BASILEA 3 DOPO SEUL Le priorità per le banche Sessione 2 - Il controllo dei rischi e la Governance nel nuovo scenario Roma, 1 dicembre 2010
Emanuele Flappini (Mediobanca), Luca Giannini (ABI)
Basilea III L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bancari 3 DOPO SEUL bilanci Le priorità per le banche LA RIFORMA DELLA VIGILANZA BANCARIA La risposta del Comitato di Basilea alla crisi finanziaria: rapporto al G20
Qualità e livello della base patrimoniale Copertura dei rischi Innalzamento del livello di capitale Contenimento della leva finanziaria Liquidità ¡ Standard globali di liquidità e monitoraggio regolamentare
Misure per contenere la prociclicità ¡ Buffer patrimoniali ¡ Accantonamenti
Rischio sistemico e interconessione ¡ Inasprimento Market risk ¡ Cartolarizzazioni
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Mondo contabile L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bilanci bancari 3 DOPO SEUL Le priorità per le banche LA RIFORMA DEL BILANCIO Progress since the Washington Summit in the Implementation of the G20 Reccomandations for Strengthening Financial Stability
• Strengthening accounting standards Impairment of financial assets (fase 2 revisione IAS 39): “both the IASB and FASB have proposed alternative loss provisioning approaches that incorporate more information about credit losses into impairment measurements and provide for earlier assessment of expected losses. The proposals have significant differences from each other and the Boards are seeking to converge their provisioning approaches based on comments received, including from an Expert Advisory Panel” Derecognition (IAS 39): “the FSB had expressed concern that the IASB’s proposal on derecognition, which has been subject to consultation, would require repurchase agreements to be treated as sales and forward contracts in certain situations (thus leading to off-balance sheet treatment), instead of as financing transactions on the balance sheet as under IFRS” Addressing valuation uncertainty in fair value measurement guidance: “further enhancements to IASB and FASB fair value measurement standards early next year will align requirements about how to measure fair value, including guidance on measurement when markets become less active, and to address valuation uncertainty” Netting/offsetting of financial instruments (IAS 39): “IASB and FASB have decided to issue an ED proposing changes that will seek to address differences in their standards on balance sheet netting of derivative contracts and other financial instruments”
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Mondo contabile L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bilanci bancari 3 DOPO SEUL Le priorità per le banche LA RIFORMA DEL BILANCIO Principali cantieri IASB di modifica dei principi contabili
¡ Financial Statement Presentation - Presentation of OCI - Replacement of IAS 1 and IAS 7 ¡ Revisione IAS 39 - Rilevazione e Classificazione (fase 1) - Impairment degli strumenti finanziari (fase 2) - Hedge accounting (fase 3) ¡ Revisione IAS 32: Financial Instruments with Characteristics of Equity ¡ Leasing ¡ Consolidation - Replacement of IAS 27 - Disclosures unconsolidated entities IFRS - Investment companies ¡ Insurance contracts ¡ Fair value measurement guidance ¡ Revenue recognition
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L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bancari 3 DOPO SEUL bilanci Le priorità per le banche I PUNTI DI CONTATTO DELLE DUE RIFORME
BASILEA III
BILANCI
Miglior qualità del capitale
Riforma IAS32: Equity vs. Liability
Leverage ratios
Netting / Off-setting
Buffer anticiclico
Riforma IAS39: Impairment (da incurred a expected)
Market risk: CVA
Riforma IAS39: Credit risk adjustments
Market risk: Cartolarizzazioni
Riforma IAS39: Derecognition
Market risk: altro
Riforma IAS39: Definizione di fair value
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L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bancari 3 DOPO SEUL bilanci Le priorità per le banche TEMPI DI ATTUAZIONE DELLA RIFORMA DI BASILEA
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L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bancari 3 DOPO SEUL bilanci Le priorità per le banche TEMPI DI ATTUAZIONE DEI PRINCIPALI PROGETTI DELLO IASB Estimated publication date
Financial Crisis related projects
2010 Q4
2011 Q1
2011 Q2
2011 H2+
Financial instruments (IAS 39 replacement) Classification and measurement – financial liabilities
IFRS
Impairment
IFRS
Hedge accounting
ED
Asset and liability offsetting
ED
Consolidation Replacement of IAS 27
IFRS
Disclosures unconsolidated entities
IFRS
Investment companies
ED
Fair value measurement guidance
IFRS IFRS
Financial statement presentation Presentation of OCI
IFRS
Replacement of IAS 1 and IAS 7 (including Discontinued operations)
ED
IFRS
Leases [ED, comments due 15 December 2010]
Roundtables 17, 20 Dec & 5, 6 Jan
IFRS
Revenue recognition [ED, comments due 22 October 2010]
Roundtables 4,8,10,23 Nov
IFRS
FI with characteristics of equity Insurance contracts [ED, comments due 30 November 2010]
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ED Roundtables 9,16,20 Dec
IFRS IFRS
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L’impatto di BASILEA Basilea 3 sui bancari 3 DOPO SEUL bilanci Le priorità per le banche RIFLESSI SULL’INFORMATIVA AL MERCATO (pillar 3) La risposta del Comitato di Basilea alla crisi finanziaria: rapporto al G20 Gli interventi volti al rafforzamento della regolamentazione prudenziale in materia di patrimonio e di liquidità sono accompagnate da misure atte a migliorare l’informativa al pubblico.
Nel luglio 2009 il Comitato ha deciso di rivedere i criteri previsti dal terzo pilastro riguardanti, tra l’altro, le esposizioni a cartolarizzazioni e la sponsorizzazione di veicoli fuori bilancio. Le banche dovranno conformarsi ai nuovi requisiti entro la fine del 2011. Tali disposizioni sono contenute nella proposta di modifiche alla direttiva 2006/48/CE (CRD III).
Documento “Industry Good Practice Guidelines on Pillar 3 Disclosure requirements for securitisation” (gennaio 2010) predisposto da EBF, LIBA, ESBG, EAPB (in corso di aggiornamento) che contiene raccomandazioni volte ad assicurare la coerenza nell'applicazione da parte delle banche europee delle disposizioni del Pillar 3 di Basilea 2 recepite nella CRD in tema di operazioni di cartolarizzazione.
Il Comitato, in consultazione con l’FSB, ha elaborato una proposta sui requisiti di informativa del terzo pilastro in materia di remunerazioni per assicurare che le banche forniscano informazioni chiare, esaurienti e tempestive in merito alle proprie prassi retributive, con l’obiettivo più generale di rafforzare la disciplina di mercato. L’omogeneità negli obblighi di informativa al pubblico dovrebbe contribuire a una maggiore convergenza delle prassi e favorire al tempo stesso condizioni di parità concorrenziale nel settore bancario. I requisiti proposti consentiranno agli operatori di effettuare un’adeguata valutazione delle prassi di remunerazione delle banche, senza creare oneri eccessivi o imporre la divulgazione di informazioni sensibili o riservate. Il Comitato prevede di porre in consultazione le proposte sugli obblighi di informativa entro la fine dell’anno.
Per quanto riguarda l’indice di leva finanziaria (Leverage ratio), la fase di sperimentazione decorrerà dal 1° gennaio 2013 e la piena informativa al pubblico inizierà il 1° gennaio 2015.
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