Datacon A/S Årsrapport for 2013/14 (regnskabsår 1/7 - 30/6)
CVR-nr. 10 64 89 39
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 19/11 2014 Jan Misser Dirigent
Indholdsfortegnelse Side
Påtegninger Ledelsespåtegning
1
Den uafhængige revisors erklæringer
2
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger
4
Hoved- og nøgletal
5
Beretning
6
Årsregnskab Resultatopgørelse 1. juli - 30. juni
8
Balance 30. juni
9
Pengestrømsopgørelse 1. juli - 30. juni
11
Noter til årsrapporten
12
Regnskabspraksis
18
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2013 30. juni 2014 for Datacon A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2013/14. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Allerød, den 19. november 2014 Direktion
Jan Misser
Kenn Buhl
Bestyrelse
Niels Fog formand
Kenn Buhl
Jette Aagaard Madsen
Preben Kønig
Jan Misser
1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Datacon A/S
Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Datacon A/S for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
Hillerød, den 19. november 2014 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Kurt Lund statsautoriseret revisor
Mogens Rasmussen statsautoriseret revisor
3
Selskabsoplysninger Selskabet
Datacon A/S Hejrevang 13 3450 Allerød Hjemmeside: www.datacon.dk CVR-nr.: 10 64 89 39 Regnskabsperiode: 1. juli - 30. juni Stiftet: 1. januar 1987 Regnskabsår: 27. regnskabsår Hjemstedskommune: Allerød
Bestyrelse
Niels Fog, formand Kenn Buhl Jan Misser Jette Aagaard Madsen Preben Kønig
Direktion
Jan Misser Kenn Buhl
Revision
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Milnersvej 43 3400 Hillerød Telefon 48 25 35 00 Telefax 48 26 58 33 www.pwc.dk
Pengeinstitut
Nordea Bank
4
Hoved- og nøgletal Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2013/14
2012/13
2011/12
2010/11
2009/10
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
Hovedtal Resultat Nettoomsætning
232.700
206.869
219.222
239.001
234.578
Bruttofortjeneste
64.005
65.753
65.375
69.384
66.112
Resultat af ordinær primær drift
3.264
1.576
664
2.152
3.905
Resultat før finansielle poster
3.264
1.576
664
2.152
3.905
Resultat af finansielle poster
-136
-278
-434
-103
-166
2.242
912
60
1.389
4.410
Balancesum
75.283
68.056
72.116
80.792
67.049
Egenkapital
21.198
19.156
18.544
18.484
19.695
1.716
13.103
2.690
-3.638
9.103
-3.823
-1.700
-4.701
-1.402
-2.203
-2.603
-2.102
-3.332
-1.312
-192
1.748
-11.066
763
5.047
-6.298
-359
337
-1.248
7
602
80
82
88
90
86
Årets resultat Balance
Pengestrømme Pengestrømme fra: - driftsaktivitet - investeringsaktivitet heraf investering i materielle anlægsaktiver - finansieringsaktivitet Årets forskydning i likvider Antal medarbejdere Nøgletal i % Bruttomargin
27,5%
31,8%
29,8%
29,0%
28,2%
Overskudsgrad
1,4%
0,8%
0,3%
0,9%
1,7%
Afkastningsgrad
4,3%
2,3%
0,9%
2,7%
5,8%
Soliditetsgrad
28,2%
28,1%
25,7%
22,9%
29,4%
Forrentning af egenkapital
11,1%
4,8%
0,3%
7,3%
25,2%
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.
5
Beretning Årsrapporten for Datacon A/S for 2013/14 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Hovedaktivitet Selskabets hovedaktiviteter er udvikling og salg af soft- og hardware. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2013/14 udviser et overskud på DKK 2.241.749, og selskabets balance pr. 30. juni 2014 udviser en egenkapital på DKK 21.197.699. Årets resultat før skat på DKK 3.128.083 anses for tilfredsstillende henset til foretagne investeringer og igangsætning af nye aktiviteter i året. Resultat før af- og nedskrivninger, finansielle poster og skat er DKK 6.433.118. Den samlede omsætning er steget fra DKK. 206.868.817 til DKK. 232.699.689, en vækst på 12%. Den dedikerede positionering inden for selskabets kerneområder: hardware/infrastruktur og ERPløsninger er videreført hvortil er tilføjet en yderligere aktivitet i form af hosting ydelser. Tilgangen af nye kunder til hosting centret har været tilfredsstillende ligesom opbygning af organisationen er tilendebragt i en fase 1. Som følge af en strategiændring imod salg af større og mere komplekse infrastrukturløsninger er omsætningen på infrastruktur/hardware steget med ca. 20%. På ERP har udviklingen tillige været tilfredsstillende med stigende kundetilgang og ordremængde indenfor Datacon’s strategiske segmenter: detailhandel, grossister og rejsebureauer. På Travel - som er løsningen til rejsebureauer - er der etableret samarbejde med et af verdens største rejsebureauer, hvilket har medført en større investering i en upgrade af løsningen til seneste version af Microsoft Dynamics AX. Datacon fortsætter og udbygger sin position som en af branchens førende Microsoft Dynamics AX huse i Danmark. Strategi og målsætninger Strategi Datacon forventer en fortsat positiv udvikling i omsætning og indtjening som følge af kundernes ønsker om flere ressourcer, hvilket har betydet en række nyansættelser ved slutningen af regnskabsåret 2013/14. Datacon fortsætter ansættelse af yngre akademikere, som gennemgår en formaliseret uddannelse med henblik på at blive certificerede AX konsulenter. Udbygningen af Datacon’s Travel aktiviteter forventes forøget som følge af de nyetablerede internationale kunderelationer. På infrastruktur/hardware er der ved regnskabsårets udgang desuden etableret en nykunde salgsafdeling. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten.
6
Beretning Usædvanlige forhold Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2013/14 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.
7
Resultatopgørelse 1. juli - 30. juni Note
Nettoomsætning Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer
2013/14
2012/13
DKK
DKK
232.699.689
206.868.817
-160.187.778
-132.600.392
Andre eksterne omkostninger
-8.506.732
-8.514.947
Bruttoresultat
64.005.179
65.753.478
Personaleomkostninger
1
-57.572.061
-60.905.357
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver
2
-3.169.358
-3.271.635
3.263.760
1.576.486
1.896
17.555
-137.573
-295.182
3.128.083
1.298.859
-886.334
-386.962
2.241.749
911.897
1.500.000
200.000
741.749
711.897
2.241.749
911.897
Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat
3
Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte for regnskabsåret Overført resultat
8
Balance 30. juni Aktiver Note
Færdiggjorte udviklingsprojekter Goodwill Immaterielle anlægsaktiver
4
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler
2014
2013
DKK
DKK
1.497.553
1.168.810
563.828
800.597
2.061.381
1.969.407
4.889.121
4.151.178
310.909
495.346
Materielle anlægsaktiver
5
5.200.030
4.646.524
Kapitalandele i associerede virksomheder
6
166.000
166.000
Andre tilgodehavender
718.648
710.939
Finansielle anlægsaktiver
884.648
876.939
8.146.059
7.492.870
144.977
429.618
65.664.257
54.823.959
Anlægsaktiver
Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Igangværende arbejder for fremmed regning
0
3.074.488
Andre tilgodehavender
753.481
1.292.194
Periodeafgrænsningsposter
567.228
577.212
66.984.966
59.767.853
7.329
366.013
Omsætningsaktiver
67.137.272
60.563.484
Aktiver
75.283.331
68.056.354
Tilgodehavender Likvide beholdninger
7
9
Balance 30. juni Passiver Note
2014
2013
DKK
DKK
Selskabskapital
1.000.000
1.000.000
Overført resultat
18.697.699
17.955.950
1.500.000
200.000
21.197.699
19.155.950
Hensættelse til udskudt skat
183.646
146.703
Hensatte forpligtelser
183.646
146.703
Anden gæld, der er optaget ved udstedelse af obligationer
0
441.533
Leasingforpligtelser
0
620.275
0
1.061.808
435.571
397.495
3.144.529
0
413.888
586.895
491.913
688.803
32.689.041
31.050.107
653.391
561.150
Anden gæld
16.073.653
14.407.443
Kortfristede gældsforpligtelser
53.901.986
47.691.893
Gældsforpligtelser
53.901.986
48.753.701
Passiver
75.283.331
68.056.354
Foreslået udbytte for regnskabsåret Egenkapital
Langfristede gældsforpligtelser
8
9
Anden gæld, der er optaget ved udstedelse af obligationer Kreditinstitutter Leasingforpligtelser
9
Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat
Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
10
Nærtstående parter og ejerforhold
11
10
Pengestrømsopgørelse 1. juli - 30. juni Note Årets resultat
2013/14
2012/13
DKK
DKK
2.241.749
911.897
Reguleringer
12
4.191.369
3.936.223
Ændring i driftskapital
13
-3.824.218
8.879.750
2.608.900
13.727.870
Pengestrømme fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende
1.896
17.555
Renteudbetalinger og lignende
-137.575
-295.181
2.473.221
13.450.244
-757.150
-347.250
Pengestrømme fra driftsaktivitet
1.716.071
13.102.994
Køb af immaterielle anlægsaktiver
-1.212.145
0
Køb af materielle anlægsaktiver
-2.602.691
-2.101.620
Pengestrømme fra ordinær drift Betalt selskabsskat
Køb af finansielle anlægsaktiver m.v.
-7.709
-15.049
0
417.000
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-3.822.545
-1.699.669
Tilbagebetaling af gæld til kreditinstitutter
Salg af materielle anlægsaktiver
3.144.529
-10.194.718
Nedbringelse af leasingforpligtelser
-793.282
-571.251
Tilbagebetaling af langfristet gæld i øvrigt
-403.457
0
Betalt udbytte
-200.000
-300.000
1.747.790
-11.065.969
-358.684
337.356
366.013
28.657
7.329
366.013
Likvide beholdninger
7.329
366.013
Likvider 30. juni
7.329
366.013
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Likvider 1. juli Likvider 30. juni Likvider specificeres således:
11
Noter til årsrapporten 1
DKK
Lønninger
52.760.736
54.833.818
Pensioner
2.011.970
2.100.933
575.301
553.478
2.224.054
3.417.128
57.572.061
60.905.357
3.790.609
4.167.041
80
82
Afskrivninger af immaterielle anlægsaktiver
1.120.171
1.350.758
Afskrivninger af materielle anlægsaktiver
2.049.187
1.906.498
0
14.379
3.169.358
3.271.635
883.402
1.113.989
Andre personaleomkostninger
Heraf udgør vederlag til direktion og bestyrelse
Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver
Gevinst og tab ved afhændelse
Færdiggjorte udviklingsprojekter Goodwill Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Tab/(gevinst) ved salg af materielle anlægsaktiver
3
2012/13
DKK
Personaleomkostninger
Andre omkostninger til social sikring
2
2013/14
236.769
236.769
1.864.750
1.611.578
184.437
294.920
0
14.379
3.169.358
3.271.635
Skat af årets resultat Årets aktuelle skat Årets udskudte skat
849.391
682.525
36.943
-295.563
886.334
386.962
12
Noter til årsrapporten 4
Immaterielle anlægsaktiver Færdiggjorte udviklingsprojekter
Goodwill
I alt
DKK
DKK
DKK
Kostpris 1. juli
5.391.438
2.010.307
7.401.745
Tilgang i årets løb
1.212.145
0
1.212.145
Kostpris 30. juni
6.603.583
2.010.307
8.613.890
Ned- og afskrivninger 1. juli
4.222.628
1.209.710
5.432.338
883.402
236.769
1.120.171
5.106.030
1.446.479
6.552.509
1.497.553
563.828
2.061.381
Årets afskrivninger
Regnskabsmæssig værdi 30. juni
13
Noter til årsrapporten 5
Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Indretning af lejede lokaler
I alt
DKK
DKK
DKK
Kostpris 1. juli
7.799.868
2.771.819
10.571.687
Tilgang i årets løb
2.602.675
0
2.602.675
10.402.543
2.771.819
13.174.362
Ned- og afskrivninger 1. juli
3.648.690
2.276.473
5.925.163
Årets afskrivninger
1.864.732
184.437
2.049.169
Ned- og afskrivninger 30. juni
5.513.422
2.460.910
7.974.332
Regnskabsmæssig værdi 30. juni
4.889.121
310.909
5.200.030
897.254
0
Kostpris 30. juni
Heraf finansielle leasingaktiver
6
2014
2013
DKK
DKK
Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 1. juli
166.000
166.000
Regnskabsmæssig værdi 30. juni
166.000
166.000
Kapitalandele i associerede virksomheder specificeres således:
Navn P/F Tera
7
Hjemsted Glyvrar, Færøerne
Selskabskapital 500.000
Stemme- og ejerandel 33%
Egenkapital Årets resultat 951.799 82.985
2014
2013
DKK
DKK
Igangværende arbejder for fremmed regning Salgsværdi af periodens produktion
0
24.176.608
Modtagne acontobetalinger
0
-21.102.120
0
3.074.488
14
Noter til årsrapporten 8
Egenkapital
Egenkapital 1. juli
Selskabskapital
Overført resultat
Foreslået udbytte for regnskabsåret
I alt
DKK
DKK
DKK
DKK
1.000.000
17.955.950
200.000
19.155.950
Betalt ordinært udbytte
0
0
-200.000
-200.000
Årets resultat
0
741.749
1.500.000
2.241.749
1.000.000
18.697.699
1.500.000
21.197.699
Egenkapital 30. juni
Selskabskapitalen består af 4.000 aktier à nominelt DKK 250. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år.
9
Langfristede gældsforpligtelser Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden:
2014
2013
DKK
DKK
Anden gæld, der er optaget ved udstedelse af obligationer Mellem 1 og 5 år
0
441.533
Langfristet del
0
441.533
435.571
397.495
435.571
839.028
Mellem 1 og 5 år
0
620.275
Langfristet del
0
620.275
413.888
586.895
413.888
1.207.170
Inden for 1 år
Leasingforpligtelser
Inden for 1 år
15
Noter til årsrapporten 2014
2013
DKK
DKK
10 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Leje- og leasingkontrakter Leasingforpligtelser fra operationel leasing. Samlede fremtidige leasingydelser: Inden for 1 år 0- 5 år
Lejeforpligtelser, uopsigelighedsperiode 6 mdr.
413.888
497.388
0
953.323
413.888
1.450.711
796.148
796.148
897.254
1.333.815
Sikkerhedsstillelser Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for gæld til leasingselskab: Materielle anlægsaktver med regnskabsmæssig værdi på
11
Nærtstående parter og ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen:
Lhub Holding ApS, Hejrevang 13, 3450 Allerød Ressim Holding ApS, Hejrevang 13, 3450 Allerød
12 Pengestrømsopgørelse - reguleringer Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Af- og nedskrivninger inklusiv tab og gevinst ved salg Skat af årets resultat
-1.896
-17.555
137.573
295.182
3.169.358
3.271.634
886.334
386.962
4.191.369
3.936.223
16
Noter til årsrapporten 2013/14
2012/13
DKK
DKK
13 Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandører m.v.
284.641
158.188
-7.217.112
2.666.819
3.108.253
6.054.743
-3.824.218
8.879.750
17
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Datacon A/S for 2013/14 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2013/14 er aflagt i DKK. Generelt om indregning og måling Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Som målevaluta benyttes danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta. Leasing Leasingkontrakter, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for selskabets øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
18
Regnskabspraksis Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som ”Andre tilgodehavender” henholdsvis ”Andre forpligtelser”. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres som og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning.
Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Igangværende arbejder for fremmed regning (entreprisekontrakter) indregnes i takt med, at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Denne metode anvendes, når de samlede indtægter og omkostninger på entreprisekontrakten og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan opgøres pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele, herunder betalinger, vil tilgå selskabet.
19
Regnskabspraksis Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder indirekte produktionsomkostninger og omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger bortset fra produktions lønninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Resultat af kapitalandele i posterne ”Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder” og ”Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder” I resultatopgørelsen indregnes modtagne udbytter fra tilknyttede og associerede virksomheder. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer, kursregulering på værdipapirer, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Balancen Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 år.
20
Regnskabspraksis Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende produktet eller processen, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrative omkostninger samt de samlede udviklingsomkostninger. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Udviklingsomkostninger opgøres til de direkte medgåede omkostninger samt en andel af de omkostninger, der indirekte kan henføres til de enkelte udviklingsprojekter.Udviklingsprojekter afskrives over 3-5 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. Renteomkostninger på lån optaget direkte til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen over fremstillingsperioden. Alle indirekte henførbare låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler
3-5 år 3-5 år
Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere.
21
Regnskabspraksis Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og færdiggørelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer og direkte løn med tillæg af indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde opgjort på grundlag af færdiggørelsesgraden. Færdiggørelsesgraden opgøres som andelen af de afholdte kontraktomkostninger i forhold til kontraktens forventede samlede omkostninger. Når det er sandsynligt, at de samlede kontraktomkostninger vil overstige de samlede indtægter på en kontrakt, indregnes det forventede tab i resultatopgørelsen. Når salgsværdien ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til medgåede omkostninger eller en lavere nettorealisationsværdi. Forudbetalinger og modtagne acontobetalinger fragår i salgsværdien. De enkelte kontrakter klassificeres som tilgodehavender, når nettoværdien er positiv, og som forpligtelser, når nettoværdien er negativ. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer og aktier, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs.
22
Regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter. Egenkapital Udbytte Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
23
Regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår.
Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider Likvide midler består af ”Likvide beholdninger”. Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale.
24
Regnskabspraksis Hoved- og nøgletal Forklaring af nøgletal
Bruttomargin
Bruttofortjeneste x 100 Nettoomsætning
Overskudsgrad
Resultat før finansielle poster x 100 Nettoomsætning
Afkastningsgrad
Resultat før finansielle poster x 100 Samlede aktiver
Soliditetsgrad
Egenkapita l ultimo x 100 Samlede aktiver ultimo
Forrentning af egenkapital
Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnit lig egenkapita l
25
