DEL ÅRSR APPORT JANUARI –SEPTEMBER 20 06 • Intäkterna uppgick till 589 mkr (467) • Periodens resultat efter skatt ökade till 427 mkr (267) • Resultat per aktie ökade till 3,55 kr (2,34) • Av resultatet utgör värdeförändringar avseende fastigheter 204 mkr (127) • Klövern har tecknat avtal om förvärv av fastigheter i Kista och Täby om totalt fyra miljarder kronor • Helårsprognosen justeras uppåt; resultat före skatt förväntas överstiga 300 mkr exkl. värdeförändringar avseende fastigheter. Tidigare prognos var 250 mkr
VD:s kommentar Ökat resultat och fortsatt expansion inom Business och Science Parks ”Årets tredje kvartal kännetecknas av fortsatt god efterfrågan på lokaler. Vi noterar vår historiskt sett största nettoinflyttning där området utbildningslokaler gått särskilt starkt med en dryg tredjedel av kvartalets totala nettoinflyttning. Processen med fastighetsförvärven i Kista och Täby för ca fyra miljarder kronor fortgår enligt planerna och beräknas fullföljas under kvartal fyra. Klöverns ambition i Kista och Täby är densamma som på övriga orter; att bidra till att utveckla det lokala näringslivet. Via dessa förvärv stärker vi vår roll som partner till företag och organisationer som söker efter en utvecklande miljö inom Business och Science Parks”, säger Klöverns VD Gustaf Hermelin.
Resultat
Efterfrågan på lokaler är fortsatt god och antalet förfrågningar har ökat jämfört med både föregående kvartal och tredje kvartalet 2005. Hyresnivåerna är jämfört med motsvarande period förra året svagt uppåtgående på de flesta delmarknader. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 83 procent, vilket är en procentenhet lägre jämfört med utgången av årets andra kvartal. Tredje kvartalets nettoinflyttning uppgick till 7 mkr, vilket ger totalt 14 mkr för årets första tre kvartal. Diagrammet Nettoinflyttning visar löpande förändringar avseende in- och utflyttade hyresgäster. Således ingår ej effekter genererade av de hyresgäster som efter erlagda engångsersättningar avflyttat under respektive kvartal.
Periodens resultat efter skatt uppgick till 427 mkr (267). Förbättringen beror framför allt på ett betydligt större fastighetsinnehav och ökade orealiserade värdeförändringar. I resultatet ingår realiserade värdeförändringar från fastighetsförsäljningar med 24 mkr (19) och orealiserade värdeförändringar avseende fastigheter med 179 mkr (107). Finansnettot var –97 mkr (–125), varav värdeförändringar avseende finansiella instrument och värdepapper uppgick till 19 mkr (–6).
Kassaflöde och finansiell ställning Periodens kassaflöde uppgick till –17 mkr (–1). Soliditeten var vid periodens slut 35,8 procent, jämfört med 34,8 procent vid årets ingång. Eget kapital ökade till 2 571 mkr, jämfört med 2 264 mkr vid årets ingång. Likvida medel var 125 mkr (141) och räntebärande skulder var 4 339 mkr (3 987).
Tredje kvartalet 2006 Tredje kvartalets resultat efter skatt uppgick till 113 mkr (103). Totala intäkter uppgick till 214 mkr (165), varav hyresintäkter 206 mkr (163) och övriga intäkter 8 mkr (2). I hyresintäkterna under kvartalet ingick engångsersättningar från avflyttade hyresgäster med ca 16 mkr. I resultatet ingår realiserade värdeförändringar från fastighetsförsäljningar med 1 mkr (10) och orealiserade värdeförändringar avseende fastigheter med 28 mkr (38). Driftöverskottet uppgick till 137 mkr (108), finansnettot –43 mkr (–43), varav värdeförändringar avseende finansiella instrument och värdepapper –2 mkr (1). Kvartalets kassaflöde var 48 mkr (–55).
Intäkter och fastighetskostnader Intäkterna under perioden ökade till 589 mkr (467), varav hyresintäkterna uppgick till 570 mkr (465). Ökningen är framför allt hänförlig till att fastighetsbeståndet är större än tidigare. Övriga intäkter, vilka utgörs av intäkter från kunder som ej är hyresgäster samt intäkter från hyresgarantier, uppgick till 19 mkr (2). Fastighetskostnaderna uppgick till 231 mkr (175). Driftöverskottet blev 358 mkr (292), motsvarande en överskottsgrad om 61 procent (63). Nedgången i överskottsgrad beror huvudsakligen på den genom förvärv ökade vakansgraden och den ovanligt kalla och snörika inledningen av året.
Fastighetsinnehav Klöverns fastighetsbestånd omfattade den 30 september 2006 162 fastigheter, vilket var samma antal som vid årets ingång. Hyresvärdet uppgick till 885 mkr (798) och verkligt värde var 6 596 mkr (5 968). Den totala uthyrningsbara ytan uppgick till 1 104 tkvm (1 042).
2
Förvärv och investeringar
FASTIGHETSINNEHAV 2006-09-30 Antal fastigheter 2)
Lokaltyp
Yta, tkvm
Hyresvärde, mkr
Under perioden har 15 fastigheter (43) för totalt 574 mkr (1 509) förvärvats med en sammanlagd yta om ca 101 000 kvm (246 000). Merparten av de förvärvade fastigheterna är belägna i Nyköping och Uppsala. Periodens totala investeringar i ombyggnationer uppgick till 106 mkr (22) och avser fastigheter i främst Eskilstuna, Karlstad, Linköping, Nyköping och Örebro.
Ek. uthyrningsgrad, %
Kontor
70
418
393
81
Industri/lager
48
432
215
83
Butiker
24
86
103
95
Utbildning/lab/vård/motion
8
106
109
76
Restaurang/hotell
5
43
37
91
Bostäder
1
19
16
94
Fastighetsförsäljningar
Övrigt 1)
6
—
12
88
162
1 104
885
83
Under perioden har 11 fastigheter (32) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 256 mkr (504), vilket översteg senast redovisat verkligt värde med 24 mkr (19). Av de sålda fastigheterna, om ca 39 000 kvm (88 000), är tre belägna i Västerås, två i Linköping och en vardera i Karlstad, Motala, Norrköping, Nyköping, Tranås och Uppsala.
Totalt 1) 2)
Avser arrenden, garage, p-platser, skyltytor, tomter och telemaster. Genomförda fastighetsregleringar under första halvåret 2006 har inneburit att antalet fastigheter minskat med netto tre st.
KONTRAKTSFÖRFALLOSTRUKTUR 2006-09-30 Antal kontrakt
Yta, tkvm
Kontraktsvärde, mkr
Andel av kontraktsvärde, %
2006
294
61
43
6
2007
683
229
177
24
2008
479
190
166
23
2009
341
175
150
20
2010
79
84
66
9
2011–
100
125
110
15
1 976
864
712
97
Förfalloår 1)
Värdering av fastigheter
Kommersiella lokaler
Summa Bostäder
231
18
15
2
Summa
2 207
882
727
99
Garage/p-platser
1 085
—
9
1
Totalt
3 292
882
736
100
1)
Klövern värderar varje kvartal 100 procent av fastighetsinnehavet. 25 procent av värderingarna utförs av ett externt värderingsföretag och resterande värderingar görs internt. Detta innebär att varje fastighet i beståndet externvärderas under en rullande 12-månaders period. De externa värderingarna har utförts av DTZ Sweden. Samtliga värderingar är utförda enligt samma metodik som under 2005. För utförlig beskrivning av värderingsprinciper, se Klöverns årsredovisning för år 2005.
Fastigheternas orealiserade värdeförändringar Det verkliga värdet för Klöverns fastigheter uppgick den 30 september 2006 till 6 596 mkr. Den orealiserade värdeökningen under årets första nio månader 2006 var 179 mkr (107).
Den genomsnittliga kontraktstiden var 2,6 år per 30 september 2006
Nettoinflyttning tkr
Inflyttning
Nettoinflyttning
Avflyttning
tkr
20 000
20 000
10 000
10 000
0
0
-10 000
-10 000
-20 000
-20 000 2004: kv1 2004: kv2
2004: kv3 2004: kv4
2005: kv1
2005: kv2
Positiv nettoinflyttning: 2006 års positiva nettoinflyttning uppgår till 14 mkr.
3
2005: kv3
2005: kv4
2006: kv1
2006:kv2
2006:kv3
Finansiering
Aktien och ägarna
Vid periodens slut uppgick de räntebärande skulderna till 4 339 mkr, jämfört med 3 987 mkr vid årets ingång. Den genomsnittliga räntan uppgick till 3,8 procent (3,5) och den genomsnittliga räntebindningstiden till 0,7 år (1,0). De lån, inkl. rörliga lån, som förfaller under 2006 hade vid utgången av perioden en genomsnittlig räntebindningstid om 4 dagar (49). Den genomsnittliga kapitalbindningstiden uppgick till 3,9 år (4,6). Av lån med kort löptid har totalt lån om 1 929 mkr försetts med räntetak. Av räntetaken förfaller 330 mkr 2009, 599 mkr 2010, 500 mkr 2011 och 500 mkr 2012. Under årets första tre kvartal uppgick de orealiserade värdeförändringarna för Klöverns finansiella instrument och värdepapper, vilka redovisas i finansnettot, till 19 mkr (–6).
Klövernaktien är noterad på Stockholmsbörsens Nordiska lista för medelstora bolag. Senast betalt 29 september 2006 uppgick till 23,00 kronor, vilket motsvarar ett börsvärde om 2,8 miljarder kronor. STÖRSTA ÄGARNA 2006-09-30 Antal aktier, miljoner
RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR 2006-09-30 Ränteförfallostruktur RänteGenomförfall, snittlig mkr ränta, %
År
Rörlig 1) 2006
Låneförfallostruktur Kreditavtal, Utnyttjat, mkr mkr
3 142
3,3
—
—
3
3,3
147
147
2007
257
4,7
335
335
2008
534
5,1
184
184
2009
63
5,1
753
653
2010
32
3,7
762
705
2011–
308
6,5
2 537
2 315
Totalt
4 339
3,8
4 718
4 339
1)
Innehav, %
Arvid Svensson Invest
17,0
14,1
Lantbrukarnas Riksförbund
15,6
13,0
Investment AB Öresund
8,6
7,1 6,7
Skandia Liv
8,0
HQ Fonder
4,1
3,4
Länsförsäkringar Fastighetsfonden
3,9
3,3
Fortis Banque Luxembourg
3,8
3,2
Länsförsäkringar Södermanland
3,7
3,1
SEB Fonder
2,7
2,2
Robur Fonder Summa största ägare Övriga ägare Totalt samtliga ägare
2,3
1,9
69,7
58,0
50,7
42,0
120,4
100,0
Central administration Kostnader för central administration uppgick under perioden till 35 mkr (25). Av beloppet utgör 7 mkr (2) arvoden till rådgivare i Klöverns skatteprocess avseende omprövning av 2003 års taxering.
Med rörliga lån avses lån med löptid om 90 dagar eller kortare. Av dessa lån har 1 929 mkr försetts med räntetak.
Klövernaktien Klövern OMX Stockholm_PI
Carnegie Real Estate Index
Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl.efteranm.)
35 30 25 20
20 000 16 000
15
12 000 8 000 10 4 000 8 2003
2004
2005
2006 (c) SIX
4
Redovisningsprinciper
Valberedning
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i Klöverns årsredovisning för 2005, not 1. Där framgår bl a att International Financial Reporting Standards (IFRS) tillämpats från och med år 2005. Den för Klövern väsentligaste effekten av övergången till IFRS avser redovisningen av fastigheter. Fastigheterna klassificeras som förvaltningsfastigheter och värderas till verkligt värde i balansräkningen med orealiserade värdeförändringar i resultaträkningen. Tidigare har Klöverns fastigheter redovisats som omsättningsfastigheter (varulager) till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde.
I enlighet med beslut vid Klöverns årsstämma 5 april 2006, ska en valberedning utses årligen, som består av styrelsens ordförande, en representant vardera för varje ägare vars aktieinnehav i bolaget överstiger fem procent av aktierna och rösterna i bolaget per den 31 augusti samt en representant för övriga aktieägare. Valberedningen består av följande representanter; Rickard Svensson – Arvid Svensson Invest, Göran Almberg – LRF, Bo Jansson – Skandia Liv, Erik Törnberg – Investment AB Öresund, Klas Andersson – representerande övriga aktieägare och Stefan Dahlbo, Klöverns styrelseordförande. Representanterna kan nås via e-post
[email protected] eller per telefon via Klövern 0155-44 33 12.
Omprövning av 2003 års taxering I slutet av 2003 begärde Klövern att samma års taxering skulle omprövas. Syftet var att pröva om Klövern hade rätt till ytterligare underskottsavdrag om fem miljarder kronor med anledning av en förlust som bolaget, och indirekt aktieägarna, gjort i sin tidigare verksamhet som IT-bolag. I maj 2006 beslöt Skatteverket att påföra Klövern ett skattetillägg om 493 mkr. Skatteverkets beslut har av Klövern överklagats till Länsrätten och Klövern har dessutom lämnat in begäran om ny omprövning av 2003 års taxering. Klövern har beviljats anstånd med betalningen av det av Skatteverket påförda skattetillägget, som därför tillsvidare redovisas som en ansvarsförbindelse. Klövern har för beskattningsåret 2004 fastställda skattemässiga underskottsavdrag och skattemässigt avskrivningsunderlag, utöver bokföringsmässigt underlag, om tillsammans 2 153 mkr.
Förvärv av fastigheter i Kista och Täby I september tecknade Klövern och Fabege en avsiktsförklaring och därefter avtal om att Klövern förvärvar 20 fastigheter i Kista, 24 fastigheter i Täby samt en fastighet i Sigtuna från Fabege. Förvärvspriset uppgår till 4 027 mkr, varav ca 3 500 mkr avser Kista. I och med förvärvet etablerar Klövern enheter i Kista och Täby. Fastigheterna, som förvärvas i bolagsform, tillträds den 20 november 2006. Den initiala uthyrningsgraden i förvärvet uppgår till ca 80 procent. Initial direktavkastning, inklusive hyresgaranti om 45 mkr, uppgår till ca 6,4 procent. Förvärvet finansieras dels genom en riktad nyemission av ca 46,2 miljoner aktier till kurs 23,68 kr, totalt ca 1 094 mkr, till Fabege, dels genom upptagande av nya lån om totalt ca 2 933 mkr. Klövern har under oktober månad kallat till extra bolagsstämma för beslut om nyemissionen.
Helårsprognos för 2006 Klöverns prognos för 2006 justeras uppåt, huvudsakligen beroende på ytterligare fastighetsförvärv. Helårsprognosen är att Klöverns resultat före skatt förväntas överstiga 300 mkr exkl. värdeförändringar avseende fastigheter. Jämfört med föregående prognos är det en höjning med 50 mkr.
Courtagefri handel i Klövernaktien Vid årsstämman 5 april 2006 beslutades att Klövern skulle erbjuda aktieägare med ägande av icke hela börsposter (börspost = 500 Klövernaktier) att antingen köpa eller sälja aktier, för att uppnå jämna börsposter, utan att betala courtageavgift. Erbjudandet genomfördes i september och totalt gjordes ca 8 000 transaktioner. Sammantaget resulterade anmälningarna i nettoköp av 474 009 Klövernaktier. Priset blev 22,90 kr per aktie, vilket är detsamma som snittpriset för alla transaktioner som genomfördes inom ramen för programmet.
5
Händelser efter rapportperiodens utgång
Granskningsrapport
Fastighetsförvärv och fastighetsförsäljning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Klövern AB per 30 september 2006 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten för koncernen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen.
Klövern har förvärvat en fastighet i Västerås för en köpeskilling om 14 mkr. Klövern har sålt en fastighet i Västerås för 71 mkr. Försäljningen överstiger senast redovisat verkligt värde med 13 mkr, vilket kommer att påverka Klöverns resultat för fjärde kvartalet 2006.
Kallelse till extra bolagsstämma Klövern har kallat till extra bolagsstämma att genomföras fredagen 17 november 2006. Bolagsstämmans ärende är att behandla styrelsens förslag om nyemission av aktier med anledning av fastighetsförvärv i Kista och Täby från Fabege.
Kalendarium 2006–2007 Bokslutskommuniké 2006 Årsredovisning 2006 Årsstämma 2007
Tisdag 6 februari 2007 Mars 2007 Onsdag 28 mars 2007
Rapporter finns tillgängliga på Klöverns hemsida www.klovern.se, där det också ges möjlighet att prenumerera på årsredovisningar, delårsrapporter och pressmeddelanden. Nyköping 26 oktober 2006 Gustaf Hermelin Verkställande direktör
Stockholm 26 oktober 2006 Ernst & Young AB Björn Fernström Auktoriserad revisor
6
Koncernens resultaträkningar mkr
Hyresintäkter Övriga intäkter
2006 3 mån jul–sep
2005 3 mån jul–sep
2006 9 mån jan–sep
2005 9 mån jan–sep
2005 12 mån jan–dec
Rullande 12 mån okt–sep
205,9
163,2
569,6
465,1
634,8
739,3
8,4
1,9
19,5
1,9
3,9
21,5
Summa intäkter
214,3
165,1
589,1
467,0
638,7
760,8
Fastighetskostnader
–76,9
–57,6
–231,2
–175,0
–247,4
–303,6
Driftöverskott
137,4
107,5
357,9
292,0
391,3
457,2
1)
Värdeförändringar fastigheter, realiserade
1,3
9,5
24,4
19,4
25,2
30,2
Värdeförändringar fastigheter, orealiserade
27,5
37,9
179,3
107,3
132,5
204,5
–0,7
–0,3
–2,0
–1,5
–1,8
–2,3
Central administration
Avskrivningar inventarier
–10,0
–8,0
–34,9
–25,2
–35,1
–44,8
Rörelseresultat
155,5
146,6
524,7
392,0
512,1
644,8
Finansiella intäkter Finansiella kostnader 2) Värdeförändring finansiella instrument, orealiserade Värdeförändring värdepapper, orealiserade
0,4
–0,3
1,2
3,0
3,7
1,9
–40,9
–43,9
–117,1
–122,4
–182,2
–176,9
–8,8
0,9
2,2
–5,5
–2,7
5,0
6,4
0,0
16,4
0,0
0,0
16,4
Resultat efter finansiella poster
112,6
103,3
427,4
267,1
330,9
491,2
Resultat före skatt
112,6
103,3
427,4
267,1
330,9
491,2 –0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
–0,2
Uppskjuten skatt 4)
0,0
0,0
0,0
0,0
48,0
48,0
Resultat efter skatt
112,6
103,3
427,4
267,1
378,7
539,0
0,94
0,86
3,55
2,34
3,27
4,48
Antal aktier vid periodens utgång, miljoner
120,4
120,4
120,4
120,4
120,4
120,4
Genomsnittligt antal aktier, miljoner
120,4
120,4
120,4
114,3
115,8
120,4
Aktuell skatt
3)
Resultat per aktie, kr
Det föreligger ej några utestående teckningsoptioner eller konvertibler. 1) Övriga intäkter utgörs av intäkter från kunder som ej är hyresgäster samt intäkter från hyresgarantier. 2) I belopp för helår 2005 och rullande 12 månader ingår engångskostnader om 24 mkr vid lösen av lån. 3) Aktuell skatt i samband med förvärv av dotterbolag under 2005 uppgår till –0,2 mkr. 4) Omvärdering av uppskjuten skattefordran påverkade resultatet 2005 med +48 mkr.
Koncernens balansräkningar mkr
2006-09-30
2005-09-30
2005-12-31
6 595,9
5 365,9
5 967,9
13,6
6,6
4,9
Uppskjuten skattefordran
279,0
231,0
279,0
Kortfristiga fordringar m.m. 1)
156,1
113,4
97,3
Tillgångar Förvaltningsfastigheter Övriga materiella anläggningstillgångar
Spärrkonto
2)
Likvida medel Summa tillgångar
3,8
22,3
16,3
124,6
108,9
141,3
7 173,0
5 848,1
6 506,7
2 571,4
2 152,8
2 264,4
7,0
11,2
7,1
4 338,8
3 406,5
3 987,4
50,7
29,2
35,0
Eget kapital och skulder Eget kapital Avsättningar Räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder 1) 2)
7,5
20,9
7,2
197,6
227,5
205,6
7 173,0
5 848,1
6 506,7
Av beloppet per 30 september 2006 utgör 63 mkr aktier i Diös, vilka erhölls som dellikvid vid fastighetsförsäljning under kvartal 3 2005. Beloppen utgörs av medel på spärrkonto som säkerhet för återbetalning av lån eller för finansiering av investeringar i fastigheter.
7
Koncernens förändring av eget kapital mkr
Totalt eget kapital
Eget kapital 2005-12-31
2 264,4
Utdelning
–120,4
Periodens resultat
427,4
Eget kapital 2006-09-30
2 571,4
Koncernens kassaflödesanalyser mkr
2006 3 mån jul–sep
2005 3 mån jul–sep
2006 9 mån jan–sep
2005 9 mån jan–sep
2005 12 mån jan–dec
Rullande 12 mån okt–sep
86,9
55,3
207,1
147,4
177,7
237,4
Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster exkl. avskrivningar och värdeförändringar Realiserade värdeförändringar, fastigheter
1,3
9,5
24,4
19,4
25,2
30,2
Betald inkomstskatt
0,0
0,0
0,0
0,0
–0,2
–0,2
88,2
64,8
231,5
166,8
202,7
267,4
Förändring av rörelsefordringar
–6,4
–57,3
–40,3
–50,5
–34,2
–24,0
Förändring av rörelseskulder
–8,3
0,8
7,2
84,1
59,9
–17,0
–14,7
–56,5
–33,1
33,6
25,7
–41,0
73,5
8,3
198,4
200,4
228,4
226,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital
Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Avyttring av fastigheter
7,7
213,0
231,5
484,9
532,1
278,7
Förvärv av fastigheter 1)
–24,1
–122,8
–680,2
–1 281,4
–1 905,4
–1 304,2
–1,6
–0,1
–10,7
–2,4
–3,6
–11,9
0,1
–15,5
12,6
–21,3
–15,3
18,6
–17,9
74,6
–446,8
–820,2
–1 392,2
–1 018,8
–7,6
–137,9
352,1
703,0
1 279,4
928,5
0,0
0,0
–120,4
–84,3
–84,3
–120,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
–7,6
–137,9
231,7
618,7
1 195,1
808,1
Periodens kassaflöde
48,0
–55,0
–16,7
–1,1
31,3
15,7
Ingående likvida medel
76,6
163,9
141,3
110,0
110,0
108,9
124,6
108,9
124,6
108,9
141,3
124,6
Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring av medel på spärrkonto Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av långfristiga skulder Utdelning
Likvida medel vid periodens slut 1)
Fastighetsförvärven finansierades under första halvåret 2005 delvis med apportemissioner om 269 mkr.
Koncernens nyckeltal Avkastning på eget kapital, % Avkastning på totalt kapital, % Soliditet, %
2006 3 mån jul–sep
2005 3 mån jul–sep
2006 9 mån jan–sep
2005 9 mån jan–sep
2005 12 mån jan–dec
Rullande 12 mån okt–sep
4,5
4,9
17,7
13,9
19,1
22,8
2,2
2,5
7,7
7,5
9,2
9,9
35,8
36,8
35,8
36,8
34,8
35,8
Räntetäckningsgrad, ggr
3,8
3,4
4,6
3,2
2,8
3,8
Eget kapital per aktie, kr
21,4
17,9
21,4
17,9
18,8
21,4
Skuldsättningsgrad, ggr
1,7
1,6
1,7
1,6
1,8
1,7
Ekonomisk uthyrningsgrad, %
83
87
83
87
87
83
Överskottsgrad, %
64
65
61
63
61
60
8
Definitioner Nyckeltal baserade på genomsnittligt antal aktier har beräknats utifrån vägda genomsnitt. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder i procent av fastigheternas redovisade värde. Driftöverskott Summa intäkter minus fastighetskostnader. Eget kapital per aktie Redovisat eget kapital i relation till antalet aktier vid periodens utgång. Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra för ej uthyrda ytor. Orealiserade värdeförändringar fastigheter Förändring av verkligt värde för fastighetsinnehavet vid respektive kvartals utgång.
Realiserade värdeförändringar fastigheter Periodens fastighetsförsäljningar efter avdrag för fastigheternas verkliga värde. Resultat per aktie Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. Soliditet Redovisat eget kapital i relation till redovisade totala tillgångar vid periodens utgång. Uthyrningsgrad – ekonomisk Hyresintäkter i förhållande till hyresvärde vid periodens utgång. Överskottsgrad Driftöverskott i procent av hyresintäkterna.
För ytterligare information, vänligen kontakta Gustaf Hermelin, VD tel 0155-44 33 10, 070-560 00 00
[email protected] Anders Lundquist, Ekonomidirektör tel 0155-44 33 20, 070-528 43 33
[email protected] Britt-Marie Einar, Informationschef tel 0155-44 33 12, 070-224 29 35
[email protected]
Klövern AB (publ), Box 1024, 611 29 Nyköping • Tel 0155-44 33 00 • Fax 0155-44 33 22 Org.nr 556482-5833 • Styrelsens säte: Nyköping • Hemsida: www.klovern.se
