Thalamus Networks AB (publ) Org.nummer 556394-1987
Delårsrapport januari – september 2006 Januari – september i sammandrag -
Nettoomsättningen uppgick till 157,0 MSEK (182,9) Periodens resultat efter skatt uppgick till -13,2 MSEK (8,0) Vinst per aktie uppgick till -1,43 SEK (0,87) Rörelseresultatet uppgick till -8,1 MSEK (-3,7), och belastas med -2,0 MSEK för kostnader i samband med omstrukturering av Fiberdata Integration Omstrukturering sker inom Fiberdata Integration enligt plan. Installations- och telekomverksamheten har avvecklats Genombrottsorder har erhållits av Fiberdata Integration för triple play teknik Efter periodens utgång har koncernen tecknat order för kommunikationsoperatör
Omsättning och resultat i sammandrag MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat
jul-sep 2006 44,1 -5,8 0,6 -5,2 0,0 -5,2
jul-sep 2005 62,6 0,2 1,9 2,1 0,0 2,1
Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning minskade med 14% till 157,0 MSEK (182,9). Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till -13,3 MSEK (7,9) och har påverkats positivt med 1,0 MSEK (10,4) i resultat från kortfristiga placeringar och avveckling av finansiella anläggningstillgångar. Periodens rörelseresultat var -13,8 MSEK (-3,7). Resultat efter skatt uppgick till -13,2 MSEK (8,0) och resultat per aktie uppgick till -1,43 kronor (0,87). Arbetet med besparingsprogrammet, som igångsattes under det andra kvartalet för dotterbolaget Fiberdata Integration, fortskrider
jan-sep 2006 157,0 -13,8 0,5 -13,3 0,1 -13,2
jan-sep 2005 182,9 -3,7 11,6 7,9 0,1 8,0
Helår 2005 256,0 -9,5 12,7 3,2 0,9 4,1
enligt plan under det tredje kvartalet. Resultatet av dessa omfattande kostnadsneddragningar har börjat ge effekt under slutet av Q3. Besparingsprogrammet innebär en fokusering på Fiberdata Integrations huvudaffär, nämligen dataintegration, kabelTV och telefoni som tjänst med huvudriktning på triple play. Installationsverksamheten i Bromma har överlåtits på tredje part som kommer att fungera som underleverantör till Fiberdata Integration. Motsvarande för den traditionella telefoniverksamheten är verkställd. Den ökade fokuseringen tillsammans med ett färre antal betydande leverantörer förväntas ge förbättrat rörelseresultat.
Thalamus erbjuder data- och telekommunikationslösningar som stödjer och effektiviserar kundernas verksamhet. Lösningarna anpassas till kundens behov och omfattar allt från relativt enkla telefoni- och nätverkslösningar till kraftfulla konvergerande kommunikationsnät för hantering av tusentals användare i enskilda organisationer eller publika nätverk, som t.ex stadsnät. Thalamus Networks AB (publ) 556394-1987
Delårsrapport januari-september 2006 1 (5)
Thalamus Networks AB (publ) Org.nummer 556394-1987
Marknadskommentar Koncernens position på stadsnätsmarknaden är stark och vi ser en klart ökad efterfrågan från många kunder. Ett stort antal nätägare ser det som en stor fördel att i en och samma tjänst kunna upphandla planering, projektering, uppbyggnad och drifttagning av avancerade nät från Fiberdata Integration; kombinerat med drift, kundtjänst och förmåga att fylla näten med intressant innehåll från Thalamus Operations. Konsumenternas förväntningar på moderna nät med snabb kommunikationshastighet kombinerat med om ett avancerat innehåll ställer ökade krav på landets nätägare. Fler och fler nätägare överväger att inte själva svara upp mot de utökade kraven på meningsfullt innehåll och en effektiv kundtjänst, utan kommer att behöva vända sig till en professionell leverantör som kan förse dem med dessa tjänster. Nedsläckning av det analoga TV-utbudet kommer under våren fortsätta att skapa ökade möjligheter för koncernens specialistkunskap inom kabel-tv. Fiberdata Integration är specialiserade på att omvandla det digitala TVutbudet in i äldre kabel-tv nät. Detta möjliggör för fastighets- och nätägare att fortsätta nyttja sin existerande infrastruktur och själva bestämma när man vill övergå till komplett digitalt TV-utbud. Operations Operations har under perioden ökat nettoomsättningen med 8,4 % till 28,3 MSEK (26,1). Den huvudsakliga verksamhetens omsättning har fortsatt utvecklats positivt. Resultatet har påverkats negativt av senarelagd utbyggnad av Örebros stadsnät. Rörelseresultatet under perioden uppgick till -1,1 MSEK (2,8). Integration Nettoomsättningen för verksamhetsområdet Integration har minskat med 20% till 107,2 MSEK (133,8). Enheten redovisar fortfarande
förluster och rörelseresultatet uppgick till -5,7 MSEK (-2,3). Resultatet belastades under andra kvartalet med -2,0 MSEK för kostnader i samband med den omstrukturering som pågår. Omstruktureringsarbetet fortskrider enligt plan. Installation Installations nettoomsättning uppgick till 27,2 MSEK (35,0). I föregående års nettoomsättning ingår en mindre Installationsenhet i Avesta som avvecklades under 2005. Den kvarvarande enheten, med bas i Trelleborg, har under perioden ökat nettoomsättningen med 12% och redovisar ett rörelseresultat för perioden på 1,1 MSEK (1,2).
Väsentliga händelser efter periodens utgång Thalamus koncernen har erhållit en order innebärande uppgradering av Arvidsjaurs stadsnät till triple play samt att i ett flerårigt avtal verka som kommunikationsoperatör i nätet. Som en del i omstruktureringsarbetet i dotterbolaget Fiberdata Integration har den aviserade överlåtelsen av den traditionella telefoniverksamheten genomförts.
Finansiell ställning Koncernens egna kapital uppgick den 30 september 2006 till 107,7 MSEK (143,3) och soliditeten var 59 % (63). Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick 30 september 2006 till 16,2 MSEK (66,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -11,2 MSEK (11,1). Periodens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 8,0 MSEK (14,1) och relateras i huvudsak till befintliga kundavtal. Per den sista april utlöpte rätten till att teckna aktier via utestående optionskontrakt. Ingen anmälan om teckning inkom. Det blir därför ingen utspädning av det egna kapitalet.
Delårsrapport januari-september 2006 2 (5)
Thalamus Networks AB (publ) Org.nummer 556394-1987
Personal Antalet anställda per 30 september var 98 (136).
Redovisningsprinciper Thalamus upprättar från och med 1 januari 2005 sin koncernredovisning enligt IFRS, International Financial Reporting Standards, sådana de antagits av EU-kommissionen, samt med beaktande av de ytterligare krav som ställs genom årsredovisningslagens bestämmelser.
Transaktioner med närstående Thalamus Networks AB har under perioden erlagt 896 KSEK till Traction Konsult AB i arvode för Fredrich Dahlman. Därutöver har arvode för separata uppdrag utgått till Pär-Ola Andersson med 266 KSEK.
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, för såväl innevarande år som jämförelseåret.
Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 1,5 MSEK (1,6) och avsåg fakturering till dotterbolag. Resultatet efter finansiella poster blev -2,2 MSEK (10,3) där föregående år påverkats med 7,9 MSEK för överenskommelser avseende avveckling av finansiella tillgångar.
För en beskrivning av övergången till IFRS, se Thalamus Networks årsredovisning för 2005, not 40.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING jul-sep 2006 44,1
jul-sep 2005 62,6
jan-sep 2006 157,0
jan-sep 2005 182,9
Helår 2005 256,0
-24,5 -6,0 -16,9
-31,2 -10,9 -17,6
-95,5 -19,2 -48,6
-89,4 -32,7 -58,6
-131,4 -41,6 -82,6
-2,5 -5,8
-2,7 0,2
-7,5 -13,8
-5,9 -3,7
-9,9 -9,5
Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande res.poster Resultat finansiella anläggn.tillgångar Resultat kortfristiga placeringar Summa
0,0 -0,2 0,8 0,6
0,1 -0,1 1,9 1,9
0,1 -0,6 1,0 0,5
1,5 -0,3 7,9 2,5 11,7
0,9 -0,7 4,5 7,9 12,7
Resultat efter finansiella poster
-5,2
2,1
-13,3
7,9
3,2
Skatt Resultat efter skatt
0,0 -5,2
0,0 2,1
0,1 -13,2
0,1 8,0
0,9 4,1
-0,56 9 271 456 9 271 456
0,23 9 271 456 9 271 456
-1,43 9 271 456 9 271 456
0,87 9 271 456 9 271 456
0,45 9 271 456 9 271 456
MSEK Nettoomsättning Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat
Resultat per aktie, före o efter utspädning (SEK) Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier
Delårsrapport januari-september 2006 3 (5)
Thalamus Networks AB (publ) Org.nummer 556394-1987
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 2006-09-30
2005-09-30
2005-12-31
6,7
6,7
6,7
Materiella anläggningstillgångar
64,8
56,9
64,3
Uppskjutna skattefordringar *)
16,1
15,2
16,0
0,0
0,0
0,0
Varulager och pågående arbeten
20,6
15,2
15,7
Kortfristiga fordringar
59,6
67,8
73,2 29,7
MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar
Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa tillgångar
-
42,5
16,2
24,1
19,8
184,0
228,4
225,5
Eget kapital och skulder Eget kapital
107,7
143,3
139,5
Långfristiga räntebärande skulder
17,6
12,1
12,3
Kortfristiga räntebärande skulder
1,8
7,4
2,5
56,9
65,6
71,2
Kortfristiga ej räntebärande skulder
Summa eget kapital och skulder 184,0 228,4 225,5 *) Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår 2006-06-30 till 116 MSEK. Av dessa har ca 60 MSEK värderats i balansräkningen.
NETTOOMSÄTTNING PER VERKSAMHETSOMRÅDE MSEK
jul-sep 2006
jul-sep 2005
jan-sep 2006
jan-sep 2005
jan-dec 2005
Operations
10,0
8,6
28,3
26,1
35,4
Integration
26,5
46,6
107,2
133,8
195,5
8,2
11,4
27,2
35,0
45,3
Koncernelimineringar
-0,7
-4,0
-5,7
-12,0
-20,2
Totalt
44,1
62,6
157,0
182,9
256,0
jul-sep 2005
jan-sep 2006
jan-sep 2005
jan-dec 2005
Installation
RÖRELSERESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE MSEK
jul-sep 2006
Operations
-0,5
2,0
-1,1
2,8
3,3
Integration
-3,8
-1,6
-9,5
-3,9
-6,9
Installation
-0,1
0,2
1,1
1,2
0,9
Koncernelimineringar
-1,3
-0,4
-4,3
-3,8
-6,8
Totalt
-5,8
0,2
-13,8
-3,7
-9,5
Delårsrapport januari-september 2006 4 (5)
Thalamus Networks AB (publ) Org.nummer 556394-1987 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG jul-sep 2006
jul-sep 2005
jan-sep 2006
jan-sep 2005
före förändringar i rörelsekapital
-3,0
5,3
-5,9
5,9
3,2
Förändringar i rörelsekapital
-4,6
3,7
-5,3
5,2
-0,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-7,6
9,0
-11,2
11,1
2,9
-1,9
-8,3
-8,0
-14,1
-18,4
-
-
-
8,4
8,4
-9,5
0,7
-19,2
5,4
-7,1
MSEK
jan-dec 2005
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från investeringsverksamheten Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde före finansiering Kassaflöde från finansieringsverksamheten *)
1,0
-0,7
-14,1
-95,1
-99,7
-8,5
-0,0
-33,3
-89,7
-106,8
Likvida medel vid periodens början **)
24,7
66,6
49,5
156,3
156,3
Likvida medel vid periodens slut **)
16,2
66,6
16,2
66,6
49,5
Periodens kassaflöde
*) varav utdelning till aktieägarna 2006 -18,5 och 2005 -92,7 **) inklusive kortfristiga placeringar
SAMMANSTÄLLNING ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL jan-sep 2006
jan-sep 2005
jan-dec 2005
139,5
225,9
225,9
2,1
2,1
Belopp vid periodens ingång, IFRS justerat
139,5
228,0
228,0
Utdelning
-18,5
-92,7
-92,7
Periodens resultat
-13,2
8,0
4,2
Belopp vid periodens utgång
107,7
143,3
139,5
9 271 456
9 271 456
9 271 456
11,62
15,46
15,04
MSEK Belopp vid periodens ingång Effekt av förändrade redovisningsprinciper
Antal aktier Eget kapital per aktie (SEK)
Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2006 24 januari 2007 All rapportering publiceras på www.thalamus.se
Ytterligare information Fredrich Dahlman, VD Thalamus Networks AB (publ) Box 11129, 161 11 BROMMA Telefon: 08-635 96 00 Mobil: 070-577 77 30 Fax: 08-29 65 30 E-mail:
[email protected]
Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Stockholm den 9 november 2006 Fredrich Dahlman Verkställande direktör
Delårsrapport januari-september 2006 5 (5)
