Styrelsen och verkställande direktören för. Försäkrings AB Bostadsgaranti. Org nr får härmed avge. Årsredovisning

Styrelsen och verkställande direktören för

Försäkrings AB Bostadsgaranti Org nr 516401-6684

får härmed avge

Årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2013

Innehåll:

sida

Förvaltningsberättelse

2

Femårsöversikt

5

Resultaträkning

6

Balansräkning

7

Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser

8

Rapport över förändringar av eget kapital

9

Kassaflödesanalys

9

Resultatanalys

10

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

12

Underskrifter

32

2 (32) Org nr 516401-6684

Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Försäkrings AB Bostadsgaranti är ett helägt dotterbolag till AB Bostadsgaranti (556071-9048). Moderbolaget ägs till lika delar av Sveriges Byggindustrier och staten. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att teckna byggfelsförsäkringar och fullgörandeförsäkringar. Byggfelsförsäkring kan tecknas för såväl flerbostadshus som småhus av byggherren själv eller av den entreprenör som uppför byggnaden. Den omfattar fel och skador som upptäcks och anmäls inom tio år från den slutbesiktning som görs vid färdigställande av byggnaden. Bolaget lämnar även fullgörandeförsäkringar för entreprenadtid eller garantitid, främst vid nyproduktion av egnahem men även vid andra entreprenader. Bolaget har historiskt mottagit återförsäkring i begränsad omfattning. Genom ett särskilt träffat avtal åtog sig bolaget att mottaga återförsäkring, men då detta avtal inte förlängdes upphörde tecknandet enligt avtalet per 2006-07-01. Dessa mottagna försäkringar är nu under avveckling och beräknas löpa ut 2018. Bolaget har därefter mottagit återförsäkring vid olika tillfällen, dock ej under 2013. Den samlade mottagna affären innehåller svensk affär och avser byggfelsförsäkring. I denna affär finns för närvarande en utestående skadereserv på 2 268 tkr. Ingen av bolagets försäkringsprodukter är förnyelsebara. Bolaget upphörde per 2003-07-01 att teckna ansvarsutfästelseförsäkringar. Försäkringar av denna typ tecknade före 2003-07-01 är lagda i run-off. Samtliga risker vad gäller ansvarsutfästelseförsäkringar beräknas löpa ut 2015. Bolaget upphörde per 2012-04-19 att teckna produkten Byggsäkerhet entreprenadtid för Bostadsrättsprojekt (BSE-B). Dessa försäkringar är lagda i run-off. Utvecklingen av företagets verksamhet, resultat och ställning Resultat före bokslutsdipositioner och skatt uppgick till 57 266 tkr (42 857 tkr). Försäkringsrörelsens resultat uppgick till 7 149 tkr (3 675 tkr) och återstående kapitalavkastning till 50 117 tkr (39 182 tkr). Försäkringsrörelsens resultat Under året har affär tecknats inom områdena Företag- och Fastighetsförsäkring samt Kredit- och Borgensförsäkring. Premieintäkter för egen räkning ökade jämfört med föregående år och uppgick till 71 630 tkr (48 873 tkr). Försäkringersättningar för egen räkning har ökat och uppgick till 52 667 tkr (41 340 tkr). Kapitalavkastningen överförd från finansrörelsen uppgick till 8 521 tkr (9 723 tkr). Minskningen är framförallt att hänföra till lägre genomsnittlig ränta för 5-åriga statsobligationer under perioden 2011-2013. Driftskostnaderna har ökat från föregående år och uppgick till 20 335 tkr, en ökning med 1 904 tkr. Kostnader för mäklade affärer har ökat med 1 322 tkr jämför med föregående år.

3 (32) Org nr 516401-6684

Finansrörelsens resultat Placeringstillgångarnas marknadsvärde uppgick till 861 096 tkr vid årsskiftet och fördelningen mellan olika tillgångsslag framgår av nedanstående tabell. Totalavkastningsprocenten för 2013 blev 6,90 procent medan femårsgenomsnittet uppgår till 6,50 procent. Räntebärande tillgångar har en avkastning om totalt 0,99 procent, aktier har avkastat 21,33 procent och övrig marknad 7,25 procent. Total kapitalavkastning Ingående marknadsvärde tkr

Nettoplacering tkr

530 869 142 352 68 184 83 670 825 075

133 127 -71 444 -29 215 – 32 468

VärdeUtgående förändring marknadsvärde tkr tkr

Placeringsslag Räntebärande, svenska Aktiefonder, svensk marknad Aktiefonder, utländsk marknad Övrig marknad Summa placeringar

-8 368 -1 356 7 001 6 276 3 553

Direktavkastning %

Totalavkastning %

3,6 0,6 0,4 –

1,0 23,9 17,6 7,3

655 628 69 552 45 970 89 946 861 096

Placeringsslag Räntebärande, svenska Aktiefonder, svensk marknad Aktiefonder, utländsk marknad Övrig marknad

Principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare Ingen ändring har under året skett av de under 2013 fastställda principerna för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare i Bostadsgarantikoncernen. Dessa principer överensstämmer med av regeringen fastställda riktlinjer av 2009-04-20. Ersättningspolicy för försäkringsbolaget har fastställts i april 2013. Styrelsen har efter införande av Finansinspektions allmänna råd (FFFS 2011:2) gjort bedömningen att bolagets riktlinjer är i överensstämmelse med regelverket. Information om dessa principer finns offentliggjorda på bolagets hemsida, www.bostadsgaranti.se. Se not 27. Händelser av väsentlig betydelse som inträffat under räkenskapsåret eller efter dess slut Under 2013 har bolaget fortsatt förbereda sig sig inför införandet av det nya regelverket Solvens 2, som bedöms gälla från den 1 januari 2016. En utredning om att ersätta nuvarande regler om obligatorisk byggfelsförsäkring med andra former för konsumentskydd överlämnades till regeringen våren 2013. Regeringen beslutade den 4 mars 2014 att överlämna en proposition till riksdagen med förslag om att avskaffa den obligatoriska byggfelsförsäkringen. Ett förändrat konsumentskydd kan komma att kräva andra former av försäkringslösningar. Konsekvenserna av en framtida avveckling av reglerna om obligatorisk byggfelsförsäkring är annars att bolagets verksamhet kan komma att minska betydligt. Dom rörande enstegstätade fasader Bolaget följer fortsatt noga vad som framkommer i forskningsrapporter om sk enstegstätade fasader på puts. Göta Hovrätt har i januari 2013 avgjort ett principiellt viktigt mål rörande ansvar för s k enstegstätade fasader. Ansökan om prövningstillstånd har lämnats in till HD, vilket har beviljats i januari 2014. Försäkrings AB Bostadsgaranti är inte part i det aktuella målet. Utgången i detta mål kan dock komma att påverka bolagets framtida skadehantering i ärenden med denna fasadtyp. Information om risker och osäkerhetsfaktorer (se Not 2 Upplysningar om risker)

Osäkerhetsfaktorer Den svenska produktionen av bostäder har visat på en tydlig stagnation. Denna trend väntas bestå även under 2014. Då bolagets försäkringsprodukter främst riktar sig mot denna marknad, saknar bolaget idag försäkringsprodukter vars inkomster kompenserar perioder av premiebortfall från bostadssektorn. Regeringen har den 16 januari 2014 överlämnat en lagrådsremiss med innebörden att avskaffa den obligatoriska byggfelsförsäkringen och nuvarande krav på färdigställandeskydd. Regeringen föreslår att en ny lag om färdigställandeskydd antas. Förändringarna föreslås träda i kraft 1 juni 2014. Genomförs förändringarna kommer detta att krafigt minska premieinkomsterna för bolaget under 2014. Försäkringsrisker Bolagets riskbedömning vid tecknande av försäkringar baseras dels på en kreditbedömning av producenterna, dels på en byggnadsteknisk bedömning. Vid fullgörandeförsäkring under entreprenadtid tillkommer en granskning av kontraktshandlingar. Riskkontroll sker bl a genom fortlöpande kreditbevakning av producenterna och bevakning av att limiter för risktagande är relevanta. Byggfelsförsäkring och tidigare lämnade ansvarsutfästelseförsäkringar omfattar långa försäkringsperioder. På grund härav samt moderbolagets skadestatistik vad gäller ansvarsutfästelser, tillämpas en metod för premiereservsättning som innebär låg intjänandegrad fram till den senare delen av försäkringstiden. Den förväntade skadebilden rörande byggfelsförsäkring och ansvarsutfästelseförsäkring är fortsatt att skadorna anmäls främst mellan sjätte och tionde året av försäkringens giltighetstid. Byggfelsförsäkringar ger således inget ekonomiskt resultat på kort sikt utan medför att intäkter och kostnader för anskaffandet av försäkringar resultatförs under en längre period. Bolagets program avseende avgiven återförsäkring omfattar återförsäkring av enskild risk i form av quota share och excess of loss.För underwritingår 2013 har bolaget tecknat ett återförsäkringsprogram avseende endast en quota sharelösning. För enskilda försäkringsrisker upphandlas vid behov fakultativ återförsäkring.

4 (32) Org nr 516401-6684

Valutarisker Bolaget har i sin placeringsporfölj innehav i två utländska aktiefonder. I övrigt finns inga tillgångar, avsättningar eller skulder i utländsk valuta. Ränte- och marknadsrisker Inom ramen för bolagets placeringspolicy placeras i svenska aktie- och räntefonder samt direkt även i räntebärande och aktierelaterade instrument. Policyn anger en låg risknivå i placeringarna med hänsyn till att stora delar av bolagets åtaganden omfattar långa försäkringsperioder. Information om icke-finansiella resultatindikatorer Företagets satsning på företagshälsovård och friskvård har fallit ut väl. Merparten av de anställda deltar i någon form av friskvård eller motion. Företaget kommer i enlighet med ägarnas riktlinjer att lämna en hållbarhetsredovisning enligt Global Reporting Initiative's (GRI) riktlinjer. Detta skall ske före den 1 maj 2014 och redovisningen sker i form av en fristående rapport. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Bolaget ser en fortsatt ökning vad gäller skadeutfall på byggfelsförsäkringar, främst beroende på att allt fler försäkringar kommer in i en fas med förväntad ökad skadebild. Övriga upplysningar Bolagets styrelse består av fem personer. Företagets ledning består av VD. Företaget anlitar externa konsulter för övervakning av den interna kontrollen. Förslag till disposition beträffande försäkringsbolagets vinst Till bolagsstämmans förfogande står: balanserat resultat och överkursfond årets resultat Summa

122 982 599 30 367 136 153 349 735

Styrelsen föreslår att beloppet disponeras enligt följande: i ny räkning överförs Summa

153 349 735 153 349 735

Vad beträffar försäkringsbolagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.

5 (32) Org nr 516401-6684

Femårsöversikt* Belopp i tkr

Resultat

2013

2012

2011

2010

2009

Premieinkomst, brutto

98 539

103 263

120 604

128 436

103 075

Premieinkomst, netto

60 714

49 411

79 701

87 534

66 772

Försäkringsrörelsen

Premieintäkt f e r Driftskostnader Kapitalavkastning netto i Försäkringsrörelsen Försäkringsersättningar, netto Försäkringsrörelsens tekniska resultat

71 630

48 873

56 913

49 063

34 030

-20 335

-18 431

-19 340

-21 051

-22 204

8 521

9 723

11 817

13 608

16 567

-52 667

-41 340

-20 590

-8 108

-23 642

7 149

3 675

26 850

31 812

3 551

Återstående kapitalavkastning

50 117

39 182

1 274

26 619

51 642

Årets resultat

30 367

40 081

18 909

-14 314

22 756

Placeringstillgångar till verkligt värde

861 096

825 075

774 254

698 443

624 880

Försäkringstekniska avsättningar f e r

511 655

512 932

508 657

491 912

462 388

Eget kapital

213 350

182 983

142 902

123 993

120 545

Obeskattade reserver

146 330

128 468

138 512

136 100

58 325

8 472

7 690

8 160

9 889

8 581

368 152

319 141

289 574

269 982

187 451

40 665

35 953

44 589

45 683

23 920

359 680

311 451

281 414

260 093

178 869

32 560

30 170

31 570

32 900

33 248

Skadeprocent, netto

74

85

36

17

69

Driftskostnadsprocent, netto

28

38

34

43

65

Totalkostnadsprocent, netto

102

122

70

59

135

606

646

363

308

281

Direktavkastningsprocent

2,5

2,5

2,9

2,3

3,7

Totalavkastningsprocent, netto

6,9

5,9

1,8

6,3

11,6

Ekonomisk ställning

Konsolideringskapital

Uppskjutna skatter som i redovisningen påverkat EK Summa konsolideringskapital varav uppskjuten skatt Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Nyckeltal Resultat av skadeförsäkringsrörelsen

Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad % Resultat av kapitalförvaltningen

Definitioner av nyckeltal

Erforderlig solvensmarginal: Försäkringsrörelselagens uppställda krav på den lägsta kapitalbas ett försäkringsbolag måste ha. Skadeprocent: Försäkringsersättningar i % av premieintäkten Driftskostnadsprocent, netto: Totala driftskostnader i % av premieintäkten Totalkostnadsprocent, netto: Summan av försäkringsersättningar och totala driftskostnader i % av premieintäkten Konsolideringsgrad %: Konsolideringskapitalet i % av premieinkomst f e r Direktavkastningsprocent: Kapitalavkastningen i % av genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar Totalavkastningsprocent: Kapitalavkastningen + värdeförändring + realiserat resultat i % av genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar

6 (32) Org nr 516401-6684

Resultaträkning Belopp i tkr

Not

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

98 539 -37 825

103 263 -53 852

15 457

-5 371

-4 541 71 630

4 833 48 873

8 521

9 723

-67 988 24 961

-47 166 14 413

-23 932 14 292 -52 667

-10 924 2 337 -41 340

-20 335

-18 431

TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter f e r Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa premieintäkter

3

Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen

4

Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel

5

Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Summa försäkringsersättningar f e r Driftskostnader

6, 27,28,29

Förändring i Utjämningsavsättning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat

–

4 850

7 149

3 675

7 149 57 316 11 933 -2 231 -8 380 -8 521 57 266

3 675 47 440 19 927 -2 465 -15 997 -9 723 42 857

-5 353 – -12 509

– 26 887 -16 843

39 404

52 901

-9 037 30 367

-12 820 40 081

30 367 – 30 367

40 081 – 40 081

ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Resultat efter finansiella intäkter och kostnader Bokslutsdispositioner Avsättning till säkerhetsreserv Upplösning av säkerhetsreserv Övriga bokslutsdispositioner, periodiseringsfond

7, 10 9, 10 8, 10 9, 10 4

Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat

11

Rapport över totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat

7 (32) Org nr 516401-6684

Balansräkning Belopp i tkr

2013-12-31

2012-12-31

12, 15 13, 15

205 468 655 628 861 096

294 206 530 869 825 075

21

320 323 30 839 351 162

324 864 16 547 341 411

4 562 20 078 3 127 27 767

4 533 14 209 3 015 21 757

Not

TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa placeringstillgångar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador

Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar

22

14 16

Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank

17

155 10 930 11 085

244 13 831 14 075

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

18

34 925 9 150 44 075

34 734 10 242 44 976

1 295 185

1 247 294

SUMMA TILLGÅNGAR

31

8 (32) Org nr 516401-6684

Balansräkning Belopp i tkr

Not

2013-12-31

2012-12-31

60 000 15 000 107 983 30 367 213 350

60 000 15 000 67 902 40 081 182 983

106 166 40 164 146 330

100 813 27 655 128 468

784 904 77 913 – 862 817

800 361 53 981 – 854 342

8 472 8 472

7 690 7 690

1 941 10 705 12 057 24 703

2 459 12 356 19 237 34 052

37 581 1 932 39 513

38 554 1 205 39 759

1 295 185

1 247 294

2013-12-31

2012-12-31

511 655

512 932

Inga Inga

Inga Inga

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital

19

Aktiekapital (60 000 aktier) Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat

Obeskattade reserver Säkerhetsreserv Övriga obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Utjämningsavsättning

20

21 22 30

Andra avsättningar Avsättning för uppskjuten skatteskuld Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Återförsäkrares andel av Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

15, 23 15, 24

25

Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i tkr Övriga ställda panter För försäkringstekniska avsättningar registerförda medel (f e r) Ansvarsförbindelser Åtaganden

9 (32) Org nr 516401-6684

Rapport över förändring i eget kapital Belopp i tkr

Bundet eget kapital Aktiekapital

Överkursfond

Fritt eget kapital Balanserat resultat

Årets resultat

2012 Totalt eget kapital

60 000

15 000

67 902

– 40 081

142 902 40 081

60 000

15 000

67 902

40 081

182 983

Bundet eget kapital Aktiekapital

Överkursfond

Fritt eget kapital Balanserat resultat

Årets resultat

2013 Totalt eget kapital

60 000

15 000

107 983

Ingående kapital räkenskapsåret Årets resultat/tillika totalresultat Utgående eget kapital räkenskapsåret

Belopp i tkr Ingående kapital räkenskapsåret Årets resultat/tillika totalresultat Utgående eget kapital räkenskapsåret

30 367 60 000

15 000

107 983

30 367

182 983 30 367 – 213 350

Kassaflödesanalys 2013, enligt direkt metod Belopp tkr

2013-01-01 -2013-12-31

2012-01-01 -2012-12-31

Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Premieutbetalningar till återförsäkrare Inbetalningar av provision från återförsäkrare Skadeutbetalningar Skadeinbetalningar från återförsäkrare Driftsutgifter Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten

98 050 -39 476 3 951 -67 988 18 830 -23 887 -15 000 -25 520

102 696 -50 021 5 653 -47 166 11 049 -27 386 -2 296 -7 471

Investeringverksamheten Erhållen utdelning Erhållen ränta Förändring placeringstillgångar Erhållet koncernbidrag Nettoinvestering i materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten

– 12 038 10 581 – – 22 619

7 427 13 130 -22 473 – -145 -2 061

Årets kassaflöde

-2 901

-9 532

Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut

13 831 -2 901 10 930

23 363 -9 532 13 831

10 (32) Org nr 516401-6684

Resultatanalys 2013 Belopp i tkr Direkt

Varav

Varav

Mottagen

försäkring

Företag

Kredit

återförsäkring

svenska

och

och

Summa

risker

Fastighet

borgen

försäkring

5 810

65 820

54 332

11 488

71 630

349

8 172

7 863

309

8 521

-791 –

-51 876 –

-39 939 –

-11 937 –

-52 667 0

-1 590

-18 745

-14 219

-4 526

-20 335

3 778

3 371

8 037

-4 666

7 149

17 529

767 375

756 548

10 827

784 904

2 368

75 545

55 813

19 732

77 913

–

–

–

–

–

19 897

842 920

812 361

30 559

862 817

1 496

318 827

315 427

3 400

320 323

5

30 834

22 921

7 913

30 839

1 501

349 661

338 348

11 313

351 162

Avvecklingsresultat, brutto inkl IBNR

-75

-14 778

-7 118

Avvecklingsresultat, netto

-75

-6 943

-5 236

-7 660 -1 707

-14 853 -7 018

Not Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkter f e r

a

Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f e r Förändring av utjämningsavsättning

b

Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Utjämningsavsättning Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring

Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar

Noter till resultatanalysen Not a

Premieintäkter f e r

Premieinkomst (före avgiven återförsäkring)

–

98 539

79 407

19 132

98 539

Premier för avgiven återförsäkring

–

-37 825

-31 156

-6 669

-37 825

6 246

9 211

12 328

-3 117

15 457

Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning -436

-4 105

-6 247

2 142

-4 541

5 810

65 820

54 332

11 488

71 630

-Före avgiven återförsäkring

–

-64 726

-39 354

-25 372

-64 726

-Återförsäkrares andel

–

24 961

12 353

12 608

24 961

-8

-3 254

-2 552

-702

-3 262

-788 5

-23 144

-22 256

-Återförsäkrares andel

14 287

11 870

-888 2 417

-23 932 14 292

Försäkringsersättningar f e r

-791

-51 876

-39 939

-11 937

-52 667

för ej intjänade premier och kvardröjande risker Premieintäkter f e r Not b

Försäkringsersättningar f e r

Utbetalda försäkringsersättningar

-Skaderegleringskostnader Förändring i avsättning för oreglerade skador -Före avgiven återförsäkring

Bolaget bedriver endast försäkringsverksamhet avseende svenska risker.

11 (32) Org nr 516401-6684

Resultaträkningen fördelad per försäkringsklass

Direkt

Varav

Varav

Mottagen

försäkring

Brand och

Kredit

återförsäkring

svenska

annan skada

och

Summa

risker

på egendom

borgen

försäkring

79 407

19 132

98 539

Premieinkomst, brutto

–

98 539

Premieintäkter, brutto

6 246

107 750

91 735

16 015

113 996

-796

-91 124

-64 162

-26 962

-91 920

-1 590 -431

-18 745

-14 219

-2 682

-13 180

-4 526 10 498

-20 335 -3 113

3 429

-4 801

174

-4 975

-1 372

Försäkringsersättningar, brutto Driftskostnader, brutto Resultat av avgiven återförsäkring

12 (32) Org nr 516401-6684

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Not 1 Redovisningsprinciper Belopp i tkr om inget annat anges. a) Allmän information Årsredovisningen avges per 31 december 2013 och avser Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti med säte i Stockholm. Kontorets adress är Engelbrektsgatan 5 i Stockholm och organisationsnummer är 516401-6684. Företaget är helägt dotterföretag till Aktiebolaget Bostadsgaranti, 556071-9048, med säte i Stockholm, för vilket koncernredovisning upprättas. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 25 mars 2014. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på stämman den 28 april 2014. b) Överensstämmelse med normgivning och lag Försäkringsföretagets årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26), och dess ändringsföreskrifter (FFFS 2009:12, 2011:28 och 2013:6) och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Försäkringsföretaget tillämpar s k lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. c) Förutsättningar vid upprättande av försäkringsföretagets finansiella rapporter Försäkringsföretagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde är klassificerade som Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. d) Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att försäkringsföretagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkar denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Principerna för periodisering av premieinkomst beskrivs under rubriken Intäktsredovisning/Premieinkomst under avsnitt 1f. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår nedan. e) Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat att tillämpas. Nya internationellla redovisningsstandarder, ändringar i standarder eller tolkningar som träder i kraft från och med 2014 tillämpas inte i förtid utan kommer att tillämpas när de börjar gälla. IFRS 9 Finansiella instrument avses ersätta IAS 39, redovisning och värdering ska ske senast från och med 2015. IASB har publicerat den första av minst tre delar som tillsammans kommer att utgöra IFRS9. Den första delen behandlar klassificering och värdering av finansiella tillgångar. Det kommer endast att finnas två kategorier kvar; finansiella tillgångar värderade till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Då bolaget värderar sina finansiella instrument till verkligt värde bedöms detta inte ha någon materiell påverkan på bolaget. Inga förändringar i IAS/IFRS som trätt i kraft under året har haft någon påverkan på redovisning, värdering eller upplysningar. Kommande IFRS som ännu inte träff i kraft bedöms ej få någon inverkan på redovisning, värdering eller upplysningar. Ändrade redovisningprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS IFRS 13, värdering till verkligt värde, utgör en ny enhetlig standard för mätning av verkligt värde samt förbättrade redovisningskrav.

13 (32) Org nr 516401-6684

f) Redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal redovisas i enlighet med FFFS 2008:26 och IFRS 4. Samtliga bolagets avtal om försäkring har bedömts överföra betydande försäkringsrisk och redovisas därför som försäkringsavtal. Försäkringsrisk är betydande om en försäkrad händelse skulle kunna leda till att en försäkringsgivare betalar betydande försäkringsersättningar i något scenario, utom scenarier som saknar kommersiell innebörd (det vill säga inte har någon märkbar effekt på transaktionens ekonomiska sidor). Enligt IFRS 4 Försäkringsavtal indelas försäkringsavtal enligt försäkringsrisken mellan försäkringsavtal och övriga än försäkringsavtal. Försäkringsprodukter som inte innebär tillräckligt betydande försäkringsrisk ska klassificeras som övriga än försäkringsavtal. Bolaget bedömer inte att några av bolagets produkter faller in i kategorin avtal övriga än försäkringsavtal. Bolaget utför en förlustprövning av förbindelser på sina försäkringsavsättningar för att säkerställa att det redovisade värdet på avsättningarna är tillräckligt högt upptaget med avseende på förväntade framtida kassaflöden. Intäktsredovisning/Premieinkomst Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras företaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkenskapsårets utgång, om de enligt avtal förfallit till betalning under räkenskapsåret. Med bruttopremie menas den avtalsbestämda premien för hela försäkringsperioden. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad. Premieinkomsten periodiseras icke-linjärt vilket grundas på att skadorna inte förväntas inträffa jämnt fördelat under försäkringstiden. Den förväntade skadebilden för byggfelsförsäkring, är att skadorna anmäls mellan det sjätte och tionde året av försäkringstiden. Ej intjänad premie avsätts till Avsättning för ej intjänade premier. Försäkringstekniska avsättningar Utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt Avsättning för oreglerade skador. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Utgörs i balansräkningen av avsättningar som motsvarar företagets ansvarighet för försäkringsfall, förvaltningskostnaderna och andra kostnader under resten av avtalsperioden för löpande försäkringsavtal. Med löpande försäkringar avses försäkringar där inte försäkringstiden är avslutad. Vid beräkningen görs en uppskattning av de förväntade kostnaderna för skador som kan komma att inträffa under dessa försäkringars återstående löptid samt förvaltningskostnaderna under denna tid. Kostnadsuppskattningar bygger på försäkringsföretagets erfarenhet men hänsyn tas också till såväl den observerade som den prognosticerade utvecklingen av relevanta kostnader. Ansvarighet för försäkringsavtal löper mellan två till tio år. Avsättningen för ej intjänade premier redovisas sammantaget för försäkringsföretagets totala verksamhet. Med kvardröjande risker menas risken för att försäkringsavtalens ersättningskrav och kostnader inte kommer att kunna täckas av ej intjänade och förväntade premier efter räkenskapsårets utgång. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador Skadereserven diskonteras ej och utgörs därför i balansräkningen av uppskattade odiskonterade kassaflöden avseende slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror av händelser som inträffat före räkenskapets utgång med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. I beloppen inräknas beräknade odiskonterade kassaflöden avseende framtida driftskostnader för att reglera inträffade men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. Schablonreserver syftar till att på ett neutralt sätt skatta framtida utbetalningar. En skada anses inträffa vid tillfälle då skadan anmäls till försäkringsföretaget. Härigenom finns inte några okända skador. Det innebär att bolagets s k IBNR-avsättning endast utgörs av avsättning för rapporterade men inte tillräckligt reserverade skador s k IBNER. Begreppet IBNR används härefter i årsredovisningens texter och uppställningar. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i avsättning för oreglerade skador. Avsättning till utjämningsreserv Avsättning till och upplösning av utjämningsreserv görs i enlighet med FRL 2010:2043 §§ 10-11. Avsättning till säkerhetsreserv Avsättning till och upplösning av säkerhetsreserv görs i enlighet med FFFS 2013:8, för direktförsäkring i Sverige som inte är kreditförsäkring och borgenförsäkring och avser företags- och fastighetsförsäkring. Vidare berörs direktförsäkring kredit och borgen i Sverige samt mottagen återförsäkring (ej kreditförsäkring).

14 (32) Org nr 516401-6684

Förlustprövning Företagets tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper för balansposterna Förutbetalda anskaffningskostnader, Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker innebär automatiskt en prövning av att avsättningarna är tillräckliga med avseende på framtida förväntade kassaflöden. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal redovisas som tillgång. Aktiverade anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt är hänförliga till tecknandet av försäkringsavtal såsom provisioner, marknadsföringskostnader samt löner och omkostnader för säljpersonal. Anskaffningskostnader aktiveras bara för försäkringsavtal, eller uppföljningsbara grupper av avtal, som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna. Förutbetalda anskaffningskostnader avskrivs på ett sätt som motsvarar periodiseringen av den intjänade premien för försäkringen ifråga. Tillgången testas för nedskrivningsbehov årsvis för att säkerställa att avtalen bedöms generera en marginal som minst täcker tillgången. Övriga kostnader för försäkringsavtal redovisas som kostnader när de uppstår. Ansvarighet för försäkringsavtal löper mellan två till tio år. Driftskostnader Samtliga driftskostnader fördelas i resultaträkningen efter funktionerna anskaffning, skadereglering, administration samt kapitalavkastningskostnader. Förändring av försäkringstekniska avsättningar för försäkringsavtal redovisas över resultaträkningen under respektive rubrik. Avgiven återförsäkring Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna återförsäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar motsvarar återförsäkrarens ansvar för försäkringstekniska avsättningar enligt ingångna avtal. Bolaget bedömer nedskrivningsbehovet för tillgångar avseende återförsäkringsavtal varje halvår. Om återvinningsvärdet är lägre än redovisat värde på tillgången så skrivs tillgången ned till återvinningsvärdet och nedskrivningen kostnadsförs i resultaträkningen. Bolaget bevakar löpande de återförsäkringsbolag som har engagemang i utestående försäkringar och dessa bolags kreditvärdighet och performance. g) Redovisning av kapitalavkastning i) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen i skadeförsäkring Från kapitalavkastningens resultat förs avkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för nettofordringar i försäkringsrörelsen. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar räntan på statsobligationer med en löptid som väsentligen överensstämmer med durationen för de försäkringstekniska avsättningarna. Räntesatsen uppgick för 2013 till 1,67%. ii) Kapitalavkastning, intäkter Avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter och realisationsvinster (netto). iii) Kapitalavkastning, kostnader Avser kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader och realisationsförluster (netto). iv) Realiserade och orealiserade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag.

15 (32) Org nr 516401-6684

h) Skatter Inkomstskatt Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen, utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas avseende aktuellt år, med tillämpning av skattesatser som är beslutade på balansdagen. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar och skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade på balansdagen. Årets uppskjutna skattefordran har beräknats enligt skattesatsen 22%. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. i) Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar lånefordringar, aktier och andelar och räntebärande värdepapper. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. i) Klassificering och värdering Finansiella instrument som inte är derivat redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin Finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. ii) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Företaget har initialt valt att placera sina finansiella tillgångar i den ena av två undergrupper som kallas andra finansiella tillgångar (enligt den s k Fair Value option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Företaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen därför att företaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden. iii) Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För de finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper. Företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Alla finansiella instrument som bolaget innehar är noterade på en aktiv marknad och nivåtillhörighet enligt IFRS 7 är således Nivå 1.

16 (32) Org nr 516401-6684

iv) Lånefordringar Lånefordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. v) Andra finansiella skulder Leverantörsskulderna har värderats till upplupet anskaffningsvärde. j ) Materiella tillgångar Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användningen. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst eller förlust redovisas som driftskostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens nyttjandeperiod. Beräknade nyttjandeperioder; - inventarier

5 år

k) Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt direkt metod. l) Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas enligt ekonomisk innebörd. Detta innebär att koncernbidrag som lämnats och erhållits i syfte att minimera koncernens totala skatt redovisas direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt.

17 (32) Org nr 516401-6684

Not 2

Upplysningar om risker

Försäkringsföretagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i försäkringsföretaget. Denna not omfattar en beskrivning av försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation samt kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Mål, principer och metoder för hantering av försäkringsrisk Syftet med försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation är att identifiera, bedöma och styra samtliga risker som företaget är exponerat för - både försäkringsrisker och finansiella risker. Ett viktigt syfte är också att tillse att försäkringsföretaget har en betryggande solvens i förhållande till de risker företaget är exponerat för. Försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation är uppbyggd på följande sätt. Huvudansvaret för hanteringen av de risker som försäkringsföretaget är utsatt för ligger på försäkringsföretagets styrelse. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för riskhantering, riskrapportering, intern kontroll och uppföljning. Styrelsen har därvid inom vissa ramar delegerat ansvaret för riskhantering till VD. Funktionen riskkontroll fullgörs av Aon Global Consulting AB som också fullgör bolagets Compliancefunktion. En riskhanteringsgrupp ska finnas bestående av VD, aktuarie, skadechef och uw-chef. Riskhanteringsgruppens uppgift är att i samarbete med Aon Global Consulting AB, (AON), ta fram förslag till policys och riktlinjer för styrelsen beslut. Gruppen ska sedan initiera implementering och uppföljning av styrdokument och rutiner i organisationen. Detta ska vara ett kontinuerligt arbete och styrdokument och rutiner ska kontrolleras regelbundet för att säkerställa att de korrekt återspeglar gällande marknadsvillkor samt aktuella villkor i de försäkringsprodukter företaget erbjuder. Riskhanteringsgruppens möten ska genomföras kvartalsvis eller oftare vid behov. Inga möten har hållits under 2013. Däremot har analys av risker skett inom ramen för bolagets Solvens II arbete (ORSA analys) där VD, återförsäkringsansvarig, projektledare för bolagets Solvens II-arbete samt en styrelseledamot deltagit. Detta arbete har redovisats till AON. Genom processbeskrivningar säkerställs att riskkontrollen fungerar i hela organisationen. Risker i försäkringsverksamheten Försäkringsrisker består av både teckningsrisker och reservsättningsrisker. Innebörden i dessa begrepp och försäkringsföretagets generella metoder för att hantera dessa båda typer av risker beskrivs nedan. Risker liksom principer och verktyg för riskhantering skiljer sig emellertid åt för olika typer av försäkringskontrakt. I avsnittet om riskkoncentrationer redovisas risker förknippade med de olika typer av försäkringskontrakt försäkringsföretaget tecknar. Av detta avsnitt framgår också väsentliga antaganden samt känslighet för förändringar av dessa antaganden. Teckningsrisker Teckningsrisken är risken att den beräknade premien och övriga intäkter i försäkringen inte kommer att motsvara de faktiska skade- och driftskostnaderna förknippade med försäkringen. Samtliga försäkringar tecknas i Sverige. Underlag för styrning av teckningsrisker är teckninginstruktioner fastställda av styrelsen och guidelines fastställda av VD. Det maximala belopp (limit) som en individuell tjänsteman kan teckna färdigställandeförsäkring för utan godkännande från ansvarig tjänsteman uppgår för närvarande till 10 000 tkr. För Byggfelsförsäkring är beloppet 10 000 tkr för småhus och 50 000 tkr för flerbostadshus. Alla sakförsäkringskontrakt löper på mellan 2 år och 10 år och kan ej förlängas. För att säkerställa att de försäkringstekniska riktlinjerna fullföljs görs kvartalsvis granskning i enlighet med av styrelsen fastställda riktlinjer och av VD fastställda guidelines för hantering och kontroll av risker samt regelefterlevnad.

18 (32) Org nr 516401-6684

Reservsättningsrisker Reservsättningsrisken, dvs risken för att de försäkringstekniska avsättningarna inte räcker för att reglera inträffade skador, hanteras främst genom en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Riskbegränsningen sker även genom återförsäkring. Försäkringsverksamhet är till sin natur utsatt för stora fluktuationer. Genom avgiven återförsäkring begränsas konsekvenserna av mycket stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och företagets egna kapital skyddas. Försäkringsföretagets egen kostnad per skadehändelse, självbehållet och den gräns upp till vilken återförsäkringsskyddet täcker kostnader per skadehändelse, varierar från produkt till produkt. Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen Företaget tecknar skadeförsäkring inom områdena Egendom och Kreditförsäkring. Egendom Risker hanteras primärt genom prissättningsprocessen, där försäkringsföretaget arbetar med strikta kriterier för att säkerställa att risken för förlust är på acceptabel nivå. Egendomsförsäkringar löper till stor del på 10 år vilket innebär en hög reservrisk. Kreditförsäkring Risker hänförliga till kreditförsäkring hanteras främst genom prissättning, riskurval, kreditrating och återförsäkring. Den totala aggregerade risk som försäkringsföretaget är villigt att ta på sig bestäms i relation till riskkoncentrationer inom sakförsäkringsområdet. Företaget kontrollerar dessa exponeringar både vid tecknandet av kontrakt och kvartalsvis, genom att gå igenom rapporter med betydelsfulla riskkoncentrationer. Återförsäkringsskydd och självbehåll Utgångspunkten för bolagets återförsäkringsprogram är det maximala självbehåll och de EML-beräkningar (Estimated Maximum Loss) som anges i de försäkringstekniska riktlinjerna. Detta innebär att det maximala självbehållet per risk avseende byggfelsförsäkringar tecknade under året är 104 mkr. För fullgörandeförsäkringar är det maximala självbehållet per risk 31 mkr. Bolagets historiska återförsäkringsskydd bygger på individuell quota share samt excess of loss. Quota share-lösningen omfattar byggfelsförsäkringar med försäkringsbelopp på maximalt 250 mkr. Quota share-återförsäkringen är konstruerad så att det maximala självbehållet inte överskrids på enskild risk. Excess of loss-skyddet begränsar bolagets risk på självbehållet i quota share-lösningen samt på försäkringar som inte omfattas av quota share-lösningen till 0,5 mkr per skada för skador understigande 33 mkr. Det maximala ackumulerade excess of loss-skyddet är 100 mkr per underwriting-år. Excess of loss-skyddet omfattar inte byggfelsförsäkring för småhus samt byggfelsförsäkring för flerbostadshus med försäkringsbelopp överstigande 100 mkr. För större försäkringsbelopp som inte omfattas av löpande återförsäkringsavtal har upphandlats fakultativ återförsäkring. Återförsäkringsskyddet för 2013 består enbart av individuell quota share för produkterna byggfelsförsäkring och fullgörandeförsäkring. För byggfelsförsäkring flerbostadshus med maximalt försäkringsbelopp om 250 mkr återförsäkras 50% och för byggfelsförsäkring småhus upp till maximalt försäkringsbelopp om 30 mkr återförsäkras 30%. Fullgörandeförsäkringar med ett aggregerat försäkringsbelopp om 100 mkr per år och producent återförsäkras med 50%. För större försäkringsbelopp som inte omfattas av löpande återförsäkringsavtal eller som överskrider maximalregeln, upphandlas fakultativ återförsäkring. Återförsäkringsavtalen är förknippade med en viss kreditrisk. Detta beskrivs vidare under avsnittet om finansiella risker nedan. Återförsäkrarnas kreditvärdighet ses över regelbundet för att säkerställa att det beslutade återförsäkringsskyddet upprätthålls. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel och brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risker för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprättandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i försäkringsföretaget, som bl a omfattar: krav på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, IT-stöd med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, behörighetssystem, interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis riskexponering informationssäkerhet.

19 (32) Org nr 516401-6684

Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Både avsättningen för oreglerade skador och avsättningen för ej intjänade premier är känsliga för förändringar i de antaganden som används. För oreglerade skador är det antagande om medelskada som innehåller den största osäkerheten, särskilt för Kreditförsäkring där variationen mellan skador är stor. För ej intjänade premier finns osäkerhet i antaganden om framtida skadekostnaders omfattning liksom i antaganden om när i tiden som skador inträffar. Detta kan vara särskilt känsligt för byggfelsförsäkring och ansvarsutfästelseförsäkring som har långa försäkringstider. Känslighetsanalys, påverkan på resultat före skatt och eget kapital En förändring med 10% på premieintäkter och försäkringsersättningar f e r ger en påverkan på resultat före skatt och eget kapital enligt tabell nedan. 2 013 Påverkan på resultat före skatt, tkr 10% Minskade premieintäkter f e r Ökade försäkringsersättningar

Påverkan på eget kapital, tkr

7 163 -5 267

5 587 -4 108

2 012 Påverkan på resultat före skatt, tkr 10% Minskade premieintäkter f e r Ökade försäkringsersättningar

Påverkan på eget kapital, tkr

-4 887 -4 134

-3 812 -3 225

Koncentrationer av försäkringsrisk De försäkringsrisker som företaget är exponerat för är direkt relaterade till riskerna i de försäkringskontrakt som tecknats. Fullgörandeförsäkring under entreprenadtid, Kreditförsäkring Försäkringen gäller för det entreprenadkontrakt som anges i försäkringsbrevet och ersätter de extrakostnader som uppstår då entreprenören inte fullgör sina förpliktelser enligt kontraktet och rätt till hävning föreligger enligt avtalade hävningsregler samt avhjälpandekostnader avseende fel i avlämnad entreprenad som antecknats i slutbesiktningsutlåtande om avhjälpande inte görs av entreprenören inom skälig tid. Försäkringen gäller utan självrisk. Entreprenadtidens längd kan variera. Vi accepterar dock inte längre risker än tre års entreprenadtid. Fullgörandeförsäkring under entreprenadtid, bostadsrätt, Kreditförsäkring Försäkringen gäller för det totalentreprenadkontrakt som anges i försäkringsbrevet och för den entreprenad som anges i kontraktet. Försäkringen ersätter vissa skäliga extra kostnader under entreprenadtiden, som beskrivits ovan men täcker också fullgörande av entreprenörens åtagande enligt kontraktet att teckna upplåtelseavtal avseende icke upplåten hyreslägenhet om entreprenören har försatts i konkurs eller är på sådant obestånd att han inte kan fullgöra sina åligganden. Försäkringen gäller utan självrisk. Denna produkt har bolaget upphört att teckna per 2012-04-18. Fullgörandeförsäkring under garantitid, Egendomsförsäkring Försäkringen gäller för det entreprenadkontrakt som anges i försäkringsbrevet och för den entreprenad som anges i kontraktet. Försäkringen ersätter skäliga kostnader för att avhjälpa fel som upptäcks under garantitiden och reparation av skada som orsakats av sådant fel under förutsättning att entreprenören ansvarar för kostnaderna enligt det försäkrade kontraktet. Försäkringen gäller utan självrisk, och gäller då den försäkrade kan visa att den kontrakterade entreprenören inte kan fullgöra sitt åtagande enligt kontraktet. Garantitidens längd är normalt två eller fem år. Byggfelsförsäkring, Egendomsförsäkring (innehåller även mottagen byggfelsförsäkring) Försäkringen omfattar fel och skador som upptäcks och anmäls inom tio år från den slutbesiktning som görs vid färdigställande av entreprenaden. Försäkringen gäller med en i försäkringsbrevet angiven självrisk, vilken kan variera i storlek. Inom skadeförsäkringsområdet styrs och följs försäkringsrisker upp, uppdelade på riskområden. Nedanstående tabell visar hur riskerna fördelar sig på försäkringsklasser, baserat på redovisat värde i försäkringstekniska avsättningar. Egendom

Kredit

Totalt

2013 Totalt brutto Netto efter återförsäkring

832 258 492 408

30 559 19 247

862 817 511 655

2012 Totalt brutto Netto efter återförsäkring

827 788 493 130

26 554 19 801

854 342 512 931

20 (32) Org nr 516401-6684

Utveckling av skadeanspråk jämfört med tidigare uppskattningar Nedanstående tabeller visar den uppskattade totala brutto- respektive nettokostnaden för oreglerade skador, vid slutet av varje skadeår. Tabellerna visar också utbetalningar hänförliga till dessa skador. Brutto (tkr) Uppskattad slutlig skadekostnad

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Totalt

I slutet av skadeåret

48 349

43 577

40 104

45 687

42 339

73 555

293 611

Ett år senare

35 191

34 158

26 360

54 053

47 878

Två år senare

32 860

34 092

25 736

61 142

Tre år senare

28 286

33 775

27 509

Fyra år senare

32 511

33 241

Fem år senare

33 497

Uppskattad slutlig skadekostnad 2013-12-31

33 497

33 241

27 509

61 142

47 878

73 555

276 822

29 825

32 094

24 961

58 889

37 654

17 636

201 059

3 672

1 147

2 548

2 253

10 224

55 919

75 763

-14 852

-10 336

-12 595

15 455

5 539

-30,7%

-23,7%

-31,4%

33,8%

13,1%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Totalt

I slutet av skadeåret

40 941

33 969

24 860

28 114

28 582

42 138

198 604

Ett år senare

29 070

21 924

16 601

34 229

29 583

Två år senare

21 609

22 008

16 246

38 535

Tre år senare

18 941

20 850

17 320

Fyra år senare

22 987

20 516

Fem år senare

23 958

Ackumulerade utbetalda försäkringsersättningar Avsättning för oreglerade skador 2013-12-31 Ackumulerat över/underskott sedan slutet av skadeåret D:o i % av initial skadekostnad

Netto (tkr) Uppskattad slutlig skadekostnad

Uppskattad slutlig skadekostnad 2013-12-31

23 958

20 516

17 320

38 535

29 583

42 138

172 050

20 301

19 697

15 385

37 306

22 682

11 754

127 125

3 657

819

1 935

1 229

6 901

30 384

44 925

-16 983

-13 453

-7 540

10 421

1 001

-41,5%

-39,6%

-30,3%

37,1%

3,5%

Ackumulerade utbetalda försäkringsersättningar Avsättning för oreglerade skador 2013-12-31 Ackumulerat över/underskott sedan slutet av skadeåret D:o i % av initial skadekostnad

Mål, principer och metoder för hantering av finansiella risker I försäkringsföretagets verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har försäkringsföretagets styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i försäkringsföretaget, fastställt riktlinjer och instruktioner för finansverksamheten. Underlag för dessa riktlinjer och instruktioner har genom delegation tagits fram av VD, i enlighet med vad som framgår av avsnittet om riskhantering. Policyn anger en låg risknivå i placeringarna med hänsyn till att stora delar av bolagets åtaganden omfattar långa (10 år) försäkringsperioder. Placeringar är föremål för etisk screening.

21 (32) Org nr 516401-6684

Kreditrisker Med kredit-/motpartstrisk avses risken att försäkringsföretaget inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. En betydande del av den kreditrisk försäkringsföretaget är exponerad för uppstår till följd av ingångna försäkringsavtal. Kreditrisker i finansförvaltningen Försäkringsföretaget har som policy i finansförvaltningen att endast tillåta placeringar i värdepapper med hög kreditvärdighet. Kredit-/motpartsriskerna i denna del av verksamheten bedöms därför vara små eller obefintliga. Den maximala kreditriskexponeringen försäkringsföretaget är exponerat för i olika klasser av finansiella tillgångar framgår av nedanstående tabell. Maximal kreditriskexponering (tkr) Tillgångsklass Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga finansiella placeringstillgångar Kreditkvalitet på klasser av räntebärande finansiella tillgångar % Obligationer och andra räntebärande värdepapper Svenska staten Svenska bostadsinstitut Övriga

2013-12-31 655 628 205 468 AAA

A-1 +

33,2 26,8 7,9 67,8

5,3 3,9 9,2

A-1

Totalt

3,8 3,8

33,2 32,0 34,8 100,0

19,2 19,2

Maximal kreditriskexponering (tkr) Tillgångsklass Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga finansiella placeringstillgångar Kreditkvalitet på klasser av räntebärande finansiella tillgångar % Obligationer och andra räntebärande värdepapper Svenska staten Svenska bostadsinstitut Övriga

BBB

2012-12-31 530 869 294 206 AAA

36,9 28,4 13,7 79,0

A

4,7 4,7

A-1+

A-1

8,4

7,9

8,4

7,9

Totalt

36,9 44,7 18,4 100,0

Koncentrationsrisk Inom ramen för av bolagets styrelse fastställd placeringspolicy placeras bolagets medel till största delen i svenska aktie- och räntefonder samt direkt i räntebärande och aktierelaterade instrument. Till övervägande del är de räntebärande instrumenten emitterade av svenska staten, statliga verk och helägda dotterbolag samt svenska banker och dess helägda kreditmarknadsbolag. Placeringsvalet medför mindre risk för koncentrationer av faktorer som påverkas direkt negativt av omvärldsförändringar. Kreditrisk i fordringar på återförsäkrare Försäkringsföretagets återförsäkringspolicy innebär att avtal endast ingås med återförsäkrare med Standard & Poor's rating Aeller högre. Rating på minst BBB- kan dock godtas efter beslut av styrelsen. Återförsäkrarnas kreditvärdighet ses över regelbundet för att säkerställa att det beslutade återförsäkringsskyddet upprätthålls. I nedanstående tabell återges externa återförsäkrares fördelning på kreditbetyg. Nedanstående rating är enligt Standard & Poor's. 2013-12-31 % HCC International HDI-Gerling Industri Versicherung AG Hannover Rückversicherung AG Liberty, Syndicate 4472 Lloyd's * se not nedan Scor

AA-

A+

A

AA 0,03

0

0,03

16,7 28,54

28,54

50,49 4,24 71,43

Totalt 0,03 16,70 28,54 50,49 4,24 100

*Syndikatet saknar rating varför Lloyd's rating angivits.

Den maximala kreditriskexponering som återförsäkringstillgångarna ger upphov till uppskattas till 369 296 tkr (354 253 tkr) på balansdagen 2013-12-31. Inga krav på säkerheter har framställts från bolaget. 2012-12-31 % HCC International HDI-Gerling Industri Versicherung AG Hannover Rückversicherung AG Liberty, Syndicate 4472 Lloyd's * se not nedan Scor

AA-

A+

A

AA 0,04

0

0,04

22,53 23,56

23,56

52,77 1,1 76,4

*Syndikatet saknar rating varför Lloyd's rating angivits.

Den maximala kreditriskexponering som återförsäkringstillgångarna ger upphov till uppskattas till 369 353 tkr på balansdagen 2013-12-31.

Totalt 0,04 22,53 23,56 52,77 1,10 100

22 (32) Org nr 516401-6684

Likviditetsrisker Likviditetsrisk är risken för att försäkringsföretaget får svårigheter att fullgöra de åtaganden som är förenade med försäkringsskulder och finansiella skulder. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder har olika löptider. Försäkringsföretagets strategi för att hantera likviditetsrisker syftar till att i största möjliga utsträckning matcha förväntade in- och utbetalningar med varandra (s k asset-liability management eller ALM). Detta görs med hjälp av likviditetsanalys av finansiella tillgångar och försäkringsskulder. Likviditeten bevakas löpande. Löptidsanalys Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande tillgångar Upplupna intäkter Kassa bank Fordringar

Ingen löptid 205 468

Upp till 1 år –

1-5 år –

5-10 år –

Över 10 år –

2013-12-31 Totalt 205 468

– – – – 205 468

– 8 420 10 930 27 767 47 117

499 546 – – – 499 546

139 934 – – – 139 934

16 148 – – – 16 148

655 628 8 420 10 930 27 767 908 213

Upp till 1 år

1-5 år

5-10 år

Över 10 år

2013-12-31 Totalt

12 057 1 932 13 989

– – –

– – –

– – –

12 057 1 932 13 989

Ingen löptid 294 206

Upp till 1 år –

1-5 år –

5-10 år –

Över 10 år –

2012-12-31 Totalt 294 206

– – – – 294 206

24 997 9 624 13 831 21 757 70 209

463 920 – – – 463 920

39 482 – – – 39 482

2 470 – – – 2 470

530 869 9 624 13 831 21 757 870 287

Upp till 1 år

1-5 år

5-10 år

Över 10 år

2012-12-31 Totalt

21 452 1 205 22 657

– – –

– – –

– – –

21 452 1 205 22 657

Låneskulder Övriga skulder Upplupna kostnader

Löptidsanalys Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande tillgångar Upplupna intäkter Kassa bank Fordringar

Låneskulder Övriga skulder Upplupna kostnader

Vad avser försäkringsskulder (avsättningar) framgår den beräknade tiden för kassautflödet för skulderna av nedanstående tabell. 2013-12-31 Sammanlagda avsättningar, Duration, år brutto Försäkringsgren Egendom, direkt affär 812 361 3,7 Kredit, direkt affär 30 559 0,7 Egendom, mottagen affär 19 897 1,4 862 817

2012-12-31 Sammanlagda avsättningar, brutto Försäkringsgren Egendom, direkt affär Kredit, direkt affär Egendom, mottagen affär

802 434 26 553 25 355 854 342

Duration, år

3,9 1,0 1,9

Försäkringsföretagets tillgångar i obligationer och andra räntebärande värdepapper och övriga finansiella placeringstillgångar inkl kassa, 872 026 tkr (838 906 tkr), kan likvideras på anmodan. Skulder avseende direkt försäkring (mäklararvoden) och återförsäkring (premier) har en löptid på mellan 1 och 6 månader. Övriga löpande skulder har en löptid på mindre än tre månader. Skulder totalt på bokslutsdagen var 24 703 tkr (34 053 tkr). Kassaflödesanalysen ger också en viss illustration av försäkringsföretagets likviditetssituation.

23 (32) Org nr 516401-6684

Marknadsrisker Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker (prisrisk). I försäkringsföretagets fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk Bolagets placeringsreglemente och lagregler om skuldtäckning är de ramar inom vilket ränte- och aktiekursrisk beaktas. Den strategiska allokeringen av portföljen har tagits fram i dialog med bolagets mångåriga portföljförvaltare. Syftet är att skapa en god riskjusterad avkastning med utgångspunkt ifrån de begränsningar i form av min- och maxvikter som anges i reglementet. Försäkringsföretaget är exponerat för ränterisk genom risken för att marknadsvärdet på försäkringsföretagets fastförräntade tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med tillgångens löptid. Detta innebär att företagets räntebärande tillgångar påverkas av förändringar i marknadsräntan. Räntebindningstiden för försäkringsföretagets tillgångar är 3,7 år (2,7 år). Ränteexponeringen är 655 628 tkr (530 869 tkr). För bolagets skulder är Eget kapital och obeskattade reserver, 359 680 tkr (311 451 tkr), utsatt för ränteexponering. Bolagets exponering i finansiella instrument med rörlig ränta är begränsat. Se not 12 och 13. 2013-12-31 Känslighetsanalys, påverkan på resultat och kapitalbas Påverkan på placeringstillgångarnas värde Ränteuppgång 1 % 25 143 Ränterisken fördelas enligt följande löptider: Upp till 1 år 1-5 år 5-10 år Över 10 år

Påverkan på eget kapital 7,0%

– 13 972 8 523 2 648 25 143 2012-12-31

Känslighetsanalys, påverkan på resultat och kapitalbas Påverkan på placeringstillgångarnas värde Ränteuppgång 1 % 15 379 Ränterisken fördelas enligt följande löptider: Upp till 1 år 1-5 år 5-10 år Över 10 år

Påverkan på eget kapital 4,9%

71 11 872 2 989 447 15 379

Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. Aktiekursrisker motverkas främst genom diversifiering av försäkringsföretagets aktieportfölj. En nedgång i aktiekurserna med 10% i jämförelse med förhållandena på balansdagen beräknas minska försäkringsföretagets resultat före skatt med approximativt 20 547 tkr (29 421 tkr) och påverkar eget kapital med 16 027 tkr (22 948 tkr) för året som slutar den 31 december 2013. Portföljens sammansättning visas i not 12-13. Kapital och solvens Försäkringsföretagets mål med förvaltning av sitt kapital är att uppfylla regleverket kring nödvändig kapitalbas och skuldtäckning. Försäkringsföretagets solvenssituation enligt Finansinspektionens Trafikljusmodell

Tillgångar Försäkringsteknisk avsättning Eget kapital

Tillgångar Försäkringsteknisk avsättning Eget kapital

Balansräkning

BR verkligt värde

1 295 185

1 273 141

862 817 368 152

851 263 368 152

Balansräkning

BR verkligt värde

1 247 294

1 194 953

854 343 319 141

819 241 319 141

Kapitalkrav

-108 850

Kapitalkrav

-142 324

2013-12-31 Överskott

259 302

2012-12-31 Överskott

176 817

24 (32) Org nr 516401-6684

Not 3

Premieinkomst (före avgiven återförsäkring)

Direkt försäkring i Sverige Summa Not 4

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

98 539 98 539

103 263 103 263

Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen

Avkastning på de tillgångar som motsvarar försäkringstekniska avsättningar har överförts från den icketekniska redovisningen till den tekniska redovisningen. Beloppet har beräknats på nettot av de genomsnittliga försäkringstekniska avsättningarna efter avdrag för den kapitalbindning som försäkringsrörelsen medför i form av premiefordringar. Kalkylräntesatser som tillämpats

2013 1,67%

2012 1,91%

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

17 636 44 719 11 200 73 555

18 212 24 127 – 42 339

-5 882

-5 804

-19 836 -5 700 -31 418

-7 953 – -13 757

42 137

28 582

47 090 -34 437 2 200 14 853

24 908 -12 903 -300 11 705

-19 079

-8 609

12 544 -1 300 -7 835

5 496 120 -2 993

Summa skadekostnader f e r hänförliga till tidigare års verksamhet

7 018

8 712

Kostnader hänförliga till skadereglering Driftskostnader för skadereglering Förändring i avsättning för skaderegleringskostnader Summa kostnader hänförliga till skadereglering

3 262 250 3 512

4 046 – 4 046

52 667

41 340

Not 5

Försäkringsersättningar f e r

Skadekostnader hänförliga till årets verksamhet Utbetalda skadeersättningar Förändring i avsättning rapporterade skador Förändring i avsättning för IBNR Återförsäkrares andel av Utbetalda skadeersättningar Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för rapporterade skador Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för IBNR Summa skadekostnader f e r hänförliga till årets verksamhet Skadekostnader hänförliga till tidigare års verksamhet Utbetalda skadeersättningar Förändring i avsättning för rapporterade skador Förändring i avsättning för IBNR Återförsäkrares andel av Utbetalda skadeersättningar Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för rapporterade skador Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för IBNR

Summa försäkringsersättningar f e r

25 (32) Org nr 516401-6684

Not 6

Driftskostnader

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

Intäkter för utförda tjänster till moderbolag Anskaffningskostnader Förändring av Förutbetalda anskaffningskostnader (+/-) Administrationskostnader Provision i avgiven återförsäkring (-) Summa

-636 10 781 -191 15 043 -4 662 20 335

-1 043 9 569 -243 15 483 -5 335 18 431

Övriga driftskostnader Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar Summa driftskostnader

3 261 23 596

4 046 22 477

9 545 2 615 89 -636 11 983 23 596

10 156 2 574 103 -1 043 10 687 22 477

- 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

Specifikation av resultatposten driftskostnader

Totala driftskostnader uppdelade på kostnadsslag Direkta och indirekta personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Intäkter för utförda tjänster till moderbolag Andra verksamhetsrelaterade kostnader Summa Not 7

Kapitalavkastning, intäkter

Utdelningar Utdelningar på aktier och andelar

–

7 427

Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter *

11 191 88

12 217 152

Realisationsvinster Aktier och andelar

41 656

6 063

4 381

21 581

57 316

47 440

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

-85

–

Realisationsförluster Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper

– -1 808

-79 -2 048

Övriga finansiella kostnader Summa kapitalavkastning, kostnader

-338 -2 231

-337 -2 465

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

4 921 7 001 -8 369 3 553

12 203 3 902 -12 175 3 930

Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, intäkter * Avser ränteintäkt på finansiella tillgångar som ej värderas till verkligt värde via resultatet. Not 8

Kapitalavkastning, kostnader

Räntekostnader Övriga räntekostnader

Not 9

Orealiserade vinster/ förluster på placeringstillgångar

Aktier och andelar, svenska Aktier och andelar, utländska Obligationer och andra räntebärande tillgångar Summa orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar

26 (32) Org nr 516401-6684

Not 10

Nettovinst eller nettoförlust per kategori av finansiella instrument 2013-01-01 - 2013-12-31 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar identifierade som poster till verkligt värde över resultaträkningen Aktier och andelar 53 577 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 396 Övriga fordringar -335 Summa 58 638 Not 11

29 178 19 575 152 48 905

Skatter

Aktuell skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) Periodens skattekostnad/skatteintäkt Uppskjuten skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Total redovisad skattekostnad

Avstämning av effektiv skatt

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

-8 256 -8 256

-13 290 -13 290

-781 -781

470 470

-9 037

-12 820

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

Procent

Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter Schablonintäkt periodiseringsfond Schablonintäkt investeringsfond Skatteeffekt hänförlig till ändrad skatt Redovisad effektiv skatt

22,0%

22,9%

Redovisade uppskjutna skattefordan/-skulder i balansräkningen

Finansiella placeringar Skattefordran/skulder netto Not 12

2012-01-01 - 2012-12-31

Procent

39 404 -8 669 -44 – -65 -259 -9 037

26,3%

24,2%

2013-12-31

2012-12-31

Uppskjuten skatteskuld

Uppskjuten skatteskuld

-8 472 -8 472

-7 690 -7 690

Aktier och andelar

Värdepapper, noterade

SHB Sverigefond Index A1 SHB Global Index Criteria SHB Tillväxtmarknadsfond A1 Brummer Multi-Strategi Fund

Värdepapper, noterade

2013-12-31

2013-12-31

Antal

Verkligt värde

Anskaffningsvärde

8 359 325 819 59 055 41 436

58 580 45 970 10 972 89 946 205 468

42 299 34 258 10 729 79 847 167 133

Antal

SHB Sverigefond Index A1 SHB Småbolagsfond A1 SHB Global Index Ethical A1 SHB Tillväxtmarknadsfond A1 Brummer Multi-Strategi Fund

2012-12-31

2012-12-31

Verkligt värde

Anskaffningsvärde

118 374 8 985 68 185 14 992 83 670 294 206 Alla finansiella instrument som bolaget innehar är noterade på en aktiv marknad och nivåtillhörighet enligt IFRS 7 är således Nivå 1. Not 13

21 474 16 124 603 895 81 298 41 436

103 739 6 415 63 474 14 316 79 847 267 791

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Värdepapper, noterade

Svenska staten Svenska bostadsinstitut Övriga obligationer Räntefond

Värdepapper, noterade

Svenska staten Svenska bostadsinstitut Övriga obligationer Räntefond

2013-12-31

2013-12-31

Antal/ Nominellt belopp

Verkligt värde

Upplupet anskaffningsvärde

210 600 200 300 188 500 337 968

217 633 209 887 193 097 35 011 655 628

220 399 208 818 191 237 35 000 655 454

2012-12-31

2012-12-31

Verkligt värde

Upplupet anskaffningsvärde

Antal/ Nominellt belopp

248 318 262 522 20 029 – 530 869 Räntefonden består av placeringar i penningmarknadsinstrument och obligationer utgivna av staten och företag. Alla finansiella instrument som bolaget innehar är noterade på en aktiv marknad och nivåtillhörighet enligt IFRS 7 är således Nivå 1.

52 901 -13 913 -66 – -34 -310 1 503 -12 820

232 600 248 600 20 000 –

244 677 257 639 20 011 – 522 327

27 (32) Org nr 516401-6684

Not 14

Fordringar avseende direkt försäkring

Fordringar hos försäkringsagent

Not 15

2013-12-31

2012-12-31

2 463 4 562

1 678 4 533

Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden 2013-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Lånefordringar

Summa redovisat värde

Anskaffnings värde

Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin

Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Kassa bank Fordringar Upplupna intäkter Icke finansiella tillgångar Summa

205 468

–

205 468

167 133

655 628 – – 8 420 – 869 516

– 10 930 27 767 – – 38 697

655 628 10 930 27 767 8 420 386 972 1 295 185

655 454 10 930 27 767 8 420 386 972 1 256 676

Övriga finansiella skulder

Summa redovisat värde

12 057 1 932 – 13 989

12 057 1 932 1 281 196 1 295 185

Lånefordringar

Summa redovisat värde

Anskaffnings värde

294 206

–

294 206

267 792

530 869 – – 9 624 – 834 699

– 13 831 21 757 – – 35 588

530 869 13 831 21 757 9 624 377 007 1 247 294

522 327 13 831 21 757 9 624 377 007 1 212 338

Övriga finansiella skulder

Summa redovisat värde

19 237 1 205 – 20 442

19 237 1 205 1 226 852 1 247 294

2013-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skulder som bestämts tillhöra denna kategori

Finansiella skulder Övriga skulder Upplupna kostnader Icke finansiella skulder Summa

– – –

2012-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin

Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Kassa bank Fordringar Upplupna intäkter Icke finansiella tillgångar Summa

2012-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skulder som bestämts tillhöra denna kategori

Finansiella skulder Övriga skulder Upplupna kostnader Icke finansiella skulder Summa

– – –

28 (32) Org nr 516401-6684

Not 16

Övriga fordringar

I beloppet ingår fordringar på koncernbolag med Not 17

2012-12-31 261

2013-12-31

2012-12-31

1 545 – 1 545

1 400 145 1 545

-1 301 -89 -1 390 155

-1 198 -103 -1 301 244

2013-12-31

2012-12-31

34 734 6 548 -6 357 34 925

34 491 6 059 -5 816 34 734

Materiella tillgångar

Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början och slut Nyanskaffningar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Planenligt restvärde vid årets slut Not 18

2013-12-31 195

Förutbetalda anskaffningskostnader

Ingående balans Årets aktivering Årets avskrivning

Not 19 Eget kapital Överkursfond När aktier emitteras till överkurs, det vill säga för aktierna ska betalas mer än aktiernas kvotvärde, redovisas ett belopp motsvarande det erhållna beloppet utöver aktiernas kvotvärde, till överkursfonden. Aktiernas kvotvärde uppgår till 1 000 kr per aktie. För förändringar i eget kapital, se Rapport över förändring i eget kapital. Not 20

Obeskattade reserver

Säkerhetsreserv IB Årets avsättning/upplösning Säkerhetsreserv UB

2012-12-31 127 700 -26 887

106 166

100 813

Not 21

w

Ej intjänade premier och kvardröjande risker 2013-12-31 Avsättning för ej intjänade premier Brutto Återförsäkrares andel Ingående balans 800 361 324 864 Försäkringar tecknade under perioden 86 324 33 218 Intjänade premier under perioden -102 681 -37 759 Utgående balans 784 004 320 323

2013-12-31 100 813 5 353

2012-12-31 Netto

Brutto 794 990

Återförsäkrares andel 320 031

475 497

474 959

53 106

91 813

35 400

56 413

-64 922 463 681

-86 442 800 361

-30 567 324 864

-55 875 475 497

Netto

– – –

2013-12-31

Netto

2012-12-31

Avsättning för kvardröjande risker Brutto

Ingående balans Tidigare års avsättning som tagits till resultatet Nya avsättningar under perioden Utgående balans

Netto

Brutto

–

Återförsäkrares andel –

–

–

Återförsäkrares andel –

– 900 900

– – –

– 900 900

– – –

– – –

–

29 (32) Org nr 516401-6684

Not 22

Oreglerade skador 2013-12-31

2012-12-31

Avsättning för oreglerade skador

IB Rapporterade skador IB IBNR IB Skadereglering Ingående balans Avsättning för skador som inträffat under innevarande år Förändring av avsättning för skador som inträffat under tidigare år Utgående balans varav UB Rapporterade skador UB IBNR UB Skadereglering Not 23

Brutto

Återförsäkrares andel

Netto

Brutto

Återförsäkrares andel

Netto

51 281 800 1 900 53 981

16 547 – – 16 547

34 734 800 1 900 37 434

40 057 1 100 1 900 43 057

14 089 120 – 14 209

25 968 980 1 900 28 848

57 549

25 536

32 013

25 097

7 953

17 144

-33 617 77 913

-11 244 30 839

-22 373 47 074

-14 173 53 981

-5 615 16 547

-8 558 37 434

61 564 14 200 2 150

23 839 7 000 –

37 725 7 200 2 150

51 281 800 1 900

16 547 – –

34 734 800 1 900

Skulder avseende direkt försäkring

Skulder till försäkringstagare Skulder till försäkringsförmedlare

Not 24

2012-12-31

1 791 150 1 941

2 271 188 2 459

2013-12-31

2012-12-31

723

761

2013-12-31

2012-12-31

37 581 1 932 39 513

38 554 1 205 39 759

Övriga skulder

I beloppet ingår skulder till koncernbolag med Not 25

2013-12-31

Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Återförsäkrares andel av Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga upplupna kostnader

30 (32) Org nr 516401-6684

Not 26

Förväntade återvinningstider för tillgångar och skulder Högst 1 år

Tillgångar Aktier och andelar Obligationer och räntebärande värdepapper Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Materiella tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Utjämningsavsättning Andra avsättningar Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Återförsäkrares andel av förutbetalda anskaffningskostnader Övriga upplupna kostnader Summa skulder och avsättningar

Skulder Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Utjämningsavsättning Andra avsättningar Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Återförsäkrares andel av förutbetalda anskaffningskostnader Övriga upplupna kostnader Summa skulder och avsättningar

2013-12-31 Totalt

205 468 –

– 655 628

205 468 655 628

38 400 22 200 4 562 20 078 3 127 – 10 930

281 923 8 639 – – – 155 –

320 323 30 839 4 562 20 078 3 127 155 10 930

7 315 9 150 321 230

27 610 – 973 955

34 925 9 150 1 295 185

123 000 56 400 – 8 472 1 941 10 705 12 057

661 904 21 513 – – – – –

784 904 77 913 – 8 472 1 941 10 705 12 057

3 918 1 932 218 425

33 663 – 717 080

37 581 1 932 935 505

Högst 1 år Tillgångar Aktier och andelar Obligationer och räntebärande värdepapper Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Materiella tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar

Längre än 1 år

Längre än 1 år

2012-12-31 Totalt

294 206 24 998

– 505 871

32 500 8 100 1 678 14 209 5 870 – 13 831

292 364 8 447 – – – 244 –

294 206 530 869 – 324 864 16 547 1 678 14 209 5 870 244 13 831

6 602 10 242 412 236

28 132 – 835 058

34 734 10 242 1 247 294

110 000 28 900 – 7 690 244 12 356 21 452

690 361 25 081 – – – – –

4 243 1 205 186 090

34 311 – 749 753

800 361 53 981 – 7 690 244 12 356 21 452 – – 38 554 1 205 935 843

31 (32) Org nr 516401-6684

Not 27

Medeltal anställda samt löner och ersättningar 2013-01-01 - 2013-12-31 5 697 2 788

Löner och ersättningar Sociala kostnader (varav pensionskostnader)

841

1)

2012-01-01 - 2012-12-31 6 027 3 229 1)

(1 195)

1) Av bolagets pensionskostnader avser hela beloppet övriga anställda.

VD är anställd i moderbolaget, AB Bostadsgaranti, och uppbär endast ersättning från moderbolaget. För upplysningar om VD's ersättningar, se årsredovisning för AB Bostadsgaranti. Företaget har i övrigt inga anställda i ledande positioner eller anställda som påverkar företagets risknivå. Samtliga anställda i försäkringsföretaget är kontorstjänstemän. För dessa utgår ingen rörlig ersättning. Styrelsens ordförande i moderbolaget handlägger frågan om VD's anställningsvillkor med beaktande av riktlinjer för bolag där staten är delägare. VD's ersättning fastställs av styrelsen och utgörs av en fast månatlig del. Någon rörlig ersättning till VD utgår ej. Personal i försäkringsföretaget anställs av VD. VD rapporterar till styrelsens ordförande i lönefrågor. Gällande kollektivavtal är "Tjänstemannaavtal Utveckling & Tjänster 2013-04-01 - 2016-03-31". Pensionsinbetalningar till anställda följer ITP-planen, där merparten berörs av ITP 2 med förmånsbestämd ålderspension. Två anställda berörs av ITP 1 med premiebestämd ålderspension. Avtal om avgångsvederlag eller pensionsavtal som är väsentliga finns ej. Löner och andra ersättningar för ledande befattningshavare och övriga anställda

Hans Wibom, styrelseordförande Bo Antoni, ledamot Pether Fredholm, ledamot Daniel Kristiansson, ledamot (2013-01 - 2013-04) Maurice Forslund, ledamot Richard Reinius, ledamot Kerstin Grönwall, ledamot Jan Persson, ledamot Kristina Westerståhl, ledamot Övriga anställda

2013-01-01 - 2013-12-31 37,0 18,5 18,5 – – – – – – 5 623 5 697

2012-01-01 - 2012-12-31 37,0 18,5 18,5 – – – 18,5 18,5 18,5 5 898 6 028

2013-12-31

2012-12-31

Medelantalet anställda Sverige

10

11

Varav män

29%

36%

2013-01-01 - 2013-12-31

2012-01-01 - 2012-12-31

481 50 – –

250 56 – –

Antalet anställda vid årets utgång uppgick till 10.

Not 28

Arvode och kostnadsersättningar till revisorer

KPMG Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag Andra uppdrag Skatterådgivning

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranletts av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag.