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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 1
Cos'èuncurrencyfuture? A) Èuncontrattocherappresental'impegnoallacessioneoall'acquistoaterminediunaquantitàdivaluta B) Èuncontrattoincuiunaparteacquisiscelafacoltàdiacquistareovendereaunaspecificadatafuturauncerto quantitativodivalutaaunprezzopredefinito C) Èuncontrattoconcuiduecontropartisiaccordanoperscambiarsiperiodicamenteflussidipagamentoinvaluta finoallascadenzadelcontratto D) Èuncontrattoincuilepartiassumonol'obbligodiscambiarsiunaquantitàdivalutaaunadatafuturaalprezzo dimercato Livello:
1
Sub-contenuto: Currencyfutures Quesitopratico: NO
2
Neicurrencyfuturel'impegnoallacessioneoall'acquistoavvieneatermine,ovvero: A) aunascadenzafuturaprefissataeauntassodicambiofissatoallastipuladelcontratto B) aunascadenzafuturaprefissataalprezzodimercato C) aunascadenzafuturaprefissataeadunprezzochedipendedalmarginedivariazionedelfuture D) verificatol'eserciziodellafacoltàdiacquistareovendereun'attivitàinvalutasottostanteentrounacertadata,a untassodicambioprefissato Livello:
1
Sub-contenuto: Currencyfutures Quesitopratico: NO
3
Quale dei seguenti contratti prevede da parte dei contraenti l'impegno alla cessione o all'acquisto a termine diunaquantitàdivalutaauntassodicambiofissatoallastipuladelcontratto? A) Currencyfuture B) Basisfuture C) Commodityfuture D) Currencyoption Livello:
1
Sub-contenuto: Currencyfutures Quesitopratico: NO
4
Uncurrencyfutureèuncontrattocherappresental'impegno: A) allacessioneoall'acquistoaterminediunaquantitàdivalutasullabasediuntassodicambioprefissato B) allacessioneoall'acquistodititoliazionariaunascadenzafuturaprefissataalprezzodimercato C) allacessioneoall'acquistodititoliazionariaunascadenzafuturaprefissataesullabasedelmarginedi variazione D) diacquistareovendereun'attivitàinvalutasottostanteentrounacertadata,auntassodicambioprefissato Livello:
1
Sub-contenuto: Currencyfutures Quesitopratico: NO
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5
Economiadeimercatimobiliari Futures
Qual'èl'oggettodellacompravenditainuncurrencyfuture? A) Unadivisavalutaria B) Untitoloobbligazionario C) Unindicediborsa D) Merci,azioniovalute Livello:
1
Sub-contenuto: Currencyfutures Quesitopratico: NO
6
Unsoggettoespostoalrischiodicambiopuòproteggersisottoscrivendo: A) uncurrencyfutures B) uninterestratefutures C) unfuturessuindiciazionariquotatinellavalutapercuièsoggettoalrischiodicambio D) unaseriediinterestratefutures Livello:
1
Sub-contenuto: Currencyfutures Quesitopratico: NO
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pag. 2
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7
Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 3
Inuncontrattofuture: A) lepartisiaccordanoperunacompravenditadiattivitàrealiofinanziariecheverràperfezionataauna determinatadatafutura B) unaparteacquisiscel'opzionediacquistareovendereaunaspecificadatafuturauncertoquantitativodiuna attivitàsottostanteaunprezzopredefinito C) duecontropartisiaccordanoperscambiarsiperiodicamenteflussidipagamentofinoallascadenzadelcontratto D) lepartiassumonol'obbligodiscambiarsil'attivitàsottostanteaunadatafuturaalprezzodimercatopresentea questadata Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
8
Icontrattifuturessonocaratterizzatida: A) unelevatolivellodistandardizzazione B) unanegoziazionecheavvieneesclusivamentesumercatioverthecounter C) unelevatocostodelpremio D) unanegoziazionecheavvieneinmercatinongarantitidasistemidicompensazioneegaranzia Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
9
Cos'èuncontrattofuture? A) Uncontrattoincuilepartiassumonol'obbligodiscambiarsil'attivitàsottostanteaunadatafuturaeaunprezzo definitoallastipuladelcontratto B) Uncontrattoincuiunaparteacquisiscel'opzionediacquistareovendereaunaspecificadatafuturauncerto quantitativodisottostanteaunprezzopredefinito C) Uncontrattoconcuiduecontropartisiaccordanoperscambiarsiperiodicamenteflussidipagamentofinoalla scadenzadelcontratto D) Uncontrattoincuilepartiassumonol'obbligodiscambiarsil'attivitàsottostanteaunadatafuturaalprezzodi mercatopresentealladatadiscadenza Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
10
Ifinancialfuturessono: A) contrattiatermine B) strumentiderivatiacontenutoopzionale C) contrattiaprontinegoziatisumercatiregolamentati D) contrattinegoziatioverthecounter Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 4
Ifuturessonostrumenti: A) adelevatalevafinanziaria B) derivatiacontenutoopzionale C) cheespongonoadunelevatorischiodiinsolvenzadellacontroparte D) negoziatioverthecounter Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
12
Cosasiintendeper"base" conriferimentoaifuturessutitoli? A) Ladifferenzatrailprezzocorrentedelfutureeilprezzoaprontideltitolooggettodelfuture B) Ilprezzodelfuturenelgiornodell'acquisto C) Ilprezzoaterminedeltitolooggettodelfuture D) Ladifferenzatrailprezzocorrentedelfutureedilprezzodelfuturealladatadistipuladelcontratto Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
13
Neicontrattifuturescosasonoitick? A) Movimentiminimidiprezzo B) Elementichecaratterizzanoisolicommodityfutures C) Iprezziaprontidell'attivitàsottostante D) Iregolamentigiornalieripercontanti Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: NO
14
Si consideri un operatore che stipula un contratto con il quale egli può perdere o guadagnare una somma di denaro ottenuta moltiplicando la differenza tra il valore dell'indice di borsa alla chiusura dell'ultimo giorno del contratto e il prezzo a cui il contratto è stato originariamente concluso per un coefficiente costantedivalutazione.L'operatoreapriràunaposizionein: A) stockindexfuture B) coveredwarrant C) BTPfuture D) singlestockfuture Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 5
CosasignificastipulareunfuturessuEuroBundalprezzodi105? A) ChelecontropartisiaccordanopercompravendereunBundatermineadunprezzoparial105%delsuo valorenominale B) Cheifuturessarannoacquistatiper100euroevendutiper105euro C) CheuncontrattofuturesuEuroBundpuòessereacquistato(posizionecorta)ovenduto(posizionelunga)a 105euro D) Cheifuturessarannoacquistatiper105euroevendutiper100euro Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
16
Un operatore entra in una posizione lunga sul future su Euro Bond al prezzo di 97; il valore nominale del titolosottostantealcontrattofutureeparia100.Qualèobbligocontrattualediquestooperatore? A) L'operatorehal'obbligodiacquistareiltitoloallascadenzadelcontratto,pagandounprezzodi97 B) L'operatorehal'obbligodiacquistareiltitoloallascadenzadelcontratto,pagandounprezzodi100 C) L'operatorehal'obbligodiacquistareiltitoloallascadenzadelcontratto,pagandounprezzodi3 D) Nessunadellealtrerisposteècorretta Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
17
Un operatore acquista un contratto future su un titolo azionario al prezzo di 15 euro; Il contratto future ha come sottostanti 200 titoli azionari. Si supponga che il prezzo del future scenda a 12,5 euro. A quanto ammontailprofittoolaperditacomplessivadell'operatore? A) Laperditaperl'operatoreèparia500euro B) Ilguadagnoperl'operatoreèparia500euro C) Laperditaperl'operatoreèparia2.500euro D) Ilguadagnoperl'operatoreèparia2.500euro Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
18
Un operatore vende un contratto future su un titolo azionario al prezzo di 25 euro; Il contratto future ha come sottostanti 100 titoli azionari. Si supponga che il prezzo del future scenda a 23,5 euro. A quanto ammontailprofittoolaperditacomplessivadell'operatore? A) Ilprofittoperl'operatoreèparia150euro B) Laperditaperl'operatoreèparia150euro C) Laperditaperl'operatoreèparia2.350euro D) Ilprofittoperl'operatoreèparia2.350euro Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 6
Si consideri un operatore in futures che ha assunto un posizione lunga nel contratto derivato. In tale situazioneèsemprecorrettoaffermareche: A) l'ordinetrasmessoalbrokerèstatodiacquistodelcontratto B) l'ordinetrasmessoalbrokerèstatodivenditadelcontratto C) l'operatorehaguadagnatonellatransazioneinfutures D) l'operatorehapersonellatransazioneinfutures Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
20
Si consideri un operatore in futures che ha assunto un posizione corta nel contratto derivato. In tale situazioneèpossibileaffermareconcertezzache: A) l'ordinetrasmessoalbrokerèstatodivenditadelcontratto B) l'ordinetrasmessoalbrokerèstatodiacquistodelcontratto C) l'operatorehaassuntol'impegnoadacquistaretitoliatermine D) l'operatorehaassuntol'impegnoadacquistaretitoliapronti Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
21
Si consideri un operatore che acquista un contratto future su un mercato regolamentato. A scadenza egli matura il diritto di ricevere dal venditore una certa somma, ma uno dei soggetti che hanno venduto il future risultainsolvente.Intalesituazione: A) laposizionedelcompratorevienecomunqueliquidatadallaclearinghouse B) laclearinghouseagiscecontroilvenditoreinmodochequestoliquidiquantodovutoalcompratore C) ilcompratoresopportaperinteroilrischiodicontropartecuièsottoposto D) laclearinghouserifondealcompratoredelfutureglionerilegalisostenutiperlacausalegaleintentatacontrola controparteinsolvente Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
22
Un operatore ha aspettative rialziste relativamente all'andamento di una determinata attività finanziaria. Pertantoegli,perapprofittareditalesituazione,potrebbe: A) assumereunaposizionelungainfutureschehannocomesottostantequelladeterminataattivitàfinanziaria B) venderefutureschehannocomesottostantequelladeterminataattivitàfinanziaria C) vendereopzionicallcheabbianocomesottostantequelladeterminataattivitàfinanziaria D) acquistareuncommodityfutures Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
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23
Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 7
Ipotizzate di immettere un ordine di aquisto di un future su un titolo azionario. Il fatto di avere immesso l'ordinevidàlacertezzadellastipulaimmediatadelcontrattofuture? A) No,perchélaclearinghousechiudel'operazionesoloseesisteunordinedisegnoopposto B) Sì,perchélaclearinghouseimmediatamentel'operazione C) Sì,perché"immissionediunordine"e"stipuladelcontratto"sonoespressioniutilizzateperesprimerelostesso concetto D) Sì,perchésulmercatofuturetuttigliordiniimmessivannoperdefinizioneabuonfineimmediatamente Livello:
2
Sub-contenuto: Definizioniecaratteristichecontrattuali Quesitopratico: SI
24
Dacosaderival'effettolevachecaratterizzaicontrattifutures? A) Dallapossibilitàdipoteracquistareovendereattivitàfinanziariepergrandiimportisborsandoinizialmente sommecontenute B) Dall'attivitàdicoperturarealizzatamedianteifutures C) Dallapossibilitàdiconseguireelevatiguadagni/perditeafrontediunosborsoinizialenullooalpiùparialpremio D) Dallapossibilitàdicontenereleoscillazionidiprezzodelcontrattoderivatoafrontedifortioscillazionidiprezzo dell'attivitàsottostante Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: NO
25
Icontrattifuturessonosoggettial"markingtomarket"edal"dailysettlment",ovvero: A) iprofittieleperditeprodottidatalicontrattivengonocalcolatieregolatiquotidianamente B) nonespongonoalrischiodiinsolvenzadellacontroparte,masoloalrischiodimercato C) sononegoziatialdifuorideimercatiregolamentati D) talicontratticalcolanogiornalmenteiprofittieperditecheverrannopoiregolatiallachiusuradelcontratto Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: NO
26
Peracquistareovendereuncontrattofuturel'operatore: A) deveversareunmarginepariaunapercentualedelvaloredelcontratto B) devepagareunpremioperl'operazione C) deveversareunapercentualedelprezzodimercatodeltitolosottostantealcontratto D) nonèobbligatoauscitemonetarie Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: NO
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 8
Le controparti di un contratto future si vedono accreditare o addebitare quotidianamente i profitti e le perditesulcontrattostipulato.Ciòderivadal: A) meccanismodel"markingtomarket"edel"dailysettlement" B) modificarsidelmargineinizialesubaseinfragiornaliera C) modificarsideimarginiaggiuntivisubasegiornaliera D) margineinizialechesiriducecostantementeconl'avvicinarsiallascadenza Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: NO
28
Quale dei seguenti è il margine minimo che un operatore in futures è tenuto a rispettare una volta assunta unaposizione? A) Marginedimantenimento B) Margineiniziale C) Marginedicontribuzione D) Tick Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: NO
29
Un investitore il 20 gennaio ha acquistato un futures a 6 mesi con scadenza (giorno di consegna) il 20 luglio. Nel caso in cui l'investitore decidesse il 20 febbraio di chiudere la posizione in futures, egli dovrebbe: A) negoziareuncontrattodisegnooppostorispettoall'originaleconstessogiornodiconsegna B) negoziareuncontrattodisegnooppostorispettoall'originaleconpariduratadiseimesiecongiornodi consegnail20agosto C) negoziareuncontrattoforwardchepermettediacquistareaterminel'attivitàsottostantealcontrattofuture originario D) consegnaredirettamenteil20febbraiol'attivitàsottostante Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: SI
30
Un investitore ha acquistato un contratto futures su un indice azionario. Se l'indice di riferimento ha un valore di 20.000 punti, ciascun punto indice è pari a 5 euro e il margine iniziale è pari al 7%, qual è la dimensionedelcontratto? A) 100.000euro B) 20.000euro C) 25.000euro D) 107.000euro Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: SI
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 9
Si ipotizzi di aver acquistato un contratto future su Euro Bund a 10 anni. Una volta versato il margine iniziale: A) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialeincasodisensibiliribassidelprezzodelfuture B) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialeincasodisensibilirialzidelprezzodelfuture C) nonvièilrischiodidoverreintegrareilmargineiniziale D) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialesiaincasoditrendribassistacheditrendrialzistadel prezzodelfuture Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: SI
32
SiipotizzidiavervendutouncontrattofuturesuEuroBunda10anni.Unavoltaversatoilmargineiniziale: A) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialeincasodisensibiliribassideitassidiinteresse B) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialeincasodisensibilirialzideitassidiinteresse C) nonvièilrischiodidoverreintegrareilmargineiniziale D) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialesiaincasoditrendribassistacheditrendrialzistadel prezzodelfuture Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: SI
33
Si ipotizzi di aver acquistato un contratto future su Euro Bund a 10 anni. Una volta versato il margine iniziale: A) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialeincasodisensibilirialzideitassidiinteresse B) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialeincasodisensibiliribassideitassidiinteresse C) nonvièilrischiodidoverreintegrareilmargineiniziale D) sicorreilrischiodidoverreintegrareilmargineinizialesiaincasoditrendribassistacheditrendrialzistadel prezzodelfuture Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: SI
34
Si supponga che un investitore apra oggi una posizione lunga di 2 contratti in futures su Euro Bund a 10 anni (valore 200.000 euro). L'intermediario broker richiede un margine iniziale pari a 10.000 euro e un margine di mantenimento pari a 8.000 euro. Quale movimento del prezzo future può dar luogo ad una richiestadireintegrazionedelmargineilgiornosuccessivo? A) Unasensibileriduzionedelprezzofuture B) Unaumentodelprezzofuturemaggioredell'1% C) Unaumentodelprezzofutureancheinferioreall'1% D) Siauntrenddicrescitacheuntrenddiriduzionedelprezzodelfuture Livello:
2
Sub-contenuto: Funzionamentoeregolamento Quesitopratico: SI
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 10
Cosasonoglistockindexfutures? A) Contratticherappresentanol'impegnoaconsegnareoaritirareatermineunasommaincontantiottenuta moltiplicandoladifferenzatrailvaloredell'indicediborsaallachiusuradell'ultimogiornodeicontrattieilprezzo acuiicontrattisonostatioriginariamenteconclusi,peruncoefficientecostantedivalutazione B) Contratticherappresentanol'impegnoallacessioneoall'acquistoaterminedititoliatassofissocon caratteristichedeterminateaunprezzoprefissato C) Contratticherappresentanol'impegnoaconsegnareoaritirareatermineunasommaincontantiottenuta moltiplicandoladifferenzatrailvaloredell'indicediborsaalladatadistipuladeicontrattieilprezzofutureacuii contrattisonostatioriginariamenteconclusi,peruncoefficientecostantedivalutazione D) Contratticherappresentanol'impegnoaconsegnareoaritirareatermineunasommaincontantiottenuta moltiplicandoladifferenzatrailvaloredell'indicediborsaallachiusuradell'ultimogiornodeicontrattieilprezzo acuiicontrattifuturesonostatioriginariamenteconclusi,peruncoefficientevariabiledivalutazione Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: NO
36
Cosasiintendeconl'espressione"cashsettlement" nelmercatodeifuturessuindiciazionari? A) Lamodalitàdiliquidazionedeicontratti B) Unatipologiadioperatorichenegozianofuturesincontoproprio C) Unatipologiadiordiniimmessinelmercatodeifutures D) Imarginidimantenimento Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: NO
37
Si consideri un operatore che acquista un futures su indici azionari. In tale situazione si può affermare che l'investitoreha: A) un'aspettativarialzistasuimercatiazionari B) un'aspettativaribassistasuimercatiazionari C) un'aspettativaribassistasulmercatosoloseaquestaposizioneinfuturesicombinal'acquistodiopzionicallsui medesimiindiciazionari D) assuntounaposizionecortasuimercatiazionari Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: SI
38
Ifuturessuindiciazionariprevedonoallascadenza: A) laliquidazionepercontantidelleposizioni B) cheilcompratoreconsegnil'attivitàsottostante C) cheilvenditoreconsegnil'attivitàsottostante D) cheicontrattiinscadenzasianoautomaticamenterinnovati Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: NO
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 11
Un operatore che assume una posizione lunga su futures sul FTSE MIB ha una posizione analoga a quella diunoperatoreche: A) acquista5contrattiMInifuturessulFTSEMIB B) vende5contrattiMInifuturessulFTSEMIB C) acquistauncontrattodiopzionesuFTSEMIB D) vendeititolicompresinell'FTSEMIB Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: SI
40
Si consideri un operatore che vende un Mini Futures sul FTSE MIB. In tale situazione, si può affermare che l'investitoreha: A) un'aspettativaribassistadelmercato B) un'aspettativarialzistadelmercato C) vendutometàdeititolicompresiinundeterminatoindice D) assuntounaposizionechehaunadimensionepariallametàdelvaloredell'indicediriferimento Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: SI
41
Un operatore che assume una posizione corta sul Mini Futures sul FTSE MIB ha una posizione analoga a quelladiunoperatoreche: A) nessunadellealtrealternativeproposteècorretta B) vende5contrattifuturessulFTSEMIB C) acquista5contrattifuturessulFTSEMIB D) acquistaititolicompresinelFTSEMIB Livello:
2
Sub-contenuto: Futuressuindiciazionari Quesitopratico: SI
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42
Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 12
Qualèl'underlyngassetdiuninterestratefuturessutassialungotermine? A) Unaobbligazioneamedio-lungotermineilcuiprezzodipendedallivellodeitassidiinteresse B) Lacurvadeitassiforward C) Unindiceazionario D) Puòessererappresentatodamerci,titolievalute Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
43
Cos'èuninterestratefuturessutassialungotermine? A) Contrattoaterminenegoziatoinunmercatoorganizzato,concuisiconvienel'acquistoolavenditaatermine,a unprezzoprestabilito,diun'attivitàilcuiprezzodipendedallivellodeitassidiinteresseamedlio-lungotermine B) Contrattoderivatoanaturaopzionale,concuisiconvienel'acquistoolavenditadiunostrumentocheoffreun tassodiinteresse,adesempiountitoloobbligazionario,aunprezzoprestabilito,perconsegnainunadata futura C) Contrattoaterminenegoziatooverthecounter,concuisiconvienel'acquistoolavenditadiuntassodi interesseaunprezzoprestabilito,perconsegnainunadatafutura D) Contrattoaterminenegoziatoinunmercatoorganizzato,concuisiconvienel'acquistoolavenditadivaluta,a unprezzoprestabilito,perconsegnainunadatafutura Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
44
Uninvestitorepuòvendereuninterestratefuturessutassialungotermine? A) Sì B) Sì,senzanecessitàdiversarealcuntipodimargine C) Sì,purchéabbiainportafogliol'attivitàsottostante D) Sì,purchéabbiainprecedenzaassuntoposizioneoppostasuunfuturesconidentichecaratteristiche Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
45
L'acquirentediuninterestratefutureshaaspettive: A) ribassistesullivellodeitassidiinteresse B) rialzistesullivellodeitassidiinteresse C) distabilitàdeitassidiinteresse D) ribassistesulprezzodell'attivitàsottostante Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 13
Icontrattifuturechehannoperoggettoobbligazioni,hannocomeattivitàsottostante: A) untitoloobbligazionariochenonesistesulmercato B) untitoloobbligazionariocheègiàquotatosulmercato C) untitoloobbligazionariochesaràemessoallascadenzadelcontrattofuture D) iltitolocheapesttodeliver Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
47
Ilvenditorediunfuturechehacomesottostanteuntitoloobbligazionariohaaspettative: A) ribassistesulprezzodell'attivitàsottostante B) rialzistesulprezzodell'attivitàsottostante C) distabilitàdeitassidiinteresse D) ribassistesullivellodeitassidiinteresse Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
48
Ipotizzate che il gestore di un portafoglio obbligazionario con elevata duration modificata abbia maturato l’aspettativa di un futuro rialzo dei tassi di interesse; egli, piuttosto che fare delle compravendite di titoli obbligazionari, preferisce allineare il portafoglio alle sue aspettative operando tatticamente sul mercato dei derivati.IndicarequaledelleseguentiaffermazionièdaconsiderarsiCORRETTA. A) Ilgestorepotràacquistarefuturesutassidiinteresse,inmodocheincasodirialzodeitassidiinteressei guadagnisulfuturevadanoacompensareleperditedelleobbligazioniinportafoglio B) Ilgestorepotràvenderefuturesutassidiinteresse,inmodocheincasodirialzodeitassidiinteressei guadagnisulfuturevadanoacompensareleperditedelleobbligazioniinportafoglio C) Ilgestorepotràacquistarefuturesutassidiinteresse,inmodocheincasodirialzodeitassidiinteressei guadagnisulfuturevadanoasommarsiaiguadagnirealizzatidalleobbligazioniinportafoglio D) Ilgestorepotràvenderefuturesutassidiinteresse,inmodocheincasodirialzodeitassidiinteressei guadagnisulfuturevadanoasommarsiaiguadagnirealizzatidalleobbligazioniinportafoglio Livello:
2
Sub-contenuto: Interestratefutures Quesitopratico: NO
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 14
Ilsottostante(underlying)diunsinglestockfuturepuòessererappresentatoda: A) untitoloazionarioquotatosuunmercatoregolamentato B) singolititoliobbligazionariquotatisumercatiregolamentati C) indicidelmercatoazionario D) marginiinizialicorrispostiatitolodidepositocauzionale Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
50
Isinglestockfutures: A) appartengonoallacategoriadeifinancialfutures B) sononegoziatisuimercatioverthecounter C) appartengonoallacategoriadeicommodityfutures D) sonostrumentiderivatiacontenutoopzionale Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
51
Quale dei seguenti contratti prevede che acquirente e venditore si scambino in una data futura un determinato quantitativo di un certo titolo azionario a un prezzo che viene fissato alla data di stipula del contatto? A) Unsinglestockfutures B) Unostockindexfutures C) Uninterestratefutures D) Uncurrencyfutures Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
52
Comeavvienelaliquidazioneascadenzadeifuturessusingoleazioniquotatisulmercatodiborsaitaliano? A) Medianteconsegnafisicadeititoli B) Mediante"cashsettlement" C) Incontantiemedianteconsegnafisicadeititoli D) Medianteimarginidimantenimento Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
Copyright2010©APF-Organismoperlatenutadell'AlboPromotoriFinanziari
Materia: Contenuto:
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Economiadeimercatimobiliari Futures
pag. 15
Ilprezzodiunsinglestockfuturehaunaelevatacorrelazione: A) positivaconiprezzidimercatodeltitoloazionariosottostante B) positivaconiprezzidimercatodeltitoloobbligazionarionozionalesottostante C) negativaconiprezzidelleopzioniscrittesullostessotitoloazionario D) negativaconiprezzidimercatodeltitoloazionariosottostante Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
54
Unsinglestockfuture: A) permetteaacquirenteevenditorediscambiareinunadatafuturaundeterminatonumerodiunacertaazionea unprezzochevienefissatoalladatadistipuladelcontatto B) èuncontrattoincuiunaparteacquisiscelafacoltàdiacquistareovendereaunaspecificadatafuturaun determinatonumerodiazioniaunprezzopredefinito C) èuncontrattofuturescrittosull'indicediborsaFTSEMIB,nelqualeognipuntoindicevale1euro D) èuncontrattoincuilepartiassumonol'obbligodiscambiarsiunadeterminataquantitàdititoliazionariinuna datafuturaalprezzodimercato Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
55
Lospeculatorecheacquistaunsinglestockfutureha: A) aspettativerialzistesulleazionisottostanti B) aspettativeribassistesullesoleazionisottostanti C) aspettativeribassistesututtol'indicediborsaFTSEMIB D) assuntounaposizionecortasulsottostante Livello:
2
Sub-contenuto: Singlestockfutures Quesitopratico: NO
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