KESKO ABP BÖRSMEDDELANDE 27.10.2005 KL 11.00 1(26)
Delårsrapport 1.1−30.9.2005: Vinst före skatt 199,6 milj. euro (152,4 milj. euro) Koncernens omsättning under januari-september 2005 uppgick till 6 080 milj. euro, vilket är 9,5 % mer än under motsvarande period föregående år (5 554 milj. euro). Rörelsevinsten uppgick till 207,8 milj. euro (156,6 milj. euro). Rörelsevinsten exklusive engångsposter uppgick till 156,4 milj. euro (150,4 milj. euro). Koncernens vinst före skatt uppgick till 199,6 milj. euro (152,4 milj. euro). Vinsten exklusive engångsposter utgjorde 148,2 milj. euro (146,2 milj. euro). Resultatet per aktie utgjorde 1,60 euro (1,21 euro). Eget kapital per aktie utgjorde 15,08 euro (15,05 euro). Omsättning och resultat Omsättning under januari-september Koncernens omsättning under januari-september 2005 utgjorde 6 080 milj. euro, vilket är 9,5 % mer än under motsvarande period föregående år (5 554 milj. euro). Koncernens omsättning ökade med 4,1 % i Finland och med 41,1 % utomlands. Omsättning per affärsområde Kesko Livs Finland Kesko Livs övriga länder* Kesko Livs totalt Rautakesko Finland Rautakesko övriga länder* Rautakesko totalt Kesko Lantbruk Finland Kesko Lantbruk övriga länder* Kesko Lantbruk totalt Keswell Finland Keswell övriga länder* Keswell totalt VV-Auto Finland VV-Auto övriga länder* VV-Auto totalt Kaukomarkkinat Finland Kaukomarkkinat övriga länder* Kaukomarkkinat totalt Övriga enheter elimineringar Finland totalt Övriga länder totalt*
1-9/2005
1-9/2004 Förändring
Milj. euro Milj. euro 2 521 2 562 297 245 2 818 2 807 570 606 529 306 1 135 876 509 474 193 149
7-9/2005
7-9/2004
% Milj. euro Milj. euro -1,6 856 867 21,1 101 88 0,4 957 955 6,4 201 191 72,7 305 120 29,6 506 311 7,5 165 141 29,2 69 43
702 636 30 666 537 10 547 145 74
623 517 17 534 484 10 494 147 74
12,7 23,0 75,8 24,7 10,7 3,2 10,6 -1,4 -0,4
234 237 10 247 152 3 155 46 23
184 188 6 194 143 5 148 51 28
219 -7
221 -1
-1,1 -
69 -2
79 -1
4 948 1 132
4 752 802
4,1 41,1
1 657 509
1 579 291
2
Koncernen totalt 6 080 5 554 *Export och omsättning i övriga länder utöver Finland.
9,5
2 166
1 870
Exportens och utlandsverksamhetens andel av omsättningen var 18,6 % (14,4 %). Omsättningen av Indoor Group Oy, som förvärvats av Keswell Ab, ingår i siffrorna sedan 22.1.2005, och bolagets effekt på Keswells tillväxt var 22,1 procentenheter. Omsättningen av Norgros AS och Stroymaster-kedjan, som Rautakesko Ab förvärvat i juli, ingår i siffrorna sedan 7.7.2005 respektive 28.7.2005. Norgros effekt på Rautakeskos tillväxt var 15,5 procentenheter och Stroymasters 1,7 procentenheter. Resultat under januari-september Koncernens vinst före extraordinära poster och skatter uppgick under rapportperioden till 199,6 milj. euro (152,4 milj. euro), vilket utgör 3,3 % av omsättningen (2,7 %). Rörelsevinsten uppgick till 207,8 milj. euro (156,6 milj. euro). Realisationsvinster och -förluster från försäljning av anläggningstillgångar och affärsverksamhet samt nedskrivningar ökar rörelsevinsten med en nettoeffekt på 51,4 milj. euro (6,2 milj. euro). I realisationsvinsterna från försäljning av anläggningstillgångar ingår en försäljningsvinst på 45,5 milj. euro på en i januari slutförd affär, genom vilken Kesko sålde fastigheter till Nordisk Renting Oy. Rörelsevinsten exklusive engångsposter ökade därmed med 6,0 milj. euro jämfört med motsvarande period året innan. Resultatet exklusive engångsposter förbättrades i synnerhet för VV-Auto och Rautakesko, medan resultatet för Kesko Livs och Kaukomarkkinat var svagare jämfört med motsvarande period i fjol. Resultatet för rapportperioden belastades av en kostnad för hävning av hyresavtal i anslutning till utvecklingen av Keswells handelsplatsnätverk, 5,1 milj. euro, samt kostnadseffekten av pensionslösningarna i samband med Kesko Livs i maj avslutade samarbetsförhandlingar, 4,7 milj. euro. Resultatet per aktie (justerat för optionsrätternas utspädningseffekt) utgjorde 1,60 euro (1,21 euro). Eget kapital per aktie utgjorde 15,08 euro (15,05 euro). Rörelsevinst per affärsområde
1-9/2005 1-9/2004 Förändring Milj. euro
Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Gemensamma funktioner Koncernens rörelsevinst Finansnetto Intressebolag Vinst före skatt Rörelsevinst per affärsområde exkl.
112,2 46,0 15,6 10,4 33,9 7,1 -17,4 207,8 -9,7 1,5 199,6 1-9/2005
Milj. euro 81,4 41,2 13,9 5,0 21,1 8,7 -14,7 156,6 -6,8 2,6 152,4
7-9/2005
7-9/2004
Milj. euro Milj. euro Milj. euro 30,8 4,8 1,7 5,4 12,8 -1,6 -2,7 51,2 -2,9 -1,1 47,2
32,4 25,7 1,4 2,6 8,7 1,2 -6,1 65,9 -2,4 0,7 64,2
34,1 16,9 0,9 4,3 5,1 3,6 -2,9 62,0 -3,9 1,1 59,2
1-9/2004 Förändring 7-9/2005
7-9/2004
3
engångsposter Milj. euro Milj. euro Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Gemensamma funktioner Totalt
70,2 45,9 15,5 5,2 33,9 4,2 -18,5 156,4
79,8 39,9 13,7 4,7 21,1 8,3 -17,1 150,4
Milj. euro -9,6 6,0 1,8 0,5 12,8 -4,1 -1,4 6,0
Milj. Milj. euro euro 32,2 33,7 25,7 16,9 1,4 0,9 3,1 4,5 8,7 5,1 2,8 3,6 -6,9 -2,7 67,0 62,0
Primära segment i IFRS-bokslutet är Keskokoncernens affärsområden, dvs. Kesko Livs, Rautakesko, Kesko Lantbruk, Keswell, VV-Auto och Kaukomarkkinat. I motsats till de under 2004 rapporterade siffrorna har rörelsevinsten för fastighetsverksamheten, som är en koncernintern serviceenhet, allokerats till affärsområdena enligt upphovsprincipen. Att branschbolagen övertagit resultatansvaret för fastigheterna under deras hela livscykel har även lett till ändrad rapporteringspraxis. Efter förändringen rapporteras under gemensamma funktioner kostnaderna för koncernledningen och sådana stödfunktioner som sköts centralt. Omsättning och resultat under juli-september Koncernens omsättning under tredje kvartalet uppgick till 2 166 milj. euro, vilket är 15,9 % mer än under motsvarande period året innan (1 870 milj. euro). Omsättningen fortsatte att öka i snabb takt vid enheterna utanför Finland, och i synnerhet Kesko Lantbruk, VV-Auto och Rautakesko visade en god försäljningsutveckling i Finland. De nyförvärvade Norgros AS:s och Stroymasters effekt på omsättningsökningen utgjorde 8,0 procentenheter. Koncernens vinst före extraordinära poster och skatter under juli-september uppgick till 64,2 milj. euro (59,2 milj. euro). Koncernens rörelsevinst uppgick till 65,9 milj. euro (62,1 milj. euro). I rörelsevinsten ingår realisationsvinster och -förluster av engångskaraktär från försäljning av anläggningstillgångar och affärsverksamhet samt nedskrivningar med en nettoeffekt på -1,1 milj. euro (0,1 milj. euro). Rörelsevinsten exklusive engångsposter ökade därmed med 5,0 milj. euro jämfört med motsvarande period året innan. Resultatet belastades av en kostnad på 5,1 milj. euro för hävning av hyresavtal i anslutning till utvecklingen av Keswells handelsplatsnätverk. Resultatet per aktie för tredje kvartalet utgjorde 0,48 euro (0,43 euro). De övriga nyckeltalen presenteras kvartalsvis i en tabell som ingår som bilaga.
Investeringar Koncernens investeringar uppgick till totalt 390,1 milj. euro (141,4 milj. euro), vilket motsvarar 6,4 % (2,5 %) av omsättningen. Investeringarna i handelsplatser uppgick till 103,4 milj. euro. I företagsförvärv investerades 248,0 milj. euro, varav 70,0 milj. euro gick
4
till förvärvet av aktier i Rimi Baltic AB, 41,8 milj. euro till förvärvet av aktierna i Indoor Group Oy, 122,2 milj. euro till förvärvet av aktierna i Norgros AS och 12,2 milj. euro till förvärvet av Stroymaster-kedjan. Koncernens övriga investeringar uppgick till 38,7 milj. euro. Investeringarna i affärsverksamhet utanför Finland utgjorde 63,6 % av de totala investeringarna. Investeringar per affärsområde Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Gemensamma funktioner Koncernen totalt
1-9/2005
1-9/2004
Förändring
Milj. euro 136,8 167,4 4,8 51,1 19,8 4,6 5,6 390,1
Milj. euro 69,8 33,6 6,8 3,6 13,7 2,4 11,5 141,4
Milj. euro 67,0 133,8 -2,0 47,5 6,1 2,2 -5,9 248,7
Finansiering Kassaflödet från rörelsen uppgick till 158,6 milj. euro (110,4 milj. euro) och kassaflödet från investeringarna var sammanlagt -163,0 milj. euro (-96,7 milj. euro). Den i januari genomförda fastighetsaffären, genom vilken Kesko sålde fastigheter till Nordisk Renting Oy för en köpeskilling om totalt 95,7 milj. euro, hade en positiv inverkan på detta. Vid periodens slut var soliditeten 41,1 % (44,5 %). Den räntebärande nettoskulden utgjorde 743,7 milj. euro (558,9 milj. euro). De likvida medlen uppgick till 90,4 milj. euro (75,9 milj. euro). Koncernens nettofinansieringskostnader uppgick till 9,7 milj. euro (6,8 milj. euro). I dem ingår leasingräntor med en nettoeffekt på -5,9 milj. euro (-6,5 milj. euro). Ökningen av finansieringskostnaderna beror på ökade skulder till följd av utdelade dividender och företagsaffärer i fjol. Personal Medelantalet anställda i Keskokoncernen inklusive samföretag var under rapportperioden 21 270 (17 007) personer (omräknat till heltidsanställda). Jämfört med motsvarande period i fjol ökade antalet anställda med 4 263 personer. I Finland var den genomsnittliga personalökningen 1 201 personer och utanför Finland 3 062 personer. Kesko Livs Ab:s samföretags Pikoil Oy:s och Rimi Baltic AB:s andel var 4 618 personer. Kesko Livs och svenska ICA AB:s till hälften var ägda samföretag Rimi Baltic AB inledde sin verksamhet i början av år 2005. Av samföretagen Rimi Baltic AB:s och Pikoil Oy:s personal ingår 50 %, dvs. i genomsnitt 4 618 personer, i Keskokoncernens siffror. Minskningen av medelantalet anställda i Kesko Livs (-2610) beror huvudsakligen på
5
övergången av personal till Rimi Baltics tjänst. Rautakeskos verksamhet i utlandet har fortfarande expanderat kraftigt. Personalökningen var störst i Litauen, där medelantalet anställda i Rautakeskos Senukai ökade med 849 personer jämfört med i fjol. Genom företagsförvärv utvidgades Rautakeskos verksamhet även till Norge och till Ryssland. Personalökningen i Keswell beror huvudsakligen på förvärvet av Indoor Group Oy. Dess inverkan är i genomsnitt 684 personer. Medelantalet anställda i VV-Auto ökade med drygt hundra personer, närmast i Helsingin VV-Auto Oy. Personalen fördelade sig på de olika affärsområdena enligt följande: Medelantal anställda Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Övriga Koncernbolagen totalt Kesko Livs samföretag Keskokoncernen totalt
1-9/2005 5 122 5 479 1 143 3 239 355 772 542 16 652 4 618 21 270
1-9/2004 7 732 4 142 1 001 2 565 240 772 555 17 007 17 007
Förändring -2 610 1 337 142 674 115 0 -13 -355 4 618 4 263
Vid utgången av september 2005 uppgick antalet anställda till sammanlagt 25 249 personer (20 131), varav 14 675 (12 039) anställda i Finland och 10 574 (8 092) utanför Finland. Personalökningen jämfört med slutet av september 2004 utgjorde 2 636 personer i Finland och 2 482 utanför Finland. Personal 30.9* 30.9.2005 30.9.2004 Kesko Livs 6 478 9 236 Rautakesko 6 744 4 893 Kesko Lantbruk 1 239 1 069 Keswell 4 146 3 209 VV-Auto 361 342 Kaukomarkkinat 788 794 Övriga 536 588 20 292 20 131 Koncernbolagen totalt Kesko Livs samföretag 4 957 25 249 20 131 Keskokoncernen totalt * det totala antalet anställda inklusive deltidsanställda
Förändring -2 758 1 851 170 937 19 -6 -52 161 4 957 5 118
Marknadsöversikt Arbetskonflikten inom pappersindustrin i våras sänker tillväxtprognosen för Finlands bruttonationalprodukt 2005. Den ekonomiska tillväxten i Finland uppskattas till ca 1,7 % i år. De privata konsumtionsutgifterna väntas öka med 2,8 % och investeringarna
6
uppskattas öka med 2,4 %. Husbyggnaden beräknas öka med något under 3 %. På årsnivå förutspås konsumentpriserna stiga med 1,0 % (ETLA) Enligt Statistikcentralens preliminära uppgifter ökade den finska detaljhandelns försäljningsvolym under januari-augusti 2005 med 4,5 % jämfört med motsvarande period föregående år. Partihandeln ökade med 5,0 %. Näringslivets forskningsinstitut (ETLA) förutspår att försäljningsvolymen inom den finska detaljhandeln i år ökar med 3-4 % och försäljningen inom partihandeln med 4,5 %. Enligt Statistikcentralens konsumentbarometer för september har konsumenternas förtroende i synnerhet för den ekonomiska utvecklingen i Finland försvagats. Konsumenterna uppskattar att även den egna ekonomin kommer att utvecklas något svagare än tidigare. Den ekonomiska tillväxten i de baltiska länderna är alltjämt stark under 2005. Under innevarande år förutspås ekonomin växa ca 6 % i Estland, 7,5 % i Lettland och 6,5 % i Litauen. Den privata konsumtionen förväntas öka med 6,6 % i Estland, ca 8 % i Lettland och 6,5 % i Litauen. Konsumentpriserna förutspås stiga med 3,7 % i Estland, 6,1 % i Lettland och 2,6 % i Litauen. (Nordea) I Sverige förutspås ekonomin växa med 2,3 % i år och den privata konsumtionen uppskattas öka med ca 2 %. Konsumentpriserna väntas stiga med 0,5 % (Nordea). De sammanlagda investeringarna inom byggbranschen förutspås fortsättningsvis stiga med ca 3 % (Sveriges Byggindustrier). I Norge väntas ekonomin växa med 3,3 % och den privata konsumtionen med ca 4 % under 2005. Förväntad konsumentprisinflation i landet är 1,6 %. Marknaden för bostadsbyggande väntas vara livlig under innevarande år, vilket innebär en fortsatt kraftig ökning av byggmaterialmarknaden (Nordea). Att den ekonomiska tillväxten, konsumentprisinflationen och det politiska läget i Ryssland håller på att stabiliseras skapar en god grund för snabb tillväxt inom detaljhandeln liksom för en strukturomvandling i landet, speciellt i S:t Petersburg och i Moskva. Marknaderna och framtidsutsikterna för Keskos olika affärsområden behandlas i de affärsområdesspecifika översikterna i denna delårsrapport. Affärsområdenas utveckling Kesko Livs Kesko Livs omsatte under januari-september 2 818 milj. euro, en ökning på 0,4 %. Keskos andel av samföretaget Rimi Baltic AB:s omsättning var 290 milj. euro, vilket utgör 10,3 % av Kesko Livs omsättning. Kesko Livs omsättning för tredje kvartalet utgjorde 957 milj. euro, vilket innebär en ökning med 0,3 procent jämfört med motsvarande period i fjol. Kesko Livs rörelsevinst uppgick till 112,2 milj. euro (81,4 milj. euro). Rörelsevinsten ökade till följd av realisationsvinster och -förluster vid försäljning av anläggningstillgångar och
7
verksamheter, som främst uppstått genom avyttringen av en centrallagersfastighet och ett antal handelsplatser i januari, med en nettoeffekt på 42,0 milj. euro (1,7 milj. euro). Rörelsevinsten exklusive engångsposter minskade därmed med 9,6 milj. euro jämfört med motsvarande period året innan. Resultatet för rapportperioden belastades av kostnadseffekten av pensionslösningarna i samband med Kesko Livs i maj avslutade samarbetsförhandlingar samt av preciserad värderingspraxis angående omsättningstillgångarna inom Citymarket Oy:s specialvaruhandel. Besparingarna inom dataadministrationen till följd av reformen av systemet för verksamhetsstyrning förbättrade däremot resultatet. Kesko Livs totala investeringar uppgick till 136,8 milj. euro, varav investeringar i handelsplatser och företagsförvärv utgjorde 131,6 milj. euro. Investeringar utanför Finland stod för en andel på 63,3 %. Enligt Dagligvaruhandeln rf sjönk dess medlemsföretags detaljförsäljning med 0,1 % under januari-augusti. Totalmarknaden för dagligvaruhandeln i Finland uppskattas ha ökat med ca 2 % sedan början av året. Under mars-augusti uppvisade dagligvarusektorn en moderat prisutveckling, +0,4 % i genomsnitt. (Statistikcentralen) K-mataffärernas detaljförsäljning i Finland sjönk med totalt 2,9 % under rapportperioden och utgjorde 3 266 milj. euro (inkl. moms). K-citymarketkedjans detaljhandelsförsäljning minskade med 0,7 % till 1 149 milj. euro (inkl. moms) och K-supermarketkedjans försäljning sjönk med 0,6 % till 998 milj. euro (inkl. moms). De övriga K-mataffärernas detaljhandelsförsäljning sjönk med 7,1 % till 1 119 milj. euro (inkl. moms). På grund av variationer i den lokala och regionala marknads- och konkurrenssituationen finns det dock stora skillnader i utvecklingen av kedjornas och de enskilda K-mataffärernas detaljförsäljning. Vid utgången av rapportperioden fanns det totalt 1 056 K-mataffärer. Kespro Ab, som betjänar storhushåll, kiosker, servicestationer och restauranger, omsatte 530 milj. euro (560 milj. euro), vilket innebär en minskning med 5,3 %. Inom den bransch som Kespro Ab representerar uppskattas totalmarknaden i Finland ha hållits oförändrad sedan början av året. Kesko Livs Ab och Neste Markkinointi Oy undertecknade 30.9.2005 ett avtal enligt vilket Kesko Livs köper Neste Markkinointis 50 procents andel av Pikoil Oy. Till följd av affären övergår Pikoil således helt i Kesko Livs ägo och styrning. Syftet med affären är att förbättra Pikoils verksamhetsförutsättningar. Bolagets verksamhet har gått på förlust. Affären förutsätter Konkurrensverkets godkännande och att de övriga preliminära villkoren för affären uppfylls. År 2003 grundade Pikoil, som är verksamt inom detaljhandeln för flytande bränslen och dagligvaror, har ägts till hälften av vardera parten. I syfte att förbättra K-mataffärernas kundtillfredsställelse och konkurrenskraft meddelade Kesko Livs 12.10 om sina planer på att se över sin verksamhet och sin organisation. Målet för reformen är att förbättra kundbetjäningen och kvaliteten i K-mataffärerna och sänka priserna. I fortsättningen har K-mataffärerna alltid en K-köpman, vilket innebär 100 nya Kköpmän. Även Cassa- och K-Pikkolo-butikerna leds framöver av köpmän. På basis av erfarenheter från testningen av Cassa-konceptet har Cassa-butikernas försäljning motsvarat målen, men att nå den fastställda lönsamhetsnivån har visat sig vara svårt. K-mataffärernas styrning koncentreras från sex till tre enheter, K-citymarket (51 st.), Ksupermarket (152 st.) och K-market (alla andra K-mataffärer inkl. K-extra, K-pikkolo och Cassa, totalt 850 st.). Dessutom förbättras K-mataffärernas serviceförmåga och
8
priskonkurrenskraft avsevärt då Kesko Livs effektiviserar styrningen av funktionskedjan från kunderna till varuleverantörerna. Logistiken effektiviseras främst genom att förbättra förutsättningarna för hela den logistiska styrningen. Dessutom planeras en överföring av Kesko Livs lagerproduktion till Kesped Ab, som ansvarar för Kesko Abp:s transport- och terminalverksamhet. Kesped blir Kesko Livs dotterbolag, och bolagets namn kommer enligt planerna att ändras till Keslog Oy. Arrangemanget träder i kraft i början av 2006 och det har inte några direkta personaleffekter. I våras genomfördes samarbetsförhandlingar och andra åtgärder i syfte att effektivisera verksamheten. Genom åtgärderna strävar Kesko Livs efter besparingar om ca 20 miljoner euro på årsnivå. Förhandlingsresultatet innebär att personalstyrkan minskas med uppemot 80 anställda genom pensionslösningar och andra arrangemang. Dessutom måste 73 personer sägas upp. Kapitalförvaltningen effektiviseras genom att sälja handelsplatser samtidigt som man investerar avsevärt i handelsplatsnätverket och ökar handelsplatsernas säljeffekt. Det kapital som är bundet till handelsplatser hålls enligt plan på nuvarande nivå. De mest betydande nya handelsplatserna 2005 är de nya K-citymarketarna i Brahestad och Nokia samt K-supermarket på Drumsö. Kesko Livs Ab:s och svenska ICA-koncernbolaget ICA Baltic AB:s till hälften var ägda samföretag Rimi Baltic AB inledde sin verksamhet i början av år 2005. Verksamheten har inletts enligt plan. Ägarparterna överförde sina dagligvaruverksamheter i Estland, Lettland och Litauen till samföretaget. Rimi Baltic tillämpar hypermarket-, stormarknads- och lågpriskoncept. För närvarande har bolaget 169 affärer, men avsikten är att butiksnätet skall utvecklas och utvidgas i alla de länder där bolaget är verksamt. Företaget har som mål att uppnå marknadsledarskap på matmarknaden i de baltiska länderna. Totalmarknaden för mathandeln i Finland uppskattas under 2005 fortsätta öka i samma takt som under början av året, med ca 2 %. Enligt prognoserna kommer den totala marknaden i Baltikum att växa med ca 5 %. Kesko Livs omsättning förväntas öka från 2004 främst tack vare omsättningsökningen i Rimi Baltic och rörelsevinsten exklusive engångsposter väntas försvagas något. Rautakesko Rautakeskokoncernen omsatte under januari-september 1 135 milj. euro, en ökning på 29,6 %. I Finland uppgick omsättningen till 606 milj. euro, en ökning med 6,4 %. De utländska dotterbolagen omsatte 527 milj. euro, vilket innebär en tillväxt på 73,1 %. Omsättningen för tredje kvartalet ökade tack vare norska Byggmakker-kedjan och ryska järnhandelskedjan Stroymaster, som båda förvärvades i juli. Dotterbolagen utanför Finland stod för 46,8 % av Rautakeskokoncernens omsättning. Rautakeskokoncernen omsatte 506 milj. euro under tredje kvartalet 2005, vilket är en uppgång med 62,5 % jämfört med motsvarande period i fjol. Rautakeskokoncernens rörelsevinst under januari-september uppgick till 46,0 milj. euro (41,2 milj. euro). Utöver den goda utvecklingen i Finland bidrog koncernens nyförvärv Norgros och Stroymaster till resultatet. Resultatet försvagades däremot av lanseringar av
9
nya handelsplatser på andra håll i utlandet. Rautakeskos investeringar utgjorde 167,4 milj. euro, varav de utländska investeringarnas andel var 95,5 %. Vid utgången av september omfattade K-rautakedjan i Finland 40 affärer och Rautiakedjan 105 affärer. K-rautaaffärernas försäljning ökade med 5,7 % och uppgick till 426 milj. euro (inkl. moms). Rautiaaffärernas försäljning ökade med 9,7 % och utgjorde 353 milj. euro (inkl. moms). Beträffande K-rauta- och Rautiakedjorna uppskattas totalförsäljningen i Finland ha utvecklats bättre än konkurrenternas försäljning (Föreningen för bygg- och inredningsvaruhandel i Finland rf, Statistikcentralen). Det finns 14 K-rautaaffärer i Sverige, 4 i Estland och 3 i Lettland. I Litauen har UAB Senuku Prekybos Centras (Senukai), där Rautakesko är majoritetsägare, 13 Senukaiaffärer och 82 partneraffärer. Rautakesko Ab köpte 7.7.2005 98 % i norska Norgros AS. Norgros leder järnhandelskedjan Byggmakker med 133 affärer, varav 20 är Norgros egna. De övriga affärerna i kedjan ägs av köpmannaföretagare som har ett kedjeavtal med Norgros. Om ärendet har meddelats med börsmeddelanden 6.6.2005, 15.6.2005 och 7.7.2005. Rautakesko Ab förvärvade 28.7.2005 järnhandelskedjan Stroymaster med säte i S:t Petersburg. Till kedjan hör för närvarande fem järnaffärer inom staden S:t Petersburg. Kesko gav ut börsmeddelanden om Stroymasterprojektet 30.7.2004, 17.3.2005 och 28.7.2005. Totalmarknaden för byggande uppskattas år 2005 växa med ca 3-4 % i Finland, Sverige och Norge medan tillväxten i Baltikum förväntas vara ca 10-15 %. I Finland och Sverige växer järnhandelsmarknaden med 6-7 % och i Norge med 7-8 %. I Baltikum finns det skillnader i tillväxttakten mellan de olika länderna och ökningen är 5-15 %. I S:t Petersburgsområdet växer järnhandelsmarknaden med ca 15 %. Rautakeskos omsättning och rörelsevinst exklusive engångsposter väntas öka jämfört med år 2004.
Kesko Lantbruk Koncernen Kesko Lantbruk omsatte under januari-september 702 milj. euro, en ökning på 12,7 %. De utländska dotterbolagen omsatte 169 milj. euro och deras andel av omsättningen var 24 %. Koncernen Kesko Lantbruks rörelsevinst uppgick till 15,6 milj. euro. Lönsamheten i affärsverksamheten både i Finland och i Baltikum är på samma nivå som under motsvarande period i fjol. Investeringarna utgjorde 4,8 milj. euro, varav 35,9 % gällde projekt utomlands. Kesko Lantbruk Ab omsatte 374,2 milj. euro, vilket innebär en ökning med 0,8 % trots att prisnivån ifråga om spannmål och foder var lägre än föregående år. Volymmässigt ligger spannmålshandeln på en lägre nivå än året innan. Försäljningen av traktorer har utvecklats positivt och marknadsandelen har förstärkts. Konekesko Ab omsatte 151,9 milj. euro, vilket betyder en ökning med 13,8 % jämfört med motsvarande period året innan. Totalmarknaden utvecklades positivt. Konekesko började marknadsföra New Holland schaktningsmaskiner i Finland och i Baltikum. Bolagets lönsamhet är alltjämt på god nivå.
10
Försäljningen inom lantbruks- och maskinhandeln i Baltikum ökade med en tredjedel från förra året under de tre första kvartalen. Marknaden för lantbruks- och maskinhandel har vuxit efter att de baltiska länderna anslutit sig till EU. Konekesko Ab avtalade om avyttring av sin affärsverksamhet inom lagerteknik i Finland och i Baltikum till svenska BT Industries AB. BT Industries bildar ett dotterbolag i Finland, i vilket Konekesko blir minoritetsägare. Avyttringen verkställs 1.1.2006 i det fall att konkurrensmyndigheterna i respektive land godkänner affären. Totalmarknaden för lantbrukshandeln i Finland uppskattas hålla förra årets nivå. Enligt prognoserna kommer den totala marknaden i Baltikum att växa med ca 5-10 %. Kesko Lantbruks omsättning förväntas öka från år 2004 och rörelsevinsten exklusive engångsposter beräknas ligga kvar på fjolårets nivå. Keswell Keswellkoncernen omsatte under januari-september 666 milj. euro, en ökning på 24,7 %. Omsättningen för utlandsverksamheten uppgick till 30 milj. euro och dess andel av den totala omsättningen var 4,5 %. Omsättningen ökade främst tack vare förvärvet av Indoor Group Oy 21.1.2005. Indoor Groups effekt på Keswells omsättningsökning var 22,1 procentenheter. Keswells rörelsevinst uppgick till 10,4 milj. euro (5,0 milj. euro). I rörelsevinsten ingick realisationsvinster vid försäljning av anläggningstillgångar till ett belopp av 5,1 milj. euro. Rörelsevinsten exklusive engångsposter ökade med 0,5 milj. euro från motsvarande period året innan. Rörelsevinsten exklusive engångsposter för januariseptember belastades av en kostnad på 5,1 milj. euro för hävning av hyresavtal i anslutning till utvecklingen av Anttilas handelsplatsnätverk. Keswells omsättning för tredje kvartalet utgjorde 247 milj. euro, vilket innebär en ökning med 27,6 procent jämfört med motsvarande period i fjol. På grund av varuhushandelns natur inflyter en oproportionellt stor andel av Keswells resultat under årets sista kvartal. De totala investeringarna uppgick till 51 milj. euro. Anttilakoncernen omsatte 341 milj. euro, vilket innebär en uppgång med 3,4 %. Kodin Ykkönen inredningsvaruhusens försäljning ökade med 4,9 % och Anttila varuhusens försäljning med 2,2 %. Anttilas distanshandel ökade med 5,4 % tack vare NetAnttilas goda utveckling. Indoor Group Oy:s omsättning under perioden 22.1−30.9.2005 var 118 milj. euro. Möbelkedjan Askos försäljning i Finland uppgick till 65,1 milj. euro (inkl. moms) och möbelkedjan Sotkas försäljning till 74,1 milj. euro (inkl. moms). Omsättningen inom möbelhandeln i Baltikum och Sverige var sammanlagt 22 milj. euro. Kesko Sport omsatte 89 milj. euro, en nedgång på 2,5 %. Intersportkedjans detaljhandelsförsäljning uppgick till 164 milj. euro (inkl. moms), vilket innebär en ökning på 0,4 %. Kesportaffärernas försäljning ökade med 1,4 % och uppgick till 19 milj. euro (inkl. moms). Musta Pörssi Kesko omsatte 93 milj. euro, vilket innebär en uppgång med 3,1 %. Detaljhandelsförsäljningen inom Musta Pörssi-kedjan ökade med 6,1 % och uppgick till
11
126 milj. euro (inkl. moms). Omsättningen för Kesko Sko ökade med 5,8 % och uppgick till 20 milj. euro. Andiamo- och K-kenkäkedjornas detaljhandelsförsäljning ökade med 0,6 % och uppgick till 34 milj. euro (inkl. moms). Kenkäexperttiaffärernas försäljning sjönk med 3,8 % och utgjorde 11 milj. euro (inkl. moms). Totalmarknaden för specialvaruhandeln i Finland uppskattas växa med 2-3 % under 2005. Keswells omsättning förväntas öka klart och rörelsevinsten exklusive engångsposter väntas förbättras. VV-Auto VV-Auto-koncernen omsatte under januari-september 547 milj. euro, en ökning på 10,6 %. Rörelsevinsten uppgick till 33,9 milj. euro (21,1 milj. euro). Rörelsevinsten förbättrades med 12,8 milj. euro från fjolårets motsvarande period, vilket främst beror på ett starkare försäljningsbidrag och en mer omfattande egen detaljhandelsförsäljning. Investeringarna utgjorde 19,8 milj. euro. Antalet nyregistrerade personbilar i Finland uppgick till 121 169 under januari-september, vilket är en uppgång med 5,0 % från motsvarande period 2004. Nyregistreringarna för paketbilar sjönk från förra året med 11,1 % till 10 823 bilar. Nedgången i antalet nyregistrerade paketbilar beror delvis på att en del personbilar i fjol registrerades som paketbilar i egenskap av s.k. bilar avsedda för två ändamål på grund av en betydande skatteförmån. Under januari-september registrerades 11 869 Volkswagen personbilar och marknadsandelen var 9,8 %. Marknadsandelen förväntas stiga under slutet av året då nya modeller lanseras. Antalet registrerade Volkswagen paketbilar var 1 717 och marknadsandelen 15,9 %. Audiregistreringarna ökade med 13,5 % till 3 795 bilar jämfört med motsvarande period året innan och marknadsandelen var 3,1 %. För Seat personbilarnas del var nyregistreringarna 1 072 och marknadsandelen 0,9 %. Marknaden för personbilar i Finland väntas i år öka från fjolårets nivå. Totalmarknaden för paketbilar väntas däremot krympa något. VV-Auto-koncernens omsättning och rörelsevinst exklusive engångsposter väntas öka 2005 främst tack vare en förändrad försäljningsstruktur och egna Audi och Volkswagen bilaffärer. Kaukomarkkinat Kaukomarkkinatkoncernens omsättning under januari-september uppgick till 219 milj. euro (221 milj. euro). Omsättningen i Finland utgjorde 145 milj. euro, en nedgång på 1,4 %. Omsättningen i utlandet utgjorde 74 milj. euro, en nedgång på 0,5 %. Kaukomarkkinatkoncernens omsättning för tredje kvartalet utgjorde 69 milj. euro, en nedgång på 12,4 %. Kaukomarkkinats rörelsevinst under januari-september uppgick till 7,1 milj. euro (8,7 milj. euro). Realisationsvinsten på 4,2 milj. euro vid avyttringen av huvudkontoret i Esbo i
12
januari bidrog till ökad rörelsevinst. Rörelsevinsten exklusive engångsposter var 4,2 milj. euro (8,3 milj. euro). Resultatet påverkades negativt främst av förlusterna inom råvaruhandeln i Kina och handeln för konsumentelektronik i Finland. Investeringarna utgjorde 4,6 milj. euro. År 2005 uppskattas totalmarknaden växa med 3 % i Finland och de övriga nordiska länderna samt med 6 % i Ryssland och Kina. Kaukomarkkinats omsättning och rörelsevinst exklusive engångsposter väntas sjunka jämfört med år 2004.
Förändringar i koncernstrukturen Kesko Livs Ab:s och svenska ICA Baltic AB:s samföretag Rimi Baltic AB inledde sin verksamhet i början av år 2005. Ärendet behandlas närmare i tremånadersrapporten. Arrangemanget har inte någon betydande effekt på koncernens resultat för rapportperioden. Keswell Ab köpte 21.1.2005 hela aktiestocken i Indoor Group Oy. Koncernen Indoor Group bedriver möbelhandel i Finland, Sverige, Estland och Lettland. Koncernen Indoor Groups andel av Keswells omsättning utgjorde under rapportperioden 118 milj. euro. Koncernen har utökat Keswells rörelsevinst för rapportperioden med 5,0 milj. euro. Rautakesko Ab köpte 7.7.2005 98 % av aktierna i den norska järnhandelskedjan Byggmakker från Norgros AS. Köpesumman är högst 952 miljoner norska kronor (120 milj. euro), varav den andel som bestäms utgående från utvecklingen av Norgros affärsverksamhet under åren 2005-2008 högst uppgår till 236 miljoner kronor (30 milj. euro). Norgros andel av Rautakeskos omsättning under rapportperioden utgjorde 136 milj. euro och andelen av rörelsevinsten utgjorde 3,4 milj. euro. Rautakesko Ab köpte 28.7.2005 aktiestocken i Stroymaster-kedjan av Teks-gruppen med säte i S:t Petersburg. Köpesumman är högst 19,6 miljoner euro, varav den andel som är bunden till de första tolv månadernas resultat är högst 6,9 miljoner euro. Kedjans andel av Rautakeskos omsättning under rapportperioden utgjorde 14 milj. euro och andelen av rörelsevinsten utgjorde 0,8 milj. euro. Allokeringen av anskaffningskostnaden på förvärvade balansposter i enlighet med IFRS3 har ifråga om samtliga företagsförvärv under rapportperioden utförts endast preliminärt.
Bolagsstämma Kesko Abp:s ordinarie bolagsstämma, som hölls 30.3.2005, fastställde bokslutet för år 2004, beviljade de redovisningsskyldiga ansvarsfrihet samt beslutade att utdela en dividend om 1,00 euro per aktie och godkänna styrelsens förslag till ändring av villkoren för optionsprogrammet 2000. Kari Salminen valdes till ny styrelsemedlem vid bolagsstämman efter att Matti Honkala och Jukka Toivakka lämnat styrelsen. Mer information om bolagsstämmobesluten finns i börsmeddelandet 30.3.2005 samt i tremånadersrapporten. Totalt 95 168 792,00 euro utdelades till aktieägarna 11.4.2005 i dividender. Koncernens förvaltnings- och styrningssystem
13
EM, vicehäradshövding Matti Halmesmäki tillträdde som verkställande direktör för Kesko Abp och Keskos koncernchef 1.3.2005. I ledningen av Keskokoncernens viktigaste helägda underkoncerners moderbolag har skett flera förändringar. Om förändringarna informerades med börsmeddelanden 9.2.2005, 28.2.2005, 17.3.2005, 24.3.2005, 28.7.2005, 9.9.2005 och 11.10.2005. Styrelsen för Kesko Abp grundade 17.3.2005 en kompensationskommitté efter att redan 29.4.2004 ha grundat en revisionskommitté. Om inrättandet av kompensationskommittén informerades i ett börsmeddelande 17.3.2005. Ordförande för revisionskommittén är Matti Kavetvuo och medlemmar är Eero Kasanen och Maarit Näkyvä. Ordförande för kompensationskommittén är Heikki Takamäki. Pentti Kalliala och Keijo Suila är kommittémedlemmar. Styrelsen utsåg kommittémedlemmarna vid sitt konstituerande möte efter den ordinarie bolagsstämman. Om detta informerades genom ett börsmeddelande 30.3.2005. Efter förändringarna i Keskokoncernens ledning och i ledningen för dess viktigaste underkoncerners moderbolag under årets första månader hör följande personer till Keskokoncernens ledningsgrupp fr.o.m. 13.10.2005: verkställande direktören för Kesko Abp och Keskos koncernchef Matti Halmesmäki som ordförande och som övriga medlemmar koncernchefens ställföreträdare, Kesko Abp:s vice verkställande direktör Juhani Järvi, Kesko Livs Ab:s verkställande direktör Terho Kalliokoski, Keswell Ab:s verkställande direktör Matti Laamanen, Rautakesko Ab:s verkställande direktör Jari Lind, Kesko Lantbruk Ab:s och Konekesko Ab:s verkställande direktör Pekka Lahti samt Kesko Abp:s personaldirektör Riitta Laitasalo, ekonomi- och finansdirektör, CFO Arja Talma och kommunikationsdirektör Paavo Moilanen. Om förändringarna i ledningsgruppen informerades 9.2.2005, 17.3.2005 och 11.10.2005 genom börsmeddelanden. Värdepapper och värdepappersmarknaden Kesko Abp:s aktiekapital uppgick vid rapportperiodens slut till 192 547 950 euro. Av samtliga aktier är 31 737 007 eller 33 % A-aktier och 64 536 968 eller 67 % B-aktier. Aktiekapitalet ökades fem gånger under rapportperioden så att det totala beloppet motsvarar aktieteckningarna med B- och C-optionsrätter, vilka baserar sig på 2000 års optionsprogram, samt med optionsrätter markerade med beteckningen 2003D, vilka baserar sig på 2003 års optionsprogram. Aktiekapitalet ökades 15.2.2005 (2 656 500 euro), 4.5.2005 (912 390 euro), 8.6.2005 (536 600 euro), 3.8.2005 (172 676 euro) och 28.9.2005 (588 700 euro) och om de enskilda ökningarna informerades genom börsanmälan med samma datum. De nya aktierna togs upp på Helsingfors Börs huvudlista och blev föremål för offentlig handel tillsammans med de gamla B-aktierna 16.2.2005, 6.5.2005, 9.6.2005, 4.8.2005 och 29.9.2005. Börskursen på Keskos A-aktie var vid utgången av år 2004 18,90 euro och vid rapportperiodens utgång 23,31 euro, en uppgång med 23,3 %. B-aktiens kurs var vid utgången av 2004 17,95 euro och vid rapportperiodens utgång 23,08 euro, en ökning med 28,6 %. Under rapportperioden steg Helsingforsbörsens generalindex (OMX Helsinki) med 26,4 % och det viktade indexet OMX Helsinki CAP med 28,6 %. Handelns branschindex steg med 16,8 % under rapportperioden. Vid rapportperiodens utgång var A-aktiernas marknadsvärde 739,8 milj euro och Baktiernas marknadsvärde 1 489,5 milj. euro. Aktierna hade ett sammanlagt
14
marknadsvärde på 2 229,3 milj. euro, en ökning med 514,7 milj. euro sedan början av året. På Helsingfors Börs omsattes under rapportperioden 1,0 milj. st. A-aktier och omsättningsvärdet uppgick till 22,3 milj. euro. I fråga om B-aktier omsattes 48,4 milj. aktier och omsättningsvärdet var 986,4 milj. euro. Antalet börslistade 2000 års B-optionsrätter som omsattes under perioden var 0,7 milj. stycken och omsättningsvärdet var 8,0 milj. euro. För 2000 års C-optionsrätter var de motsvarande siffrorna 0,3 milj. stycken och 4,9 milj. euro och för optionsrätter markerade med beteckningen 2003D inom optionsprogrammet 2003 0,2 milj. stycken och 3,1 milj. euro. De med beteckningen 2003D markerade optionsrätterna togs upp på Helsingfors Börs huvudlista och blev föremål för offentlig handel 1.4.2005. Flaggningsmeddelanden Kesko Abp har inte tagit emot flaggningsmeddelanden under rapportperioden. Viktiga händelser Kesko Livs Ab:s och svenska ICA-koncernbolaget ICA Baltic AB:s till hälften var ägda samföretag Rimi Baltic AB inledde sin verksamhet i början av år 2005. (Börsmeddelande 3.1.2005) Keswell Ab förvärvade Indoor Group Oy 21.1.2005. (Börsmeddelande 21.1.2005 ) Kesko avyttrade 25.1.2005 mathandelns centrallagerfastighet i Haxböle, Vanda, Kaukomarkkinats huvudkontor i Kilo, Esbo samt 16 mataffärsfastigheter på olika håll i Finland till Nordisk Renting Oy. (Börsmeddelande 25.1.2005) Finska Konkurrensverket föreslog 9.2.2005 marknadsdomstolen att en påföljdsavgift på 100 000 euro skall bestämmas för Kesko Abp. Konkurrensverkets framställning hänför sig till maximiprissättning av dagligvaror i de horisontella K-market- och K-närbutikskedjor som hört till föreningen för K-dagligvaruköpmän under åren 1997-2000 och i K-extrakedjan under åren 1999-2000. Behandlingen av ärendet fortsätter vid marknadsdomstolen. (Börsmeddelande 9.2.2005) Styrelsen för Kesko Abp godkände 17.3.2005 det avtal genom vilket Kesko Abp:s dotterbolag Rautakesko Ab avtalat om förvärv av hela aktiestocken i det bolag som äger järnhandelskedjan Stroymaster med säte i S:t Petersburg. Kesko beviljades de ryska konkurrensmyndigheternas godkännande för affären i slutet av juli. Affären verkställdes 28.7.2005. (Börsmeddelanden 17.3.2005 och 28.7.2005) I april beslutade Kesko Livs Ab att effektivisera sin verksamhet i syfte att förbättra Kmataffärernas konkurrenskraft. Med anledning av arrangemangen fördes samarbetsförhandlingar. Med åtgärderna eftersträvas besparingar om drygt 20 miljoner euro på årsnivå. I förändringsprocessen ingår att Kesko Livs under innevarande år erbjuder köpmännen nya avtal som skall effektivisera kedjesamarbetet. I oktober beslutades att kedjeverksamheten intensifieras och kedjesamarbetet ökas betydligt inom inköp, marknadsföring och logistik. K-mataffärernas styrning koncentreras från sex till tre enheter, K-citymarket (51 st.), K-supermarket (152 st.) och K-market (alla andra Kmataffärer inkl. K-extra, K-pikkolo och Cassa, totalt 850 st.). Dessutom förbättras Kmataffärernas serviceförmåga och priskonkurrenskraft avsevärt då Kesko Livs effektiviserar styrningen av funktionskedjan från kunder till varuleverantörer.
15
(Börsmeddelanden 6.4.2005, 25.5.2005 och 12.10. 2005) Kesko Abp:s dotterbolag Rautakesko Ab erhöll 7.7.2005 ett godkännande från konkurrensmyndigheterna i Norge gällande förvärvet av Norgros AS, som är ägare till järnhandelskedjan Byggmakker. Också de övriga villkoren för affärens ikraftträdande har uppfyllts. Affären fullföljdes 7.7.2005. I enlighet med Rautakeskos bud är ägarandelen 98 %. Köpesumman är högst 952 miljoner norska kronor (120 milj. euro), varav den andel som bestäms utgående från utvecklingen av Norgros affärsverksamhet under åren 20052008 högst uppgår till 236 miljoner kronor (30 milj. euro). (Börsmeddelande 7.7.2005) Kesko tog 20.7.2005 emot ett meddelande om att Kiinteistö Oy Lahden Lyhytkatu 1 i Lahtis ställer ett krav gentemot Kesko Abp som går ut på att årsräntan på 13 % i ett skuldkontrakt, som fastighetsbolaget och Kesko undertecknat 1991, skall jämkas så att räntan motsvarar 3 månaders Euribor. Ärendet avgörs genom skiljemannaförfarande. Jämkning krävs för de 10 föregående åren och den återstående låneperioden. Kesko bestrider fastighetsbolagets samtliga krav som ogrundade. (Börsmeddelande 20.7.2005) En skiljedomstol dömde genom sitt beslut 17.8.2005 Kesko Abp att betala retroaktiva tilläggshyror, dröjsmålsräntor och rättegångskostnader till Kapiteeli Abp samt en del av kostnaderna och arvodena för skiljedomstolen, sammanlagt ca 3,8 miljoner euro, i tvistemålet i anslutning till hyresavtalet mellan Kesko och Gräsvikens köpcentrum i Helsingfors. Ersättningarna belastar Keskos resultat för år 2005 med ca 2 miljoner euro. (Börsmeddelanden 29.4.2003 och 17.8.2005). I september valdes Kesko för tredje året i rad med i Dow Jones index för bestående utveckling. I år bedömdes Keskos arbete för samhällsansvar som bäst inom branschen (detaljhandel) både i det europeiska (DJSI STOXX) och det världsomfattande (DJSI World) indexet. Kesko har inte tidigare varit med i det världsomfattande indexet. Keskos prestationsförmåga har förbättrats inom alla ansvarsfullhetens delområden. (Meddelande 7.9.2005) I oktober belönades Kesko Abp för fjärde gången som bästa helhetsrapportör om miljöoch samhällsansvar i Finland. Tidigare har Kesko intagit förstaplaceringen åren 2001, 2002 och 2004. År 2003 fick Kesko en silverplacering. (Meddelande 12.10.2005) Ibruktagande av IAS/IFRS-regler Kesko Abp övergick 1.1.2005 i sin ekonomiska rapportering till redovisnings- och bokslutsprinciper enligt de internationella IFRS-standarderna (International Financial Reporting Standards). Kesko upprättar sitt första fullständiga IFRS-bokslut för året 2005. Kesko publicerade 6.4.2005 ett börsmeddelande som innehöll jämförelseuppgifterna för år 2004 enligt IFRS-standarder. Vid upprättandet av delårsrapporten har bokförings- och redovisningsprinciperna i IFRS-standarderna iakttagits. Övergången till redovisningspraxis enligt IFRS förbättrade Keskos vinst för räkenskapsperioden 2004 med sammanlagt 58 milj. euro jämfört med finsk redovisningspraxis. Rörelsevinsten förbättrades med 75 milj. euro. I denna siffra ingår en engångspost på 41 milj. euro som hänför sig till pensionsarrangemangen och har en resultatförbättrande effekt. Denna post redovisas under resultatet för fjärde kvartalet 2004. Sammanlagt var engångsposterna 2004 enligt IFRS 44,4 milj. euro större än motsvarande poster enligt finsk redovisningspraxis. Ibruktagandet av IFRS-redovisningsprinciperna ökade koncernens balansomslutning med 342 milj. euro.
16
Kesko Abp:s ekonomiska mål och utdelningspolicy I och med att IFRS-standarderna togs i bruk sågs även Kesko Abp:s ekonomiska mål och utdelningspolicy över så att dessa överensstämmer med de av de nya principerna föranledda förändringarna i de ekonomiska nyckeltalen. De nya målen offentliggjordes i ett separat börsmeddelande 6.4.2005. Framtidsutsikter Keskokoncernens omsättning under 2005 förväntas uppgå till en nivå på 8,2 miljarder euro, vilket innebär en ökning på omkring tio procent. Till följd av expansion av den internationella verksamheten och företagsarrangemang ökar koncernens försäljning starkare i andra länder än i Finland. Koncernens lönsamhet är alltjämt god. Keskokoncernens rörelsevinst exklusive engångsposter uppskattas år 2005 ligga på samma nivå som året innan. Rörelsevinsten exklusive engångsposter för fjärde kvartalet belastas av kostnadseffekten av planerade förändringar i Kesko Livs handelsplatsnätverk. Koncernens resultatutveckling är fortsatt stabil under första hälften av 2006.
Helsingfors 27.10.2005 Kesko Abp Styrelsen Uppgifterna i delårsrapporten är oreviderade. För mer information kontakta ekonomi- och finansdirektör Arja Talma, telefon 01053 22113, eller vice verkställande direktör Juhani Järvi, telefon 01053 22209. En webcasting på finska från presskonferensen om det ekonomiska resultatet är tillgänglig från kl. 13.00 på adressen www.kesko.fi. En webbkonferens om delårsrapporten på engelska hålls i dag kl. 14.30 (finsk tid). Registreringarna till webbkonferensen sker på Keskos webbplats på adressen www.kesko.fi. KESKO ABP
Paavo Moilanen kommunikationsdirektör
BILAGOR Koncernens omsättning per affärsområde Koncernresultat- och koncernbalansräkning Koncernens nyckeltal
17
Koncernens kassaflöde Kalkyl över förändringar i koncernens eget kapital Koncernens ansvarsförbindelser Koncernens nyckeltal kvartalsvis Omsättning och rörelsevinst per affärsområde kvartalsvis K-gruppens detaljförsäljning Kesko Abp:s resultat för år 2005 publiceras 7.2.2006. Dessutom publiceras Keskokoncernens försäljning en gång per månad. Meddelandena och övrig företagsinformation finns på Keskos webbplats på adressen www.kesko.fi. SÄNDLISTA Helsingfors Börs Centrala medier
BILAGOR:
Koncernens omsättning per affärsområde 1.1−30.9.2005 1.7−30.9.2005 Milj. e Förändring, Milj. e Förändring, % % Kesko Livs K-market och K-extra K-supermarket K-citymarket Kespro Ab Koncernen Rimi Baltic AB (50 %) Övriga ./. elimineringar Totalt Rautakesko Rautakesko Ab K-rauta AB, Sverige Norgros, Norge (fr.o.m. 7.7.2005) AS Rautakesko, Estland A/S Rautakesko,
578 586 761 530
-5,9 1,0 1,0 -5,3
197 198 259 184
-8,0 0,2 0,2 -3,8
290 95 -22 2 818
20,3 (..) 0,4
99 35 -15 957
13,3 88,1 0,3
612 92 136
6,7 37,2 -
203 35 136
5,2 40,2 -
44
14,0
18
22,7
26
56,8
12
85,9
18
Lettland Senukaikoncernen, Litauen** ZAO Kestroy, Ryssland* Stroymaster, Ryssland (fr.o.m. 28.07.05) ./. elimineringar Totalt Kesko Lantbruk Kesko Lantbruk Ab Konekesko Ab SIA Kesko Agro Latvija Kesko Agro Eesti AS UAB Kesko Agro Lietuva* Övriga ./. elimineringar Totalt Keswell Anttilakoncernen Koncernen Indoor Group (fr.o.m. 22.1.05) Kesko Sport Musta Pörssi Kesko Kesko Sko Övriga Totalt VV-Auto-koncernen Kaukomarkkinatkon cernen Övriga dotterbolag elimineringar KONCERNEN TOTALT
212
18,6
87
21,8
4
2,1
2
17,0
14
-
14
-
-5 1 135
29,6
-1 506
62,5
374 152 63
0,8 13,8 52,8
122 41 25
14,0 17,3 70,6
44 68
10,6 34,1
15 29
23,6 (..)
35 -34 702
12,7
13 -11 234
27,2
341 118
3,4 -
125 44
5,0 -
89 93 20 5 666
-2,5 3,1 5,8 24,7
32 37 8 1 247
-0,6 7,1 9,4 27,7
547 219
10,6 -1,1
155 69
4,9 -12,4
-7 6 080
-2 9,5
2 166
15,9
Koncernresultaträkning (Milj. e) Omsättning
1-9/2005 1-9/2004 Förändring, 1-12/2004 % 6 080 5 554 9,5 7 509
19
Anskaffningsutgift för sålda produkter och tjänster Bruttobidrag Övriga rörelseintäkter Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelsekostnader Övriga rörelsekostnader* Rörelsevinst Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andel av intresseföretagens resultat Vinst före skatt Inkomstskatt Minoritetsandel Vinst * Förändring över 100 %
-5 238 842 431 -360 -101 -599 -5 208 17 -27 2 200 -40 -5 155
-4 831 723 359 -310 -99 -515 -1 157 20 -27 3 153 -31 -8 114
8,4 16,5 20,1 16,1 1,7 16,3 (..) 32,7 -13,9 0,3 -39,7 31,0 27,8 -38,1 36,4
-6 510 999 488 -388 -132 -713 -3 251 35 -47 2 241 -56 -9 176
Koncernbalansräkning (Milj. e) 30.9.2005
30.9.2004 Förändring ,%
31.12.2004
TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Placeringar Lånefordringar och övriga fordringar Pensionsfordringar Totalt
313 1 240 42 121 209 1 925
164 1 228 42 71 175 1 680
91,0 1,0 0,7 69,1 19,7 14,6
164 1 210 41 74 196 1 684
Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar Finansiella värdepapper Kassa och bank* Långfristiga tillgångar som kan säljas Totalt Tillgångar totalt
760 824 22 68 5 1 679 3 604
676 728 42 34 5 1 485 3 165
12,3 13,1 -48,0 (..) -7,2 13,0 13,9
709 653 92 57 5 1 516 3 200
30.9.2004 Förändring, %
31.12.2004
Koncernbalansräkning (Milj. e) 30.9.2005 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Minoritetsandel Långfristiga skulder
1 452 24
1 382 25
5,1 -2,7
1 382 25
20
Pensionsförpliktelser Räntebärande Icke räntebärande Latenta skatteskulder Reserver* Totalt Kortfristiga Räntebärande Icke räntebärande Reserver Totalt Eget kapital och skulder totalt * Förändring över 100 %
4 487 27 101 24 644
27 329 19 94 11 479
-86,8 48,1 45,6 7,7 (..) 34,4
2 425 18 102 21 568
347 1 128 9 1 484
306 962 12 1 279
13,4 17,3 -22,9 16,0
244 977 4 1 225
3 604
3 165
13,9
3 200
Koncernens nyckeltal 09/2005 Avkastning på investerat kapital, % Avkastning på investerat kapital, %, rullande 12 månader Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital, %, rullande 12 månader Soliditet, % Investeringar, milj. e Resultat/aktie, e, före utspädning Resultat/aktie, e, efter utspädning Eget kapital/aktie, e Medelantal anställda
13,6 14,4
09/2004 Förändring, % 12,0 13,0 -
12/2004 14,3 -
14,8 15,5
11,2 -
32,0 -
12,8 -
41,1 390,1 1,62 1,60 15,08 21 270
44,5 141,4 1,24 1,21 15,05 17 007
-7,7 (..) 30,7 32,0 0,2 25,1
44,2 192,9 1,92 1,89 14,73 17 528
09/2004 Förändring, % 152 31,0
12/2004
Koncernens kassaflöde, milj. e 09/2005 Vinst före skatt
200
241
Avskrivningar och övriga korrektivposter Förändringar i rörelsekapitalet Finansieringsposter och skatter Kassaflöde från rörelsen
52 -36 -57 159
98 -95 -45 110
-46,8 -62,4 27,8 43,7
77 -52 -65 201
Kassaflöde från investeringar
-163
-97
68,5
-107
Kassaflöde före finansiering*
-4
14
(..)
94
Kassaflöde från finansiering -49 * Förändring över 100 % Kalkyl över förändringar i koncernens eget kapital
-30
63,0
-38
21 Aktiekapital Eget kapital 1.1.2004 Aktier tecknade med optioner
182
Aktieemission
Överkursfond 0
1
Eget kapital 31.12.2004 Effekterna av IAS 39 Eget kapital 1.1.2005 Aktier tecknade med optioner
151
245
Omräk- Omvärder Influtnings- -ingsfond na diffevinstrenser medel -5
1
871
35
1 479 6
1
-1
-11
-10
-182
-6
-188
113
7
120
183
0
157
246
-5
801
25
1 407
188
11
170
246
-7
774
25
1 407
-7
0
-7
774
-7
11
170
5
-11
14
8
2
2
Omräkningsdifferenser Avyttring av dotterbolag Förändringar i verkligt värde
246
-7 188
Optionskostnad
25
1
0
0
1
0
4
-4
0
0
5
5 1
193
0
186
Koncernens ansvarsförbindelser (milj. e) För egen räkning För intresseföretagens räkning För aktieägarnas räkning För andras räkning Leasingansvar
1 400
0
Övriga förändringar Dividendutdelning Rapportperiodens vinst Eget kapital 30.9.2005
Minori- Totalt tetsandel
5
Övriga förändringar Dividendutdelning Rapportperiodens vinst Eget kapital 30.9.2004
Övriga fonder
246
-2
09/2005 265 0,0 0,8 41 4
-2
1
-95
-6
-101
155
5
160
831
24
1 476
09/2004 Förändring, % 207 0,6 0,8 15 4
28,1 -97,8 0,0 (..) 0,5
22
Ansvar på grund av derivativavtal 09/2005
09/2004
Verkligt värde 30.9.2005
165
0
0,79
211
220
-7,03
158
248
0,17
100
-
-0,77
19
18
4,64
7-9/ 2004 1 870 2,9* 62 3,3 -4
10-12/ 2004 1 955 4,1* 94 4,8 -4
1-3/ 2005 1 795 2,7 72 4,0 -4
4-6/ 2005 2 118 9,4 70 3,3 -3
7-9/ 2005 2 166 15,9 66 3,0 -2
59 3,2 13,9
89 4,6 21,1
69 3,8 14,6
66 3,1 13,9
64 3,0 12,9
12,6 44,5 48,0 0,43
18,2 44,2 50,7 0,67
16,4 40,4 150,2 0,59
15,1 41,9 61,2 0,53
13,8 41,1 178,7 0,48
Värde på underliggande egendom 30.9 Räntederivater Termins- och futuravtal Optionsavtal Köpta Utfärdade Ränteswapar Valutaderivater Termins- och futuravtal Optionsavtal Köpta Utfärdade Valutaswapar Aktiederivater Termins- och futuravtal Optionsavtal Köpta Utfärdade Nyttighetsderivater Elderivater * Förändring över 100 %
Koncernens nyckeltal kvartalsvis Omsättning, milj. e Förändring i omsättningen, % Rörelsevinst, milj. e Rörelsevinst, % Finansiella intäkter/kostnader, milj. e Vinst före skatt, milj. e Vinst före skatt, % Avkastning på investerat kapital, % Avkastning på eget kapital, % Soliditet, % Investeringar, milj. e Resultat/aktie, e
23
Eget kapital/aktie, e 15,05 14,73 *Omsättningen för jämförelseåret 2003 enligt FAS
14,08
14,64
15,08
Omsättning per affärsområde kvartalsvis, milj. e Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Gemensamma funktioner elimineringar Koncernens omsättning
7-9/ 2004
10-12/ 2004
1-3/ 2005
4-6/ 2005
7-9/ 2005
955 311 184 194 148 79 -2
1 005 275 189 258 138 81 9
871 269 184 207 195 71 -2
990 360 284 212 196 79 -3
957 506 234 247 155 69 -2
1 870
1 955
1 795
2 118
2 166
Rörelsevinst per affärsområde kvartalsvis, milj. e Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Gemensamma funktioner Koncernens rörelsevinst
7-9/ 2004
10-12/ 2004
1-3/ 2005
4-6/ 2005
7-9/ 2005
34,1 16,9 0,9 4,3 5,1 3,6 -2,9 62,0
49,4 7,8 2,5 28,8 6,2 6,1 -6,6 94,2
54,3 4,4 -0,1 3,6 11,5 4,1 -5,8 72,0
25,4 15,8 14,4 4,1 13,7 1,8 -5,3 69,9
32,4 25,7 1,4 2,6 8,7 1,2 -6,1 65,9
Rörelsevinst per affärsområde exkl. engångsposter kvartalsvis, milj. e Kesko Livs Rautakesko Kesko Lantbruk Keswell VV-Auto Kaukomarkkinat Gemensamma funktioner Koncernens rörelsevinst
7-9/ 2004
10-12/ 2004
1-3/ 2005
4-6/ 2005
7-9/ 2005
33,7 16,9 0,9 4,5 5,1 3,6 -2,7 62,0
29,5 6,2 -0,4 19,8 5,0 1,5 -10,8 50,8
12,1 4,3 -0,3 -0,6 11,5 -0,3 -4,5 22,2
25,9 15,8 14,5 2,8 13,7 1,8 -7,4 67,1
32,2 25,7 1,4 3,1 8,7 2,8 -6,8 67,0
24
K-gruppens detaljförsäljning i euro (inkl. moms) i januari-september 2005 (förhandsuppgift):
K-gruppens mataffärer K-citymarket K-supermarket K-market Övriga K-mataffärer och butiksbilar Finland totalt Rimi Baltic AB* Utlandet totalt Mataffärer totalt
1.1–30.9.2005 Förändring, Milj. euro % 1 148,7 -0,7 998,3 -0,6 779,4 -2,2 339,9 -16,4 3 266,3 -2,9 342,4 28,1 342,4 28,1 3 608,7
-0,6
426,5 352,7 779,2 113,9 213,8 52,0 30,2 249,2 17,2 445,3
5,7 9,7 7,5 35,9 13,9 54,2 17,9 23,6
1 224,5
12,8
K-lantbruk Finland totalt Kesko Agro Estland Kesko Agro Lettland Kesko Agro Lietuva* Utlandet totalt
440,4 440,4 48,9 64,7 64,9 178,5
5,4 5,4 10,3 40,8 23,7 25,0
Lantbruksaffärer totalt
618,9
10,4
K-gruppens järnaffärer K-rauta Rautia Finland totalt K-rauta, Sverige Norgros, Norge K-rauta, Estland K-rauta, Lettland Senukai, Litauen Stroymaster, Ryssland Utlandet totalt Järnaffärer totalt K-gruppens lantbruksaffärer
K-gruppens specialvaruaffärer
25
Anttila varuhus Kodin Ykkönen inredningsvaruhus Distanshandel (postorderförsäljning och NetAnttila) Intersport Kesport Musta Pörssi Andiamo och K-kenkä Kenkäexpertti Asko Sotka Stjärn Optiker-kedjan Finland totalt Anttila postorder, Estland och Lettland Möbelhandel Sverige, Estland och Lettland** Övriga länder totalt
241,3 105,7
2,1 4,9
54,0 163,6 19,2 126,0 33,7 10,8 65,1 74,1 33,2 926,6
13,5 0,4 1,4 6,1 0,6 -3,8 -2,4 21,3
14,8 17,6
-15,8 -
32,4
84,2
959,1
22,7
Helsingin VV-Auto och Turun VV-Auto
155,6
93,6
Finland totalt
155,6
93,6
Finland totalt
5 568,2
4,0
998,7
26,7
Specialvaruaffärer totalt Keskokoncernens bilaffärer
Utlandet totalt
Detaljförsäljning totalt 6 566,8 7,0 *Rimi Baltic AB är Kesko Livs Ab:s och ICA Baltic AB:s till hälften var ägda samföretag. **Omfattar försäljningen under perioden 22.1–30.9.2005. 1 K-rautaaffär och 44 Rautiaaffärer är samtidigt K-lantbruksaffärer. Deras försäljning ingår dels i järnaffärernas försäljning, dels i lantbruksaffärernas försäljning.
