1(9)
Styrelsen och verkställande direktören för Klick Data AB (publ), org. nr. 556345-7315, får härmed avge
Årsredovisning för räkenskapsåret 1 maj 2007 – 30 april 2008
Förvaltningsberättelse 2007/2008 Det interaktiva utbildningsföretaget Klick Datas verksamhetsår 2007/2008 visar ett redovisat resultat om 1,3 Mkr (-0,1 Mkr). Omsättningen blev 7,0 Mkr (6,1 Mkr).
Resultatutveckling, avkastningsmål och framtidsutsikter Klick Datas tillväxt för helåret blev 15 %, främst tack vare kraftig tillväxt under andra halvåret (H2). Intresset för huvudprodukten Klickportalen K3 från bolagets primära målgrupp; utbildningsansvariga, it-chefer och personalchefer är fortsatt stort. Den ökar i takt med omfattningen av att referensdatabasen av lyckade kundprojekt växer kraftigt och elearning med K3 som bas visar sig fungera så väl i så många olika branscher. Allt fler företag, organisationer, skolor och myndigheter tecknar Sitelicensavtal med bolaget, som medför att alla anställda ges rätt till att använda Klickportalen K3 under en avtalsperiod. Detta fick under verksamhetsåret 2007/2008 konsekvensen att tillväxten i användningen av Klickportalen K3 blev mycket hög. Av de över 100 000 e-kurser som startats i Klickportalen K3 sedan starten i december 2004 har över 40000 av dessa skett under 2008 (jan-maj), vilket är en tjugodubbling på 24 månader.
Andra positiva faktorer för resultatutvecklingen är att kostnadskontrollen fortsatt har varit hög och att bl.a. säljinsatserna förbättrats i förhållande till tidigare år, vilket bidragit till ett snabbt förbättrat resultat under H2 och Q4 med ökat orderinflöde. De kundanpassade produktionerna ökade i antal medan intäkterna från cd-romsegmentet minskade. ARPU (snittorder per kund) steg, medan antalet fakturerade kunder sjönk. Klick Datas viktigaste strategiska finansiella mål är att långsiktigt ge 13 % avkastning på eget kapital oavsett situation på utbildningsmarknaden. Bolaget hade för verksamhetsåret 14,5 % (-1.0 %) avkastning på eget kapital (beräknat på årets resultat/summa ingående eget kapital). Sammantaget är resultatutvecklingen i förhållande till Klick Datas avkastningsmål tillfredställande utifrån tidigare års snitt och de långsiktiga målen. Fokus och utmaningar för kommande verksamhetsår 2008-2009 blir a. ökad satsning av Sitelicensförsäljningen av Klickportalen K3 i Sverige
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
2(9) b. ännu effektivare och starkare försäljningsorganisation. c. fortsatt utveckling av Klickportalen K3 i funktionalitet och i utbildningsinnehåll. Styrelsen bedömer utsikterna goda för att planerade och genomförda åtgärder leder till fortsatta resultat under kommande verksamhetsår i nivå med avkastningsmålen. Mognadsfasen för e-learning som begrepp i kundledet är betydligt gynnsammare idag än under slutet av 90-talet, även om it-mognaden växer och antal nybörjare minskar. Investeringar & Affärsprocesser Klick Datas Klickportalen K3 har stor utvecklingspotential vilket tydliggjordes under verksamhetsåret 2007/2008 då ytterligare kraftiga satsningar på utbildningsplattformen Klickportalen K3 genomfördes med gott utfall. Dessa nya kostnader är inte aktiverade utan tagna löpande i resultatet. Flera betydande funktionsförbättringar genomfördes under verksamhetsåret i takt med att användningstillväxten accelererade, både av befintliga och nya Sitelicenskunder. Under året har bolaget utvecklat en rad nya funktioner i K3 av vilka kan nämnas: •
• • • •
• • •
Förbättring av testdelen Examina E3 med en rad förbättringar av kompetensuppföljning, instuderingsfrågor och kvalitetssäkring som medfört att bolaget tecknat avtal med internationella kunder som fokuserat på denna del av K3 Engelsk översättning av Klickportalen K3 för globalt utnyttjande. Egenutvecklad produktion av totalt nya titlar varav ett komplett paket för Microsoft Office 2007, AutoCad 2008, Adobe CS3 och Microsoft Project 2007 gav ett totalt utbud av över 180 e-kurser och tester i K3. Kapacitetsförbättringar i prestanda hos ISP (Internet Service Provider) gav 10 gånger snabbare hastighet i uppkoppling för användarna och kapacitet för fler användare samtidigt Ny förbättrad funktion med Eget kursmaterial ger möjlighet till att kunder kan lägga in egenutvecklat kursmaterial för att Klick Datas kunder skall kunna integrera sina egna kurser med Klick Datas i ett kraftfullt och öppet LMS system. Sökfunktion K3Direkt som ger access till kunskap direkt via Startmenyn och gör K3 till supportplattform. Ny player i w3 med förbättrad Anteckningar-funktion för interaktivitet mellan lärare/admin och elever. Utvecklad backofficefunktion i modulen M3 som bl.a. ger säljkår förbättrat stöd och nu även med databasmässig prioritering av utvecklingsinsatser.
CD-rom försäljningen sjönk under verksamhetsåret för sjätte året i rad och bidrog i Q4 med endast 12% av intäkterna. Utfasningen av denna teknik under perioden 2005-2008 och för bolaget tidigare beroende intäktskällan lider således mot sitt logiska slut i livscykeln på liknande sätt som video/vhs fasades ut under 1995-1998. Lagret av dessa cd-rom kurser minskade även under året. Ordet cd-rom kommer även att fasas ut i kommunikationen. Man skall vid en investering i Klick Data utifrån e-learningsaspekten förstå att Klick Data fokuserar med sin verksamhet och affärsidé inom utbildningsbranschen på absolut avkastning och inte på branschindexjämförelser. Goda avkastningsmöjligheter inom bolagets verksamhet beskrivet i bolagsordningen till låg risk utnyttjas om tillfälle ges. Klick Data fokuserar t.ex. inte sin verksamhet på finansiella placeringar sedan ett antal år, även om de placeringar som bolaget haft på kapitalmarknaden i form av egen aktieportfölj och fonder under verksamhetsåret medförde positiv finansiell avkastning för 11:e året i rad (1997-2008) och bidrog till det positiva resultatet. Andra händelser under verksamhetsåret och händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång.
Förslag till disposition beträffande bolagets resultat: Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat om 1 259 869 kronor disponeras enligt följande: Delas ut till aktieägarna 612 500 kronor (0,25 kr per aktie). Överföres i ny räkning: 647 369 kronor. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Riskanalys Klick Datas verksamhet är beroende av omvärldsfaktorer och interna faktorer. (se även noteringsprospekt mars 2004, nedladdas från www.klickdata.se). Den finansiella risken är fortsatt låg. Den interna risken minskade då bolagets säljpersonals struktur blev stabilare i förhållande till tidigare år. Piratkopieringen har minskat i betydelse med tillväxten av K3-plattformen och det faktum att Klick Data slutat utge nya cd-romtitlar, som alltför ofta historiskt sett hamnat i upphovsrättsfuskares händer med stora intäktsbortfall för bolaget som följd. Mognadsgraden hos användarna fortsätter att öka generellt sett, men utbildningsbehovet är fortsatt konstant högt då kunskapsinvestering är underdimensionerad i de allra flesta it-budgetar utifrån insats/lönsamhet, vilket Klickportalen K3 tillfredställer till låg kostnad. Affärsidé och vision Klick Datas affärsidé är att ta betalt för mervärdet av digitala utbildningsprodukter som möjliggör för individer att snabbt och enkelt lära sig ny kunskap som stärker individers och organisationers professionella kompetens. Kortfattat: Att sälja interaktiva e-kurser. Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
3(9) En e-kurs är en förkortning av en elektronisk kurs, dvs. en kurs som lagras digitalt. Det är en försvenskning i singular av ordet e-learning (plural) som är ett vedertaget samlingsbegrepp för interaktiv utbildning som sker oberoende tid för lärarens kunskapsöverföring och elevens inlärning. Med en e-kurs kan eleven få tillgång till lärarens kunskap när han eller hon är mottaglig och behöver kunskapen och repetera tills kunskapen sitter. E-learning har en brokig definition internationellt och som i många fall innefattar "bok på burk", dvs. i bland rena fall av dokument som är tänkta att läsas på skärmen. Klick Datas e-kurser innehåller en lärare som överför kunskapen på ett klassiskt sätt- genom att förklara och visa. En personlig guide förklarar på ren svenska eller annat språk, t.ex. engelska så att man förstår och slipper läsa t.ex. tekniska facktermer i en manual. Utlärningen och inlärningen, dvs. kunskapsöverföringen från läraren, dvs. den som kan och lär ut (A) till eleven, den som lär in, (B) är åtskild i tid och rum. Tjänsten utbildning som i klassisk form konsumeras samtidigt som den produceras i ett klassrum, blir därigenom produkten utbildning som bl.a. kan lagras (Internet) och paketeras (cd-rom). Runt kärnan av e-kurserna har Klick Data skapat ett webbaserat kompetenssystem (LMS) med tillhörande kompetenstester, statistik och administrationsstyrning. Med Klickportalen K3 sätts Klick Datas pedagogiska och tekniska erfarenhet samman i en lösning som ger företagen en lönsam personalförmån.
Utbildningsverksamhet Klick Data producerar och säljer i huvudsak egenutvecklade e-kurser som levereras genom den egenutvecklade webbaserade kompetensportalen Klickportalen K3 (K3). Klick Datas fokus och verksamhet är utbildningsverksamhet inom området e-learning till framför allt företag, kommuner och organisationer. Klick Datas största produkt/tjänst försäljningsmässigt är bolagets Sitelicenser, som ger användarna inom företag, organisationer, kommuner och skolor licens att utnyttja Klickportalen K3 som ett komplett webbaserat utbildnings- och supportsystem med tillgång till över 180 e-kurser, tester och numera också kundanpassat eget utbildningsmaterial. Klickportalen K3 är även ett avancerat kompetenssystem för kunders egentillverkade tester och kurser, som utvecklas oberoende Klick Datas kapacitetsresurser.
Aktiekapitalets historiska utveckling År
Händelse
1988 1995 1997 1997 1997 1997 1998 1999 2005
Bolaget registreras Fondemission 2:1 Fondemission 13:4 Nyemission Split 10:1 Nyemission Nyemission Split 2:1 Nyemission
Nominellt belopp, kr
Antal aktier
Totalt antal aktier
Totalt aktiekapital, kr
50 000 50 000 325 000 75 000 0 500 000 20 000 0 204 000
5 000 5 000 32 500 7 500 450 000 500 000 20 000 1 020 000 408 000
5 000 10 000 42 500 50 000 500 000 1 000 000 1 020 000 2 040 000 2 448 000
50 000 100 000 425 000 500 000 500 000 1 000 000 1 020 000 1 020 000 1 224 000
Inga pågående optionsprogram eller konverteringslån som påverkar utspädning föreligger per 2008-04-30. Aktiekursens utveckling
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
4(9) Klick Data blev publikt bolag 1997 och VPC-registrerat. Klick Datas aktie är noterad på Aktietorget sedan mars 2004. Bolaget har ca.100 aktieägare. De största aktieägarna är Bolinder & Partners AB, Erik Bolinder och Länsförsäkringar Småbolagsfonden. Tidigare storägare Ulf Barkman och närstående BMI Invest AB har under våren 2008 avyttrat sitt innehav till Bolindersfären, som efter förvärv nu äger över 64% av kapitalet. Bolaget har kontinuerlig uppdatering av Investor Relationsrelaterad information på sin hemsida och på Aktietorgets egen hemsida. För uppdaterad information samt fördjupad översikt hänvisas till http://www.klickdata.nu/template.lasso?menu=&page=invest.
Resultaträkning 2007-05-01-2008-04-30
2006-05-01-2007-04-30
7 065 179 -79 011 0 6 986 168
6 124 359
-1 464 846 - 3 386 667 -558 049 - 817 112
- 2 258 378
759 494
- 396 496
Ränteintäkter och liknande resultatposter Resultat från värdepapper som är anläggningstillgångar Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster
505 322 0 - 4 947 1 259 869
303 448 300 060 -293 404 - 86 392
Resultat före skatt
1 259 869
- 86 392
Årets resultat
1 259 869
- 86 392
Belopp i kr
Rörelsens intäkter Nettoomsättning Förändring lager Övriga rörelseintäkter
- 36 921 34 026 6 121 464
Rörelsens kostnader Övriga externa rörelsekostnader Personalkostnader Administrationskostnader Avskrivningar anläggningstillgångar
Not 1 Not 2 Not 3, 4
Rörelseresultat
Resultat från finansiella poster
-3 172 339 -778 194 - 309 047
Not 5
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
5(9)
Balansräkning Belopp i kr
2008-04-30
2007-04-30
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar
Not 3
391 291
503 095
Materiella anläggningstillgångar
Not 4
719 874
1 260 772
Not 6
352 452
352 452
1 463 617
2 116 319
129 824
208 835
0
30 000
Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran
Omsättningstillgångar Varulager Pågående arbeten Förskott till leverantörer
9 763
10 281
139 587
249 116
765 078
425 599
Kortfristiga fordringar Kundfordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
35 148
114 863
237 870
3 357 126
1 038 096
3 897 587
4 861 430
2 529 526
4 070 217
1 021 979
Summa omsättningstillgångar
10 109 331
7 698 208
SUMMA TILLGÅNGAR
11 572 948
9 814 527
1 224 000 7 483 032
1 224 000 7 569 424
8 707 032
8 793 424
1 259 869 1 259 869 9 966 901
- 86 392 - 86 392 8 707 032
Övriga kortfristiga fordringar
Kortfristiga placeringar
Not 7
Not 8
Kassa och bank
EGET KAPITAL & SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (2 448 000 aktier kvotvärde 0,50 kr) Reservfond Överkursfond
Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital
Not 9
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
6(9)
Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
SUMMA EGET KAPITAL & SKULDER
Not 10
30 380 913 500 662 167 1 606 047
161 944 509 585 435 966 1 107 496
11 572 948
9 814 527
Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser
Inga Inga
Inga Inga
Kassaflödesanalys Belopp i kr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar Reavinst vid försäljning av aktier i dotterbolag Förlust vid försäljning av inventarier Betald inkomstskatt
2007-05-01-2008-04-30
2006-05-01-2007-04-30
1 259 869
-86 392
817 112 -
309 047 -300 060 13 733 -
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager & pågående arbeten Förändring av rörelsebetingade fordringar Förändring av rörelsebetingade skulder
2 076 981
-63 672
109 529 2 859 491 497 652
36 921 - 2 267 471 -792 577
Kassaflöde från den löpande verksamheten
5 543 653
-3 086 799
Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Ökning av långfristiga fordringar Försäljning av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten
-223 410 59 900 -163 510
-558 995 -1 074 065 97 999 2 500 000 890 560 1 855 499
-
-
Finansieringsverksamheten Nyemission Lämnad utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten
-
-
-
-
Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början
5 380 143 3 551 504
-1 231 300 4 782 804
Likvida medel vid årets slut Varav Kortfristiga placeringar
8 931 647 4 861 430
3 551 504 2 529 526
2 800 66 484
5 483 31 180
Tilläggsupplysningar till kassaflödet Erlagd ränta Erhållen ränta
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
7(9)
Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer till årsredovisningen. Allmänna redovisningsprinciper Bolaget tillämpar Årsredovisningslagen och följer Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR). Intäkter Intäkter upptas enligt BFNAR 2003:3. Värderingsprinciper Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Varulager Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärde enligt den s.k. först-in-först-ut-principen respektive verkligt värde, och är värderat till motsvarande direkta kostnad. Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Pågående arbeten Pågående arbeten har upptagits till nedlagd produktionskostnad på e-kurser innan lanseringsdatum. Eget arbete har ej aktiverats. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baserat på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad livslängd. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, datorer och fordon Immateriella anläggningstillgångar Investeringar i annans fastighet
5 år 3 år 3 år
Not 1. Revisionsarvoden 2007/2008
2006/2007
50 000
60 000
2007/2008
2006/2007
5
6
(4)
(5)
2007/2008 810 455 1 706 153 2 516 608
2006/2007 830 228 1 412 669 2 242 897
Sociala kostnader
735 619
732 703
(Varav pensionskostnader)
237 090
194 096
Revisionsuppdrag (Ericsson & Lejonhird)
Not 2. Anställda och personalkostnader Medeltalet anställda Sverige (varav män) Löner och andra ersättningar
Styrelse och VD Övriga anställda Summa
Av bolagets pensionskostnader avser 194 096 kr styrelse och VD. VD-villkor: 12 månader uppsägningstid med full lön. Antal kvinnor i styrelsen: 25 %, (25 % av ordinarie ledamöter). Sjukfrånvaron redovisas ej då antalet anställda understiger 10.
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
8(9)
Not 3. Immateriella anläggningstillgångar Klickportalen K3 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Omklassificering från pågående arbeten Nyanskaffning Avyttring Utgående balans Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning Avyttring Utgående balans Bokfört värde vid årets slut
2007/2008 558 995 558 995
2006/2007 376 895 182 100 558 995
-55 900 -111 804 -167 704
-55 800 503 095
391 291
503 095
2007/2008 1 665 266 223 410 -79 900 1 808 776
2006/2007 1 504 985 1 074 065 -913 784 1 665 266
-404 494 - 684 408 -1 088 902 719 874
-1 033 398 -173 147 802 051 -404 494 1 260 772
2007/2008 106 664 90 131 308 527 -4 947 500 375
2006/2007 31 180 5 483 300 060 - 21 407 -5 212 310 104
Not 4. Materiella anläggningstillgångar Inventarier och investering i annan fastighet Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffning Avyttring och utrangering Utgående balans Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning Avyttring och Utrangering Utgående balans Bokfört värde vid årets slut
Not 5. Finansiella poster Ränteintäkter Utdelning på kapitalplaceringsaktier Reavinst på försäljning av dotterbolag Resultat på kapitalplaceringsaktier Räntekostnader Summa
Not 6. Uppskjuten skattefordran Av årets förlust har ej reserverats uppskjuten skattefordran. Beloppet 352 452 kronor är oförändrat från föregående år. Uppskjuten skattefordran beräknad utan ytterligare aktivering från föregående år baserat på ackumulerat skattemässigt förlustavdrag om -4 362 836+1 259 869= 3 102 967 (tidigare års ackumulerade inkl. årets vinst).
Not 7. Övriga kortfristiga fordringar Fordran försäljning dotterbolag Fordran på avyttrat dotterbolag Övrigt Summa
2007/2008
2006/2007
236 949 236 949
890 560 2 250 000 216 566 3 357 126
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
9(9)
Not 8. Kortfristiga placeringar Upptaget till marknadsvärde Fondandelar Helios, Brummer & Partners Fondandelar Zenit, Brummer & Partners Övrigt Summa
2007/2008
2006/2007
1 348 222 776 678 2 736 530 4 861 430
1 252 295 795 396 481 835 2 529 526
Not 9. Eget kapital Vid årets början Förlusttäckning från fonder Årets resultat Vid årets slut
Aktiekapital 1 224 000
Reservfond 7 569 424 -86 392
1 224 000
7 483 032
Fr. eget kap. -86 392 86 392 -1 259 869 1 259 869
Totalt 8 793 424 0 1 259 869 9 966 901
Not 10. Övriga kortfristiga skulder 2007/2008 352 345 214 155 347 000 913 500
Momsskuld Personalens källskatt + Särskild löneskatt Övrigt Summa
2006/2007 131 634 127 561 250 390 509 585
Stockholm 2008-08-04
Ulf Barkman Ordförande
Ulrika Bolinder
Bruno Neeser
Erik Bolinder VD
Min revisionsberättelse har lämnats 2008-08-04
Olle Ericsson Auktoriserad revisor
Klick Data AB (publ) • 556345-7315 • Armfeltsgatan 18 • 115 34 Stockholm • www.klickdata.se • Tel. 08-667 4980
