Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
Società Cooperativa per Azioni * Codice ABI 05262.1 Sede Legale: 73052 Parabita (Le) – Via Provinciale per Matino, 5 Sede Amministrativa e Direzione Generale: 73046 Matino (Le) – Via Luigi Luzzatti, 8 Partita IVA, Codice Fiscale e Iscrizione Registro Imprese di Lecce: 02848590754 * R.E.A. n. 176926 Capitale Sociale al 31/12/2006: € 135.473.697,00 (i.v.) * Riserve e Fondi € 65.330.005,22 Iscritta all’Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare Pugliese - iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari al n. 5262.1 Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Iscritta all’Albo delle Società Cooperative al n. A166106 Tel. 0833 500111 * Fax 0833 500198 * web address: www.bpp.it
EMITTENTE E OFFERENTE
BANCA POPOLARE PUGLIESE S.C.p.A. Condizioni Definitive al Prospetto di Base relativo al Programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari “Banca Popolare Pugliese Obbligazioni Tasso Fisso – Tasso Variabile – Zero Coupon” per il periodo 2007/2008
PRESTITO OBBLIGAZIONARIO “Banca Popolare Pugliese Tasso Variabile 2008/2013 – 60 mesi Serie 1666
– Codice ISIN IT0004408099
Le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 04 ottobre 2007 a seguito di approvazione comunicata con nota del 26 settembre 2007, num. prot. 7086403. L'adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse alla Consob in data 04/09/2008
Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
INDICE
1.- FATTORI DI RISCHIO 2.- CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA 3.- CONFRONTO RENDIMENTI 4.- ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI ED EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMENTRO DI INDICIZZAZIONE 5.- AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL’EMISSIONE 6.- ALLEGATI
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Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono all’emissione da parte della Banca Popolare Pugliese (“Emittente”) di Prestiti Obbligazionari (“Obbligazioni”) sulla base di un programma, come previsto dal Regolamento adottato dalla Consob con Delibera num. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato. Tale normativa prevede che, in occasione di ciascuna sollecitazione, che corrisponde all’emissione di nuove obbligazioni, le informazioni già contenute nel prospetto di base siano completate con informazioni più specifiche (Condizioni Definitive), non ancora conosciute al momento dell’approvazione del Programma di Emissione, e riportate in un avviso integrativo. Le presente Condizioni Definitive, entro il giorno antecedente l’inizio del periodo di offerta al pubblico, vengono Ø pubblicate in forma elettronica nel sito web dell’emittente “Banca Popolare Pugliese” (www.bpp.it), Ø rese disponibili, in forma cartacea e gratuitamente, presso la sede legale e tutte le Dipendenze dell’emittente “Banca Popolare Pugliese”, Ø trasmesse alla Consob . Le informazioni complete sull’emittente “Banca Popolare Pugliese” e sull’offerta dei titoli obbligazionari in oggetto sono ottenibili solo combinando il prospetto di base, relativo al programma di emissione dei prestiti obbligazionari Banca Popolare Pugliese per il periodo 2007/2008- Obbligazioni Tasso Fisso – Tasso Variabile – Zero Coupon, e le Condizioni Definitive incluse nel presente avviso integrativo. Il predetto prospetto di base, relativo al programma di emissione dei prestiti obbligazionari Banca Popolare Pugliese per il periodo 2007/2008- Obbligazioni Tasso Fisso – Tasso Variabile – Zero Coupon, è a disposizione del pubblico: Ø in forma elettronica nel sito web dell’emittente “Banca Popolare Pugliese” (www.bpp.it), Ø in forma cartacea e gratuitamente, presso la sede legale e tutte le Dipendenze dell’emittente “Banca Popolare Pugliese”.
1.- FATTORI DI RISCHIO La presente Offerta comporta gli elementi di rischio propri di un investimento in titoli obbligazionari non quotati in mercati regolamentati. Gli investitori sono pertanto invitati a considerare attentamente le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive e nel Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 04 ottobre 2007 con l’obiettivo di valutare quanto più puntualmente possibile le caratteristiche dell'investimento. Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari LE OBBLIGAZIONI IN OGGETTO SONO STRUMENTI DI INVESTIMENTO A MEDIO/LUNGO TERMINE CON UNA DURATA PARI A 5 ANNI E SARANNO RIMBORSATE IN UNICA SOLUZIONE E ALLA PARI (AL 100% DEL LORO VALORE NOMINALE). LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE. IL CUI AMMONTARE E’ DETERMINATO IN RAGIONE DELL’ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE (TASSO EURIBOR 3-6-12 MESI / RENDIMENTO ASTA BOT 3 6 12 mesi). L’EMITTENTE HA PREFISSATO IL VALORE DELLA PRIMA CEDOLA IN MISURA INDIPENDENTE DAL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE PARI A 4,863% SU BASE ANNUA. Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari Le obbligazioni Banca Popolare Pugliese a tasso variabile non prevedono alcun rendimento minimo garantito. Le obbligazioni oggetto della presente nota informativa presentano alla data del 20/08/2008 , nell’ipotesi di scenario intermedio del parametro di indicizzazione, un rendimento effettivo su base annua al netto dell’effetto fiscale( secondo in meccanismi specificati al paragrafo 4.7) calcolato in regime di capitalizzazione composta del 4,3189%. Lo stesso rendimento alla data si confronta con un rendimento effettivo su base annua, al netto dell’effetto fiscale, di un titolo “FREE RISK” (CCT) PARI Al 4,3148%. Le obbligazioni sono emesse alla pari (100% del valore nominale) e cioè al prezzo di euro mille per obbligazione.
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Il prezzo di sottoscrizione non è comprensivo di commissioni di collocamento implicite. Per un migliore comprensione dello strumento finanziario si fa rinvio al paragrafo successivo delle presenti condizione definitive ove sono poste fra l’altro tabelle per esplicitare gli scenari di rendimento (positivo intermedio e negativo - simulazione retrospettiva e evoluzione storica del parametro di indicizzazione - )e si evidenzia che il titolo non presenta uno sconto rispetto al parametro di riferimento. RISCHIO EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DEL PRESENTE PROGRAMMA DI OFFERTA SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L’EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. L’EMITTENTE NON HA PREVISTO GARANZIE PER IL RIMBORSO DEL PRESTITO E PER IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI. I TITOLI NON SONO ASSISTITI DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. RISCHIO DI LIQUIDITA’ IL RISCHIO E’ RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTA’ PER L’INVESTITORE DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTA’ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO, IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. NONDIMENO L’INVESTITORE NELL’ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L’ORIZZONTE TEMPORALE DELL’INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL’ATTO DELL’EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITA’. NON È PREVISTA, PERALTRO, LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI AL PRESENTE PROGRAMMA DI OFFERTA. L’EMITTENTE, TUTTAVIA, DIETRO ESPLICITA RICHIESTA, INTERVIENE IN CONTROPARTITA DIRETTA NELL’AMBITO DEL SERVIZIO DI “NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO”. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L’EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DEI TITOLI. IN PARTICOLARE IL PREZZO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RICONOSCIUTO IN SEDE DI COMPRAVENDITA POTREBBE DIVERGERE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA DAL PREZZO DERIVANTE DALL’ATTUALIZZAZIONE DEI RENDIMENTI FUTURI SULLA BASE DELLA CURVA IRS IN ESSERE AL MOMENTO DELLA TRANSAZIONE E CON SCADENZA PARI ALLA VITA RESIDUA DEI TITOLI OFFERTI. INOLTRE, TALI TITOLI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L’INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA RISCHIO DI TASSO L’INVESTIMENTO IN TITOLI DI QUESTA TIPOLOGIA COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO “MERCATO” PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO VARIABILE. FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI E RELATIVI ALL’ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE DI RIFERIMENTO POTREBBERO DETERMINARE TEMPORANEI DISALLINEAMENTI DEL VALORE DELLA CEDOLA IN CORSO DI GODIMENTO, RISPETTO AI LIVELLI DEI TASSI DI RIFERIMENTO ESPRESSI DAI MERCATI FINANZIARI, E CONSEGUENTEMENTE DETERMINARE VARIAZIONI SUI PREZZI DEI TITOLI RISCHIO CORRELATO ALL’ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALL’EMITTENTE BANCA POPOLARE PUGLIESE E AI TITOLI OGGETTO DEL PROGRAMMA DI OFFERTA NON È STATO ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI “RATING”.
RISCHIO DI SPREAD NEGATIVO IL TITOLO HA UNO SPREAD NEGATIVO PARI A 0,10 (DIECI PUNTI BASE). RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI
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PRESENTE
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IN RELAZIONE AI SINGOLI PRESITI OBBLIGAZIONARI, L’EMITTENTE AGISCE QUALE RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO, CIO’ COSTITUISCE CONFLITTO D’INTERESSI IN QUANTO L’EMITTENTE COLLOCA TITOLI DI PROPRIA EMISSIONE.. COINCIDENZA DELL’EMITTENTE CON L’AGENTE DI CALCOLO POICHÉ L’EMITTENTE BANCA POPOLARE PUGLIESE OPERERÀ ANCHE QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÈ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE, TALE COINCIDENZA DI RUOLI (EMITTENTE ED AGENTE DI CALCOLO) POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI. RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE IL REGOLAMENTO DEI TITOLI PREVEDE, NELL’IPOTESI DI NON DISPONIBILITÀ DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE DEGLI INTERESSI, PARTICOLARI MODALITÀ DI DETERMINAZIONE DELLO STESSO E QUINDI DEGLI INTERESSI A CURA DELL’EMITTENTE OPERANTE QUALE AGENTE DI CALCOLO. LE MODALITÀ DI DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI NEL CASO DI NON DISPONIBILITÀ DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE SONO RIPORTATE IN MANIERA DETTAGLIATA NELL’ARTICOLO 5 DEL REGOLAMENTO DEL PRESTITO ED AL PARAGRAFO “4.7.- TASSO DI INTERESSE E DISPOSIZIONI RELATIVE ALL’INTERESSI DA CORRISPONDERE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI” DELLA NOTA INFORMATIVA, DELLA “SEZIONE 2 – PROGRAMMA DI EMISSIONE DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI “BANCA POPOLARE PUGLIESE” PER IL PERIODO 2007/2008 – OBBLIGAZIONI TASSO VARIABILE”.
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2.- CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA Denominazione Obbligazioni ISIN Valuta di emissione Ammontare nominale massimo in emissione Valore nominale unitario obbligazione Numero massimo obbligazioni in emissione Forma del titolo Periodo di Offerta
Lotto minimo sottoscrizione Investimento minimo Data di Emissione Data di Godimento Data di Regolamento Data di Scadenza Durata Prezzo di Emissione Prezzo di Rimborso Modalità di Rimborso Tipo tasso Informazioni prima cedola Tasso di Interesse Nominale Annuo Lordo Tasso di Interesse Nominale Annuo Netto (al netto dell’effetto fiscale considerando un’aliquota pari al 12,50%) Informazioni su cedole successive alla prima Parametro di indicizzazione della cedola Convenzione di calcolo del parametro (valida solo per il tasso Euribor) Valore dello spread da applicare al parametro di indicizzazione Data rilevazione parametro di indicizzazione (valida solo per il tasso Euribor) Eventi di turbativa del Parametro di Indicizzazione
Rendimento Effettivo Annuo Lordo
* BANCA POPOLARE PUGLIESE –TASSO VARIABILE 60 MESI * IT0004408099 Euro * pari a euro 50.000.000 euro 1.000 * num. 50.000 Al portatore e dematerializzato. * dal 04/09/08 al 01/10/08 salvo chiusura anticipata, comunicata con apposito avviso sul sito internet della Banca Popolare Pugliese pari a num. 1 obbligazione del valore nominale di euro 1.000 Euro 1.000 * 03/10/2008 * 03/10/2008 * 03/10/2008 * 03/10/2013 60 MESI * euro 1.000 per ciascuna obbligazione, pari al 100% del valore nominale Alla pari (ossia al valore nominale) In unica soluzione alla scadenza prevista Tasso Variabile * pari al 4,8630% * pari al 4,2551%
* EURIBOR 3 MESI * Il parametro di indicizzazione viene calcolato secondo la convenzione Euribor Base 360 * Spread negativo pari a 0,10 (dieci punti base) * Il parametro di indicizzazione sarà rilevato due giorni lavorativi antecedenti l’inizio del godimento della cedola di riferimento * Qualora nel corso della vita del Prestito Obbligazionario, per qualsiasi motivo, non sia possibile rilevare il parametro di indicizzazione indicato, in sostituzione si applicherà il rendimento lordo del BOT 3 Mesi emesso il mese precedente. Banca Popolare Pugliese * pari a 4,9472%
(ipotizzando che il tasso della 1^ cedola resti invariato per tutta la durata del prestito)
Rendimento Effettivo Annuo Netto
* pari a 4,3189%
(ipotizzando che il tasso della 1^ cedola resti invariato per tutta la durata del prestito e al netto dell’effetto fiscale considerando un’aliquota pari al 12,50%)
Frequenza pagamento Cedole Numero cedole totali Data Pagamento Cedole Convenzione di calcolo cedole Commissioni ed altri oneri a carico dei sottoscrittori Depositario Quotazione Mercato di negoziazione
Rating
* In via posticipata con periodicità trimestrale 20 * 3 gennaio – 3 aprile – 3 luglio – 3 ottobre, di ogni anno * Le cedole saranno calcolate secondo la convenzione act/act Non sono previste spese o commissioni a carico dei sottoscrittori Monte Titoli S.p.A., con sede in Via Mantegna, 6 – 20154 Milano Titolo non quotato e non oggetto di domanda di ammissione a negoziazione in un mercato regolamentato Non è prevista la negoziazione in alcun mercato regolamentato. La Banca Popolare Pugliese, dietro esplicita richiesta, interviene in contropartita diretta nell’ambito del servizio di “negoziazione in conto proprio”. Nessun rating assegnato alla Banca Popolare Pugliese e al titolo
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Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
* Condizioni definitive variabili per ogni emissione
3.- CONFRONTO RENDIMENTI Confrontando il rendimento delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive con quello di un CCT (Certificato di Credito del Tesoro) di similare scadenza, ad esempio il CCT 01/07/2013 – IT0004101447, i relativi rendimenti a scadenza, al lordo e al netto dell’effetto fiscale (considerando un’aliquota pari al 12,50%), calcolati alla data di emissione (prezzo di quotazione del CCT 01/07/2013 – IT0004101447 alla data del 20/08/2008), vengono di seguito rappresentati:
Titolo Benchmark CCT 01/07/2013 IT0004101447
Obbligazioni “Banca Popolare Pugliese” Serie 1666 TV – 60 mesi – 03/10/2013 IT0004408099
01/07/2013
03/10/2013
Prezzo
99,4600
100
Rendimento Lordo
4,9221%
4,9472%
Rendimento Netto
4,3148%
4,3189%
Scadenza
4.- ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI ED EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMENTRO DI INDICIZZAZIONE Scenario positivo Ipotizzando che in ciascun trimestre il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni aumenti replicando l’attuale curva dei tassi forward, le cedole variabili sarebbero calcolate applicando tali tassi meno 0,10 di spread negativo. In tale ipotesi, il Rendimento Effettivo Annuo Lordo a scadenza del titolo sarebbe pari al 5,9981%, mentre il Rendimento Effettivo Annuo Netto sarebbe pari a 5,2402%.
Data di Euribor 3 Rilevazione mesi 20/08/2008 4,8630% 01/01/2009 4,9660% 01/04/2009 5,0706% 01/07/2009 5,1767% 01/10/2009 5,2843% 31/12/2009 5,3935% 01/04/2010 5,5041% 01/07/2010 5,6162% 30/09/2010 5,7298% 30/12/2010 5,8449% 31/03/2011 5,9615% 30/06/2011 6,0794% 29/09/2011 6,1988% 30/12/2011 6,3196% 30/03/2012 6,4418%
Data di Valore cedola Tasso Cedola Pagamento Lorda 03/01/2009 4,8630% € 12,16 03/04/2009 4,9660% € 12,42 03/07/2009 5,0706% € 12,68 03/10/2009 5,1767% € 12,94 03/01/2010 5,2843% € 13,21 03/04/2010 5,3935% € 13,48 03/07/2010 5,5041% € 13,76 03/10/2010 5,6162% € 14,04 03/01/2011 5,7298% € 14,32 03/04/2011 5,8449% € 14,61 03/07/2011 5,9615% € 14,90 03/10/2011 6,0794% € 15,20 03/01/2012 6,1988% € 15,50 03/04/2012 6,3196% € 15,80 03/07/2012 6,4418% € 16,10
pag. 6
Valore cedola Netta € 10,64 € 10,86 € 11,09 € 11,32 € 11,56 € 11,80 € 12,04 € 12,29 € 12,53 € 12,79 € 13,04 € 13,30 € 13,56 € 13,82 € 14,09
Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
29/06/2012 01/10/2012 01/01/2013 01/04/2013 01/07/2013
6,5653% 6,6902% 6,8163% 6,9438% 7,0725%
03/10/2012 03/01/2013 03/04/2013 03/07/2013 03/10/2013
6,5653% 6,6902% 6,8163% 6,9438% 7,0725%
Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12,50%)%)
€ € € € €
16,41 16,73 17,04 17,36 17,68
€ € € € €
14,36 14,63 14,91 15,19 15,47
5,9981% 5,2402%
Scenario intermedio Ipotizzando che in ciascun trimestre il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni rilevato ad ogni Data di Rilevazione sia pari al 4,963%, le cedole variabili sarebbero calcolate tutte ad un tasso nominale lordo annuo del 4,863% tenuto conto dello spread negativo di 0,10 (dieci punti base). In tale ipotesi, il Rendimento Effettivo Annuo Lordo a scadenza del titolo sarebbe pari al 4,9498%, mentre il Rendimento Effettivo Annuo Netto sarebbe pari a 4,3212%.
Data di Rilevazione Euribor 3 mesi 20/08/2008 4,8630% 01/01/2009 4,8630% 01/04/2009 4,8630% 01/07/2009 4,8630% 01/10/2009 4,8630% 31/12/2009 4,8630% 01/04/2010 4,8630% 01/07/2010 4,8630% 30/09/2010 4,8630% 30/12/2010 4,8630% 31/03/2011 4,8630% 30/06/2011 4,8630% 29/09/2011 4,8630% 30/12/2011 4,8630% 30/03/2012 4,8630% 29/06/2012 4,8630% 01/10/2012 4,8630% 01/01/2013 4,8630% 01/04/2013 4,8630% 01/07/2013 4,8630%
Data di Valore cedola Pagamento Tasso Cedola Lorda 03/01/2009 4,8630% € 12,16 03/04/2009 4,8630% € 12,16 03/07/2009 4,8630% € 12,16 03/10/2009 4,8630% € 12,16 03/01/2010 4,8630% € 12,16 03/04/2010 4,8630% € 12,16 03/07/2010 4,8630% € 12,16 03/10/2010 4,8630% € 12,16 03/01/2011 4,8630% € 12,16 03/04/2011 4,8630% € 12,16 03/07/2011 4,8630% € 12,16 03/10/2011 4,8630% € 12,16 03/01/2012 4,8630% € 12,16 03/04/2012 4,8630% € 12,16 03/07/2012 4,8630% € 12,16 03/10/2012 4,8630% € 12,16 03/01/2013 4,8630% € 12,16 03/04/2013 4,8630% € 12,16 03/07/2013 4,8630% € 12,16 03/10/2013 4,8630% € 12,16
Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12,50%)%)
Valore cedola Netta € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64 € 10,64
4,9498 4,3212
Scenario negativo Ipotizzando che in ciascun semestre il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni diminuisca replicando in modo esattamente opposto l’attuale curva dei tassi forward, le cedole variabili sarebbero calcolate applicando tali tassi meno 0,10 di spread negativo.
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Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
In tale ipotesi, il Rendimento Effettivo Annuo Lordo a scadenza del titolo sarebbe pari al 4,0778% mentre il Rendimento Effettivo Annuo Netto sarebbe pari a 3,5581%.
Data di Euribor 3 Rilevazione mesi 20/08/2008 4,8630% 01/01/2009 4,7621% 01/04/2009 4,6627% 01/07/2009 4,5648% 01/10/2009 4,4684% 31/12/2009 4,3735% 01/04/2010 4,2802% 01/07/2010 4,1883% 30/09/2010 4,0979% 30/12/2010 4,0091% 31/03/2011 3,9217% 30/06/2011 3,8358% 29/09/2011 3,7514% 30/12/2011 3,6684% 30/03/2012 3,5870% 29/06/2012 3,5069% 01/10/2012 3,4284% 01/01/2013 3,3512% 01/04/2013 3,2755% 01/07/2013 3,2011%
Data di Valore cedola Pagamento Tasso Cedola Lorda 03/01/2009 4,8630% € 12,16 03/04/2009 4,7621% € 11,91 03/07/2009 4,6627% € 11,66 03/10/2009 4,5648% € 11,41 03/01/2010 4,4684% € 11,17 03/04/2010 4,3735% € 10,93 03/07/2010 4,2802% € 10,70 03/10/2010 4,1883% € 10,47 03/01/2011 4,0979% € 10,24 03/04/2011 4,0091% € 10,02 03/07/2011 3,9217% € 9,80 03/10/2011 3,8358% € 9,59 03/01/2012 3,7514% € 9,38 03/04/2012 3,6684% € 9,17 03/07/2012 3,5870% € 8,97 03/10/2012 3,5069% € 8,77 03/01/2013 3,4284% € 8,57 03/04/2013 3,3512% € 8,38 03/07/2013 3,2755% € 8,19 03/10/2013 3,2011% € 8,00
Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12,50%)%)
4,0778 3,5581
IL RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO LORDO DELL’ANDAMENTO DELL’ EURIBOR 3 MESI.
A
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SCADENZA
È
Valore cedola Netta € 10,64 € 10,42 € 10,20 € 9,99 € 9,77 € 9,57 € 9,36 € 9,16 € 8,96 € 8,77 € 8,58 € 8,39 € 8,21 € 8,02 € 7,85 € 7,67 € 7,50 € 7,33 € 7,17 € 7,00
VARIABILE IN FUNZIONE
Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione Si avverte l’investitore che l’andamento storico dell’ Euribor 3 mesi non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. La performance storica che segue ha un valore puramente esemplificativo e non costituisce una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento.
Data Cedola 03/10/2003 03/01/2004 03/04/2004 03/07/2004 03/10/2004 03/01/2005 03/04/2005 03/07/2005 03/10/2005 03/01/2006 03/04/2006 03/07/2006 03/10/2006 03/01/2007 03/04/2007 03/07/2007 03/10/2007 03/01/2008 03/04/2008 03/07/2008
Parametro EUR3M 2,021 2,024 1,860 2,016 2,050 2,058 2,047 2,006 2,070 2,388 2,714 2,963 3,317 3,625 3,824 4,075 4,691 4,584 4,631 4,855
A puro titolo di esempio si ipotizza un titolo emesso in data 03/10/2003, con scadenza e criterio di determinazione delle cedole uguali all’emissione oggetto delle presenti Condizioni Definitive. In tale ipotesi il titolo avrebbe assicurato un Rendimento Effettivo Annuo Lordo a scadenza pari a 2,9780% ed un Rendimento Effettivo Annuo Netto (*) pari a 2,6068% . NOTA: (*) Calcolato ipotizzando l’aliquota fiscale del 12,50%
5.- AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL’EMISSIONE L’emissione delle Obbligazioni delle presenti Condizioni Definitive è parte del programma di offerta approvato con delibera del Consiglio di Amministrazione in data 22/06/2007 ed è autorizzata dal Direttore Generale con successiva determinazione in data 21/08/2008. Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all’art. 129 del D. Lgs. 1° settembre 1993, n. 385.
_______________________________ Dott. Vito Primiceri Direttore Generale BANCA POPOLARE PUGLIESE
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Condizioni Definitive al Prospetto di Base – periodo 2007/2008 – Obbligazioni Tasso Variabile
6.- ALLEGATI REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO “Banca Popolare Pugliese Tasso Variabile 2008/2013 – Con Cedola – 60 mesi Serie 1666 - codice ISIN IT0004408099 Art. 1.- Emittente e importo La Banca Popolare Pugliese S.c.p.a., nell’ambito dell’ordinaria attività di raccolta del risparmio per l’esercizio del credito, emette un prestito obbligazionario denominato "Banca Popolare Pugliese 20082013 - Tasso Variabile – Con cedola – 60 mesi - Serie 1666 ammontante a massimo 50.000.000 di euro, da collocare nel periodo intercorrente dal 04/09/2008 al 01/10/2008. Art. 2.- Titoli Il Prestito è costituito da un numero massimo di 50.000 obbligazioni del valore nominale di euro 1.000 ciascuna. Il taglio minimo è pari a 1.000 euro di valore nominale e non è in alcun caso frazionabile, né in fase di emissione né in ipotesi di successiva negoziazione. Le obbligazioni sono emesse al portatore. Le obbligazioni sono ammesse al sistema di amministrazione accentrata della Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi del D. Lgs. 24 giugno 1998, n. 213. Art. 3.- Godimento e Durata Il Prestito Obbligazionario ha una durata di 60 mesi con decorrenza 03/10/2008 e sarà integralmente rimborsato in unica soluzione alla scadenza del 03/10/2013. Art. 4.- Prezzo di emissione Le obbligazioni sono emesse al prezzo di 1.000 in euro e 100 in termini percentuali rispetto al valore nominale, senza alcuna spesa o commissione di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori. Art. 5. Interessi Le obbligazioni fruttano interessi sul valore nominale applicando un tasso annuo lordo variabile, agganciato ad un parametro di indicizzazione, come di seguito indicato. Gli interessi verranno pagati in via posticipata mediante cedole con frequenza trimestrale, scadenti nei giorni 03 gennaio 03 aprile 03 luglio 03 ottobre di ciascun anno. Le cedole saranno calcolate secondo la convenzione act/act. Il tasso di interesse annuo della prima cedola è pari al 4,863%. Il tasso di interesse annuo delle cedole successive alla prima verrà determinato nel seguente modo: Euribor 3 mesi con spread negativo pari a 0,10 (dieci punti base) rilevato due giorni lavorativi antecedenti l’inizio della nuova cedola sulla pagina Euribor di Reuters.. Il valore del tasso di interesse annuo per le cedole successive alla prima verrà reso noto entro il giorno lavorativo precedente il primo giorno di godimento della cedola stessa, presso il sito internet della Banca Popolare Pugliese. Qualora non sia possibile rilevare il predetto paramentro di riferimento in sostituzione si applicherà il rendimento lordo del BOT 3 Mesi emesso il mese precedente alla data di inizio godimento della cedola. Art. 6.- Rimborso Il Prestito Obbligazionario sarà rimborsato alla pari (ossia al valore nominale), in unica soluzione alla scadenza indicata all’art. 3. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data fissata per il loro rimborso. Art. 7.- Soggetti incaricati del servizio del Prestito Il pagamento degli interessi ed il rimborso delle obbligazioni avranno luogo tramite gli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A.. Art. 8.- Termini di prescrizione e di decadenza
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I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui l’obbligazione è divenuta rimborsabile. Art. 9.- Garanzia Le obbligazioni delle banche non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi; ovviamente il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell’emittente. Art. 10.- Regime fiscale Gli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D. Lgs. 1° aprile 1996, n. 239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge; attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D. Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. Sono, inoltre, a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse, presenti o future, alle quali dovessero comunque essere soggette le obbligazioni. Art. 11.- Varie Tutte le comunicazioni della Banca Popolare Pugliese agli obbligazionisti verranno effettuate, ove non diversamente disposto dalla legge, mediante avviso pubblicato sul sito internet della Banca Popolare Pugliese. Per quanto riguarda tutte le condizioni eventualmente non previste nel presente regolamento si rimanda alle “Condizioni Definitive del prestito” disponibili presso tutte le dipendenze ed il sito della Banca Popolare Pugliese. Senza necessità del preventivo assenso degli obbligazionisti, la Banca Popolare Pugliese potrà apportare al presente regolamento le modifiche che riterrà necessarie od opportune, per eliminare errori materiali, ambiguità o imprecisioni nel testo o per integrare il medesimo, a condizione che tali modifiche non pregiudichino i diritti e gli interessi degli obbligazionisti. Le obbligazioni sono regolate dalla legge italiana. Per qualsiasi controversia connessa con il prestito obbligazionario, le obbligazioni o il presente regolamento, è competente il Foro di Lecce ovvero, ove il portatore delle obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti dell’art. 1469-bis c.c., il foro di residenza o domicilio elettivo di quest’ultimo. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente regolamento. Per quanto altro non previsto dal presente regolamento si applicano le disposizioni di legge in vigore.
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