunnebo Physical Securitys bedömning av marknadspotentialen i Europa är att mellan 1 – 1,5 miljoner kassaplatser kan utrustas med SafePay. Investeringar i utveckling, prototyper samt testning har under året uppgått till cirka 25 Mkr. En tidig bedömning av SafePays beräknade försäljning inom en femårsperiod uppgick till 400 – 500 Mkr per år. I början av 2003 har ICA-Ahold tecknat avtal om att under två år köpa 4 800 kompletta SafePay-system till ett värde av cirka 400 Mkr. Denna första order innebär därför att den beräknade omsättningen för SafePay uppnås tidigare än vad som planerats. Strukturprogrammet
Strukturprogrammet, som startades år 2000 i samband med förvärvet av Chubb Safes, har som mål att reducera produktionskapaciteten av skåp- och bankprodukter i Europa med 40 procent samt att väsentligt minska antalet produktvarianter. För att åstadkomma skalfördelar i produktionen har tillverkningen av inbrottsskyddande skåp i huvudsak kon-
centrerats till fabrikerna i Bazancourt (Frankrike) och i Jakarta (Indonesien), av brandskyddande skåp till fabrikerna i Mora/Malung och av ATM-skåp (OEMtillverkning) till fabriken i Doetinchem (Holland). Avveckling av fabrikerna i Mörfelden (Tyskland) och i Dordrecht (Holland) kommer att vara avslutade under 2003. Koncernens strukturprogram följer väl uppgjorda tids- och kostnadsramar. Förväntade kostnadsminskningar för programmet beräknas uppgå till 100 – 150 Mkr varav en betydande del har uppnåtts under 2001 och 2002. Full effekt beräknas nås under 2003. Starka varumärken
Gunnebo Physical Security förfogar över starka varumärken inom fysisk säkerhet: Chubb Safes, Fichet-Bauche, Garny, Leicher och Rosengrens. Utöver dessa internationella varumärken finns flera starka lokala varumärken som Lips, Martens, Hadak, Tann, Haffner och Seifert. Under året har en översyn av antalet varumärken genomförts och ett färre antal globala varumärken kommer att stärkas inom olika produktområden. Divisionen har sedan den bildades den 1 mars 2001 aktivt arbetat med att internt integrera de förvärvade bolagen och uppnått betydande synergieffekter inom produktutveckling och produktion. Samtidigt har den externa marknadsföringen ytterligare stärkt positionerna inom den traditionella banksektorn och kontanthantering inom andra marknadssegment och serviceområdet. Kunder
Gunnebo Physical Security har egna försäljningsbolag i ett 20-tal länder och närvaro via agenter och distributörer i ca hundra länder. Kunderna utgörs främst av banker och finansiella institutioner, detaljhandels- och industriföretag, myndigheter, kontorsgrossister, låssmeder och säkerhetsföretag samt exportagenter. Ett minskande segment under året har utgjorts av OEM-leveranser av s.k. ATM-skåp - där Gunnebo Physical Security är underleverantör av värdeskåp till bankomater.
22
Gunnebo Årsredovisning 2002
Konkurrenter
Konkurrenterna utgörs främst av privatägda regionala tillverkare. Exempel på dessa är tyska Format, Bode-Panzer, Heerum och Lampertz/Sistec, Robur och Håbeco i Skandinavien, SMP och Dudley i Storbritannien och Stark i Italien. När det gäller bank- och skåpprodukter tillverkade i Asien förfogar Gunnebo sedan köpet av Chubb Safes år 2000 över en av världens mest moderna skåpfabriker belägen i Jakarta, Indonesien. Under året har denna fabrik, med cirka 500 medarbetare organisatoriskt överförts från Gunnebo Integrated Security till Gunnebo Physical Security. Låga tillverkningskostnader i Indonesien kombinerade med måttliga transportkostnader till Europa, utgör en bra bas för fortsatt expansion av produktionen i Gunnebos Jakartafabrik. Framtiden
Gunnebo Physical Security kommer med de starka varumärkena och ett brett produktprogram som bas att konsolidera marknadspositionerna i Europa samt växa inom de expanderande marknaderna i Östeuropa, Mellanöstern, Afrika och Asien. Produktmixen kommer att ytterligare förskjutas från traditionella bankprodukter som bankfack, valvdörrar och kassaskåp till produkter för kontanthantering och automatiserade banktjänster, servicetjänster till bank- och detaljhandelssektorn samt den växande marknaden för brand- och säkerhetsskåp för mindre kontor och kontor i hemmen. Inom tillverkningen kommer fokus att riktas mot att omstruktureringen av främst den europeiska skåptillverkningen slutförs. Divisionen har under året genomfört en ny organisation med tre strategiska produktområden – Safes, Bank Automation och SafePay. Syftet med den nya organisationen är att effektivisera arbetet med produktutveckling, marknadsföring, konkurrent- och marknadsanalyser samt möjliggöra bättre och snabbare information till tillverkningsenheterna och de lokala säljbolagen.
Gunnebo Physical Security
Gunnebo Security Inc. i Kanada har installerat ett digitalt kameraövervakningssystem hos Danier Leather Factory Outlet.
▲ ▲ 50 insättningsautomater med kortläsare för insättning av pengar med kreditkort har levererats till BNP Paribas i Frankrike.
Produkter och tjänster
Inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Säkerhetsprodukter för banker; bankfack, bankvalv och valvdörrar. Säkerhetsprodukter för hantering och transport av kontanter inom bank och detaljhandel; in- och utbetalningsautomater, serviceboxar, deponeringsenheter och transitskåp. Installation och service. Varumärken
Fichet-Bauche, Chubb Safes, Rosengrens, Garny, Leicher, Hadak, Seifert, Martens, Tann, Lips, Haffner
▲ Serverskåp CoolIT med termostatstyrd ventilation. Förhindrar stöld och garanterar en dammfri miljö. Svenska Utrikesdepartementet har beställt 60 CoollT till
▲
ambassader runt om i världen.
Bank of Chinas huvudkontor i Beijing. Gunnebo har levererat ett system med 15 000 bankfack och en mycket kraftig valvdörr.
23
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Integrated Security
Gunnebo Integrated Security 2002
2001
2000
Fakturering, Mkr 2 100
1 804
1 212
Antal anställda
2 916
2 161
2 367
▲
Larmcentral i Bank Central Asias huvudkontor i norra Jakarta, Indonesien. 200 bankkontor är inkopplade till larmcentralen.
Christian Selosse Chef Gunnebo Integrated Security
Fakturering
30%
■ Gunnebo Integrated Securitys andel av koncernens totala fakturering
Antal anställda
28%
■ Gunnebo Integrated Securitys
andel av koncernens totalt antal anställda
Fakturering per marknad
■ Frankrike, 40% ■ Spanien, 19% ■ Storbritannien, 15% ■ Indonesien, 6% ■ Italien, 6% ■ Övriga, 14%
Verksamheten under 2002
Gunnebo Integrated Security är ett av de större företagen i Sydeuropa inom elektronisk säkerhet och en av de tre största inom passagekontrollsystem. Verksamheten är i första hand koncentrerad till Syd- och Mellaneuropa med cirka 40 procent av kunderna inom bank och finansiella institutioner. Gunnebo Integrated Security utvecklar, tillverkar, marknadsför samt säljer och installerar elektroniska säkerhetssystem, såsom inbrottslarm, brandlarm och brandsläckningssystem, CCTV (övervakning med hjälp av kameror och monitorer) samt säkerhetsentréer och passagekontrollsystem. Dessutom har divisionen ett antal övervaknings- och larmcentraler i Frankrike, Spanien, Portugal och Indonesien med full servicekapacitet dygnet runt. Gunnebo Integrated Security kombinerar expertis från riskhantering och säkerhetsrevision med utveckling av skräddarsydda integrerade säkerhetslösningar – ofta med den senaste teknologin som bas. Säkerhetslösningarna är baserade på Gunnebo Integrated Securitys kapacitet att tillverka, marknadsföra, installera och ge service på kompletta system. Säkerhetslösningarna kombineras också med tillträdes- och besökskontroll samt med andra fysiska säkerhetsprodukter. Vid installation av olika larmsystem erbjuds våra samarbetspartners kostnadseffektiva integrerade säkerhetssystem. Genom att använda internetbaserad
24
Gunnebo Årsredovisning 2002
styrning och trådlös kommunikation när det gäller övervaknings- och underhållsuppföljning kan kunderna erhålla moderna säkerhetslösningar med total kontroll. Gunnebo Integrated Security har dessutom en omfattande verksamhet i Indonesien med försäljning av brandlarm och bankrelaterade säkerhetsprodukter, brandsläckningsutrustning, larmcentraler och bevakningstjänster . Konkurrensen på de flesta europeiska delmarknader har under året varit fortsatt hård, då det i de flesta länder finns många mindre och lokala företag som endast bearbetar väl definierade marknadsavsnitt. Lönsamheten inom elektronisk säkerhet förbättrades kraftigt under året, främst genom en mer kundfokuserad organisation med kostnadskontroll, förbättrad kvalitetsnivå samt begränsat produktsortiment. Synergieffekterna efter sammanslagningen med Ritzenthaler inom marknadsföring och produktutveckling har under året varit betydande. Ritzenthaler har dessutom utvecklat ett nytt intelligent identifieringssystem och ett nytt integrerat system för larm via olika standardapplikationer som förbilligar och effektiviserar larminstallationer. Ritzenthaler har tidigare levererat ett stort och integrerat tillträdessystem, inklusive tidsredovisning, till 15 försvarsanläggningar i Frankrike. Franska försvarsdepartementet har nu beställt kompletta utrustningar till ytterligare 40 försvarsanläggningar.
Gunnebo Integrated Security
Produkter och tjänster
Elektroniska säkerhetssystem; inbrottslarm, brandlarm, CCTV, larmcentraler för mottagning och förmedling av larm, säkerhetsentréer och passagekontrollsystem. Brandlarm och brandsläckningssystem. Installation och service. Varumärken
Fichet-Bauche, Ritzenthaler, Rosengrens Larm, Gunnebo Entrance Control, Gunnebo Mayor, Gunnebo Metro, Gunnebo Italdis, Gunnebo Omega, Armapod, CSI Security, Hygiaphone, Cyrasa, SMC, Indolok Bakti Utama.
▲ Shell UK i Manchester har utrustats med SpeedStile säkerhetsentréer från Gunnebo Mayor.
Gunnebo Integrated Security utvecklar, marknadsför och installerar kompletta elektroniska säkerhetslösningar, med allt från olika former av detektorer, läsare och CCTV sammankopplade till kompletta över-
■
vakningscentraler.
25
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Integrated Security
▲
system utgör viktiga målgrupper. En för divisionen viktig kundgrupp är offentliga myndigheter med höga krav på driftsäkra och kostnadseffektiva säkerhets- och passageregleringssystem för miljöer med stor omsättning av människor. Samtliga kundgrupper bearbetas direkt av Gunnebo Integrated Securitys egna försäljningsbolag eller via agenter. Försäljningen sker också via detaljister, grossister och företag specialiserade på installation av larm och säkerhetsutrustning. De största konkurrenterna på den europeiska marknaden utgörs av amerikanska Tyco, brittiska Chubb Security, tyska Siemens-Cerberus och svenska Securitas. Installation av säkerhetsentréer vid MBC (Middle East Broadcasting Company) i Dubai.
Framtiden
Ritzenthaler har under året utvecklat ett nytt system för flyttbara skottsäkra miljöer, SkyRitz, som kan monteras med högnivåskydd mot sprängmedel och skjutvapen. Infästningen av de skottsäkra miljöerna är uppbyggt kring patenterade profiler som ger flexibla möjligheter att inhägna olika delar av öppna kontor. Gunnebo Integrated Security har också utvecklat ett kundorienterat integrerat säkerhetskoncept för t.ex. flygplatser, privata sjukhus, offentliga myndigheter, banker, industrianläggningar, petrokemisk industri som främst innebär att kunden kan förlita sig på en leverantör för såväl installation som service av den färdiga anläggningen. Fortsatt god utveckling för Gunnebo Entrance Control
Inom området passagekontrollsystem är Gunnebo Entrance Control en av Europas ledande leverantörer. Verksamheten har under året utvecklats mycket väl både vad avser volym och lönsamhet. För Stockholms lokaltrafik har ett nytt system för passagekontroll i tunnelbanor utvecklats. Leverans av den nya Gate2000 har inletts under året. Ordern omfattar totalt 200 entréspärrar till ett värde av 20 Mkr och har bl.a. medfört att ytterligare order till Milano, Teheran, Shenzhen och Ankara till ett värde av 50 Mkr har tecknats.
Ledande i Indonesien
Gunnebo är en av de ledande aktörerna av integrerade säkerhetstjänster i Indonesien – ett land med 220 miljoner invånare och med en snabbt växande säkerhetsmarknad. Verksamheten har under året utvecklats väl med betydande affärer inom brandskydd till telekomindustrin och totala säkerhetslösningar till flera banker. Gunnebos verksamhet i Indonesien utgör en god plattform och affärsmodell för den växande asiatiska säkerhetsmarknaden. I Indonesien har efterfrågan under året stadigt ökat för kompletta säkerhetssystem omfattande bl.a. elektroniska och fysiska säkerhetsprodukter, larmcentraler, passagekontrollsystem, brandlarm och brandsläckningsutrustning samt bevakning. Kunder och konkurrenter
Gunnebo Integrated Security är marknadsledare inom banksäkerhet i Frankrike, Spanien och Indonesien samt har i övriga delar av södra Europa en mycket stark ställning i detta marknadssegment. Inköparna hos banker och finansinstitut, kraftstationer och petrokemisk industri, flygplatser och offentliga myndigheter är idag allt oftare ingenjörer med bred kompetens inom IT-området. Även arkitekter och säkerhetskonsulter som på ett tidigt projekteringsstadium har till uppgift att bevaka att den färdiga anläggningen får ett totalt säkerhets-
26
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Integrated Security arbetar på en marknad som har en årlig tillväxt på cirka 8-10 procent - och har som mål att under de närmaste åren öka omsättningen betydligt över marknadstillväxten. Under 2002 lyckades Gunnebo Integrated Security väl med att uppfylla detta mål. Den framtida tillväxten kommer att ske genom organisk tillväxt – framförallt inom servicesidan – samt genom ytterligare förvärv av små eller medelstora säkerhetsföretag i Europa och Asien. Genom att erbjuda kunderna avancerade och tillförlitliga säkerhetslösningar kommer Gunnebo Integrated Security att stärka sin position på befintliga marknader samt öka möjligheten att bryta in på nya marknader. Fokus i affärsutvecklingen kommer att bli ökade satsningar på att utnyttja synergieffekter mellan de olika affärsenheterna i syfte att kunna erbjuda kunderna nyckelfärdiga säkerhetslösningar. Gunnebo Integrated Security har på flera marknader uppnått en position som ”one-stop-shoppingleverantör” av integrerade säkerhetslösningar. Teknologiskt ligger Gunnebo Integrated Security väl framme inom internetbaserade säkerhetslösningar, biometri och system för trådlös säkerhetskommunikation. Denna position kommer att vidmakthållas främst genom satsning på utveckling inom områden som för kunden är produktivitetshöjande.
Gunnebo Integrated Security
Gunnebo Integrated Security har under de senaste åren utvecklat ett kundorienterat och integrerat säkerhetskoncept för flygplatser, banker, industrianläggningar, privata sjukhus, offentliga myndigheter, petrokemisk industri etc. I tillägg till Gunnebo Integrated Securitys breda säkerhetsutbud inom elektronisk säkerhet och system för tillträdes- och passagekontroll erbjuder Gunnebos övriga säkerhetsdivisioner också ett brett utbud av
Vändkors
inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp samt såväl yttre som inre områdesskydd. Genom att Gunnebo Securitys olika divisioner kan leverera nyckelfärdiga säkerhetsinstallationer kan kunden förlita sig på ett fåtal leverantörer för såväl installation som service av den färdiga anläggningen. Bilden visar exempel på säkerhetsprodukter till en mindre flygplats.
SpeedStile Skottsäkra glasmiljöer
Utomhus områdesskydd SkyRitz
GlasStile R
ClearSec
AutoSec
Pas-o-mat
RotaSec
Kassaskåp
Larmcentral
Inomhus områdsskydd
PasSec
Skjutgrindar, bommar och road-blockers
Larmsystem
KameraOmrådeslarm
Brandskydd övervakning
27
Passagekontrollsystem
Gunnebo Årsredovisning 2002
Bankomater
Gunnebo Perimeter Security Gunnebo Perimeter Protection / Gunnebo Troax
Gunnebo Perimeter Protection 2002
2001
2000
Fakturering, Mkr
608
578
553
Antal anställda
412
402
384
Inom Gunnebo Perimeter Security har all verksamhet avseende såväl yttre som inre områdesskydd samlats. Divisionen består av två affärsenheter: Gunnebo Perimeter Protection och Gunnebo Troax.
Gunnebo Perimeter Security 2002
2001
2000
Fakturering, Mkr 1 091
1 103
1 021
802
792
Antal anställda
790
▲
SecuFix är ett nytt lättmonterat modulsystem från Gunnebo Perimeter Protection.
Sven Boëthius Chef Gunnebo Perimeter Protection
Fakturering 8%
■ Gunnebo Perimeter Protections andel av koncernens totala fakturering
Antal anställda 5%
■ Gunnebo Perimeter Protections andel av koncernens totalt antal anställda
Fakturering per marknad
■ Tyskland, 43% ■ Sverige, 20% ■ Danmark, 12% ■ Nederländerna, 7% ■ Norge, 6% ■ Övriga, 12%
Gunnebo Perimeter Protection Verksamheten under 2002
Gunnebo Perimeter Protections huvudsakliga affärsidé är att tillsammans med kunden projektera yttre områdesskydd som ger en optimal säkerhetslösning, inklusive tillverkning, installation och efterföljande service. Gunnebo Perimeter Protection är en av Europas ledande leverantörer av lösningar för yttre områdesskydd. Med egna säljkårer och resurser för installation och service, ofta kompletterat med ett nätverk av underentreprenörer och med lokalt starka varumärken, bearbetas marknaderna i Sverige, Danmark, Norge, Polen (Gunnebo Protection), Finland (Polaraidat), Holland (Alura), Tyskland, Schweiz och Frankrike (Wego). Även andra marknader, framför allt i Mellanöstern och i Östeuropa, bearbetas via egna säljkanaler. Viktiga kundsegment för verksamheten är främst industrin, försvaret, hamnar, flygplatser, logistikcentra och kraftgenererings- och telekommunikationsanläggningar. En växande marknad utgörs av områdes- och perimeterlarm. Som en del av ett integrerat områdesskydd ger områdeslarmet en signal om att intrång skett på området medan stängslet fungerar som en preventiv avgränsning och ett
28
Gunnebo Årsredovisning 2002
reellt hinder för tillträde och vid flykt. När larmet aktiveras verifieras händelsen med CCTV-teknik. Under 2002 har marknaden, som normalt har en tillväxt på 2 – 3 %, visat tecken på avmattning. Framför allt i byggsegmentet har efterfrågan sjunkit. Inom industrin är man avvaktande till vidare utbyggnad. Inom såväl logistiksom flygplatssegmentet är dock efterfrågan fortsatt stark, eftersom man generellt höjer säkerhetsnivåerna. Gunnebo Perimeter Protection har under 2002 haft en volymtillväxt på 7 %. Framförallt har marknadspositionen stärkts i Norden och Tyskland. Priskonkurrensen har varit intensiv framför allt i Tyskland. Detta har inneburit att resultatutvecklingen under året varit svag för Gunnebo Perimeter Protection. För att kunna bibehålla konkurrenskraft även i en marknad med svag efterfrågan har ett omfattande kostnadsreduktionsprogram startats inom såväl produktions- som marknadsorganisationen. Programmet genomförs under 2003 och får full effekt 2004. Inom produktutveckling har under året ett intensivt arbete bedrivits för att ta fram innovativa produkter med såväl höjd funktionalitet som kostnadsfördelar inom både tillverkning och användning. SecuFix
På den internationella säkerhetsmässan i
Gunnebo Perimeter Security
Produkter och tjänster
Områdesskydd utomhus och tillträdeskontroll såsom grindar, stängsel, larmsystem och produkter för vägsäkerhet. Varumärken
Gunnebo Protection, Wego, Alura, Polaraidat
▲
LaserSec områdeslarm ger en larmsignal vid obehörigt tillträde – här installerad vid Frans Maas logistikterminal i Danmark.
Essen i oktober lanserades SecuFix – ett nytt patenterat system för effektivare montage av stängselmoduler av svetsat nät på stolpar. Montage med SecuFix på Gunnebos Giant-stolpar medför bättre ergonomi och upp till 60 % kortare installationstid. EntraSec
Ett intensivt utvecklings- och testarbete har bedrivits för att ta fram ett nytt koncept för frihängande skjutgrindar för effektiv reglering av in- och utpassage av motorfordon. Den nya produkten, EntraSec, är en motoriserad skjutgrind med öppningsbredd upp till 10 meter. Genom sin lätta konstruktion, i huvudsak i aluminium, och låga friktion vid rörelse möjliggörs en i marknaden unik driftsäkerhet och livslängd. EntraSec uppfyller de europeiska säkerhetsnormerna och ger genom sitt patenterade, modulbaserade tillverkningskoncept ökad rationalitet och flexibilitet i produktförsörjningen samt lägre transport- och installationskostnader. EntraSec introducerades vid Baumesse i München i januari 2003 och fick där ett mycket gott mottagande.
Gunnebo Perimeter Protection är en av Europas ledande leverantörer med en marknadsandel på cirka 6 procent. I Norden är Gunnebo Perimeter Protection klar marknadsledare. Även i Tyskland, som är affärsenhetens största marknad, är Gunnebo Wego en av de ledande leverantörerna. Främsta konkurrenter på Europamarknaden med internationell täckning är Bekaert Fencing, CRH Fencing and Security, Dirickx, Adronit och Best Fencing. Därutöver finns ett antal mindre lokala konkurrenter.
Framtiden
Gunnebo Perimeter Protections vision är att av kunderna uppfattas som Europas ledande innovativa leverantör av säkerhetssystem för yttre områdesskydd. I linje härmed kommer arbetet med att utveckla nya produkter att fortsätta. Programmet för produktionsrationalisering och kostnadsreduktion kommer att öka Gunnebo Perimeter Protections konkurrenskraft. Innovativa produktkoncept och en effektivare produktförsörjning kommer att möjliggöra en lönsam tillväxt på såväl befintliga som nya marknader.
Konkurrenter
Den europeiska marknaden för yttre områdesskydd beräknas uppgå till cirka 10 miljarder kronor.
▲
EntraSec – här en installation vid Helsingfors internationella flygplats.
29
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Perimeter Security
Gunnebo Troax 2002
2001
2000
Fakturering, Mkr
483
525
468
Antal anställda
378
400
408
▲
Gunnebo Troax har levererat exklusiva maskinskydd till BMWs motorcykelfabrik i Berlin.
▲
SafeLock är ett patenterat lås som uppfyller alla europeiska säkerhetsnormer.
Stefan Andersson Chef Gunnebo Troax
Gunnebo Troax Fakturering 7%
■ Gunnebo Troax andel av koncernens totala fakturering
Antal anställda 4%
■ Gunnebo Troax andel av koncernens totalt antal anställda
Fakturering per marknad
■ Storbritannien, 23% ■ Sverige, 17% ■ Frankrike, 14% ■ Tyskland, 11% ■ Schweiz, 7% ■ Danmark, 5% ■ Norge, 4% ■ Belgien, 4% ■ Finland, 4% ■ Övriga, 11%
Verksamheten under 2002
Gunnebo Troax är Europas ledande leverantör av produkter för områdesskydd inomhus. Verksamheten är koncentrerad till tre olika applikationsområden: • bil- och robotindustrin - konsulttjänster och skyddssystem för maskinsäkerhet • säkerhetsskydd för materialhantering och transportflöden, lager- och industriväggar, näthyllplan samt rasskydd för t.ex. pallställ • områdesskydd inom byggnadssektorn garageboxar och lägenhetsförråd Marknaden för industriellt producerade inre områdesskydd i svetsat nät bedöms ha en årlig volymtillväxt i Europa på uppemot fem procent. Troax är inom detta segment med 12 säljbolag samt säljkontor i Polen och Tjeckien klar marknadsledare. Under 2002 har resultatutvecklingen i Troax varit otillfredsställande, främst som en följd av minskade leveransvolymer till länderna i Syd- och Mellaneuropa. Här har marknaden för maskinskydd mattats av, orsakat av att stora kundgrupper inom t.ex. bilindustrin valt att senarelägga stora investeringar. I de nordiska länderna, där aktiviteten inom
30
Gunnebo Årsredovisning 2002
byggsektorn har avgörande betydelse för Troax och Storbritannien har efterfrågesituationen varit oförändrad eller något högre än under föregående år. Den lägre efterfrågan inom maskinskyddssegmentet har inte kunnat kompenseras med bättre efterfrågan inom andra kundsegment. Kunder och konkurrenter
Viktiga kunder inom bil- och robotindustrin har under året varit Renault i Frankrike, Toyota i England, Tower Automations i Belgien och BMW i Tyskland. Inom kundsegment industri, dit viktiga kundgrupper inom produktgrupp lager- och industriväggar räknas, har en avmattning av efterfrågan skett inom främst Benelux-området. Delar av denna avmattning har kunnat kompenseras med att Troax under året etablerat försäljning i egen regi i Spanien samt haft framgång i ett par projektupphandlingar. Konkurrenterna består främst av mindre lokala aktörer som verkar på geografiskt avgränsade marknader. Under året har Troax vid sin fabrik i Hillerstorp investerat i en ny målningsutrustning som möjliggör snabbare och mera flexibla leveranser av kundstyrd färgsättning. Med syfte att varken övereller underdimensionera de kompletta systemen för inre områdesskydd har Troax installerat en testrigg som väl svarar mot gällande EU-normer för områ-
Gunnebo Perimeter Security
Produkter och tjänster
Områdesskydd inomhus för industri, lager, offentlig miljö och bostäder. Varumärken
Troax, C Lee
▲
Gunnebo Troax har under året installerat en ny testanläggning vid fabriken i Hillerstorp.
desskydd. I takt med att normerna successivt övergår till förordningar och slutligen lagfästs växer totalmarknaden för testade industriprodukter, vilket gynnar en stor aktör som Gunnebo Troax. Framtiden
Gunnebo Troax kommer att fortsätta att satsa på kundinriktad systemförsäljning med helhetslösningar inklusive service åt stora kunder, exempelvis internationella koncerner med verksamheter i flera länder. Genomförda investeringar ger en mer rationell och kundanpassad produktion. Under den närmaste tiden kommer fokus att vara på förbättrade och mer rationella logistiksystem, vilket ytterligare kommer att stärka bolagets konkurrenskraft. Troax kommer också att fortsätta satsningen mot ett förnyat och lättare produktprogram som bl.a. skall underlätta snabbare och effektivare slutmontering. I början av 2003 lanserades RapidFix - ett helt nytt fastsättningssystem för Troax svetsade paneler - som väsentligt förkortar såväl monterings- som demonteringstiden. RapidFix - som uppfyller alla europeiska säkerhetsnormer - har en stor marknadspotential inom framförallt biloch robotindustrin.
31
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Steelage
Gunnebo Steelage
Fakturering, Mkr Antal anställda
2002
2001
124
113
2000 123
1 151
1 267
1 268
▲
Gunnebo Steelage har installerat ett komplett brandskydd vid Sonar Bangla Sheraton & Towers i Calcutta.
Deepak Khetrapal Chef Gunnebo Steelage
Fakturering 2%
■ Gunnebo Steelage andel av koncernens totala fakturering
Antal anställda
14%
■ Gunnebo Steelage andel av koncernens totalt antal anställda
Fakturering per marknad
■ Indien, 100 %
Verksamheten under 2002
Gunnebo Steelage är Indiens näst största säkerhetsföretag med ett brett utbud av säkerhetsprodukter och tjänster. Inom fysisk säkerhet utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer Gunnebo Steelage ett brett sortiment inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp för skydd av kontanter, värdehandlingar och elektroniska datamedia. Gunnebo Steelage är Indiens ledande leverantör av brandlarm och system för brandsläckning och är väl positionerat på den indiska säkerhetsmarknaden inom bärbara och mobila brandsläckningsutrustningar och installation av brandlarm och sprinklers. Gunnebo Steelage har produktionsanläggningar i Mumbai och Halol (Baroda) för fysiska säkerhetsprodukter och i Chennai för brandlarm och brandsläckningsutrustning. Marknadsbearbetningen sker via 14 egna försäljningskontor och 70 återförsäljare, vilket ger Gunnebo Steelage en stark lokal närvaro med en bedömd tillväxt de närmaste åren på 10 – 15 procent per år inom säkerhetsområdet. Resultatutvecklingen var under första halvåret 2002 svag, främst beroende på en svag utveckling i den indiska ekonomin i kombination med oroligheter i västra Indien. Utvecklingen under andra halvåret blev betydligt bättre och för helåret blev den organiska tillväxten 20 procent. Omräknat till svenska kronor ökade faktureringen med 10 procent.
32
Gunnebo Årsredovisning 2002
Lönsamheten förbättrades betydligt under året. Under 2002 har Gunnebo Securitys totala säkerhetskoncept börjat lanseras i Indien. Genom samarbete med Gunnebos övriga säkerhetsdivisioner har Gunnebo Steelage även börjat marknadsföra entrékontrollsystem, CCTV-utrustning samt områdesskydd och har idag en mycket stark position när det gäller att erbjuda totala säkerhetslösningar för banker och finansinstitut, industrin, offentliga myndigheter etc. Dessutom ger samarbetet med framförallt Gunnebo Physical Security stora möjligheter till produktoch designförbättringar, liksom helt nya produktsortiment av t.ex. bankautomater. Gunnebo Steelage verksamhet bedrivs i tre affärsenheter: • Physical Security • Minimax • Security Projects Physical Security
Detta affärsområde svarar idag för cirka 45 procent av Gunnebo Steelage omsättning, med tillverkning främst av inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Physical Security är med cirka 30 procents marknadsandel den näst störste leverantören av fysiska säkerhetsprodukter i Indien med en mycket stark ställning inom banksegmentet. Med målet att fördubbla produktionskapaciteten samt väsentligt höja kvalitets-
Gunnebo Steelage
Produkter och tjänster
Inbrotts- och brandskyddande högsäkerhetsklassade skåp. Säkerhetsprodukter för banker; bankfack, bankvalv och valvdörrar. Brandskyddande skåp för datautrustning. Brandsläckningsutrustning, brandlarm, Områdesskydd, säkerhetsentréer, passagekontrollsystem, CCTV. Installation och service. Varumärken
Steelage, Minimax, Gunnebo Protection
▲
Brandskydd vid NTPCs värmekraftverk i Ramagundan.
nivån har beslut om att bygga ut och modernisera fabriken i Halol tagits under 2002. Investeringen på cirka 20 Mkr kommer att vara genomförd i slutet på 2003 och kommer bl.a. att innebära väsentliga konkurrensfördelar för Gunnebo Steelage i Indien, samtidigt som fabriken på sikt också till del kommer att kunna försörja övriga Gunnebo Securitymarknader med konkurrenskraftiga och likvärdiga säkerhetsprodukter. Inom detta affärsområde har Gunnebo Steelage en huvudkonkurrent, Godrej, som bedöms ha cirka 60 procents marknadsandel.
Security Projects
Det snabbast växande segmentet inom säkerhetsområdet i Indien är konstruktion och installation av system för brandskydd. Gunnebo Steelage är en av de största leverantörerna och har under år 2002 slutfört en rad större order – bl.a. kompletta övervaknings- och brandsläckningssystem för Indian Space Research Organisation (ISRO) och ett större kraftverk. Framtiden
Indien har till stora delar en outvecklad och fragmenterad säkerhetsmarknad. Landet genomgår en snabb utbyggnad där företag och banker ställer ökade krav på integrerade säkerhetssystem. Gunnebos samlade kompetens inom de olika säkerhetssegmenten med mångårig erfarenhet av design- och produktutveckling kommer att påskynda Gunnebo Steelage transformering till ett modernt och lönsamt säkerhetsföretag.
Minimax
Den indiska marknaden för portabla brandsläckare är starkt fragmenterad med en mängd lokala tillverkare som förser marknaden med lågprisprodukter. Genom sitt välkända varumärke Minimax har Gunnebo Steelage en bra grund för ytterligare expansion. Med cirka 13 procents marknadsandel är Gunnebo Steelage marknadsledare. Satsning kommer att ske på ytterligare produktutveckling och fortsatta utbildningsinsatser för installatörer och slutförbrukare för att åstadkomma fortsatt tillväxt. De största konkurrenterna är Tyco och Kidde.
Överst: Beslut om att investera 20 Mkr för att modernisera och bygga ut fabriken i Halol togs under 2002. Mitten: Tillverkning av bankfack vid Gunnebo Steelages fabrik i Halol. Längst ned: Inbrottsskyddande säkerhetsskåp med en extra låsfunktion som utlöses vid inbrottsförsök.
33
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Engineering
Gunnebo Engineering 2002
2001
2000
Fakturering, Mkr 1 166
1 206
1 149
Antal anställda
1 096
1 103
1 054
Christer Lenner Chef Gunnebo Engineering
Fakturering
17%
■ Gunnebo Engineerings andel av koncernens totala fakturering
Antal anställda
13%
■ Gunnebo Engineerings andel av koncernens totalt antal anställda
Fakturering per marknad
Verksamheten under 2002
Gunnebo Engineerings verksamhet är fördelad på tre affärsenheter: • Gunnebo Lifting • Gunnebo Block • Gunnebo Fastening Affärsenheterna Gunnebo Lifting och Gunnebo Block har under 2002 noterat en försämrad efterfrågan, speciellt inom kranmarknaden, medan offshoremarknaden haft en något gynnsammare utveckling. Gunnebo Fastening har i en fortsatt svag byggmarknad kunnat notera en något bättre efterfrågan – speciellt i Sverige och Polen där marknadspositionerna för fästelement stärkts. För att anpassa tillverkningskapaciteten har successivt åtgärder vidtagits vid samtliga produktionsenheter. Dessutom har en mindre enhet för tillverkning av fästelement avvecklats i Finland. Genom de vidtagna åtgärderna, ökade rationaliseringar och intensiv marknadsbearbetning, kunde rörelseresultatet för Gunnebo Engineering, trots den svaga marknadsutvecklingen, uppnå en acceptabel nivå. Gunnebo Lifting
■ Sverige, 25% ■ USA, 19% ■ Finland, 9% ■ Norge, 8% ■ Storbritannien, 6% ■ Polen, 3% ■ Danmark, 3% ■ Australien, 3% ■ Irland, 3% ■ Övriga, 21%
Gunnebo Lifting utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer lyftprodukter för hantering av tungt gods, schacklar och vantskruvar för marint bruk samt kättingbaserade slirskydd. Tillverkning sker
34
Gunnebo Årsredovisning 2002
i Sverige, Norge, Finland, Polen och Sydafrika medan försäljningen sker via 13 egna bolag och agenter till ett 80-tal marknader över hela världen. Vid Gunnebo Liftings produktionsanläggning i Ramnäs genomfördes under året en investering på cirka 12 Mkr i en ny utrustning för produktion av lyftkomponenter. Tillsammans med tidigare och kommande investeringar i produktionsflöde och ny utrustning för ytbehandling står Gunnebo Lifting väl rustade för att möta en allt hårdare konkurrens från lågprisländerna. Integrationen av det norska företaget Gunnebo ANJA har löpt planenligt och tillfört dels ytterligare kapacitet av högkvalitativt smide för lyftkomponenter, dels spetskompetens inom specialschacklar för marint bruk. Även produktionsenheten i Gemla har stärkts upp med ytterligare smideskapacitet. Under 2002 har världslanseringen av GrabIQ slutförts. GrabIQ-programmet har dessutom utökats successivt i storlek och omfattning. Under året lanserades en ny lyftkrok för polyestersling, s.k. RH-krok för användning främst inom verksstadsindustrin, i mobilkranar och inom byggindustrin. RH-kroken är tillverkad i en enda enhet och krokens speciella konstruktion gör att slinget inte kan lossna av sig själv. Produktionen av kättingbaserade slirskydd, för skogsbruk, där Gunnebo har en världsledande position, har koncen-
Gunnebo Engineering
Produkter och tjänster
Produkter och system för tunga lyft såsom kätting, krokar, lyftband och block. Slirskydd med kätting som bas. Fästsystem. Varumärken
trerats till Finland. En ny generation skogsslirskydd – Twistlink – har under året lanserats. Efterfrågan på Gunnebo Liftings produkter har varit god i Australien, Sydafrika, Brasilien och på Irland medan den varit svagare i övriga Europa och USA. Gunnebo Block
Gunnebo Block utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer system för tunga lyft, som dels är vitala produkter i materialhanteringssystem, dels kundanpassade lyftkomponenter till OEM-industrin. Utveckling och tillverkning sker vid Gunnebo Johnsons anläggning i Tulsa, Oklahoma, USA och huvuddelen säljs på den nordamerikanska marknaden. Gunnebo Johnson är ledande inom system och komponenter för mycket tunga lyft och slutanvändarna är företag
Gunnebo Lifting, Gunnebo Fastening, Gunnebo Johnson, Gemla Mekanik, OFA, ANJA
inom bygg-, offshore- samt övrig tung industri. Gunnebo Johnson har under året haft en minskad efterfrågan.
på sortiment av plugg, fasadskruv, härdad träskruv och bandad spik. Dessutom har ett konkurrenskraftigt ”do-it-yourself ”-sortiment för cirka 200 artiklar utvecklats. Affärsenheten är mycket beroende av utvecklingen inom byggmarknaderna i Sverige, Finland och Polen, vilka samtliga har ökat under året, men från en låg nivå.
Gunnebo Fastening
Gunnebo Fastening utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer olika fästsystem till främst byggmarknaden, men även för industriändamål. Tillverkning sker i Sverige, Finland och Polen mot en i huvudsak nord- och östeuropeisk marknad. En förskjutning i marknaden från traditionella spikprodukter till andra fästelement har medfört ökade satsningar
35
Gunnebo Årsredovisning 2002
Framtiden
Gunnebo Engineering har under året anpassat tillverkningskapaciteten vid samtliga produktionsenheter till den lägre efterfrågan. Vid en konjunkturuppgång som leder till ökad efterfrågan på Gunnebo Engineerings produkter kan divisionen snabbt ställa om till större volymer och därmed uppnå högre lönsamhet.
Gunnebos medarbetare Gunnebo är ett snabbt växande företag som skapar värde för sina kunder, medarbetare och för aktieägarna. Gunnebos säkerhetsrelaterade del har under de senaste fem åren vuxit med i snitt 33 procent per år. Denna tillväxt har skett genom organisk tillväxt och förvärv. Förvärven har också tillfört koncernen kvalificerade och erfarna medarbetare över hela världen som genom en starkt decentraliserad organisation ofta har direkt kontakt med Gunnebos slutkunder.
arbetsuppgifterna blir bredare och mer kvalificerade. Ansvaret för att utveckla och kompetensförstärka Gunnebos medarbetare är till stora delar delegerat till respektive division, affärsenhet och bolag. Avancerad teknologi
Antal anställda per division vid årets slut
Gunnebo - en global koncern
Vid utgången av år 2002 uppgick antalet medarbetare till 8 351 personer. Det innebär att den samlade personalstyrkan under året minskade med 48 personer – trots att det genom företagsförvärv tillkommit 206 personer. Under året har skåpfabriken i Jakarta, Indonesien med 500 medarbetare förts över från Gunnebo Integrated Security till Gunnebo Physical Security. De möjligheter till utveckling och internationella kontakter som finns inom en global organisation är något som många befintliga och potentiella medarbetare upplever som stimulerande och utmanande.
Gunnebo Academy
■ Physical Security, 2 973 ■ Integrated Security, 2 367 ■ Steelage, 1 151 ■ Engineering, 1 054 ■ Perimeter Security, 790 ■ Koncerngemensamma funktioner, 16
Medelantalet anställda per kön
Jämställdhet och etiska regler
Gunnebos syn på jämställdhet präglas av att män och kvinnor har samma möjlighet till anställning, utveckling och befordran, samt att lön skall vara lika bedömd oavsett kön. I praktiken innebär detta att rekryteringen av kvinnor till t.ex. Gunnebos chefskurser prioriteras. Även de långsiktiga rekryteringsprogrammen är inriktade mot att erhålla flera kvinnliga sökanden i syfte att åstadkomma en bätte balans mellan könen. Gunnebo har under året antagit etiska regler, s.k. code of conducts, som reglerar koncernens ansvar mot kunder, medarbetare, leverantörer och samhället. Gunnebos etiska regler är baserade på FNs globala principer för avtal (Global Compact Principles) och OECDs riktlinjer för multinationella företag.
Många av Gunnebos bolag arbetar med avancerad teknologi. Att vidmakthålla en hög teknisk nivå, kunna tillgodogöra sig nya tekniska framsteg samt omsätta dessa i framgångsrika affärer är viktigt för att flytta fram marknadspositionerna. Gunnebo samarbetar därför med ett antal universitet och högskolor, både i Sverige och utomlands.
■ Män, 7 076 ■ Kvinnor, 1 174
Antal anställda per land vid årets slut
I takt med att Gunnebo de senaste åren har vuxit till en stor och internationellt verksam säkerhetskoncern har behovet av internationellt kvalificerade chefer blivit allt mer påtaglig. För att möta detta behov startades under året Gunnebo Academy – ett utbildningsprogram för chefer som syftar dels till att öka samarbetet över divisionsgränserna, dels identifiera och utveckla dagens och morgondagens chefer. Programmet stärker chefernas kunskaper inom marknad, ekonomi och ledarskap samt ökar kunskapen om koncernen i sin helhet. Den ena delen av Gunnebo Academy riktar sig mot seniora chefer och första utbildningen berörde cirka 35 ledande medarbetare. Syftet med denna utbildning var att förstärka möjligheterna till affärer över divisonsgränserna samt att bidraga till att en gemensam Gunnebo-kultur skapas. Den andra delen av Gunnebo Academy var inriktad mot potentiella framtida ledare och här deltog såväl unga, välutbildade medarbetare på väg in i sin första chefstjänst som medarbetare vilka redan har olika chefsbefattningar. Totalt omfattade denna del cirka 110 medarbetare. Unitech – långsiktig rekrytering
■ Frankrike, 1 603 ■ Indien, 1 151 ■ Indonesien, 1 123 ■ Sverige, 938 ■ Tyskland, 536 ■ Storbritannien, 528 ■ Spanien, 466 ■ Nederländerna, 337 ■ Övriga, 1 669
Delegerat ansvar
Gunnebo har drygt 100 dotterbolag i 32 länder i samtliga världsdelar. Det innebär att ansvar och befogenheter i många frågor är djupt decentraliserade. Det innebär vidare att många medarbetare är med och fattar viktiga beslut, samt även att 36
Gunnebo Årsredovisning 2002
Unitech är en sammanslutning av tekniska högskolor, däribland Chalmers i Göteborg. Därtill finns ett antal associerade företag i Europa såsom ABB, Mercedes-Benz, SKF och Gunnebo. Samarbetet syftar till att bereda studenterna praktikplatser och att företagen därigenom får en god möjlighet att identifiera framtidens ledare på väg ut i arbetslivet.
Gunnebo och miljön
Miljöarbetet
Gunnebos miljöarbete präglas av den övergripande målsättningen att bidra till ett långsiktigt hållbart samhälle. I detta perspektiv är ett minskat resursutnyttjande vid såväl tillverkning som vid användning av Gunnebos produkter av största vikt. Vid utveckling av nya produkter samt nya eller ändrade tillverkningsmetoder intar därför energioch materialaspekter en central roll. Genom att fastställa övergripande miljömål för koncernen inriktas miljöarbetet på de områden där förbättringar bedöms vara mest angelägna. Med utgångspunkt från lokala förhållanden upprättar sedan Gunnebos bolag detaljerade miljömål samt handlingsprogram för att nå de uppsatta målen. En förutsättning för fortsatt framgång inom miljöområdet är engagerade medarbetare. Vi är övertygade om att detta bäst uppnås om både ansvaret för miljöfrågorna och det praktiska miljöarbetet i allt väsentligt är förlagt där verksamheten bedrivs.
hög målsättning där de krav som lagstiftning och myndigheter ställer på oss utgör minimikrav. • vi skall noga beakta miljöfrågor vid utveckling av nya produkter och tillverkningsmetoder. • vi skall fortlöpande eftersträva förbättrat resursutnyttjande och minskad användning av farliga ämnen. • vi skall visa stor öppenhet i miljöfrågor. Miljöledning och ISO 14001
Gunnebos målsättning är att samtliga tillverkande enheter inom koncernen skall införa miljöledningssystem som uppfyller kraven i ISO 14001. Ledningssystemen säkerställer ett strukturerat miljöarbete och ger goda förutsättningar för en noggrann uppföljning av enheternas miljöpåverkan.
Arbetet fortgår inom koncernen och under juni 2002 certifierades miljöledningssystemet vid vår tillverkningsenhet i franska Bazancourt. För närvarande pågår ett intensivt arbete med att införa ett gemensamt miljöledningssystem för den svenska delen av Gunnebo Industrier. Systemet kommer att täcka in verksamheterna i Gemla, Gunnebo, Göteborg, Junsele och Ramnäs. Certifiering av systemet planeras till halvårsskiftet 2003. I samband med införandet genomförs även en grundläggande miljöutbildning för samtliga anställda. Även på andra håll inom koncernen pågår arbetet med att införa miljöledningssystem. Några av tillverkningsenheterna är nu också redo för en extern granskning och under 2003 planeras för certifiering av miljöledningssystemen på följande platser: • Orneta, Polen • Chennai, Indien • Granollers, Spanien • Sarreguemines, Frankrike.
Miljöpolicy
Verksamheten inom Gunnebo-koncernen skall präglas av en helhetssyn där miljöhänsyn utgör en viktig del. Vi skall i det dagliga arbetet värna om god hälsa, fortlöpande förbättrat miljöarbete, minimera miljöpåverkan från verksamheten samt hushålla med resurser.
Under året förvärvades tyska Leicher med tillverkning i Markersdorf. Företaget bedriver ett aktivt miljöarbete och har sedan flera år ett certifierat miljöledningssystem. Miljömål
Koncernens övergripande miljömål utgör en viktig del av vårt miljöarbete. Målen anger de områden där vi i första hand vill förbättra vår miljöprestanda.
Detta innebär att: • vi skall genom information och utbildning verka för att ansvarskänsla för miljön finns hos samtliga medarbetare. • vi skall bedriva vårt miljöarbete efter en
37
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo och miljön
Inom ramen för koncernens övergripande miljöledningssystem, Gunnebo Environmental Management System, har följande övergripande miljömål fastställts: • Reducera utsläppen till luft av flyktiga organiska ämnen till ett minimum • Optimera användningen av energi i våra processer, byggnader samt godsoch persontransporter • Uppnå en effektiv användning av råmaterial och naturresurser • Upprätthålla en effektiv källsortering och materialåtervinning så att vi kan minimera mängden avfall som inte återvinns • Etablera en strategi för produktutveckling som beaktar miljöaspekter såsom energiförbrukning och användning av naturresurser under hela produktens livscykel • Införa miljöledningssystem, som uppfyller standarden ISO 14001, vid samtliga tillverkande enheter Miljöprojekt
För att uppnå de miljömål som satts upp bedrivs ett antal olika miljöprojekt inom koncernen. Det gäller investeringar i reningsteknik, förändringar i vår produktion, en förändrad användning av råvaror och energi samt införande av nya rutiner för hantering av avfall och kemiska produkter. I det följande ges några exempel på genomförda projekt.
Vid Gunnebo Industriers anläggning i Ramnäs har en utrustning för rening av hydrauloljor installerats. Utrustningen gör det möjligt att framgångsrikt återanvända oljor och minskar på så sätt förbrukningen av oljeprodukter. Under 2002 avslutades också användningen av lösningsmedelshaltig färg i Ramnäs. Numera används endast pulverlackering av produkterna. Vid Gunnebo Industrier i Gunnebo har man sedan två år bedrivit ett projekt för att minska mängden avfall som lämnas till deponi. Genom bland annat en framgångsrik källsortering har mängden avfall som deponeras minskat med cirka 40 procent. Vid anläggningen i tyska Salzkotten, har en ny utrustning för pulverlackering installerats. Utrustningen bidrar till en effektivare pulveranvändning och en väsentligt minskad mängd avfall. För att minska vattenförbrukningen har man i franska Bazancourt under året installerat utrustning för återföring av vatten i tillverkningsprocessen. Vid Gunnebo Physical Securitys anläggning utanför Jakarta, Indonesien, har en ny vattenreningsläggning tagits i drift. I Gemla har två större investeringar genomförts under det gångna året. Dels har ett nytt filter för att begränsa utsläppen av stoft från anläggningen installerats, dels har en ny vattenbesparande kylning av smidesmaskinen tagits i bruk.
För att begränsa buller samt effektivisera energianvändningen har man hos Rosengrens i Malung installerat utrustning för värmeåterföring från kompressorer. En ny pulverbox har installerats vid Troax anläggning i Hillerstorp. Den nya boxen har en effektivare pulveranvändning och en betydligt minskad energiförbrukning. För att minska risken för störningar från tillverkningen i franska Sarreguemines har ett antal olika bullerdämpande åtgärder genomförts under 2002. Folksams Miljöindex
Årets upplaga av Miljöindex fokuserade på företagens klimatpåverkan. Liksom tidigare år är avsikten att utvärdera de svenska börsföretagens miljöprestanda och ta fram ett allmänt tillgängligt underlag för investerare och andra intresserade. I år bedömdes företagens så kallade klimatrisk genom att de samlade utsläppen av koldioxid ställdes i förhålllande till omsättningen. Vidare bedömdes företagens klimatomdöme. Detta omdöme omfattade klimattrend, klimatarbete samt svarskvalitet. Gunnebo bedömdes ha ett högt klimatomdöme och en medelhög klimatrisk samt erhöll högsta möjliga omdöme för svarskvalitén.
Anläggningar i Sverige med tillstånds- eller anmälningsplikt
I nedanstående tabell redovisas de av koncernens svenska verksamheter som omfattas av krav på anmälan eller tillstånd. Miljöpåverkan sker genom Företag
Prövningsplikt
Utsläpp till luft
Utsläpp till vatten
Buller
Kemiska produkter
Restprodukter
Gunnebo Industrier AB, Gunnebo
Tillstånd
X
X
X
X
X
Gunnebo Industrier AB, Ramnäs
Anmälan
X
Gunnebo Industrier AB, Gemla
Tillstånd
X
Gunnebo Industrier AB, Junsele
Tillstånd
X X
X
X X
X
X
X
Gunnebo Troax AB, Hillerstorp
Tillstånd
Gunnebo Protection AB, Ödeborg
Anmälan
X
X
X
Rosengrens Produktions AB, Mora
Tillstånd
X
X
X
Rosengrens Produktions AB, Malung
Tillstånd
X
X
X
X
Samtliga redovisade anläggningar har gällande tillstånd eller är anmälda till respektive tillsynsmyndighet.
38
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernens resultaträkning Mkr
2002
Not
Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader
2001
6 975,5
6 671,1
–4 737,9
–4 603,6
2 237,6
2 067,5
–1 035,3
–1 000,4
–822,6
–714,7
Jämförelsestörande poster
1
–1,1
10,9
Övriga rörelseintäkter
2
47,4
18,9
–1 811,6
–1 685,3
426,0
382,2
Rörelseresultat före goodwillavskrivningar Avskrivningar på goodwill Rörelseresultat
3
–65,1
–61,0
360,9
321,2
Finansiella intäkter och kostnader Resultat från andelar i intresseföretag
4
Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter Övriga finansiella kostnader
Resultat efter finansiella poster
0,5
5,2
11,2
16,1
–90,5
–110,7
10,0
3,6
–11,9
–12,7
–80,7
–98,5
280,2
222,7
Minoritetens andel av årets resultat
5
–0,3
0,1
Skatter
6
–51,4
–57,4
228,5
165,4
Vinst per aktie, kr
10:75
7:80
Vinst per aktie efter full konvertering, kr
10:55
7:65
Årets resultat
39
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR, Mkr
2002-12-31
Not
2001-12-31
Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill
7
992,2
Övriga immateriella tillgångar
7
57,3
41,0
1 049,5
1 063,2
Summa immateriella anläggningstillgångar
1 022,2
Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark
8
510,5
538,6
Maskiner och andra tekniska anläggningar
8
353,0
384,6
Inventarier, verktyg och installationer
8
129,2
127,1
Pågående nyanläggningar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar
48,1
36,7
1 040,8
1 087,0
130,9
137,5
2 221,2
2 287,7
1 090,2
1 185,3
1 535,9
1 562,5
10
Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager
11
Rörelsefordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
12
26,8
15,3
122,6
177,2
75,1
63,7
1 760,4
1 818,7
362,3
294,6
Summa omsättningstillgångar
3 212,9
3 298,6
SUMMA TILLGÅNGAR
5 434,1
5 586,3
Summa rörelsefordringar Kassa och bank
Dessa varumärken är en viktig del av koncernens immateriella tillgångar
40
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernens balansräkning
EGET KAPITAL OCH SKULDER, Mkr
Not
Eget kapital
2002-12-31
2001-12-31
13
Bundet eget kapital Aktiekapital
212,1
212,0
Bundna reserver
469,6
479,4
681,7
691,4
Fritt eget kapital Fria reserver
736,3
656,6
Årets resultat
228,5
165,4
964,8
822,0
1 646,5
1 513,4
6,1
7,0
14
204,1
186,1
6
41,8
39,9
15
292,2
318,5
538,1
544,5
Summa eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Avsättningar för pensioner Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Summa avsättningar Låneskulder
16
Checkräkningskrediter Skulder till kreditinstitut Konvertibelt förlagslån
17
49,3
79,9
1 610,3
1 818,6
93,2
94,0
1 752,8
1 992,5
Leverantörsskulder
801,5
819,0
Övriga skulder
214,9
237,0
Summa låneskulder Rörelseskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
18
474,2
472,9
Summa rörelseskulder
1 490,6
1 528,9
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
5 434,1
5 586,3
Ställda säkerheter
19
67,5
101,2
Ansvarsförbindelser
20
155,1
86,0
41
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernens kassaflödesanalys Not
Mkr
2002
2001
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat
360,9
321,2
Avskrivningar som belastat resultatet
228,9
237,1
Nedskrivningar som belastat resultatet
–
9,7
1,1
–8,1
Förändring av avsättningar
–54,5
–250,4
Kassapåverkande finansnetto
–92,4
–108,2
Utdelning från intresseföretag
–
0,6
–50,5
–66,1
393,5
135,8
Förändring av varulager
95,2
–56,9
Förändring av rörelsefordringar
29,5
–56,1
–56,2
120,0
68,5
7,0
462,0
142,8
Investeringar i anläggningstillgångar
–168,0
–172,7
Försäljning av anläggningstillgångar
7,4
26,0
Realisationsförluster/vinster
Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Förändring av rörelseskulder Summa rörelsekapitalförändring Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv och avyttringar av dotterbolag
22
Kassaflöde från investeringsverksamheten
–65,2
86,5
–225,8
–60,2
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av räntebärande fordringar Förändring av räntebärande skulder Utdelning till aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid årets slut
42
Gunnebo Årsredovisning 2002
–1,9
18,3
–84,6
–69,9
–74,2
–90,1
–160,7
–141,7
75,5
–59,1
294,6
339,1
–7,8
14,6
362,3
294,6
Moderbolagets resultaträkning Not
Mkr
2002
Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat
3
2001
13,7
10,8
–50,2
–53,4
–36,5
–42,6
10,0
Finansiella intäkter och kostnader Anteciperade utdelningar från dotterbolag
20,0
Lämnade aktieägartillskott
–0,1
–
Erhållna koncernbidrag
52,8
135,6
Lämnade koncernbidrag
–3,2
–19,0
Ränteintäkter från dotterbolag
12,5
8,9
1,4
3,4
Räntekostnader till dotterbolag
–66,0
–86,7
Övriga räntekostnader
–10,2
–9,7
Övriga ränteintäkter
Övriga finansiella intäkter och kostnader
Resultat före skatt Skatter
6
Årets resultat
43
Gunnebo Årsredovisning 2002
33,5
3,3
40,7
45,8
4,2
3,2
–
–0,2
4,2
3,0
Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR, Mkr
2002-12-31
Not
2001-12-31
Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier
8
Summa materiella anläggningstillgångar
1,5
0,8
1,5
0,8
2 832,5
2 816,7
Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag
9
Fordringar på dotterbolag
260,8
293,2
Summa finansiella anläggningstillgångar
3 093,3
3 109,9
Summa anläggningstillgångar
3 094,8
3 110,7
Omsättningstillgångar Rörelsefordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
12
Summa rörelsefordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, Mkr
Not
Eget kapital
–
0,5
13,7
16,4
24,2
17,5
37,9
34,4
69,6
23,7
107,5
58,1
3 202,3
3 168,8
2002-12-31
2001-12-31
13
Bundet eget kapital Aktiekapital (21.211.198 aktier à nominellt 10 kronor)
212,1
Överkursfond
139,3
212,0 138,6
Reservfond
320,0
320,0
671,4
670,6
534,9
606,1
Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Årets resultat
4,2
3,0
539,1
609,1
1 210,5
1 279,7
Skulder till dotterbolag
1 799,0
1 692,4
Checkräkningskrediter
34,7
17,3
Skulder till kreditinstitut
50,0
50,0
93,2
94,0
1 976,9
1 853,7
Summa eget kapital Låneskulder
16
Konvertibelt förlagslån
17
Summa låneskulder Rörelseskulder Leverantörsskulder
3,5
6,8
Övriga skulder
0,6
12,8
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
18
Summa rörelseskulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser
20
44
Gunnebo Årsredovisning 2002
10,8
15,8
14,9
35,4
3 202,3
3 168,8
Inga
Inga
1 671,2
1 872,5
Moderbolagets kassaflödesanalys Not
Mkr
2002
2001
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat
–36,5
Avskrivningar som belastat resultatet Kassapåverkande finansnetto Betalda skatter
–42,6
0,2
0,8
26,3
34,5
–
–0,2
–10,0
–7,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Summa rörelsekapitalförändring Kassaflöde från den löpande verksamheten
11,4
3,2
–21,0
9,8
–9,6
13,0
–19,6
5,5
INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i inventarier Investeringar i aktier Kassaflöde från investeringsverksamheten
–0,9
–0,7
–15,8
–155,7
–16,7
–156,4
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 32,4
15,1
Förändring av räntebärande skulder
Förändring av räntebärande fordringar
124,0
184,6
Utdelning till aktieägare
–74,2
–90,1
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
82,2
109,6
Årets kassaflöde
45,9
–41,3
Likvida medel vid årets början
23,7
65,0
Likvida medel vid årets slut
69,6
23,7
45
Gunnebo Årsredovisning 2002
Redovisningsprinciper Redovisnings- och värderingsprinciper
Redovisnings- och värderingsprinciperna överensstämmer med Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Från och med 2002 har ett antal nya rekommendationer trätt ikraft. Införandet av dessa rekommendationer har dock inte medfört någon förändring av redovisade uppgifter. Koncernredovisning
Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvstidpunkten. Skillnaden mellan anskaffningsvärdet på aktier i dotterbolag och marknadsvärdet vid förvärvstidpunkten på de tillgångar och skulder som övertagits från dotterbolagen har redovisats som goodwill. Då det ansetts erforderligt har vid förvärvsanalysen en avsättning gjorts till en reserv för framtida omstruktureringskostnader. Omräkning av utländska dotterbolag
I koncernredovisningen ingående utländska bolags räkenskaper har omräknats enligt dagskursmetoden, vilket innebär att dotterbolagens samtliga tillgångar och skulder omräknas till svenska kronor enligt balansdagens valutakurs och samtliga poster i resultaträkningen räknas om efter årets medelkurs. Kursdifferensen har förts direkt till eget kapital och har ej påverkat årets resultat. Minoritetens andel
I koncernens resultaträkning anges minoritetens andel i koncernens nettovinst. Minoritetens andel i dotterbolagens eget kapital redovisas i särskild post i koncernens balansräkning. Redovisning av intresseföretag
Aktieinnehav i intresseföretag har redovisats enligt kapitalandelsmetoden. Detta innebär att i koncernens balansräkning, under rubriken finansiella anläggningstillgångar, redovisas anskaffningskostnaden för aktierna ökad eller minskad med koncernens andel av intresseföretagens resultat, med avdrag för goodwillavskrivning och erhållen utdelning. I resultaträkningen redovisas resultatandelar i intresseföretag på två nivåer: • andelar i resultat före skatt ingår i koncernens finansnetto. • andelar i intresseföretagens skatt enligt fullskattemetoden redovisas i koncernens skattekostnad. Fordringar och skulder i utländsk valuta
Värdering av fordringar och skulder i utländsk valuta har skett till balansdagens kurs. Vid valutasäkring genom terminskontrakt har terminskursen använts vid värdering av underliggande fordran eller skuld.
För säkringar av framtida valutaflöden resultatredovisas kursdifferenser på säkringstransaktioner samma period som underliggande flöde. Eventuella terminspåslag/avdrag betraktas som ränta och periodiseras och redovisas i räntenettot. För att minska koncernens valutaexponering säkras nettotillgångarna i utländska dotterbolag genom lån eller terminskontrakt i motsvarande utländska valutor. I koncernredovisningen elimineras i resultaträkningen kursdifferenserna på lånen och kvittas mot de omräkningsdifferenser som uppstår vid omräkning av de utländska bolagens nettotillgångar, varvid hänsyn även tas till skatteeffekten. Varulager
Varulagret har värderats enligt lägsta värdets princip. Råvaror värderas därvid till det lägsta av anskaffnings- och återanskaffningsvärdet, medan tillverkade varor värderas till det lägsta av tillverkningskostnad och försäljningsvärde efter avdrag för försäljnings- och administrationsomkostnader. Erforderlig reservering sker för inkurans. Vad avser större och längre pågående arbeten för annans räkning tillämpas successiv vinstavräkning.
redovisas när överenskommelse med kund föreligger och leverans har skett eller tjänster har utförts samt när alla väsentliga risker övergått till kunden. Försäljningen redovisas netto efter mervärdesskatt, rabatter, returer och frakt. Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelseintäkter inkluderar huvudsakligen royaltyintäker, hyresintäkter, vinst vid försäljning av anläggningstillgångar samt kursvinster och kursförluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär. Produktutvecklingskostnader
Produktutvecklingskostnader belastar vanligtvis rörelsens kostnader när de uppstår och ingår i kostnad för sålda varor i resultaträkningen. Större utvecklingsprojekt som har ansetts vara av väsentligt värde för koncernen under kommande år har aktiverats i balansräkningen som en immateriell tillgång. Avskrivningar
Avskrivningar enligt plan har grundats på anläggningarnas ursprungliga anskaffningsvärde och fördelats över den beräknade nyttjandeperioden.
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt beräknas på skillnaden mellan det skattemässiga värdet och det redovisade värdet av tillgångar och skulder, s.k. temporära skillnader, samt även på skattemässiga underskottsavdrag. Uppskjuten skatt beräknas också på orealiserat resultat på lån och terminskontrakt upptagna för att kurssäkra de utländska dotterbolagens nettotillgångar, s.k. equity hedge. Förändringen av posten redovisas direkt mot eget kapital. Uppskjutna skattefordringar redovisas endast om beloppen med stor sannolikhet beräknas kunna utnyttjas inom en snar framtid mot skattepliktiga överskott.
Följande procentsatser har använts: Fordon 20 % Datorer 20 – 33 % Övriga maskiner och inventarier 7 – 20 % Byggnader och markanläggningar 2–5% Goodwill 5 – 33 % Övriga immateriella anläggningstillgångar 20 – 33 % Avskrivningstiden för goodwill varierar mellan 5 - 20 år. Goodwill avskrivs på 20 år vid strategiska förvärv med starka varumärken och då nyttjandeperioden bedöms uppgå till minst 20 år. Leasing
Pensionsåtaganden
Avsättningar för pensioner beräknas i enlighet med lokala lagar och regler. Koncernens bolag har olika pensionssystem i enlighet med lokala villkor och praxis i de länder där de verkar. Pensionssystemen finansieras vanligtvis genom inbetalningar till försäkringsbolag, pensionsfonder eller genom egna avsättningar som bestäms genom aktuarieberäkningar. Alla underskott eller tilläggsförmåner som kräver ytterligare tillskott finansieras genom betalningar eller avsättningar som fördelas under en period som inte överstiger den förväntade återstående arbetstiden för de medarbetare som deltar. Redovisning av intäkter
Intäkter från försäljning av varor och tjänster
46
Gunnebo Årsredovisning 2002
Koncernen har ingått vissa finansiella leasingavtal avseende tjänstebilar, kopieringsmaskiner m.m. som av väsentlighetsskäl redovisats som operationell leasing. Några väsentliga finansiella leasingavtal har inte ingåtts efter år 1996. Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför ineller utbetalningar. För utländska dotterbolag redovisas samtliga transaktioner omräknade till årets medelkurs. Förvärv eller försäljning av dotterbolag inkluderas netto under investeringsverksamheten och påverkar ej kassaflödet i rörelsen. Likvida medel utgörs av kassa och banktillgodohavanden.
Noter Belopp i Mkr om annat ej anges
NOT 1
Jämförelsestörande poster Koncernen
Vinst vid avyttring av verksamhet Strukturkostnader inom Gunnebo Security Summa
NOT 2
2002
2001
12,2 –13,3 –1,1
10,9 – 10,9
Övriga rörelseintäkter Koncernen
Kursdifferenser Övriga rörelseintäkter Summa
NOT 3
2002
2001
10,4 37,0 47,4
–16,8 35,7 18,9
Effektiv skattesats i koncernen Den effektiva skattesatsen i koncernen, beräknad som redovisad skatt i relation till koncernens resultat före skatt, har påverkats av följande poster: %
Nominell skattesats i Sverige Skillnad i effektiv skattesats i utländska dotterbolag samt förluster i utländska dotterbolag Ej avdragsgilla goodwillavskrivningar Nettoeffekter av underskottsavdrag och poster som ej är relaterade till årets resultat Övriga skatter m.m. Effektiv skattesats i koncernen
Rörelseresultatet har belastats med avskrivningar enligt följande: Koncernen
Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader Avskrivningar på goodwill Summa
NOT 4
Moderbolaget
2002
2001
2002
2001
108,2 18,6 37,0 65,1 228,9
131,4 14,1 30,6 61,0 237,1
– – 0,2 – 0,2
– – 0,8 – 0,8
Resultat från andelar i intresseföretag Koncernen
Resultatandelar i intresseföretag
NOT 5
2002
2001
0,5
5,2
Uppskjutna skatteskulder Obeskattade reserver Materiella anläggningstillgångar Övriga skattepliktiga temporära skillnader
–18 1 18
2002
2001
5,0 84,9 1,6 91,5
2,6 80,8 2,0 85,4
4,0 36,4 1,4 41,8
4,0 32,8 3,1 39,9
Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag redovisas endast om de med stor sannolikhet beräknas kunna utnyttjas inom en snar framtid mot skattepliktiga överskott. Vid utgången av 2002 hade vissa dotterbolag underskottsavdrag om totalt 500 Mkr där någon uppskjuten skattefordran ej har beaktats. Härav förfaller cirka 200 Mkr inom fem år. Det finns både tidsmässiga och andra begränsningar som gör att en stor del av dessa underskottsavdrag inte bedöms kunna utnyttjas.
NOT 7
Minoritetens andel av årets resultat
1 6
Specifikation av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder Uppskjutna skattefordringar Underskottsavdrag Ej realiserad resultateffekt avseende equity hedge Övriga avdragsgilla temporära skillnader
Avskrivningar enligt plan
28
Immateriella anläggningstillgångar
Koncernen
Resultat före skatt Skatt Årets resultat
NOT 6
2002
2001
–0,6 0,3 –0,3
–0,2 0,3 0,1
Skatter Koncernen
Aktuell skatt Uppskjuten skatt Beräknad full skatt avseende resultatandelar i intresseföretag Summa
Moderbolaget
2002
2001
2002
2001
–58,0 6,2
–35,6 –20,8
– –
–0,2 –
0,3 –51,4
–1,0 –57,4
– –
– –0,2
Avsättningar har gjorts för beräknade skattekostnader som bedöms kunna uppkomma till följd av tidigare års taxeringsrevisioner i dotterbolagen. Skattemyndigheten har i ett fall yrkat på en höjning av taxeringen för två år med en ökad skattekostnad om cirka 80 Mkr. Eftersom det är bolagets bedömning att skattemyndigheten saknar rättslig grund för sitt yrkande har ingen avsättning gjorts för eventuellt tillkommande skattekostnader. Bolaget har stöd för sin uppfattning från ledande skatteexperter.
47
Övriga immateriella anläggningsKoncernen
Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Investeringar inklusive förvärv Försäljningar/avyttringar Omräkningsdifferenser Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Avskrivningar enligt plan Ingående avskrivningar enligt plan Investeringar inklusive förvärv Försäljningar/avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferenser Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan Planenligt restvärde
Goodwill
tillgångar
1 237,3 62,0 – –29,6
107,4 31,4 –3,4 –2,9
1 269,7
132,5
215,1 – – 65,1 –2,7
66,4 0,3 –2,8 12,2 –0,9
277,5
75,2
992,2
57,3
Större delen av årets investeringar i övriga immateriella anläggningstillgångar utgörs av aktiverade produktutvecklingsprojekt.
Gunnebo Årsredovisning 2002
Noter
NOT 8
NOT 10
Materiella anläggningstillgångar Maskiner
Inventarier,
Byggnader
och andra
verktyg &
och
tekniska
installa-
mark
anläggn.
tioner
799,5 14,3 –2,2 –18,1
1 288,6 71,7 –90,6 –34,8
528,8 63,5 –44,9 –8,2
Koncernen
Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Investeringar inklusive förvärv Försäljningar/utrangeringar Omräkningsdifferenser Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Avskrivningar enligt plan Ingående avskrivningar enligt plan Förvärv Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferenser Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan
793,5
1 234,9
539,2
260,9 – –1,9 27,6 –3,6
904,0 9,1 –86,8 78,4 –22,8
401,7 11,5 –42,9 45,6 –5,9
283,0
881,9
410,0
510,5
353,0
129,2
Koncernen
Taxeringsvärden för svenska fastigheter
65,1
Moderbolaget
Inventarier
Anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Investeringar Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden
4,5 0,9 –0,9 4,5
2002
2001
91,5 23,2 2,6 13,6 130,9
85,4 23,4 17,0 11,7 137,5
Andel av kapital, %
Andel röster, %
Bokfört värde
99 49 30 45
45 49 30 45
2,8 5,5 9,3 5,6 23,2
Uppskjutna skattefordringar Aktier i intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa Specifikation av aktier i intresseföretag Doetinchem C.V., Nederländerna FBH Fichet Ltd, Storbritannien Chubb Malaysia Sdn Bhd, Malaysia Ritzenthaler UK Summa koncernen
Lagstadgad specifikation av organisationsnummer och säte för intresseföretagen kan erhållas från Gunnebo ABs kontor i Göteborg.
NOT 11 Planenligt restvärde
Finansiella anläggningstillgångar
Varulager Koncernen
Råvarulager Varor under tillverkning Färdigvaror Pågående arbete för annans räkning Avgår förskott från kunder Summa
NOT 12
2002
2001
307,5 300,8 556,1 41,1 –115,3 1 090,2
354,7 257,6 542,7 78,8 –48,5 1 185,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Avskrivningar enligt plan Ingående avskrivningar enligt plan Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan
3,7 –0,9 0,2 3,0
Planenligt restvärde
1,5
Några enskilda större poster finns inte bland förutbetalda kostnader och upplupna intäkter.
NOT 13
Eget kapital Fritt
NOT 9
Aktier i dotterbolag
E A Rosengrens AB Gunnebo Troax AB Fichet-Bauche SA Gunnebo Treasury SA Gunnebo Entrance Control AB Gunnebo Perimeter Protection AB Gunnebo Holding ApS Steelage Industries Ltd Gunnebo Physical Security AB Gunnebo Service AB Hidef Industri AB Summa
Antal
Andel
Andel
aktier
kapital, %
röster, %
värde
000 000 112 200
100 100 100 100
100 100 100 100
635,2 303,1 468,0 1 233,0
3 000
100
100
22,4
5 500 1 000 2 908 012
100 100 93
100 100 93
1,6 27,5 141,4
1 000 1 000 1 000
100 100 100
100 100 100
0,1 0,1 0,1 2 832,5
251 10 5 540 7
Bokfört
Lagstadgad specifikation av organisationsnummer och säte för samtliga dotterbolag inom koncernen kan erhållas från Gunnebo ABs kontor i Göteborg.
48
Aktie-
Bundna
Koncernen kapital Ingående balans 212,0 Utdelning – Konvertering konvertibelt företagslån 0,1 Förskjutningar mellan bundet och fritt eget kapital – Omräkningsdifferenser – Årets resultat – Utgående balans 212,1
reserver
kapital
Summa
479,4 –
822,0 –74,2
1 513,4 –74,2
0,7
–
0,8
–10,5 – – 469,6
10,5 –22,0 228,5 964,8
– –22,0 228,5 1 646,5
ÖverAktie-
Moderbolaget kapital Ingående balans 212,0 Utdelning – Konvertering konvertibelt företagslån 0,1 Årets resultat – Utgående balans 212,1
Gunnebo Årsredovisning 2002
kurs-
eget
Fritt Reserv-
eget
fond
fond
kapital
Summa
138,6 –
320,0 –
609,1 –74,2
1 279,7 –74,2
0,7 – 139,3
– – 320,0
– 4,2 539,1
0,8 4,2 1 210,5
Noter
NOT 14
NOT 19
Avsättningar för pensioner
Ställda säkerheter
Koncernen
FPG/PRI-pensioner Övriga pensioner Summa
NOT 15
2002
2001
116,6 87,5 204,1
110,0 76,1 186,1
Övriga avsättningar Koncernen
Omstruktureringsreserv Övriga avsättningar Summa
2002
2001
143,9 148,3 292,2
181,1 137,4 318,5
Koncernen
Avseende skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Övriga ställda säkerheter Företagsinteckningar Summa ställda säkerheter
NOT 20
NOT 16
Lånen förfaller till betalning eller skall omsättas enligt följande: 2003 2004 2005 2006 och senare Summa
Koncernen
Moderbolaget
256,1 1 079,1 360,0 57,6 1 752,8
1976,9 – – – 1 976,9
Det syndikerade lånet som förfaller 2004 har en avtalad räntemarginal på mellan 0,30 och 0,35 %. Koncernen har ej ställt någon realsäkerhet för krediten, men lämnat sedvanliga covenants till syndikatet.
NOT 17
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen
Semesterlöneskuld Sociala avgifter Upplupna löner Förutbetalda intäkter Upplupna räntor Övriga poster Summa
33,8 31,9 65,7
28,7 38,9 67,6
1,8 67,5
33,6 101,2
Moderbolaget
2002
2001
2002
2001
– 105,1 50,0 155,1
– 54,1 31,9 86,0
1 671,2 – – 1 671,2
1 872,5 – – 1 872,5
Leasing
Förhyrning av tillgångar Framtida betalningsåtaganden för hyreskontrakt fördelar sig enligt följande: Koncernen 2003 89,0 2004 80,4 2005 51,7 2006 32,0 2007 27,6 2008 och senare 23,1 303,8 Årets kostnader för förhyrning av tillgångar uppgick till 90,8 Mkr (84,4).
Konvertibelt förlagslån
Moderbolaget har ett utestående konvertibelt förlagslån, vilket emitterades den 30 juni 1998. De konvertibla förlagsbevisen, som löper med en ränta fastställd till 12-månaders STIBOR minus 0,25 %, kan konverteras till aktier under tiden 1 augusti 2000 till och med 16 juni 2003. Konverteringskursen är fastställd till 120 kronor. Under året har 0,8 Mkr konverterats varvid kvarstående lån uppgår till 93,2 Mkr. Vid full konvertering av lånet tillkommer 776 663 aktier.
NOT 18
Borgensförbindelser Garantiförbindelser Pensionsåtaganden Summa
NOT 21
Låneskulder
2001
Ansvarsförbindelser Koncernen
Ingående omstruktureringsreserv uppgick till 181,1 Mkr. I anslutning till de under året genomförda förvärven har 28,0 Mkr reserverats i förvärvsbalanserna avseende specificerade strukturåtgärder. Under året har 62,0 Mkr lösts upp för att täcka nedskrivningar och strukturkostnader i dotterbolagen. Av strukturreserven återstår vid 2002 års utgång 143,9 Mkr för specificerade strukturåtgärder.
2002
Moderbolaget
2002
2001
2002
2001
128,5 55,0 72,8 24,3 8,9 184,7 474,2
122,5 58,3 67,2 21,6 15,3 188,0 472,9
2,1 1,5 1,4 – 2,8 3,0 10,8
3,2 1,4 2,3 – 2,3 6,6 15,8
49
NOT 22
Förvärv och avyttringar av dotterbolag
Värdet av förvärvade tillgångar och skulder. Koncernen
Anläggningstillgångar Rörelsekapital Likvida medel Avsättningar för skatter/minoritetsandelar Räntebärande avsättningar och skulder Summa utbetald köpeskilling Likvida medel i de förvärvade bolagen Påverkan på koncernens likvida medel Effekter av avyttrade bolag Rörelsekapital Summa erhållen köpeskilling Nettopåverkan på koncernens likvida medel
Gunnebo Årsredovisning 2002
2002
2001
–67,5 –1,4 –19,3 –2,2 5,9 –84,5 19,3 –65,2
–261,1 –130,4 –16,8 –4,8 216,4 –196,7 16,8 –179,9
– –
266,4 266,4
–65,2
86,5
Noter
NOT 23
Ersättningar och övriga förmåner under året till ledande befattningshavare inom koncernen
Personal
Grundlön/
Koncernen 2002
Medelantalet anställda Sverige Australien Belgien Brasilien Danmark Finland Frankrike Förenade Arabemiraten Indien Indonesien Irland Italien Kanada Kina/Hongkong Libanon Luxemburg Nederländerna Norge Polen Portugal Schweiz Singapore Spanien Storbritannien Sydafrika Tjeckien Tyskland Ungern USA Österrike Summa utlandet Totalt medelantal anställda i koncernen
1 1 1
7 8
2001
989 49 89 17 139 175 514 2 151 123 18 108 208 1 2 7 331 123 119 80 42 2 488 557 293 6 457 2 149 9 261 250
1 1 1
7 8
987 49 100 19 130 185 431 2 256 302 13 109 192 1 2 6 376 119 124 83 40 1 446 508 266 – 391 – 138 14 303 290
Av medelantalet anställda i koncernen uppgick antalet kvinnor till 1 174 (1 142). För verksamhetsåret 2002 har medelantalet anställda i moderbolaget uppgått till 17 (15) personer, varav 7 kvinnor (7). Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2002
Moderbolaget Dotterbolagen Koncernen totalt
2001
Löner och
Sociala
varav
Löner och
Sociala
andra er-
kost-
pensions-
andra er-
kost- pensions-
varav
sättningar
nader
kostnader
sättningar
nader kostnader
14,3 1 766,5
7,9 527,5
3,4 80,1
13,8 9,9 1 726,0 509,4
5,6 76,5
1 780,8
535,4
83,5
1 739,8 519,3
82,1
Av ovanstående har totalt 90,2 Mkr (85,9) utgått i löner och andra ersättningar till styrelser och verkställande direktörer inom koncernen, varav 9,0 Mkr (9,3) avsåg bonus. Av koncernens pensionskostnader avser 13,6 Mkr (11,3) styrelse och verkställande direktörer inom hela koncernen. Ersättning till styrelsen i moderbolaget har utgått med 950 Tkr (760 Tkr). Till verkställande direktören har utgått lön och andra ersättningar med 3 692 Tkr (4 604) varav 632 Tkr (1 850) avsåg bonus. Lagstadgad specifikation av löner, andra ersättningar och sociala kostnader, fördelat per land, kan erhållas från Gunnebo ABs kontor i Göteborg.
50
Tkr
Övriga
Pensions-
Övrig
Bonus
förmåner
kostnad
ersättning
Summa
300
–
–
–
66
366
060
632
101
1 652
–
5 445
472 1 513 832 2 145
902 1 003
3 018 4 670
Styrelsearvode
Styrelsens ordförande Verkställande direktören 3 Andra ledande befattningshavare (10 personer) 14 Summa 17
– 19 905 66 25 716
Grunden för bonusberäkningen är till huvudsaklig del beroende av resultat- och kassaflödesutfall. Övriga förmåner avser främst bilförmån. Pensioner och avgångsvederlag Pensionsåldern för VD är 60 år. VD har en premiebaserad pensionslösning, där premien beräknas motsvara en pensionsförmån från 60 till 65 års ålder om ca 60 procent av lönen, exklusive bonus. Fr.o.m. 65 års ålder beräknas pensionsförmånen uppgå till ca 40 procent av lönen, exkl. bonus. Av moderbolagets pensionskostnader avser 1 652 Tkr (2 534) verkställande direktören. Fr.o.m. 1 september 2001 fram till VDs pensionsålder, 60 år, uppgår pensionskostnaden till 55 procent av lönen exkl. bonus. Vid uppsägning från företagets sida har VD rätt till ett års uppsägningstid samt avgångsvederlag motsvarande en årslön, varvid avräkning sker av lön från annan arbetsgivare. För övriga ledande befattningshavare gäller en uppsägningstid om högst två år vid en uppsägning från företagets sida. Pensionsförmåner motsvarar i stort sett allmän pensionsplan. Dock finns i några fall lägre pensionsålder än 65 år. Personaloptionsprogram Vid ordinarie bolagsstämman 2002 fattades beslut om ett personaloptionsprogram riktat till ett 50-tal ledande befattningshavare inom koncernen. Programmet innebär vid fullt utnyttjande en emission om 1 000 000 nya aktier motsvarande en ökning av antalet aktier och röster med 4,7 %. Teckningskursen uppgick till 110 % av den genomsnittliga börskursen för aktien under en viss period i anslutning till beslutstillfället, vilket innebar 152 kronor per aktie. De anställda tilldelas maximalt 750 000 personaloptioner och resterande 250 000 optioner är avsedda att täcka bolagets sociala kostnader för programmet. Tilldelning av personaloptioner per person uppgår till 36 000 för verkställande direktören, 24 000 till övrig koncernledning och 12 000 till övriga ledande befattningshavare. Förfoganderätten kan inte överlåtas och är knuten till anställningen. Personaloptionerna tilldelas de anställda vederlagsfritt. Av tilldelade optioner kan 75 % utnyttjas för förvärv av aktier med högst en tredjedel tidigast 2004 och därefter ytterligare högst en tredjedel för vardera 2005 respektive 2006. Resterande 25 % kan utnyttjas endast om koncernen uppnått en genomsnittlig vinstökning per aktie om 8 % per år från 2002 och kan utnyttjas till förvärv av aktier med högst en tredjedel per år från 2004. Varje optionsrätt ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget till teckningskurs 152 kronor per aktie att tecknas senast 30 april 2007.
NOT 24
Arvode till revisorerna Koncernen
Revisionsuppdrag Andra uppdrag
Gunnebo Årsredovisning 2002
Moderbolaget
2002
2001
2002
2001
6,8 6,0
6,1 5,1
0,5 1,9
0,4 1,7
Förslag till vinstdisposition Koncernens fria egna kapital uppgår enligt koncernbalansräkningen till 964,8 Mkr. Någon avsättning till bundna reserver erfordras ej. Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel i moderbolaget:
Styrelsen föreslår att ovanstående belopp disponeras enligt följande:
Från 2001 balanserade vinstmedel Årets resultat
Till aktieägarna utdelas 4:00 kronor per aktie Som disponibla vinstmedel kvarstår
534,9 Mkr 4,2 Mkr 539,1 Mkr
84,8 Mkr 454,3 Mkr 539,1 Mkr
Göteborg den 6 februari 2003 Roger Holtback Ordförande Per-Henrik Berthelius
Rolf Ekedahl
Nils-Olov Jönsson
Mikael Jönsson
Ulf Jonsson
Claes-Göran Karlsson
Göran Törnvall
Sten Langenius
Bjarne Holmqvist Verkställande direktör
Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Gunnebo AB (publ) Organisationsnummer 556438-2629 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Gunnebo AB (publ) för år 2002. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi
granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Göteborg den 6 februari 2003 PricewaterhouseCoopers KB Ingvar Pramhäll, huvudansvarig Auktoriserad revisor
Bror Frid Auktoriserad revisor
51
Gunnebo Årsredovisning 2002
Styrelse
Per-Henrik Berthelius och Roger Holtback Per-Henrik Berthelius, f 1944 Direktör Bure Equity AB, invald i styrelsen 1997. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot i Scribona AB, Nordic Capital Svenska AB samt Tonsjö AB. Aktieinnehav: 500
Rolf Ekedahl och Sten Langenius
Roger Holtback, f 1945 Styrelseordförande, ordförande och VD för Holtback & Partner AB, invald i styrelsen 1993. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Capio AB, Nolato AB, Nordic Capital IRC, S.A.T.S. Holding AB och Prisma Outside Broadcast AB och Svenska Mässans Stiftelse. Ledamot i Viking Telecom AB, Stena Group och TBG N.V. Aktieinnehav: 100 000
Rolf Ekedahl, f 1949 Invald i styrelsen 1993. VD Rörvik Timber AB. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot i Håells AB, ROL Inredningar AB, Ittur Industrier AB, Salisbury Assoc. Plc, Arcam AB, Backemarks Grafiska AB, och Novmans AB. Aktieinnehav: 6 000
Sten Langenius, f 1934 Direktör, invald i styrelsen 1995. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Styrelsen Nordea Regionbank Västsverige samt Nordic Shelter Solutions-Group OY och IWS International Inc. Ledamot i Volvo Construction Equipment Corp, AB Volvo Penta och Swemed LAB International AB. Aktieinnehav: 7 600
Nils-Olov Jönsson, Bjarne Holmqvist och Mikael Jönsson Nils-Olov Jönsson, f 1934 Invald i styrelsen 1994. Övriga styrelseuppdrag: Arbetande Ordförande i Vätterledens Invest AB. Ledamot i flertalet av Vätterledens dotterbolag samt Kopparbergs Bryggerier. VD i AB N.O. Jönsson. Aktieinnehav: 5 080 228
Bjarne Holmqvist, f 1945 VD och koncernchef Gunnebo AB, invald i styrelsen 1993. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Stiftelsen Chalmers Industriteknik, ledamot i Styrelsen Nordea, Regionbank Västsverige. Aktieinnehav: 257 333 Personaloptioner: 36 000 Konvertibler: 1 000 080 kr
Mikael Jönsson, f 1963 Invald i styrelsen 2000. Styrelseledamot i Vätterledens Invest AB med dotterbolag och Ksg Systems AB. Aktieinnehav: 46 000
Ulf Jonsson och Claes-Göran Karlsson Ulf Jonsson, f 1957 Arbetstagarerepresentant, invald i styrelsen 1998. Anställd i Gunnebo Industrier AB. Övriga styrelseuppdrag: Gunnebo Industrier AB. Konvertibler: 200 040 kr
Claes-Göran Karlsson, f 1958 Arbetstagarerepresentant, invald i styrelsen 2001. Anställd i Rosengrens Produktions AB.
Revisorer
Bo Anders Hansson och Göran Törnvall Bo Anders Hansson, f 1954 Arbetstagarerepresentant, suppleant, invald i styrelsen 1999. Anställd i Gunnebo Protection AB.
Bror Frid och Ingvar Pramhäll
Göran Törnvall, f 1946 Arbetstagarerepresentant, invald i styrelsen 1996. Anställd i Gunnebo Industrier AB. Konvertibler: 200 040 kr
52
Bror Frid, f 1957 Auktoriserad revisor
Gunnebo Årsredovisning 2002
Ingvar Pramhäll, f 1942, Huvudansvarig Auktoriserad revisor
Företagsledning
To r b j ö rn B ro w a l l
Christian Selosse
Sven Boëthius
B j a rn e H o l m q v i s t
Stefan Andersson
Deepak Khetrapal
Christer Lenner
L e n n a rt G u s t a v s s o n
L a r s Wa l l e n b e rg
Ulf Johnsson
Janerik Dimming
Bjarne Holmqvist Född 1945 VD och koncernchef Gunnebo AB Anställd: 1993 Aktieinnehav: 257 333 Personaloptioner: 36 000 Konvertibler: 1 000 080 kr Torbjörn Browall Född 1962 Chef Gunnebo Physical Security Anställd: 2002 Personaloptioner: 24 000 Christian Selosse Född 1945 Chef Gunnebo Integrated Security Anställd: 1997 Personaloptioner: 24 000 Sven Boëthius Född 1948 Chef Gunnebo Perimeter Protection. Anställd: 1997 Aktieinnehav: 10 000 Personaloptioner: 24 000 Konvertibler: 1 000 080 kr
Stefan Andersson Född 1964 Chef Gunnebo Troax Anställd: 2002 Aktieinnehav: 200 Personaloptioner: 24 000
Lars Wallenberg Född 1951 Chefsjurist Anställd: 2002 Aktieinnehav: 10 390 Personaloptioner: 24 000
Deepak Khetrapal Född 1955 Chef Gunnebo Steelage Anställd: 1994
Ulf Johnsson Född 1949 Personaldirektör Anställd: 2002 Aktieinnehav: 400 Personaloptioner: 24 000
Christer Lenner Född 1947 Chef Gunnebo Engineering Anställd: 1985 Aktieinnehav: 200 Personaloptioner: 24 000
Övriga ledande befattningshavare
Janerik Dimming Född 1945 Informationsdirektör Anställd: 2001 Aktieinnehav: 600 Personaloptioner: 24 000
Lennart Gustavsson Född 1945 Ekonomi- och Finansdirektör Anställd: 1993 Aktieinnehav: 31 332 Personaloptioner: 24 000 Konvertibler: 1 000 080 kr
Torbjörn Olsson Född 1962 Finans Anställd: 2002 Aktieinnehav: 1 000 Personaloptioner: 12 000
53
Gunnebo Årsredovisning 2002
Björn Strömberg Född 1960 Ekonomi Anställd: 1995 Aktieinnehav: 2 000 Personaloptioner: 12 000 Konvertibler: 1 000 080 kr
Gunnebo i världen
Moderbolag
Gunnebo AB Box 5181 SE-402 26 GÖTEBORG Besöksadress: Drakegatan 5 Tel: +46-31 83 68 00 Fax: +46-31 83 68 10 E-post:
[email protected] Hemsida: www.gunnebo.se Bjarne Holmqvist, VD och koncernchef Lennart Gustavsson, ekonomi- och finans Lars Wallenberg, juridik och företagsförvärv Ulf Johnsson, personal Janerik Dimming, information
Gunnebo Physical Security
Gunnebo Integrated Security
Gunnebo Physical Security AB Box 5321 SE-402 27 GÖTEBORG Tel: +46-31 749 90 50 Fax: +46-31 749 90 60 E-post:
[email protected]
Fichet-Bauche SA Boîte Postale 11 FR-78141 VELIZY Cedex Tel: +33-1 34 65 65 34 Fax: +33-1 34 65 39 47 E-post:
[email protected]
Divisionsledning: Torbjörn Browall, divisionschef Bertil Gunnesson, ekonomi David Barry, personal Barrie Driscoll, Safes Peter Leicher, Bank automation Gunnar Konkell, SafePay
Divisionsledning: Christian Selosse, divisionschef Olivier Miaux, ekonomi Paul Heilbronner, personal Olivier Bianchi, marknad
Jean-Louis Bayard, produktion Tom O’Doherty, försäljning region Amerika Philip Mozes, försäljning region Nord- och Östeuropa Fred Mertens, försäljning region Sydeuropa, Mellanöstern och Afrika Torbjörn Browall, försäljning region Asien
54
Gunnebo Årsredovisning 2002
Lars Proos, passagekontrollsystem Jean Marie Betermier, säkerhetsslussar Martin Houseman, säkerhetsentréer och installationsservice William Mouat, PT Indolok Bakti Utama
Gunnebo huvudkontor Gunnebo Security Gunnebo Engineering
Gunnebo Perimeter Security
Gunnebo Perimeter Protection Postbus 18 NL-2210 AA NOORDWIJKERHOUT Tel: +31 252 372 141 Fax: +31 252 375 980 E-post:
[email protected] Divisionsledning: Sven Boëthius, divisionschef Fredrik Granat, ekonomi Ulf Johnsson, personal Gunnebo Troax AB Box 89 SE-330 33 HILLERSTORP Tel: +46-370 828 00 Fax: +46-370 824 86 E-post:
[email protected]
Gunnebo Steelage
Steelage Industries Ltd. 156 Dr. Mascarenhas Road Opp. Post Office, Mazagaon IN-MUMBAI 400 010 Tel: +91-22 2370 7000 Fax: +91-22 2373 9305 E-post:
[email protected] Divisionsledning: Deepak Khetrapal, divisionschef Vemuri Sridhar, ekonomi Uday Kulkarni, försäljning och marknad Anil Kumra, projekt R. Raghupati, produktion
Divisionsledning: Stefan Andersson, divisionschef Andreas Green, ekonomi Ulf Johnsson, personal Lasse Siirtola, projekt Lars-Göran Nilsson, inköp Morgan Barrington, marknad Åke Berg, teknik Anders Carlsson, logistik Bengt Svensson, produktion
55
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo Engineering
Gunnebo Industrier AB SE-590 93 GUNNEBO Tel: +46-490 890 00 Fax: +46-490 892 14 E-post:
[email protected] Divisionsledning: Christer Lenner, divisionschef Per Olin, ekonomi Robert Hermans, Lifting William Shenloogian, Block Martin Jonsson, Fastening
Gunnebo i världen
Land
Bolag/Affärsenhet
Chef
Australien
Gunnebo Chain & Lifting Pty Ltd Gunnebo Security Pty Ltd
Colin Saad Daniel Turner
Belgien
Fichet Security SA Gunnebo Troax NV
Jean-Pierre Deschuyter Jean-Pierre Deschuyter
Brasilien
Gunnebo do Brasil Ltda
Stefan Lundqvist
Danmark
A/S Gunnebo Protection Troax A/S Rosengrens-Riva A/S Rosengrens-Seifert A/S
Jens Bollerup Claus Rolsted Jan Garst Henning Dalsgaard
Finland
Gunnebo Troax Oy Nurmi Trade Oy OFA Oy Ab, Jokioinen OFA Oy Ab, Loimaa Polaraidat Oy
Sakari Pajakoski Marko Heiskanen Heikki Helminen Jouni Nurminen Marko Heiskanen
Frankrike
Chubb Safes SA Eurosecur SARL Fichet Automation SA Fichet-Bauche SA Fichet Sécurité Electronique SAS Fichet Sécurité Physique SAS, Bazancourt Fichet Sécurité Physique SAS, Paris Fichet-Bauche Télésurveillance Gunnebo Entrance Control SARL Gunnebo Wego SARL Haffner Hygiaphone SARL Ritzenthaler SA Troax SA
Mike Finders Jean Pierre Seys Olivier du Portal Christian Selosse Laurent Mussilier Francois Moutte Olivier du Portal Jean Marc Pretet Eric Galinha Pascale Müller Gilles Schneider Yves Fazilleau Jean Marie Betermier Pierre Nagel
Förenade Arabemiraten
Gunnebo Security
Jacob Touma
Indien
Steelage Industries Ltd
Deepak Khetrapal
Indonesien
PT Indolok Bakti Utama
William Mouat
Irland
Gunnebo Irland Ltd
Patrick Doyle
Italien
Fichet Italia SRL / Fichet SpA Gunnebo Italdis SpA Gunnebo Troax SRL
Arrigo Horn Michele Maistri Francesco Intini
Kanada
Gunnebo Security Inc.
Tom O’Doherty
Kina
Gunnebo Rosengrens Asia Pacific Ltd Gunnebo Entrance Control
Elsie Tay Kenneth Ong
Libanon
Fichet Middle East Ltd
Nabil Shahlawi
Luxemburg
Fichet-Bauche SARL
Jean-Jacques Brusco
Malaysia
Chubb Malaysia Sdn Bhd (30% ägarandel)
Ho Fook Seng
Nederländerna
Alura Hekwerk BV Gunnebo Perimeter Protection Troax BV Koninklijke Martens Brandkasten BV Lips Safe Productie BV Rosengrens Europe BV
Huub Laverman Sven Boëthius Jean-Pierre Deschuyter Henk Portegies Zwart Wiebe Raap Wiebe Raap
Nordirland
W H Scott Ltd
Patrick Doyle
Norge
E A Rosengrens AS/Clausen Gunnebo Anja Industrier AS Gunnebo Troax AS
Tor Melleberg Atle Jacobsen Erik Krognes
56
Gunnebo Årsredovisning 2002
Gunnebo i världen
Land
Bolag/Affärsenhet
Chef
Polen
Rosengrens Praediator Polska Sp zo o Gunnebo Baltic Sp zo o Gunnebo Protection Sp zo o Leicher Trezor Sp zo o
Jerzy Szkalej Örjan Hammar Jerzy Szkalej Gabriele Giebultowski
Portugal
Fichet Comércio SA Ritzenthaler Lda
Carlos Valpradinhos José Caracol
Schweiz
Fichet-Bauche SA Gunnebo Wego AG Leicher Tresorbau AG T. Kern AG
Mike Finders Urs Studer Bernhard Wächter Thomas Kern
Singapore
Gunnebo Security
Elsie Tay
Spanien
CYRASA Servicio de Seguridad SA Fichet Industria SL Fichet Sistemas y Servicios SA Ritzenthaler Troax Systems SL
José A. Ortuño Jordi Vendrell José A. Ortuño Hugo Balaguer Stéphan Zacharie
Storbritannien
Gunnebo Security Ltd CSI Security Ltd Churchill Safes Ltd FBH Fichet Ltd (49% ägarandel) Rosengrens Tann Ltd Troax UK Ltd Troax Lee Manufacturing Ltd Gunnebo Ltd Gunnebo Mayor Ltd Ritzenthaler Co Ltd (45% ägarandel)
Jay Wright Martin Houseman Jay Wright Andrew J. Mackey Jay Wright David Teulon David Teulon Anders Stigwall Rob Wheeler Graham Midgley
Sverige
Gunnebo AB Gunnebo Physical Security AB E A Rosengrens AB Rosengrens Produktions AB, Mora/Malung Rosengrens Larm AB Rosengrens SafePay AB Gunnebo Entrance Control AB Gunnebo Industrier AB, Gunnebo Gunnebo Industrier AB, Fastening, Gunnebo Gunnebo Industrier AB, Lifting, Ramnäs Gunnebo Industrier AB, Lifting, Junsele Gunnebo Industrier AB, Lifting, Gemla Gunnebo Industrier AB, Lifting, Gunnebo Gunnebo Industrier AB, Lifting, Göteborg Gunnebo Protection AB, Gunnebo/Ödeborg Gunnebo Troax AB
Bjarne Holmqvist Torbjörn Browall Hans Schröder Hans Granqvist Philip Mozes Gunnar Konkell Lars Proos Christer Lenner Martin Jonsson Robert Hermans Stig-Olof Danielsson Patric Martinsson Jan-Erik Tegstedt Walter Svensson Staffan Grimbrandt Stefan Andersson
Sydafrika
Cargo Control Systems (Pty) Ltd Gunnebo Security SA (Pty) Ltd
Richard Eyres Gerrit Venter
Tjeckien
Leicher-Fest s r o
Jan Baran
Tyskland
Garny Sicherheitstechnik GmbH Gunnebo GmbH Gunnebo Entrance Control GmbH Gunnebo Security GmbH Gunnebo Wego AG Sicherheitssystem Leicher Projekt GmbH Leicher Service GmbH Leicher Tresorbau GmbH & Co. KG Protron GmbH Ritzenthaler GmbH Troax GmbH Werra Tor & Zaun GmbH
Günther Schönknecht Horst Schröder Stephen Bates Wolfgang Amann Karsten Hamborg Olaf Kisser Gerd Unsinn Florian Leicher Florian Leicher Marcel Fleischmann Wolfgang Falkenberg Hartwig Vogt
Ungern
Leicher Hungaria Kft
István Roszmann
USA
Gunnebo Johnson Corp Gunnebo Omega Inc.
William Shenloogian Lars Proos
Österrike
Gunnebo Troax GmbH
Thomas Kern
Gunnebo
Grafisk formgivning/Produktion: Malmer & Partners, Gbg 2003.
Å r s re d o v i s n i n g 2 0 0 2
Gunnebo AB (publ) Org.nr. 556438-2629 Box 5181, SE-402 26 GÖTEBORG Tel: +46-31 83 68 00 Fax: +46-31 83 68 10 E-post:
[email protected] Hemsida: www.gunnebo.se
