Delårsrapport januari - juni 2011
Delårsrapport januari - juni 2011 Andra kvartalet april - juni
Fortsatt mycket stark utveckling av passagerartillväxt och resultat
Swedavias flygplatser hade 8,4 miljoner passagerare under andra kvartalet vilket är en ökning med 22,9 procent
Nettoomsättningen ökade till 1 203 MSEK (1 096)
Rörelseresultatet uppgick till 255 MSEK (69) och resultat efter skatt uppgick till 128 MSEK (-1)
Försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport har resulterat i en engångsintäkt på 16,8 MSEK (0)
Första halvåret januari - juni
Kraftig resultatökning drivet av stark passagerartillväxt
Swedavias flygplatser hade 15,2 miljoner passagerare under första halvåret vilket är en ökning med 16,8 procent
Nettoomsättningen ökade till 2 346 MSEK (2 131)
Rörelseresultatet uppgick till 391 MSEK (50) och resultat efter skatt uppgick till 183 MSEK (-60)
Engångsintäkter på 56,8 MSEK (0) från försäljning av flygplatser och mark har redovisats under perioden
Nyckeltal, koncernen 2011 apr-jun
2010 apr-jun
2011 jan-jun
2010 jan-jun*
2010 jan-dec*
1 203
1 096
2 346
2 131
4 312
255
69
391
50
400
21,20
6,30
16,67
2,35
9,28
Resultat före skatt
181
3
261
-53
135
Resultat efter skatt
128
-1
183
-60
-45
0,09
0,00
0,13
-0,04
-0,03
3,55
NA
3,55
NA
-1,24
6,97
NA
6,97
NA
3,82
32,08
26,68
32,08
26,68
30,37
Kassaflöde från löpande verksamhet
294
803
493
NA
NA
Investeringar
193
170
336
258
608
2 443
2 459
2 507
2 580
2 506
MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, %
Resultat per aktie, SEK 1)
Avkastning eget kapital , % 2)
Avkastning sysselsatt kapital , % Soliditet, %
Medelantal anställda
* Alla jämförelsetal januari-mars 2010 är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. 1) Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital. 2) Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital.
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
2
Fler resenärer och nya destinationer Ett modernt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport I början av maj lämnade vi in en omfattande ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Syftet är att säkerställa tillgänglighet och tillväxt i Sverige. Med det nuvarande tillståndet kan flygplatsen bli tvungen att kraftigt begränsa kapaciteten om fyra till sju år. Detta skulle innebära oöverblickbara konsekvenser för såväl näringsliv som allmänhet i hela landet. Det är framförallt två villkor i det nuvarande tillståndet som skapar problem. Det ena är förbudet att flyga rakt över Upplands-Väsby från och med 2018 som en följd av ett beslut från början av 90-talet. Konsekvensen kan bli att Arlanda tvingas att kraftigt reducera kapaciteten på landningsbana 3. Det andra handlar om Arlandas unika utsläppstak som inkluderar biltrafiken. Det är inte flyget som är orsaken till att utsläppsnivåerna ökar, utan vägtrafiken till och från flygplatsen. Prognoserna visar att flygplatsen redan 2015 kan bli tvungen att begränsa flygtrafiken på grund av utformningen av utsläppstaket. Alltfler resenärer väljer flyget Jag kan med glädje konstatera att flygresandet vid våra flygplatser fortsatte att öka under det andra kvartalet. Sammanlagt hade vi 8,4 miljoner passagerare vid våra flygplatser. Det är 22,9 procent fler än under samma period förra året. Jämförelsen påverkas dock av askmolnet i april förra året vilket stoppade en stor del av flygtrafiken under en vecka. Det vulkanutbrott som inträffade på Island i slutet av maj i år hade endast marginell påverkan på flygtrafiken. Såväl inrikes- och utrikesflyg som privat och affärsresor utvecklas starkt. Det ökade flygresandet beror på en mängd faktorer som utvecklats gynnsamt den senaste tiden. Det som främst har påverkat det ökade flygresandet under det första halvåret är att den svenska ekonomin har växt samtidigt som hushållens ekonomi utvecklats positivt. Däremot noterar vi under sommaren en ökad oro för världsekonomin framförallt i USA och Europa. Vi följer utvecklingen kontinuerligt eftersom detta kan komma att påverka flygresandet framöver. Stark resultatutveckling Våra intäkter är till stor del direkt eller indirekt beroende av antalet resenärer. I och med den kraftiga passagerarökningen och fortsatt god kostnadskontroll har vårt resultat varit starkt även under årets andra kvartal. Vi redovisar en omsättning på 1 203 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 255 miljoner kronor. För det första halvåret har omsättningen varit 2 346 miljoner och rörelseresultatet 391 miljoner.
Vi vill nu att Arlanda prövas fullt ut enligt de bestämmelser som numera finns samlade i Miljöbalken. Swedavias arbete i anslutning till denna ansökan är en mångårig process, det är emellertid centralt att det finns en bred samhällelig förståelse för de konsekvenser de olika scenarierna för med sig. Affärsresandet ökar mest I början av juni lanserade vi en ny resvanebarometer som sammanfattar resetrenderna på Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport och Malmö Airport baserat på 130 000 intervjuer årligen. Den visar att vi har något fler privatresenärer än affärsresenärer på våra flygplatser men att det är affärsresandet som ökat mest under inledningen av 2011. Resultatet av resvanebarometern är ytterligare ett bevis på att vikten av god tillgänglighet inom samt till och från Sverige är lika stor för både privatpersoner och företag. Organisationsförändringar med resenären i fokus Under andra kvartalet har vi fortsatt att genomföra ett antal organisatoriska förändringar inom Swedavia. Förändringarna kommer att skapa ett sammanhållet företag där alla arbetar mot samma mål. Vi ska bli ett effektivare och mer lönsamt företag där vi hela tiden sätter våra kunder i fokus. Pålitlighet är centralt i vår bransch. Allt detta arbete måste dock ske utifrån resenären. Genom att göra det enklare och mer effektivt för dem kan vi attrahera fler resenärer vilket i sin tur bidrar till utveckling och tillväxt i hela Sverige.
Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
3
Viktiga händelser April - juni 8,4 miljoner passagerare Under det andra kvartalet reste 8,4 miljoner passagerare via Swedavias flygplatser. Det är en kraftig ökning jämfört med föregående år och det är både inrikes- och utrikesresandet som ökat. Det vulkanutbrott som inträffade på Island i slutet av maj hade endast liten påverkan på flygtrafiken då branschen sedan förra årets vulkanutbrott bedrivit ett omfattande arbete för att skapa nya regler och rutiner. Moderna miljövillkor för Stockholm Arlanda Airport I början av maj lämnade Swedavia in en ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Syftet är att säkra tillgänglighet och tillväxt i hela Sverige. Nuvarande miljötillstånd är baserat på en lagstiftning som gällde fram till 1998 men syftet är nu att flygplatsen prövas enligt de nuvarande bestämmelserna i Miljöbalken. Med nuvarande tillstånd riskerar Stockholm Arlanda Airport kraftiga begränsningar av flygtrafiken från 2015. Bullerisolering vid Bromma Stockholm Airport klarlagd I början av april meddelade Högsta domstolen att prövningstillstånd inte lämnas för Naturvårdsverkets överklagande vad gäller bullerisolering och glykoluppsamling vid Bromma Stockholm Airport. Därmed har Miljööverdomstolens dom vunnit laga kraft och de bullerskyddsåtgärder och krav på glykoluppsamling som framgår av denna dom ska vidtas. Högsta domstolens beslut innebär att Swedavia nu kan inleda en kartläggning av vilka fastigheter inom begränsningsområdet för buller som ska bli föremål för bullerisolerande åtgärder. Beslutet innebär samtidigt att en lång juridisk process är avslutad. Fler flyglinjer och ökad tillgänglighet Det andra kvartalet har inneburit en fortsatt lansering av nya flyglinjer vid Swedavias flygplatser. Bland annat märks fortsatta kraftfulla satsningar på flyglinjer från Stockholm Arlanda Airport och Göteborg Landvetter Airport. Därutöver har även flertalet utrikesdestinationer tillkommit till Malmö Airport. Att antalet direktlinjer ökar är till stor del en effekt av en stark konjunktur och är helt i linje med Swedavias strategi då de bidrar till ökad tillgänglighet inom samt till och från Sverige. Swedavia bildar fastighetsbolag Under det andra kvartalet togs beslut om att bilda fastighetsbolaget Swedavia Real Estate AB. Bolaget kommer att äga fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Planerad start för bolaget är den 1 januari 2012.
Finansiella mål fastställda Vid Swedavias bolagsstämma i slutet av april fastställdes Swedavias finansiella mål till och med 2014. Dessa innebär ett avkastningskrav på 9 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent över en konjunkturcykel.
Januari - juni Flygresandet ökade med 16,8 procent Totalt flög 15,2 miljoner passagerare vid Swedavias flygplatser under första halvåret 2011, vilket ligger väl i linje med den trend som vi sett sedan juli 2010. Utrikesresandet ökade med 16,8 procent under det första halvåret och inrikesresandet ökade med 16,6 procent. Fler destinationer I takt med att flyget attraherar fler och fler resenärer ökar också möjligheterna för nya flyglinjer. Under det första halvåret har flertalet nya flyglinjer tillkommit till Swedavias flygplatser. Därutöver bedriver Swedavia ett aktivt arbete med syfte att visa på de möjligheter som ett ökat flygresande innebär och därigenom attrahera utökad kapacitet vid nuvarande flyglinjer samt fler helt nya destinationer. En utmanande vinter Trots att det varit mycket snö och låga temperaturer i stora delar av landet under större delen av första kvartalet har flygtrafiken vid Swedavias flygplatser fungerat i stort sett helt störningsfritt tack vare en väl fungerande organisation och kunniga medarbetare. Ökad dialog om flygets klimatpåverkan I samband med lanseringen av en ny gemensam grafisk profil för Swedavias flygplatser presenterades initiativet WikiAirport.org. Webbsidan är ett forum där alla som vill har möjlighet att diskutera fakta och idéer om hur flyg och flygplatser kan utveckla klimatarbetet. I forumet har en mängd förslag och tankar om flygets klimatpåverkan diskuterats. Genom denna dialog ökar kunskapen om flygets klimatpåverkan och vilka åtgärder som genomförs för att minska denna påverkan ytterligare. Samarbete för att utveckla destinationer I februari var Swedavia med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Bolaget ska bidra till att nå det nationella målet om att fördubbla omsättningen i svensk besöksnäring till 2020.
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
4
Avyttrande av flygplatser På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Per 30 juni 2011 återstår enbart Sundsvall Härnösand Airport att avyttra för att uppnå det av regeringen beslutade nationella basutbudet om tio flygplatser.
Efter kvartalets utgång Några väsentliga händelser efter kvartalets utgång finns inte att rapportera per den 15 augusti.
Passagerarutveckling Tillväxttalen för trafiken är höga för det andra kvartalet, delvis beroende på att volymerna samma kvartal förra året var låga på grund av att vulkanaska stoppade trafiken. Justerat för denna effekt är den underliggande passagerartillväxten lägre och uppgår till cirka 12 procent för det andra kvartalet och cirka 11 procent för det första halvåret. Även detta är dock en ovanligt hög tillväxt. Inrikestillväxten har varit osedvanligt stark och det förklaras till stor del av ökad konkurrensen på marknaden i och med att Norwegian Air Shuttle etablerat sig på de två flyglinjerna som förbinder Göteborg och Malmö med Stockholm.
Passagerarvolymer– Swedavias 11 flygplatser andra kvartalet samt första halvåret 2011 1)
Passagerare
Antal passagerare andra kvartalet Procentuell 2011 2010 förändring
Antal passagerare första halvåret Procentuell 2011 2010 förändring
Utrikes
5 081 496
4 229 997
20,1%
9 050 833
7 746 036
16,8%
Inrikes
3 283 830
2 577 564
27,4%
6 178 997
5 298 563
16,6%
Totalt
8 365 326
6 807 561
22,9%
15 229 830
13 044 599
16,8%
1)
Jämfört med motsvarande period föregående år. Alla jämförelsetal för tiden före april 2010 är pro forma-baserade på verksamheten som tidigare bedrevs inom LFV. Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport ingår i passagerarstatistik fram till dess att de avyttrats.
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
5
Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat April - juni 2011 Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 1 203 MSEK (1 096), en ökning med 9,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 255 MSEK (69), en resultatförbättring med 186 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 21,2 procent (6,3). Resultatet före skatt uppgick till 181 MSEK (3). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 128 MSEK (-1). Under det andra kvartalet har försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport resulterat i en engångsintäkt på 16,8 MSEK (0). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av andra kvartalet till 3 801 MSEK (3 268) och koncernens soliditet uppgick till 32,08 procent (26,68). Vid utgången av andra kvartalet fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 600 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK. Investeringar Under andra kvartalet uppgick investeringsutfallet till totalt 193 MSEK (170). Den enskilt största investeringen, 59 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet under andra kvartalet uppgick till 154 MSEK (455). Den löpande verksamheten har bidragit med 294 MSEK (803), investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 194 MSEK (815) och finansieringsverksamheten har bidragit med 54 (467) MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning – Finansiella rapporter 2010 på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under det andra kvartalet har det genomförts en revidering av risksituationen för Swedavia, vilket inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Osäkerheten i den globala ekonomiska utvecklingen liksom den finansiella stabiliteten kan med kort förvarning påverka flygresandet inom och utom Sverige. Det pågår inom Swedavia ett kontinuerligt arbete med riskhantering.
Förvärv och avyttringar Under kvartalet har mark vid Göteborg Landvetter Airport avyttrats till ett värde av 16,8 MSEK. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Den väsentligaste tvisten per balansdagen är en entreprenad-tvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt 59 MSEK avseende tvisten. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Händelser efter balansdagen Några väsentliga inträffade händelser efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera.
Januari - juni 2011 Alla jämförelsetal januari-mars 2010 är pro formabaserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Koncernens nettoomsättning för det första halvåret uppgick till 2 346 MSEK (2 131), en ökning med 10,1 procent. Rörelseresultatet uppgick till 391 MSEK (50), en resultatförbättring med 341 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 16,67 procent (2,35). Resultatet före skatt uppgick till 261 MSEK (-53). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 183 MSEK (-60). Vintervädret har inneburit något högre driftskostnader än normalt för att hålla flygtrafiken igång. Resultatet för första halvåret innehåller engångsintäkter på 56,8 MSEK (0) från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0) samt försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av första halvåret till 3 801 MSEK (3 268) och koncernens soliditet uppgick till 32,08 procent (26,68). Vid utgången av första halvåret fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 600 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK.
Medarbetare Medelantal anställda under andra kvartalet var 2 443 (2 459). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
6
Investeringar Under första halvåret uppgick investeringsutfallet till totalt 336 MSEK (258). Den enskilt största investeringen, 127 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet under första halvåret uppgick till 15 MSEK. Den löpande verksamheten har bidragit med 493 MSEK, investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 331 MSEK och finansieringsverksamheten har belastat kassaflödet med 148 MSEK. Det negativa kassaflödet från finansieringsverksamheten förklaras med att långa lån till riksgälden har återbetalats utan att någon nyupplåning har skett i samma omfattning. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning – Finansiella rapporter 2010 på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under första halvåret har det genomförts två revideringar av risksituationen för Swedavia vid utgången av första och andra kvartalet. Riskgenomgången har inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Osäkerheten i den globala ekonomiska utvecklingen liksom den finansiella stabiliteten kan med kort förvarning påverka flygresandet inom och utom Sverige. Det pågår kontinuerligt ett arbete med riskhantering. Medarbetare Medelantal anställda under första halvåret var 2 507 (2 580). Förvärv och avyttringar På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Swedavia har förvärvat 20 procent av aktierna i det nybildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB.
Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Den väsentligaste tvisten per balansdagen är en entreprenadtvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt 59 MSEK avseende tvisten. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Händelser efter balansdagen Några väsentliga inträffade händelser efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera.
Moderbolaget Nettoomsättning och resultat April - juni 2011 Moderbolagets nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 1 202 MSEK (1 097). Rörelseresultatet uppgick till 252 MSEK (67). Rörelsemarginalen blev 21,0 procent (6,1). Resultatet före skatt uppgick till 180 MSEK (3). Resultat efter skatt uppgick till 131 MSEK (3). Resultatet innehåller en engångsintäkt från försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0).
Januari - juni 2011 Alla jämförelsetal januari-mars 2010 är pro formabaserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Moderbolagets nettoomsättning för första halvåret uppgick till 2 342 MSEK (2 124). Rörelseresultatet uppgick till 385 MSEK (38). Rörelsemarginalen blev 16,4 procent (1,8). Resultatet före skatt uppgick till 261 MSEK (-65). Resultat efter skatt uppgick till 191 MSEK (-65). Resultatet innehåller engångsintäkter från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0) och försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0).
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
7
Swedavia i siffror
Koncernens resultaträkning 2010 apr-jun
2011 jan-jun
Pro forma 2010 jan-jun*
Pro forma 2010 jan-dec*
Belopp i MSEK
Not
2011 apr-jun
Nettoomsättning
3
1 203
1 096
2 346
2 131
4 312
Övriga externa kostnader
-418
-462
-887
-939
-1 870
Personalkostnader
-317
-305
-641
-638
-1 167
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
-212
-260
-427
-504
-874
255
69
391
50
400
Resultat från andelar i intresseföretag
4
1
8
3
10
Ränteintäkter och liknande resultatposter
4
3
5
11
11
Räntekostnader och liknande resultatposter
-83
-70
-142
-117
-286
Resultat efter finansiella poster
181
3
261
-53
135
Resultat före skatt
181
3
261
-53
135
Skatt på periodens resultat
-51
-2
-74
-2
-6
0
0
0
0
-165
-2
-2
-4
-5
-9
128
-1
183
-60
-45
0,09
0,00
0,13
-0,04
-0,03
Rörelsens kostnader
Rörelseresultat
Resultat från finansiella poster
Skatt, uppskjuten Minoritetens andel i periodens resultat Periodens resultat
Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK Antal aktier är
1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026
* Alla jämförelsetal januari-mars 2010 är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2.
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
8
Koncernens balansräkning Belopp i MSEK
2011-06-30
2010-06-30
2010-12-31
331
1 155
352
94
3
79
Byggnader och mark
5 070
4 242
5 207
Markanläggningar
2 402
3 076
2 473
Installationer, fordon och inventarier
2 050
2 022
2 163
625
420
381
114
102
106
Andra långfristiga fordringar
64
59
76
Uppskjuten skattefordran
28
0
28
10 777
11 080
10 865
33
34
34
354
438
461
Fordringar hos intresseföretag
2
8
7
Skattefordringar
0
0
–
Övriga fordringar
143
117
106
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
228
114
142
Kassa och bank
311
456
295
1 070
1 167
1 047
11 848
12 247
11 912
TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag
Summa anläggningstillgångar
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd
Kortfristiga fordringar Kundfordringar
Summa omsättningstillgångar
SUMMA TILLGÅNGAR
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
9
Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK
2011-06-30
2010-06-30
2010-12-31
1 441
1 308
1 441
486
0
486
1 690
1 961
1 675
183
-1
15
3 801
3 268
3 618
14
5
9
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser
707
934
706
Avsättningar för uppskjuten skatt
344
5
270
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital
Minoritetsintresse
Avsättningar
Övriga avsättningar
196
233
263
1 247
1 172
1 239
3 808
5 120
4 023
26
29
6
3 834
5 149
4 029
2 175
1 670
2 105
0
0
23
236
244
327
4
2
2
Aktuella skatteskulder
-2
-10
1
Övriga skulder
74
278
82
466
469
478
2 953
2 653
3 017
11 848
12 247
11 912
Summa avsättningar
Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Summa långfristiga skulder
Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
10
Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK
Aktiekapital
Bundna reserver
Fria reserver
Periodens resultat Totalt kapital
1 441
486
1 690
3 618
–
–
KONCERNEN Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Periodens resultat Utgående eget kapital 2011-06-30
–
–
–
183
183
1 441
486
1 690
183
3 801
Koncernens kassaflödesanalys 2011 apr-jun
2010 apr-jun
2011 jan-jun
2010 jan-jun
2010 apr-dec
Resultat efter finansiella poster
180
3
261
–
192
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.
192
910
352
–
707
-1
-5
-3
–
261
371
908
610
–
1 160
-1
0
2
–
-
-93
-484
-10
–
-689
16
379
-108
–
275
294
803
493
–
746
Förvärv av dotterföretag
-
13
-
–
13
Förvärv av rörelsegren
-
39
-
–
39
-7
-208
-21
–
-2
-193
-590
-321
–
-532
Förvärv av finansiella tillgångar
-
0
-
–
-108
Avyttring/minskning av finansiella tillgångar
6
-69
12
–
–
-194
-815
-331
–
-591
-
1
-
–
0
54
473
-148
–
146
-
-7
-
–
-7
54
467
-148
–
140
Periodens kassaflöde
154
455
15
–
295
Likvida medel vid periodens början
156
0
295
–
–
Likvida medel vid periodens slut
311
455
311
–
295
Belopp i MSEK Den löpande verksamheten
Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(–)/Minskning(+) av varulager Ökning(–)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(–) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Återbetalda/ Upptagna lån Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
11
Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK
2011 apr-jun
2010 apr-jun
2011 Jan-jun
Pro forma 2010 jan-jun*
Pro forma 2010 jan-dec*
Nettoomsättning
1 202
1 097
2 342
2 124
4 347
Övriga externa kostnader
-428
-471
-904
-952
-1 947
Personalkostnader
-315
-304
-636
-635
-1 158
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
-207
-255
-417
-499
-867
252
67
385
38
375
Resultat från andelar i intresseföretag
5
5
10
5
10
Ränteintäkter och liknande resultatposter
4
1
5
9
11
Räntekostnader och liknande resultatposter
-81
-70
-138
-117
-345
Resultat efter finansiella poster
180
3
261
-65
50
-
-
-
-
-660
Resultat före skatt
180
3
261
-65
-610
Skatt på periodens resultat
-49
-
-70
-
-
-
-
-
-
28
131
3
191
-65
-582
Rörelsens kostnader
Rörelseresultat
Resultat från finansiella poster
Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan
Skatt, uppskjuten Periodens resultat
* Alla jämförelsetal januari-mars 2010 är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2.
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
12
Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK
2011-06-30
2010-06-30
2010-12-31
461
1 071
474
94
3
79
Byggnader och mark
4 951
4 122
5 088
Markanläggningar
2 402
3 076
2 473
Installationer, fordon och inventarier
2 050
2 022
2 163
625
420
381
157
157
157
50
50
50
121
103
110
-
8
14
TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran
28
0
28
10 939
11 033
11 016
33
34
34
349
433
460
Fordringar hos koncernföretag
10
14
4
Fordringar hos intresseföretag
2
8
7
Övriga fordringar
137
109
101
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
222
114
136
Kassa och bank
277
441
277
1 029
1 152
1 020
11 968
12 185
12 036
Summa anläggningstillgångar
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd
Kortfristiga fordringar Kundfordringar
Summa omsättningstillgångar
SUMMA TILLGÅNGAR
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
13
Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK
2011-06-30
2010-06-30
2010-12-31
Aktiekapital (1 441 403 026 aktier)
1 441
1 308
1 441
Överkursfond
1 648
1 961
2 162
191
3
-514
3 280
3 272
3 089
660
0
660
982
931
986
70
0
–
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital
Periodens resultat Summa eget kapital
Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan
Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättning för uppskjuten skatt Övriga avsättningar
170
201
238
1 223
1 132
1 224
3 808
5 070
4 023
26
29
6
3 834
5 099
4 029
2 175
1 670
2 105
-
0
23
235
241
325
Skulder till koncernföretag
16
8
13
Skulder till intresseföretag
4
2
2
71
269
81
472
492
486
2 972
2 682
3 035
11 968
12 185
12 036
Summa avsättningar
Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Summa långfristiga skulder
Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder
Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
14
Förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Belopp i MSEK
Fritt eget kapital Periodens Överkursfond resultat
Aktiekapital
Totalt kapital
MODERBOLAGET Eget kapital vid årets ingång
1 441
Lämnad utdelning Periodens resultat Utgående eget kapital 2011-06-30
1 648
3 089
–
–
–
–
191
191
1 441
1 648
191
3 280
Moderbolagets kassaflödesanalys 2011 apr-jun
2010 apr-jun
2011 jan-jun
2010 jan-jun
2010 apr-dec
Resultat efter finansiella poster
180
3
261
–
118
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.
190
264
346
–
743
0
-5
0
–
–
370
262
607
–
861
-1
0
2
–
0
-90
-472
-11
–
-476
15
454
-110
–
344
294
244
488
–
729
Förvärv av andelar i dotterföretag
-
-165
-
–
-165
Förvärv av rörelsegren
-
39
-
–
39
-7
-501
-21
–
-8
-193
0
-321
–
-526
Avyttring av materiella anläggningstillgångar
-
328
-
–
50
Förvärv av finansiella tillgångar
1
-94
2
–
-153
-199
-393
-340
–
-763
-
1
-
–
0
Återbetalda/ Upptagna lån
54
590
-148
–
311
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
54
591
-148
–
311
Periodens kassaflöde
149
442
0
–
277
Likvida medel vid periodens början
128
0
277
–
–
Likvida medel vid periodens slut
277
442
277
–
277
Belopp i MSEK Den löpande verksamheten
Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(–)/Minskning(+) av varulager Ökning(–)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(–) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
15
Noter Not 1
Företagsinformation och jämförande redovisningsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer 5567970818, med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: 190 45 Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var tidigare en del av LFV fram tills den 1 april 2010 då bolagiseringen av LFVs flygplatsverksamheten ägde rum. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår per den 30 juni 2011 till elva flygplatser efter avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport. Antalet flygplatser ska minskas till de tio flygplatserna i det av regeringen beslutade nationella basutbudet: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK. Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Not 2
Pro forma Pro forma-redovisning har tagits fram för jämförelse period januari-mars 2010 för koncernens och moderbolagets resultaträkning, då verksamheten bedrevs i LFV. Jämförelsetal för perioden januari-december 2010 är beräknade genom att perioden januari-mars utgör pro forma-beräkning medans period april-december består av verkligt utfall. Framtagandet av pro forma har inneburit en del antagande kring brytpunkter, allokeringar samt förändringar av redovisningsprinciper till följd av övergång från affärsverk till bolag. Hänsyn har tagits till förändrade redovisningsprinciper mellan Swedavia, LFV och Transportstyrelsen. Någon pro forma-redovisning för kassaflödesanalysen har ej gjorts, utan kassaflödesanalys för period april-december visas som jämförelse.
Redovisningsprinciper
Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen ÅRL samt Redovisningsrådet Rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för 2010, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Delårsrapporten bör därför läsas tillsammans med årsredovisning för 2010. Skatt på resultatet i delårsrapporten har beräknats med den skattesats som bedöms gälla för räkenskapsåret utan hänsyn till eventuella bokslutsdispositioner.
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
16
Not 3
Nettoomsättning
2011 apr-jun
2010 apr-jun
2011 jan-jun
Pro forma 2010 jan-jun*
Pro forma 2010 jan-dec*
Passagerarrelaterade intäkter
458
416
856
786
1 638
Rörelserelaterade intäkter
155
131
299
265
550
Koncernen Intäktsfördelning Aviation business
Övrig aviation
2
3
5
6
9
614
550
1 160
1 057
2 196
Bilparkering
156
130
297
261
539
Retail, Food & Beverage
157
123
285
242
506
Övriga fastighetsintäkter
102
89
206
185
398
Ground handling & flygplansparkering
59
56
148
138
283
Reklam
18
17
33
31
64
Övrig non-aviation business
78
121
187
197
276
571
536
1 156
1 054
2 064
Non-aviation business
Övriga intäkter Summa
18
10
30
20
52
1 203
1 096
2 346
2 131
4 312
* Alla jämförelsetal januari-mars 2010 är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Jämförelsetalet för Q2 2010 avseende övrig non-aviation business innehåller en engångsintäkt på 50 MSEK som avser intern försäljning inom koncernen, men reduceras på kostnadssidan och har därmed ingen resultatpåverkan.
Not 4
Definitioner
Aviation business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll.
Non-aviation business Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel och kontor, arrende, parkeringsverksamhet samt reklamplatser.
Avkastning eget kapital Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital.
Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Avkastning sysselsatt kapital Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital.
Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning.
Balansomslutning Totala tillgångar. Periodens resultat Resultat efter skatt.
Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inkl. uppskjuten skatteskuld).
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
17
Kommande finansiella rapporter Kalendarium Delårsrapport Q3 2011 Bokslutskommuniké 2011 Årsredovisning 2011
2011-10-28 2012-02-15 2012-03-30
Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich, Verkställande direktör och koncernchef Karl Wistrand, vice Verkställande direktör och CFO Telefon 08-797 89 11 Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Swedavias revisorer.
På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari-juni 2011. Stockholm-Arlanda 15 augusti 2011
Torborg Chetkovich Verkställande direktör
SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2011
18
